TradingKey - 多項有利的美國政策即將推動加密市場重返巔峯；然而，需謹慎對待美聯儲可能採取的鷹派行動。
在 12 月 12 日星期五，加密市場出現了幾項政策利好，推動了加密貨幣的集體反彈。總市值恢復至 3.14 萬億美元，比上個月的低點 2.82 萬億美元反彈超過 10%。然而，這波加密市場的反彈能否持續並重新奪回 10 月 7 日的 4.28 萬億美元的峯值？
<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://resource.tradingkey.com/uploads/20251212/Crypto-marketcap-193df9c9650f4acd84917b5d1a64c8b8.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="979" height="329" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://resource.tradingkey.com/uploads/20251212/Crypto-marketcap-193df9c9650f4acd84917b5d1a64c8b8.png"/>
總加密貨幣市值，來源：CoinMarketCap。
根據 Cryptopolitan 在 12 月 12 日的報道，美國眾議院金融服務委員會的成員敦促證券交易委員會（SEC）迅速更新證券法規。此更新將允許更廣泛的個人，除了富裕或高淨值投資者外，通過 401(k) 計劃投資數字和替代資產。擴展的羣體應包括擁有專業執照、相關工作經驗或能夠通過能力考試的人。
在 2025 年 8 月，美國總統特朗普簽署了一項行政命令，要求聯邦機構擴大退休規劃師的投資範圍，允許 401(k) 投資者選擇更廣泛的資產，包括數字資產。然而，自行政命令發佈以來，已經過去了大約四個月，但尚未進入有效實施階段。迫切需要其實施以為加密市場注入新的購買力。
第二個重要的積極發展來自美國證券交易委員會，主席保羅·阿特金斯最近頻繁發出有利的監管信號，可能為明年加密市場注入新的動力。 在華盛頓特區的區塊鏈協會政策峯會上，保羅·阿特金斯表示：“我們所播下的所有種子（監管提案）將在明年開始發芽和成長，” 暗示特朗普政府的加密監管政策將逐步實施，這將有助於穩定市場信心。
與此同時，保羅·阿特金斯還表示，“美國金融市場正在向鏈上操作轉型。” 考慮到美國金融市場的巨大規模，這可能對加密市場，特別是現實世界資產（RWA）領域，帶來巨大的好處。這一轉變帶來的資本流入可能會超過比特幣（BTC）和以太坊（ETH）等加密貨幣現貨 ETF 的資本流入。
第三個重大積極因素是 金融穩定監督委員會（FSOC）考慮放鬆監管。 美國財政部長兼 FSOC 主席貝桑特在 12 月 11 日宣佈：“特朗普政府正在改革負責監測金融系統風險的政府監管機構，FSOC 將把重點轉向放鬆金融規則。”
這三項積極發展不僅有利於激活現有市場資本，而且極有可能吸引大量資金從傳統美國金融市場流入加密領域。這表明，市場市值明年可能再次反彈至之前的高點。 然而，需謹慎注意：如果美聯儲採取鷹派政策並收緊流動性，這些監管利好的影響將大大減弱，限制資本，尤其是熱錢的流入。
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美國政策正在推動加密市場，市場總市值反彈至 3.14 萬億美元。積極的發展包括美國證券交易委員會（SEC）的監管更新、401(k) 計劃的更廣泛投資選擇，以及金融穩定監督委員會（FSOC）的監管放鬆。然而，由於美聯儲可能採取的鷹派行動，可能會限制資本流入，因此建議保持謹慎

TradingKey - Multiple favorable US policies are poised to propel the crypto market back to its peak; however, caution is warranted regarding potential hawkish actions by the Federal Reserve.
<div class="lb-trans">TradingKey - 多項有利的美國政策即將推動加密市場重返巔峯；然而，需謹慎對待美聯儲可能採取的鷹派行動。
</div>On Friday, December 12, several policy tailwinds emerged in the crypto market, boosting a collective rebound in cryptocurrencies. The total market capitalization recovered to $3.14 trillion, marking a more than 10% rebound from last month's low of $2.82 trillion. However, will this crypto market rally sustain its momentum and reclaim its October 7 peak of $4.28 trillion?
<div class="lb-trans">在 12 月 12 日星期五，加密市場出現了幾項政策利好，推動了加密貨幣的集體反彈。總市值恢復至 3.14 萬億美元，比上個月的低點 2.82 萬億美元反彈超過 10%。然而，這波加密市場的反彈能否持續並重新奪回 10 月 7 日的 4.28 萬億美元的峯值？
</div><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://resource.tradingkey.com/uploads/20251212/Crypto-marketcap-193df9c9650f4acd84917b5d1a64c8b8.png" alt="" original-src="https://resource.tradingkey.com/uploads/20251212/Crypto-marketcap-193df9c9650f4acd84917b5d1a64c8b8.png"/>
Total Cryptocurrency Market Cap, Source: CoinMarketCap.
<div class="lb-trans">總加密貨幣市值，來源：CoinMarketCap。
</div>According to Cryptopolitan reported on December 12, members of the U.S. House Financial Services Committee urged the Securities and Exchange Commission (SEC) to promptly update securities regulations. This update would allow a broader range of individuals, beyond just wealthy or high-net-worth investors, to invest in digital and alternative assets through 401(k) plans. The expanded group should include those with professional licenses, relevant work experience, or who can pass a competency exam.
<div class="lb-trans">根據 Cryptopolitan 在 12 月 12 日的報道，美國眾議院金融服務委員會的成員敦促證券交易委員會（SEC）迅速更新證券法規。此更新將允許更廣泛的個人，除了富裕或高淨值投資者外，通過 401(k) 計劃投資數字和替代資產。擴展的羣體應包括擁有專業執照、相關工作經驗或能夠通過能力考試的人。
</div>In August 2025, U.S. President Trump signed an executive order requiring federal agencies to broaden the investment scope for retirement planners, allowing 401(k) investors to choose a wider array of assets, including digital assets. However, approximately four months have passed since the executive order was issued, yet it has not yet entered an effective implementation phase. There is an urgent need for its implementation to drive new buying power into the crypto market.
<div class="lb-trans">在 2025 年 8 月，美國總統特朗普簽署了一項行政命令，要求聯邦機構擴大退休規劃師的投資範圍，允許 401(k) 投資者選擇更廣泛的資產，包括數字資產。然而，自行政命令發佈以來，已經過去了大約四個月，但尚未進入有效實施階段。迫切需要其實施以為加密市場注入新的購買力。
</div>A second significant positive development comes from the U.S. SEC, where Chairman Paul Atkins has recently frequently signaled favorable regulatory sentiment, potentially injecting new momentum into the crypto market next year. Speaking at the Blockchain Association Policy Summit in Washington D.C., Paul Atkins stated that &#34;all the seeds we have sown (regulatory proposals) will begin to sprout and grow next year,&#34; hinting at the gradual implementation of the Trump administration's crypto regulatory policies, which would help stabilize market confidence.
<div class="lb-trans">第二個重要的積極發展來自美國證券交易委員會，主席保羅·阿特金斯最近頻繁發出有利的監管信號，可能為明年加密市場注入新的動力。 在華盛頓特區的區塊鏈協會政策峯會上，保羅·阿特金斯表示：“我們所播下的所有種子（監管提案）將在明年開始發芽和成長，” 暗示特朗普政府的加密監管政策將逐步實施，這將有助於穩定市場信心。
</div>Meanwhile, Paul Atkins also indicated that &#34; the U.S. financial market is transitioning to on-chain operations.&#34; This could be a mythic boon for the crypto market, especially the Real World Assets (RWA) sector, given the immense size of the U.S. financial market. The capital influx from this shift could potentially surpass that of spot ETFs for cryptocurrencies like Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH).
<div class="lb-trans">與此同時，保羅·阿特金斯還表示，“美國金融市場正在向鏈上操作轉型。” 考慮到美國金融市場的巨大規模，這可能對加密市場，特別是現實世界資產（RWA）領域，帶來巨大的好處。這一轉變帶來的資本流入可能會超過比特幣（BTC）和以太坊（ETH）等加密貨幣現貨 ETF 的資本流入。
</div>The third major positive is the Financial Stability Oversight Council (FSOC) considering regulatory easing. U.S. Treasury Secretary and FSOC Chair Besant announced on December 11 that &#34;the Trump administration is reforming government regulators responsible for monitoring financial system risks, and the FSOC will shift its focus to easing financial rules.&#34;
<div class="lb-trans">第三個重大積極因素是 金融穩定監督委員會（FSOC）考慮放鬆監管。 美國財政部長兼 FSOC 主席貝桑特在 12 月 11 日宣佈：“特朗普政府正在改革負責監測金融系統風險的政府監管機構，FSOC 將把重點轉向放鬆金融規則。”
</div>These three positive developments are not only beneficial for activating existing market capital but also highly likely to attract substantial funds from the traditional U.S. financial market into the crypto space. This suggests that market capitalization could once again rebound to previous highs next year. However, a cautionary note: if the Federal Reserve pursues hawkish policies and tightens liquidity, the impact of these regulatory benefits would be significantly diminished, limiting capital, especially hot money, from flowing in.
<div class="lb-trans">這三項積極發展不僅有利於激活現有市場資本，而且極有可能吸引大量資金從傳統美國金融市場流入加密領域。這表明，市場市值明年可能再次反彈至之前的高點。 然而，需謹慎注意：如果美聯儲採取鷹派政策並收緊流動性，這些監管利好的影響將大大減弱，限制資本，尤其是熱錢的流入。
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