<p>明尼阿波利斯，2025 年 12 月 15 日（全球新聞通訊）——埃克西爾能源公司（NASDAQ: XEL）（埃克西爾能源）今天宣佈開始三項獨立的現金購買要約（以下簡稱 “要約”），總金額高達 3.45 億美元，購買由北方電力公司（Northern States Power Company），一家明尼蘇達州公司（NSPM）及其全資子公司發行的三系列第一抵押債券（以下簡稱 “債券”）。根據最大購買條件（定義見下文），在要約中購買的債券系列將基於下表中列出的接受優先級（每個稱為接受優先級）。如果某一系列債券被接受購買，則所有有效投標的該系列債券將被接受購買。沒有任何系列債券將根據要約進行比例分配。</p>
<p>要約的條款和條件詳見於 2025 年 12 月 15 日與債券相關的購買要約（以下簡稱 “購買要約”）及隨附的保證交付通知（以下簡稱 “保證交付通知”，與購買要約合稱為 “投標要約文件”）。本公告中使用但未定義的專有名詞，其含義與購買要約中給出的定義相同。</p>
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<tr>
<td><strong>接受優先級</strong>**(1)**</td>
<td><strong>證券名稱</strong></td>
<td><strong>CUSIP 編號</strong></td>
<td><strong>面值</strong></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td><strong>贖回日期</strong></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td><strong>(2)</strong></td>
<td><strong>到期日期</strong></td>
<td><strong>發行人</strong></td>
<td><strong>未償還本金金額</strong></td>
<td><strong>參考證券</strong>**(3)**</td>
<td><strong>彭博參考頁面</strong></td>
<td><strong>固定利差</strong>**(3)**</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>1</td>
<td>3.600% 第一抵押債券，系列到期日為 2046 年 5 月 15 日</td>
<td>665772 CP2</td>
<td>2045 年 11 月 15 日</td>
<td>2046 年 5 月 15 日</td>
<td>北方電力公司，明尼蘇達州公司</td>
<td>$350,000,000(4)</td>
<td>4.625%</td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>UST 到期日</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>2045 年 11 月 15 日</td>
<td>PX1</td>
<td>+45 個基點</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>2</td>
<td>4.00% 第一抵押債券，系列到期日為 2045 年 8 月 15 日</td>
<td>665772 CN7</td>
<td>2045 年 2 月 15 日</td>
<td>2045 年 8 月 15 日</td>
<td>北方電力公司，明尼蘇達州公司</td>
<td>$300,000,000</td>
<td>4.625%</td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>UST 到期日</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>2045 年 11 月 15 日</td>
<td>PX1</td>
<td>+45 個基點</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>3</td>
<td>4.125% 第一抵押債券，系列到期日為 2044 年 5 月 15 日</td>
<td>665772 CL1</td>
<td>2043 年 11 月 15 日</td>
<td>2044 年 5 月 15 日</td>
<td>北方電力公司，明尼蘇達州公司</td>
<td>$300,000,000</td>
<td>4.625%</td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>UST 到期日</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>2045 年 11 月 15 日</td>
<td>PX1</td>
<td>+45 個基點</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
</tbody>
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<tbody>
<tr>
<td>\<em>\</em>\_____________</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>(1)</td>
<td>根據購買要約中描述的要約條件的滿足或放棄，如果最大購買條件（定義見下文）未滿足所有系列債券，我們將按照上述表格中指定的各自接受優先級的順序接受債券進行購買（每個稱為接受優先級，1 為最高接受優先級，3 為最低接受優先級）。某一系列債券即使有一個或多個接受優先級更高或更低的系列被接受購買，也可能不會被接受購買。</td>
</tr>
<tr>
<td>(2)</td>
<td>對於每個指明有面值贖回日期的債券系列，將根據該面值贖回日期進行適用總對價的計算。有關總對價計算的概述（包括面值贖回細節），請參見購買要約的附錄 A。</td>
</tr>
<tr>
<td>(3)</td>
<td>每個債券系列的總對價（該對價稱為總對價）將基於上述表格中為該系列債券指定的適用固定利差（定義見下文），加上基於適用美國國債參考證券的買方價格的適用收益率（參考收益率），如上述表格中所示（適用於每個債券系列的參考證券），並在 2025 年 12 月 19 日（紐約時間）上午 10:00 時在適用的彭博頁面上報價（關於每個參考證券的彭博參考頁面）。固定利差與參考收益率的總和稱為要約收益率。確定總對價的公式在購買要約的附錄 A 中列出。總對價不包括適用的應計利息支付（定義見下文），該支付將以現金形式支付，此外還包括適用的總對價。</td>
</tr>
<tr>
<td>(4)</td>
<td>包括埃克西爾能源目前持有的$5,433,000 本金金額的債券，該債券不受該系列要約的限制。</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>每項要約將於 2025 年 12 月 19 日下午 5:00（紐約時間）到期，除非延長或提前終止（與要約相關的日期和時間，如同可能延長的要約，稱為到期日）。投標購買的債券可以在 2025 年 12 月 19 日下午 5:00（紐約時間）之前的任何時間有效撤回（撤回日期），除非與任何要約相關的延長或提前終止。</p>
<p>對於在到期日前提交保證交付通知及所有其他所需文件的債券持有人（持有人），根據投標要約文件中規定的條款和條件，使用保證交付程序（定義見購買要約）有效投標債券的截止日期將是到期日後的第二個工作日，預計為 2025 年 12 月 23 日下午 5:00（紐約時間），除非與任何要約相關的延長。</p>
<p>結算日期將是到期日後的第三個工作日，預計為 2025 年 12 月 24 日，除非針對任何要約延長。</p>
<p>根據購買要約中規定的條款和條件，接受購買的債券持有人將在結算日期收到每$1,000 面值債券的適用總對價現金。2025 年 12 月 19 日上午 10:00（紐約市時間），價格確定日期，除非針對任何要約延長，Xcel Energy 將發佈新聞稿，説明接受購買的每系列債券的要約收益率和總對價。</p>
<p>除了適用的總對價外，接受購買的債券持有人將收到一筆現金支付，金額等於從前一個利息支付日期（包括該日期）到結算日期（不包括該日期）之間的應計未支付利息（應計利息支付）。接受購買的債券的應計利息支付將根據該債券的條款進行計算。所有接受要約的債券將在結算日期停止計息。在任何情況下，由於存託信託公司（DTC）或其參與者向持有人傳輸資金的延遲，不會支付任何利息。</p>
<p>Xcel Energy 完成針對特定系列有效投標債券的要約的義務，取決於購買要約中描述的條件的滿足，包括購買要約的總面值（總購買金額）不得超過$345,000,000（最大購買金額），並且最大購買金額足以包括所有有效投標的該系列債券的總面值（在考慮所有被接受購買的有效投標債券後，具有更高接受優先級的債券）（最大購買條件）。Xcel Energy 保留在適用法律的範圍內，單獨決定增加或放棄最大購買金額的權利，但沒有義務，無論是否延長撤回日期。不能保證 Xcel Energy 會增加或放棄最大購買金額。如果持有人投標的債券數量超過他們基於最大購買金額預期被接受的數量，而 Xcel Energy 隨後接受的債券數量超過持有人預期的數量（由於最大購買金額的增加或放棄），則這些持有人可能無法撤回他們之前投標的任何債券。因此，持有人不應投標他們不希望被接受購買的債券。</p>
<p>如果每系列債券的最大購買條件未得到滿足，對於（i）一系列債券（第一非覆蓋債券），其最大購買金額小於（x）所有有效投標的第一非覆蓋債券的總購買金額與（y）所有有效投標的具有更高接受優先級的債券的總購買金額之和（如上表所示，1 為最高接受優先級，3 為最低接受優先級），以及（ii）所有接受優先級低於第一非覆蓋債券的債券系列（與第一非覆蓋債券一起，稱為非覆蓋債券），則 Xcel Energy 可以在到期日前的任何時間：</p>
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<tr>
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<th></th>
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<tr>
<td>(i)</td>
<td>終止針對未滿足最大購買條件的一個或多個非覆蓋債券的要約，並迅速將所有有效投標的該系列債券及任何其他非覆蓋債券退還給各自的投標持有人；</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>(ii)</td>
<td>放棄針對一個或多個非覆蓋債券的最大購買條件，並接受所有有效投標的該系列債券及任何具有更高接受優先級的債券；或</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>(iii)</td>
<td>如果存在任何接受優先級低於第一非覆蓋債券的非覆蓋債券系列：</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td>(a)</td>
<td>購買所有有效投標的該系列債券所需的總購買金額，加上</td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td>(b)</td>
<td>購買所有有效投標的所有系列債券所需的總購買金額，具有更高接受優先級的債券，除了任何未被接受的非覆蓋債券，等於或低於最大購買金額，接受所有有效投標的所有具有較低接受優先級的系列債券，直到沒有系列債券具有更高或更低的接受優先級可供考慮購買，且滿足上述條件。</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>某一系列具有特定接受優先級的債券可能未能滿足上述條件，因此即使一系列具有更高或更低接受優先級的債券被接受購買，該系列債券也可能不會被接受購買。</p>
<p>如果根據要約接受任何系列債券的購買，則所有有效投標的該系列債券將被接受購買。沒有任何系列債券將根據要約進行比例分配。</p>
<p>為了確定最大購買條件是否滿足，Xcel Energy 將假設根據保證交付程序投標的所有債券將在保證交付日期之前或當日適時交付，並且如果任何債券未按上述方式交付，Xcel Energy 將不再根據接受優先級水平調整債券的接受情況。Xcel Energy 保留在適用法律允許的情況下，放棄與任何要約相關的最大購買條件的權利。</p>
<p>這些要約須滿足這些條件及其他某些條件。Xcel Energy 保留在適用法律允許的情況下，放棄任何和所有要約的條件。如果任何條件未得到滿足，Xcel Energy 沒有義務接受支付、購買或支付任何投標的債券，並且可能會延遲對任何投標債券的支付接受，所有情況均須遵循適用法律，並可能終止或更改任何或所有要約。這些要約不以任何系列債券的總最低本金金額的投標為條件（須遵循購買要約中規定的最低面額要求），且沒有任何要約以其他要約的完成為條件。</p>
<p>如果 Xcel Energy 終止與一個或多個系列債券相關的任何要約，將及時通知信息和投標代理，所有根據該終止要約投標的債券將及時退還給投標持有人。</p>
<p>建議持有人與其持有債券的任何銀行、證券經紀人或其他中介核實，以瞭解該中介需要在何時收到來自受益所有人的指示，以便該持有人能夠在此處和購買要約中規定的截止日期之前參與或撤回其參與要約的指示。任何此類中介和 DTC 對投標指示的提交和撤回的截止日期也將早於此處和購買要約中規定的相關截止日期。</p>
<p><strong>與投標要約相關的信息</strong></p>
<p>U.S. Bancorp Investments, Inc. 在與這些要約相關的事務中擔任交易經理。D.F. King &amp; Co., Inc. 在與這些要約相關的事務中擔任投標和信息代理。有關要約條款和條件的問題應直接聯繫 U.S. Bancorp Investments, Inc.，電話 (917) 558-2756（直撥）或 (800) 479-3441（免費電話）。購買要約或任何其他文件的副本可在 www.dfking.com/XCEL 獲取，或通過電子郵件聯繫 D.F. King &amp; Co., Inc.，郵箱 xcel@dfking.com，或撥打電話 (888) 887-0082（免費電話）或 (646) 759-4552（銀行和經紀人）。</p>
<p>Xcel Energy、其附屬公司、交易經理、D.F. King &amp; Co., Inc. 或與任何系列債券相關的受託人均不向任何持有人推薦是否投標或不投標其任何或所有債券，或應投標多少債券，且他們均未授權任何人作出任何此類推薦。持有人被敦促仔細評估購買要約中的所有信息，諮詢自己的投資和税務顧問，並就要約做出自己的決定。</p>
<p>本新聞稿不構成出售這些證券的要約或購買這些證券的要約邀請。這些要約僅根據購買要約進行，並且僅在適用法律允許的司法管轄區內進行。</p>
<p>要約的完整細節，包括如何投標債券的完整説明，已包含在購買要約中。購買要約包含重要信息，持有人在決定投標任何債券之前應閲讀。購買要約可通過撥打 (888) 887-0082（免費電話）或 (646) 759-4552（銀行和經紀人）免費獲得，或通過電子郵件聯繫 xcel@dfking.com。</p>
<p><strong>關於 Xcel Energy</strong></p>
<p>Xcel Energy（納斯達克代碼：XEL）為八個西部和中西部州的數百萬家庭和企業提供能源。公司總部位於明尼阿波利斯，是在負責任地減少碳排放和以具有競爭力的價格從多種可再生來源生產和提供清潔能源解決方案方面的行業領導者。</p>
<p>本新聞稿包含關於 Xcel Energy 對於要約的預期的前瞻性聲明。Xcel Energy 無法確保其將完成要約，或者如果完成，將以何種條款完成要約。前瞻性聲明基於當前的信念和預期，並受到固有風險和不確定性的影響，包括在購買要約中 “關於前瞻性聲明的警示性聲明” 標題下討論的風險。前瞻性聲明僅在發佈之日有效，Xcel Energy 沒有義務，也明確拒絕任何更新或更改其前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非法律要求。</p>
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<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ml.globenewswire.com/media/ZGVjMWU5OTMtZGE3Zi00Yjc3LTgyYWYtYTZkZDU2ZjE5YWZjLTUwMDE1NjExNS0yMDI1LTEyLTE1LWVu/tiny/Xcel-Energy-Inc-.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ml.globenewswire.com/media/ZGVjMWU5OTMtZGE3Zi00Yjc3LTgyYWYtYTZkZDU2ZjE5YWZjLTUwMDE1NjExNS0yMDI1LTEyLTE1LWVu/tiny/Xcel-Energy-Inc-.png"/></p>

埃克西爾能源

<p>埃克西爾能源宣佈對北方電力公司發行的最高達 3.45 億美元的第一抵押債券進行現金要約收購。該要約根據接受程度優先考慮債券系列，並受《購買要約》中列出的條件限制。債券可以在 2025 年 12 月 19 日之前進行投標，且可能會延長或提前終止</p>

Xcel Energy Announces Cash Tender Offers for Certain Outstanding First Mortgage Bonds Issued by Northern States Power Company (a Minnesota corporation)  | XEL Stock News

埃克西爾能源宣佈對明尼蘇達州公司北方州電力公司發行的某些未償還的第一抵押債券進行現金要約收購 | XEL 股票新聞