<p>吉姆·克萊默最近對 Dorman Products（DORM）發表的 “遠離” 言論，恰逢該公司重申其 2025 年增長指引，令該股票在錯誤的焦點下備受關注。</p>
<p>查看我們對 Dorman Products 的最新分析。</p>
<p>這些評論在 Dorman 面臨的尷尬時刻出現，目前股價約為 128.01 美元，90 天股價回報率大約為負 21%，而三年總股東回報率仍然接近 59%。這表明，儘管短期動能明顯減弱，但長期持有者仍然處於領先地位。</p>
<p>如果這場汽車零部件的拉鋸戰讓你重新評估增長和信心的真正所在，掃描汽車製造商以尋找該領域的其他想法可能是值得的。</p>
<p>儘管重申了 2025 年兩位數的盈利增長，Dorman 的股價仍以相對較大的折扣交易於分析師目標價之下，關鍵問題是 Dorman 是否被市場低估，還是市場已經看到增長即將達到頂峯。</p>
<h2>最受歡迎的敍述：26.2% 被低估</h2>
<p>在最廣泛關注的敍述中，合理價值遠高於最近的 128.01 收盤價，辯論的焦點從動能轉向預期是否過於雄心勃勃。</p>
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<p><em>Dorman 持續推出新的高利潤專有產品，特別是那些 “新進入售後市場” 或解決 OE 零件缺陷的產品，進一步擴大了毛利率和營業利潤率，最近幾個季度的毛利率擴張主要歸因於這些創新的強勁採用。</em></p>
</blockquote>
<p>閲讀完整敍述。</p>
<p>想看看是什麼推動了這一上漲預期？這個敍述悄然依賴於穩定的收入增長、韌性的利潤率和更高的未來盈利倍數。好奇哪些假設在合理價值標籤背後起到了重要作用？</p>
<p><strong>結果：合理價值為 173.50 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，持續的關税不確定性和比預期更快的電動車採用可能會壓縮利潤率並削弱長期需求，這將挑戰當前的低估情況。</p>
<p>瞭解 Dorman Products 敍述的關鍵風險。</p>
<h2>自建 Dorman Products 敍述</h2>
<p>如果你對這種觀點不信服，或者只是想自己深入數字，你可以在幾分鐘內構建一個自定義論點：按你的方式進行。</p>
<p>進行 Dorman Products 研究的一個良好起點是我們的分析，強調 4 個關鍵回報和 1 個重要警示信號，這可能會影響你的投資決策。</p>
<h2>尋找更多投資想法？</h2>
<p>當市場充滿被忽視的機會時，不要只停留在單一股票上；使用 Simply Wall Street 篩選器探索更廣泛的可能性。</p>
<ul>
<li>通過掃描這些 3614 只財務狀況良好的便士股票，及早識別潛在的突破性股票，這些股票的價格標籤小而財務實力強。</li>
<li>通過瞄準這 30 只正在改變全球醫療交付和規模的醫療 AI 股票，為你的投資組合定位結構性增長。</li>
<li>通過關注這些 13 只收益率超過 3% 的股息股票，尋求穩定的現金流潛力，這些股票結合了定期分紅和可持續的商業模式。</li>
</ul>
<p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
<p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
<p>下一波機器人技術不是類人機器人，而是能夠在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達的全自動塔，適用於任何地方。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

Dorman產品

<p>吉姆·克萊默對 Dorman Products（DORM）表示謹慎，儘管該公司重申了 2025 年的增長指引。該股目前價格為 128.01 美元，在 90 天內下跌了 21%，但三年回報率仍保持在 59%。分析師認為該股被低估，合理價值為 173.50 美元，主要受新產品發佈和利潤率擴張的推動。然而，風險包括關税不確定性和電動車的普及。投資者被鼓勵探索 Dorman 以外的更廣泛市場機會</p>

<p>Jim Cramer’s recent “stay away” remarks about Dorman Products (DORM), coming right after the company reaffirmed its 2025 growth guidance, have put the stock under a spotlight for all the wrong reasons.</p>
<div class="lb-trans"><p>吉姆·克萊默最近對 Dorman Products（DORM）發表的 “遠離” 言論，恰逢該公司重申其 2025 年增長指引，令該股票在錯誤的焦點下備受關注。</p>
</div><p>See our latest analysis for Dorman Products.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Dorman Products 的最新分析。</p>
</div><p>Those comments have landed at a tricky moment for Dorman, with the share price now around $128.01 and a 90 day share price return of roughly negative 21 percent contrasting with a still solid three year total shareholder return near 59 percent. This suggests long term holders remain ahead even as near term momentum has clearly cooled.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些評論在 Dorman 面臨的尷尬時刻出現，目前股價約為 128.01 美元，90 天股價回報率大約為負 21%，而三年總股東回報率仍然接近 59%。這表明，儘管短期動能明顯減弱，但長期持有者仍然處於領先地位。</p>
</div><p>If this tug of war in auto parts has you reassessing where growth and conviction really lie, it could be worth scanning auto manufacturers for other ideas in the space.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這場汽車零部件的拉鋸戰讓你重新評估增長和信心的真正所在，掃描汽車製造商以尋找該領域的其他想法可能是值得的。</p>
</div><p>With shares trading at a sizeable discount to analyst targets despite reaffirmed double digit earnings growth for 2025, the key question now is whether Dorman is quietly undervalued or if the market already sees growth topping out.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管重申了 2025 年兩位數的盈利增長，Dorman 的股價仍以相對較大的折扣交易於分析師目標價之下，關鍵問題是 Dorman 是否被市場低估，還是市場已經看到增長即將達到頂峯。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 26.2% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：26.2% 被低估</h2>
</div><p>With the most widely followed narrative placing fair value well above the recent 128.01 close, the debate shifts from momentum to whether expectations are too ambitious.</p>
<div class="lb-trans"><p>在最廣泛關注的敍述中，合理價值遠高於最近的 128.01 收盤價，辯論的焦點從動能轉向預期是否過於雄心勃勃。</p>
</div><blockquote>
<p><em>Dorman's continuous launch of new, high margin, proprietary products especially those &#34;new to the aftermarket&#34; or addressing OE part flaws further expands gross and operating margins, with recent quarters evidencing margin expansion primarily attributed to strong adoption of these innovations.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>Dorman 持續推出新的高利潤專有產品，特別是那些 “新進入售後市場” 或解決 OE 零件缺陷的產品，進一步擴大了毛利率和營業利潤率，最近幾個季度的毛利率擴張主要歸因於這些創新的強勁採用。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整敍述。</p>
</div><p>Want to see what powers that upside call? This narrative quietly leans on steady top line expansion, resilient margins and a richer future earnings multiple. Curious which assumptions do the heavy lifting behind that fair value label?</p>
<div class="lb-trans"><p>想看看是什麼推動了這一上漲預期？這個敍述悄然依賴於穩定的收入增長、韌性的利潤率和更高的未來盈利倍數。好奇哪些假設在合理價值標籤背後起到了重要作用？</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $173.50 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：合理價值為 173.50 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, persistent tariff uncertainty and faster than expected EV adoption could compress margins and dent long term demand, which would challenge the current undervaluation case.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持續的關税不確定性和比預期更快的電動車採用可能會壓縮利潤率並削弱長期需求，這將挑戰當前的低估情況。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Dorman Products narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 Dorman Products 敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Build Your Own Dorman Products Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>自建 Dorman Products 敍述</h2>
</div><p>If you are unconvinced by this view, or simply want to dig into the numbers yourself, you can build a custom thesis in minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你對這種觀點不信服，或者只是想自己深入數字，你可以在幾分鐘內構建一個自定義論點：按你的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your Dorman Products research is our analysis highlighting 4 key rewards and 1 important warning sign that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>進行 Dorman Products 研究的一個良好起點是我們的分析，強調 4 個關鍵回報和 1 個重要警示信號，這可能會影響你的投資決策。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>Do not stop at a single stock when the market is full of overlooked opportunities; use the Simply Wall Street Screener to explore a wider range of possibilities.</p>
<div class="lb-trans"><p>當市場充滿被忽視的機會時，不要只停留在單一股票上；使用 Simply Wall Street 篩選器探索更廣泛的可能性。</p>
</div><ul>
<li>Identify potential breakout names early by scanning these 3614 penny stocks with strong financials that pair small price tags with solid financial strength.</li>
<li>Position your portfolio for structural growth by targeting these 30 healthcare AI stocks that are transforming how medicine is delivered and scaled globally.</li>
<li>Seek consistent cash flow potential by focusing on these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% that combine regular payouts with sustainable business models.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過掃描這些 3614 只財務狀況良好的便士股票，及早識別潛在的突破性股票，這些股票的價格標籤小而財務實力強。</li>
<li>通過瞄準這 30 只正在改變全球醫療交付和規模的醫療 AI 股票，為你的投資組合定位結構性增長。</li>
<li>通過關注這些 13 只收益率超過 3% 的股息股票，尋求穩定的現金流潛力，這些股票結合了定期分紅和可持續的商業模式。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人機器人，而是能夠在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達的全自動塔，適用於任何地方。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
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在 Jim Cramer 發出警告並重申 2025 年增長指導後，評估 Dorman 產品（DORM）的估值