<p>First Busey (BUSE) 剛剛增加了其股票回購計劃，新增 400 萬股的回購授權，這一舉措通常反映了管理層的信心和對股東友好的資本策略。</p>
<p>請查看我們對 First Busey 的最新分析。</p>
<p>此次加大回購是在股票持續上漲的背景下進行的，年初至今股價回報約為 5%，目前約為 24.29 美元，儘管一年期的總股東回報仍略為負值。這表明投資者在經歷領導層變動和持續的優先股股息支付後，正在重新評估該銀行，勢頭有所改善但並不強勁。</p>
<p>如果這種資本回報故事引起了你的關注，值得看看其他金融公司在做什麼，尤其是那些快速增長且內部持股比例高的股票。</p>
<p>隨着收益增長速度快於收入，股票交易價格低於分析師目標，以及一些模型暗示的顯著內在價值折扣，First Busey 是否在悄然被低估，還是已經反映了其下一階段的增長？</p>
<h2>22.1 倍的市盈率：是否合理？</h2>
<p>從表面上看，First Busey 的市盈率為 22.1 倍，股價為 24.29 美元，估值高於大多數美國銀行同行。</p>
<p>市盈率將公司的股價與每股收益進行比較，因此較高的倍數通常反映了更強的預期利潤增長或被認為的質量。</p>
<p>在 First Busey 的案例中，投資者支付的倍數高於其直接同行的平均水平 17.8 倍和更廣泛的美國銀行業的 11.6 倍，儘管該股票在一些盈利能力指標上表現不佳，且其當前的股本回報率低於典型銀行基準。市場實際上賦予了一個與其近期盈利記錄可能不符的更高質量或更快增長的企業的估值，尤其是我們工作中估計的合理市盈率接近 19.2 倍。如果市場情緒正常化，這一倍數可能會趨向於這一水平。</p>
<p>探索 First Busey 的 SWS 公允比率</p>
<p><strong>結果：22.1 倍的市盈率（被高估）</strong></p>
<p>然而，收入增長放緩或信貸質量的逆轉可能會迅速挑戰這一溢價估值，並抑制對回購故事的熱情。</p>
<p>瞭解 First Busey 敍述的關鍵風險。</p>
<h2>另一個角度：我們的 DCF 工作</h2>
<p>從收益倍數轉向我們的 DCF 模型，故事發生了變化。從這個角度看，First Busey 顯得被嚴重低估，股票交易價格約低於估計公允價值 46.6%，約為 45.48 美元。市場是否忽視了什麼，還是模型過於慷慨？</p>
<p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3884da36-1fba-4542-b5ad-e0ef28a42d75/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3884da36-1fba-4542-b5ad-e0ef28a42d75/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 BUSE 折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 First Busey）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 903 只基於現金流的被低估股票。如果你保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>構建你自己的 First Busey 敍述</h2>
<p>如果你對數字有不同的看法或想自己探索細節，可以在幾分鐘內構建自定義視圖：按你的方式進行。</p>
<p>你進行 First Busey 研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 3 個關鍵收益和 2 個可能影響你投資決策的重要警示信號。</p>
<h2>尋找更多投資想法？</h2>
<p>不要止步於單一銀行的理論。使用 Simply Wall Street 的篩選器，在人們注意到並在下一步之前抓住新機會。</p>
<ul>
<li>通過掃描這 3595 只財務狀況良好的低價股，捕捉早期階段的上漲潛力，這些股票小型且基本面改善，可能會在結果超出市場預期時迅速重新定價。</li>
<li>通過關注這 27 只在自動化、數據智能和生產力解決方案等領域定位的 AI 低價股，探索結構性增長趨勢。</li>
<li>尋找潛在的錯誤定價，這些 903 只基於現金流的被低估股票交易價格低於其估計的現金流價值，如果市場情緒轉變，可能提供安全邊際。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，性質一般。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

BUSE

<p>First Busey (BUSE) 將其股票回購授權擴大了 400 萬股，顯示出管理層的信心。儘管年初至今股價回報率為 5%，但該股票以 22.1 倍的市盈率被認為相對於同行而言估值過高。然而，DCF 模型表明該股票被低估，交易價格比其估計的公允價值低 46.6%。投資者應考慮潛在的風險和回報，包括收入增長放緩和信用質量逆轉，同時探索其他金融機會</p>

<p>First Busey (BUSE) just dialed up its share repurchase plans, adding 4 million shares to its buyback authorization, a move that often reflects management confidence and a shareholder friendly capital strategy.</p>
<div class="lb-trans"><p>First Busey (BUSE) 剛剛增加了其股票回購計劃，新增 400 萬股的回購授權，這一舉措通常反映了管理層的信心和對股東友好的資本策略。</p>
</div><p>See our latest analysis for First Busey.</p>
<div class="lb-trans"><p>請查看我們對 First Busey 的最新分析。</p>
</div><p>The stepped up buyback comes after a steady run in the stock, with a roughly 5 percent year to date share price return to about $24.29, even as the 1 year total shareholder return is still slightly negative. This suggests improving but not blazing momentum as investors reassess the bank following leadership changes and ongoing preferred dividend payments.</p>
<div class="lb-trans"><p>此次加大回購是在股票持續上漲的背景下進行的，年初至今股價回報約為 5%，目前約為 24.29 美元，儘管一年期的總股東回報仍略為負值。這表明投資者在經歷領導層變動和持續的優先股股息支付後，正在重新評估該銀行，勢頭有所改善但並不強勁。</p>
</div><p>If this kind of capital return story has your attention, it could be worth seeing what other financial names are doing, starting with fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這種資本回報故事引起了你的關注，值得看看其他金融公司在做什麼，尤其是那些快速增長且內部持股比例高的股票。</p>
</div><p>With earnings growing faster than revenue, the stock trading below analyst targets, and a sizable intrinsic value discount implied by some models, is First Busey quietly undervalued or already pricing in its next leg of growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着收益增長速度快於收入，股票交易價格低於分析師目標，以及一些模型暗示的顯著內在價值折扣，First Busey 是否在悄然被低估，還是已經反映了其下一階段的增長？</p>
</div><h2>Price-to-Earnings of 22.1x: Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>22.1 倍的市盈率：是否合理？</h2>
</div><p>On a headline basis, First Busey trades on a 22.1x price to earnings multiple at $24.29 per share, a richer valuation than most US bank peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>從表面上看，First Busey 的市盈率為 22.1 倍，股價為 24.29 美元，估值高於大多數美國銀行同行。</p>
</div><p>The price to earnings ratio compares the company’s share price to its per share earnings, so a higher multiple usually reflects stronger expected profit growth or perceived quality.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率將公司的股價與每股收益進行比較，因此較高的倍數通常反映了更強的預期利潤增長或被認為的質量。</p>
</div><p>In First Busey’s case, investors are paying a premium multiple versus both its direct peer group average of 17.8x and the broader US banks industry at 11.6x, even though the stock scores poorly on some profitability metrics and its current return on equity sits below typical bank benchmarks. The market is effectively assigning a valuation consistent with a higher quality or faster growing franchise than its recent earnings record alone might justify, especially when the estimated fair price to earnings ratio from our work is closer to 19.2x. This is a level the multiple could gravitate toward if sentiment normalizes.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 First Busey 的案例中，投資者支付的倍數高於其直接同行的平均水平 17.8 倍和更廣泛的美國銀行業的 11.6 倍，儘管該股票在一些盈利能力指標上表現不佳，且其當前的股本回報率低於典型銀行基準。市場實際上賦予了一個與其近期盈利記錄可能不符的更高質量或更快增長的企業的估值，尤其是我們工作中估計的合理市盈率接近 19.2 倍。如果市場情緒正常化，這一倍數可能會趨向於這一水平。</p>
</div><p>Explore the SWS fair ratio for First Busey</p>
<div class="lb-trans"><p>探索 First Busey 的 SWS 公允比率</p>
</div><p><strong>Result: Price-to-Earnings of 22.1x (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：22.1 倍的市盈率（被高估）</strong></p>
</div><p>However, slowing revenue growth or a reversal in credit quality could quickly challenge the premium valuation and dampen enthusiasm around the buyback story.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，收入增長放緩或信貸質量的逆轉可能會迅速挑戰這一溢價估值，並抑制對回購故事的熱情。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this First Busey narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 First Busey 敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another Angle: Our DCF Work</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一個角度：我們的 DCF 工作</h2>
</div><p>Switching from earnings multiples to our DCF model flips the story. On that lens, First Busey appears deeply undervalued, with the shares trading about 46.6 percent below an estimated fair value of roughly $45.48. Is the market missing something, or is the model too generous?</p>
<div class="lb-trans"><p>從收益倍數轉向我們的 DCF 模型，故事發生了變化。從這個角度看，First Busey 顯得被嚴重低估，股票交易價格約低於估計公允價值 46.6%，約為 45.48 美元。市場是否忽視了什麼，還是模型過於慷慨？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3884da36-1fba-4542-b5ad-e0ef28a42d75/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/3884da36-1fba-4542-b5ad-e0ef28a42d75/chart/dcf"/></p>
<p>BUSE Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 BUSE 折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out First Busey for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 903 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 First Busey）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 903 只基於現金流的被低估股票。如果你保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own First Busey Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建你自己的 First Busey 敍述</h2>
</div><p>If you see the numbers differently or want to explore the details yourself, you can build a custom view in minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你對數字有不同的看法或想自己探索細節，可以在幾分鐘內構建自定義視圖：按你的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your First Busey research is our analysis highlighting 3 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>你進行 First Busey 研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 3 個關鍵收益和 2 個可能影響你投資決策的重要警示信號。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>Do not stop with a single bank thesis. Use Simply Wall Street’s screener to target fresh opportunities before the crowd catches on and capitalizes ahead of the next move.</p>
<div class="lb-trans"><p>不要止步於單一銀行的理論。使用 Simply Wall Street 的篩選器，在人們注意到並在下一步之前抓住新機會。</p>
</div><ul>
<li>Capture early stage upside by scanning these 3595 penny stocks with strong financials that pair small size with improving fundamentals and the potential to rerate quickly as results surprise the market.</li>
<li>Explore structural growth trends by focusing on these 27 AI penny stocks positioned in areas such as automation, data intelligence, and productivity solutions.</li>
<li>Look for potential mispricings with these 903 undervalued stocks based on cash flows that trade below their estimated cash flow value, which may provide a margin of safety if sentiment turns.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過掃描這 3595 只財務狀況良好的低價股，捕捉早期階段的上漲潛力，這些股票小型且基本面改善，可能會在結果超出市場預期時迅速重新定價。</li>
<li>通過關注這 27 只在自動化、數據智能和生產力解決方案等領域定位的 AI 低價股，探索結構性增長趨勢。</li>
<li>尋找潛在的錯誤定價，這些 903 只基於現金流的被低估股票交易價格低於其估計的現金流價值，如果市場情緒轉變，可能提供安全邊際。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，性質一般。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

分析 First Busey（BUSE）在擴大股票回購授權後的估值