10 只股息股票用於構建退休收入

圖片來源：Pixabay 低利率和高估值使得尋找優質高收益投資以獲取退休收入變得困難。 困難，但並非不可能。 這就是股息之王可以發揮作用的地方。 Sure Dividend 幫助投資者過上更舒適、無壓力的退休生活（或提前退休），通過尋找優質、高收益的投資。 我們相信股息之王是值得長期買入和持有的最佳股票之一。 股息之王是一組僅有的 56 只股票，這些股票的股息已連續增加至少 50 年。 構建退休收入的股息之王 #10：康索利德電力公司 (ED) 預期年回報：9.6% 康索利德電力公司是一家控股公司，為紐約市和韋斯特切斯特縣的客户提供電力、天然氣和蒸汽。該公司的年收入超過 160 億美元。 在 2025 年 9 月 30 日結束的第三季度，康索利德電力公司於 2025 年 11 月 6 日公佈了財報。該季度收入增長 10.7%，達到 45 億美元，比預期高出 3.1 億美元。 調整後的收益為 6.86 億美元，或每股 1.90 美元，而去年同期的調整後收益為 5.83 億美元，或每股 1.68 美元。調整後的每股收益也比預期高出 0.15 美元。 預計到 2029 年，平均費率基礎餘額仍將以每年 8.2% 的速度增長，基於 2025 年的水平。這一預測高於公司之前的 6.4%。公司將在明年 2 月更新至 2030 年的預測。 康索利德電力公司仍預計在 2025 年至 2029 年期間的資本投資為 380 億美元，較之前的 280 億美元有所增加。公司還預計在未來十年內的資本投資約為 720 億美元。 康索利德電力公司還提供了 2025 年的更新指引，預計該年的每股收益在 5.60 美元至 5.70 美元之間，高於之前的 5.50 美元至 5.70 美元。 公司預計從 2025 年水平到 2029 年每股收益增長 5% 至 7%。 點擊這裏 下載我們最新的關於 ED 的 Sure Analysis 報告（以下是第 1 頁的預覽）： 構建退休收入的股息之王 #9：塔吉特公司 (TGT) 預期年回報：9.8% 塔吉特是一家主要在美國市場運營的大型零售商。其業務包括約 1850 家大型商店，提供一般商品和食品，同時作為公司蓬勃發展的電子商務業務的配送點。 塔吉特今年的總收入預計將超過 1000 億美元。該公司還擁有令人印象深刻的 57 年的股息增長記錄。 塔吉特於 2025 年 11 月 19 日發佈了第三季度財報，結果略好於預期。調整後的每股收益為 1.78 美元，比預期高出 7 美分。 收入為 253 億美元，符合預期，但同比下降超過 1%。銷售同比下降 1.5%，反映出商品銷售下降 1.9%，部分被非商品銷售增長 17.7% 所抵消。 可比銷售下降 2.7%，未能達到預期的 2.1% 下降。實體店銷售在可比基礎上下降 3.8%，部分被數字可比銷售增長 2.4% 所抵消。 調整後的營業收入為 11 億美元，毛利率下降 10 個基點至 28.2%。這反映出由於增加的降價而導致的商品銷售壓力。 該季度的股票回購為 1.52 億美元，平均價格為 91.59 美元。公司在 2021 年授權下仍有約 83 億美元的回購能力尚未完成。 點擊這裏 下載我們最新的關於 TGT 的 Sure Analysis 報告（以下是第 1 頁的預覽）： 構建退休收入的股息之王 #8：國家燃氣公司 (NFG) 預期年回報：10.7% 國家燃氣公司是一家多元化能源公司，經營四個業務部門：上游與收集、管道與儲存、公用事業和能源營銷。 公司的最大部門是勘探與生產。憑藉連續 55 年的股息增長，國家燃氣公司有資格成為股息之王。 在 11 月初，國家燃氣公司公佈了 2025 財年第四季度的財務結果（2025 年 11 月 5 日）。該公司在新平台的強勁表現下，生產同比增長 21%。 此外，天然氣的平均實現價格增長了 9%，從 2.40 美元上漲至 2.61 美元。因此，每股收益激增 58%，從 0.77 美元上漲至 1.22 美元，超出分析師的共識預期 0.11 美元。 該公司在過去 26 個季度中有 22 個季度超出分析師預期。國家燃氣公司對 2026 財年提供了強勁的指引，預計每股收益為 7.60 美元至 8.10 美元。 因此，我們預計每股收益為 7.90 美元。如果這一預測正確，將標誌着每股收益較去年增長 14%。 點擊這裏 下載我們最新的關於 NFG 的 Sure Analysis 報告（以下是第 1 頁的預覽）： 構建退休收入的股息之王 #7：荷美爾食品 (HRL) 預期年回報：12.2% 荷美爾成立於 1891 年，位於明尼蘇達州。從那時起，該公司已成長為食品產品行業的巨頭，年收入近 100 億美元。 荷美爾在肉類產品加工方面保持了核心競爭力超過一百年，但也通過收購擴展到其他業務領域。 荷美爾擁有一系列領先類別的品牌。其頂級品牌包括 Skippy、SPAM、Applegate、Justin’s 以及其他 30 多個品牌。 荷美爾於 2025 年 8 月 28 日發佈了第三季度財報，結果非常疲軟，包括對第四季度的令人失望的指引。 調整後的每股收益為 35 美分，比預期低 6 美分。收入同比增長 4.5%，達到 30.3 億美元，比預期高出 5000 萬美元。由於銷量增長 4%，有機淨銷售同比增長 6%，價格和組合貢獻了另外 2%。 公司還指出，其成本節約計劃正在發揮作用，每年節省約 1.25 億美元。毛利潤同比持平，通脹壓力被收入增長所抵消。公司提到原材料成本通脹為 400 個基點，對利潤率構成了巨大的壓力。 運營現金流為 1.57 億美元，資本支出為 7200 萬美元，支付的股息為 1.59 億美元。第四季度的指引為淨銷售約為 32 億美元，低於市場共識約 5000 萬美元。預計每股收益約為 39 美分。 點擊這裏 下載我們最新的 HRL（荷美爾）分析報告（以下是第 1 頁的預覽）： 構建退休收入的股息之王 #6: 金佰利公司 (KMB) 預計年回報：12.4% 金佰利公司是一家全球消費品公司，業務遍及 175 個國家，銷售一次性消費品，包括紙巾、尿布和麪巾紙。 它通過兩個部門運營，每個部門都有許多知名品牌：個人護理部門（Huggies、Pull-Ups、Kotex、Depend、Poise）和消費紙巾部門（Kleenex、Scott、Cottonelle 和 Viva），年收入約為 200 億美元。 金佰利於 2025 年 10 月 30 日發佈了第三季度財報，結果在收入和利潤方面均好於預期。 調整後的每股收益為 1.82 美元，比預期高出 7 美分。收入同比持平，為 41.5 億美元，但比預期高出 5000 萬美元。 銷售受到美國私有品牌尿布業務退出的負面影響約 2.2%。有機銷售增長 2.5%，主要得益於 2.4% 的銷量增長，而產品組合和價格持平。 調整後的毛利率為 36.8%，同比下降 170 個基點。這反映出強勁的生產力增長被成本通脹的負面定價所抵消。 調整後的營業利潤為 6.83 億美元，得益於較低的營銷和研發成本以及效率提升。淨利息支出為 5900 萬美元，高於去年同期的 4900 萬美元。 我們現在預計今年的調整後每股收益為 7.50 美元，如果實現，將是自 2020 年以來的最高水平。此外，金佰利宣佈計劃以 487 億美元的現金和股票交易收購 Kenvue (KVUE)。 點擊這裏 下載我們最新的 KMB（金佰利）分析報告（以下是第 1 頁的預覽）： 構建退休收入的股息之王 #5: 西斯科公司 (SYY) 預計年回報：12.9% 西斯科公司是美國最大的食品批發分銷商，並正在國際上擴展。該公司為 600,000 個地點提供食品配送，包括餐廳、醫院、學校、酒店和其他設施。 根據估計，該公司在美國食品配送市場的份額為 16%。公司約有 67,000 名員工。 2025 年 10 月 28 日，西斯科發佈了 2026 財年第一季度的業績。公司報告了穩定的 2026 財年第一季度業績，銷售額增長 3.2%，達到 211 億美元，毛利潤因有效的利潤管理和戰略採購增長 3.9%。 儘管收入增長，營業收入下降 1%，至 8 億美元，因為運營費用因產能和員工投資而上升。然而，調整後的營業收入增長 2.9%，達到 8.98 億美元，調整後的每股收益增長 5.5%，達到 1.15 美元，超出預期。 西斯科重申了全年 3-5% 的銷售增長和 1-3% 的調整後每股收益增長的指引，指出儘管受到去年激勵補償減少的影響，業績仍在軌道上。 點擊這裏 下載我們最新的 SYY（西斯科）分析報告（以下是第 1 頁的預覽）： 構建退休收入的股息之王 #4: 自動數據處理公司 (ADP) 預計年回報：14.0% 自動數據處理是全球最大的商業服務外包公司之一。該公司為超過 700,000 家企業客户提供薪資服務、人力資源技術和其他業務運營。 ADP 於 2025 年 10 月 29 日發佈了第一季度財報，結果在收入和利潤方面均好於預期。調整後的每股收益為 2.49 美元，比預期高出 5 美分。 收入同比增長 7.2%，達到 51.8 億美元，比預期高出 5000 萬美元。費用為 39.8 億美元，低於第四季度的 40.3 億美元，但高於去年同期的 37 億美元。 調整後的 EBIT 利潤率為 25.5%，高於第四季度的 23.7%，與去年同期的 25.5% 持平。僱主服務收入為 34.9 億美元，同比增長 7%。部門收益為 12.3 億美元，增長 6%，而税前利潤率從收入的 35.7% 降至 35.2%。 PEO 服務收入為 16.9 億美元，同比增長 7%，而部門收益降至 2.19 億美元。税前利潤率為收入的 13%，低於去年同期的 14.3%。 該公司將季度股息提高至每股 1.70 美元，比之前的派息增加了 10.4%。這是連續第 51 年增加股息。 點擊這裏 下載我們最新的 ADP Sure Analysis 報告（以下是第 1 頁的預覽）： 構建退休收入的股息之王 #3：百事公司 (PEP) 預期年回報：14.5% 百事公司是一家全球食品和飲料公司，年銷售額達到 890 億美元。公司的產品包括百事可樂、山露、Frito-Lay 薯片、佳得樂、Tropicana 橙汁和 Quaker 食品。 該公司在其產品組合中擁有超過 20 個年銷售額超過 10 億美元的品牌。2025 年 2 月 4 日，百事公司將其年化股息提高了 5.0%，至 5.69 美元，從 2025 年 6 月開始支付，延續了公司連續 53 年的股息增長。 2025 年 10 月 9 日，百事公司公佈了截至 2025 年 9 月 30 日的第三季度財報。該季度，收入增長 2.7%，達到 239 億美元，超出預期 9000 萬美元。調整後的每股收益為 2.29 美元，較去年同期的 2.31 美元有所下降，但比預期高出 0.03 美元。 第三季度的有機銷售增長了 1.3%。在此期間，飲料和食品的銷量均下降了 1%。儘管銷量下降 3%，但百事飲料北美的有機收入在此期間增長了 2%。 百事食品北美的收入下降了 3%，主要由於剝離。食品銷量下降了 4%。國際飲料部門下降了 1%，主要由於銷量減少。歐洲/中東/非洲的收入增長了 5.5%。食品銷量下降了 1%，但飲料的 1.5% 增長抵消了這一下降。 百事公司重申了 2025 年的先前指引，仍預計有機銷售將處於低個位數範圍內。 點擊這裏 下載我們最新的 PEP Sure Analysis 報告（以下是第 1 頁的預覽）： 構建退休收入的股息之王 #2：PPG 工業 (PPG) 預期年回報：16.4% PPG 工業是全球最大的塗料和塗層公司。其唯一規模相當的競爭對手是 Sherwin-Williams 和荷蘭塗料公司 Akzo Nobel。 PPG 工業成立於 1883 年，最初是一家玻璃製造和分銷商（其名稱代表匹茲堡平板玻璃），如今在 100 個地點擁有約 3500 名技術員工，分佈在 70 多個國家。 2025 年 7 月 17 日，PPG 工業將季度股息提高了 4.4%，至 0.71 美元，延續了公司連續 54 年的股息增長。 2025 年 10 月 28 日，PPG 工業公佈了截至 2025 年 9 月 30 日的第三季度財報。該季度，收入下降 10.7%，至 41 億美元，但超出預期 5000 萬美元。調整後的每股收益為 2.13 美元，與去年同期持平，但比預期高出 0.05 美元。 由於價格上漲和產品銷量改善，該季度的有機增長為 2%。全球建築塗料的收入增長了 1%，達到 10.1 億美元，儘管銷量下降，但價格上漲和外匯轉換的好處抵消了這一影響。 拉丁美洲和亞太地區在此期間表現良好。性能塗料增長了 3%，達到 14.1 億美元，儘管銷量下降，但價格上漲抵消了這一影響。航空航天、保護性和海洋塗料以及交通解決方案在該季度均有所增長。 工業塗料的收入保持在 16.6 億美元不變。銷量增長了 4%，但由於價格略微下降和剝離而被抵消。汽車 OEM 在該季度恢復增長，各地區的銷量均有所增長。該業務的增長速度超過了全球汽車行業約 300 個基點。 PPG 工業在第三季度回購了約 1.5 億美元的股票，今年迄今已回購約 6.9 億美元的股票。 對於 2025 年，該公司現在預計調整後的每股收益在 7.60 美元至 7.70 美元之間。 點擊這裏 下載我們最新的 PPG Sure Analysis 報告（以下是第 1 頁的預覽）： 構建退休收入的股息之王 #1：H2O America (HTO) 預期年回報：20.3% H2O America，前身為 SJW 集團，是一家水務公司，負責生產、購買、儲存、淨化和分配水，服務於加利福尼亞硅谷地區、德克薩斯州聖安東尼奧以北地區、康涅狄格州和緬因州的消費者和企業。 它還有一個小型房地產部門，擁有並開發加利福尼亞州和田納西州的住宅和倉儲物業。該公司年收入約為 6.7 億美元。 2025 年 7 月 8 日，H2O America 宣佈以 5.4 億美元收購 Quadvest。這筆收購增強了公司在休斯頓地區的市場地位。 Quadvest 擁有 50,500 個活躍連接，近 91,000 個合同連接和待開發連接，擁有 50 個水處理廠、27 個污水處理廠和 89 個提升站及地下資產。 2025 年 10 月 28 日，H2O America 公佈了截至 2025 年 9 月 30 日的第三季度財報。該季度，收入增長 6.9%，達到 2.406 億美元，超出預期 210 萬美元。 每股收益為 1.27 美元，較去年同期的 1.18 美元有所上升，比預期高出 0.09 美元。 在該季度，整體水價上漲為業績增加了 2120 萬美元，客户使用量增加了 70 萬美元。運營生產費用總計為 1.759 億美元，比去年增加了 6%。 這些增加主要是由於養老金成本、薪資和工資以及通貨膨脹的影響。 點擊這裏 下載我們最新的 Sure Analysis 報告關於 HTO（下面顯示的是第 1 頁的預覽，共 3 頁）： 更多來自此作者的文章： 3 只股息國王以建立退休收入 3 只風險股息股票待出售 10 只高股息股票，安全派息