<p>墨菲石油（Murphy Oil，MUR）在過去幾個月中悄然上漲，這一近期的強勁表現使一些投資者重新審視該股票作為長期能源投資的潛力。</p>
<p>查看我們對墨菲石油的最新分析。</p>
<p>在過去一年中，墨菲的總股東回報率為 12.25%，這得益於 90 天內股價回報率高達 16.01%。這表明，即使在最近的回調之後，勢頭仍在積聚。</p>
<p>如果墨菲最近的表現引起了你的注意，現在可能是一個好時機，利用內部持股比例高的快速增長股票，看看能源及其他領域還有哪些表現良好的投資機會。</p>
<p>然而，考慮到目前股價略高於平均分析師目標價，且長期回報仍然參差不齊，這引發了一個關鍵問題：墨菲石油是被低估的價值投資，還是市場已經在折扣其未來增長？</p>
<h2>最受歡迎的敍述：高估 7.9%</h2>
<p>墨菲石油最近收盤價為 31.23 美元，而敍述中的公允價值接近 28.93 美元，這一故事的關鍵在於執行力和未來現金流的強勁。</p>
<p><em>公司範圍內的持久成本降低，包括在鷹福德地區的運營費用結構性降低、持續的管理費用和利息節省，以及在科特迪瓦的競爭性鑽井合同，預計將結構性改善淨利潤率並支持強勁的自由現金流生成。</em></p>
<p>閲讀完整敍述。</p>
<p>好奇如何通過適度的收入增長、更高的利潤率和較低的未來收益倍數來合理化今天的高價標籤嗎？這個敍述依賴於強勁的現金流增長、嚴格的回購和精心選擇的折現率來彌補這一差距。想要了解具體哪些收益路徑和盈利能力變化在這個估值中起到了關鍵作用嗎？繼續閲讀以揭示公允價值判斷背後的假設。</p>
<p><strong>結果：公允價值為 28.93 美元（高估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，持續的油價波動和高昂的海上挫折可能迅速侵蝕墨菲的利潤增長，並削弱支撐今天估值的現金流故事。</p>
<p>瞭解墨菲石油敍述的關鍵風險。</p>
<h2>自建墨菲石油敍述</h2>
<p>如果你對這個故事有不同看法，或者想用自己的輸入來進行壓力測試，你可以在幾分鐘內構建一個自定義視圖：按你的方式進行。</p>
<p>進行墨菲石油研究的一個很好的起點是我們的分析，強調 1 個關鍵收益和 3 個重要警示信號，這些可能會影響你的投資決策。</p>
<h2>尋找更多高信念的投資機會？</h2>
<p>在你繼續之前，通過掃描新鮮的股票創意來鎖定優勢，以便下一個引人注目的機會不會從你身邊溜走。</p>
<ul>
<li>通過審查這些 908 只被低估的股票，捕捉潛在的錯誤定價，這些股票基於現金流的強勁分析表明市場可能忽視了它們。</li>
<li>在下一個科技浪潮來臨之前，通過瞄準這 25 只與自動化和機器智能強大長期趨勢相一致的 AI 便士股票來提前佈局。</li>
<li>通過關注這 13 只收益率超過 3% 的股息股票來提升你的收入遊戲，這些股票可以幫助你的投資組合獲得更穩定的現金回報。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
<p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
<p>下一波機器人技術不是人形的，而是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

墨菲石油

<p>墨菲石油（Murphy Oil，股票代碼：MUR）的股價持續上漲，促使投資者重新考慮其作為長期能源投資的估值。儘管過去一年總股東回報率達到 12.25%，但該股票被認為高估了 7.9%，目前交易價格為 31.23 美元，而合理價值為 28.93 美元。市場分析認為，強勁的現金流和成本降低可能支持未來的增長，但風險包括油價波動和海外項目的挫折。投資者被鼓勵探索自己的估值假設，並考慮其他投資機會</p>

<p>Murphy Oil (MUR) has been quietly grinding higher over the past few months, and that recent strength has some investors revisiting the stock as a longer term energy play.</p>
<div class="lb-trans"><p>墨菲石油（Murphy Oil，MUR）在過去幾個月中悄然上漲，這一近期的強勁表現使一些投資者重新審視該股票作為長期能源投資的潛力。</p>
</div><p>See our latest analysis for Murphy Oil.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對墨菲石油的最新分析。</p>
</div><p>Over the past year Murphy’s 12.25% total shareholder return has been driven by a strong 90 day share price return of 16.01%. This suggests momentum is building again even after the latest pullback.</p>
<div class="lb-trans"><p>在過去一年中，墨菲的總股東回報率為 12.25%，這得益於 90 天內股價回報率高達 16.01%。這表明，即使在最近的回調之後，勢頭仍在積聚。</p>
</div><p>If Murphy’s recent run has caught your attention, this could be a good moment to see what else is working in energy and beyond using fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果墨菲最近的表現引起了你的注意，現在可能是一個好時機，利用內部持股比例高的快速增長股票，看看能源及其他領域還有哪些表現良好的投資機會。</p>
</div><p>Yet with shares now trading slightly above the average analyst target and longer term returns still mixed, it raises a key question: is Murphy Oil a mispriced value play, or is the market already discounting its future growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，考慮到目前股價略高於平均分析師目標價，且長期回報仍然參差不齊，這引發了一個關鍵問題：墨菲石油是被低估的價值投資，還是市場已經在折扣其未來增長？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 7.9% Overvalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：高估 7.9%</h2>
</div><p>With Murphy Oil last closing at $31.23 against a narrative fair value near $28.93, the story hinges on execution and future cash flow strength.</p>
<div class="lb-trans"><p>墨菲石油最近收盤價為 31.23 美元，而敍述中的公允價值接近 28.93 美元，這一故事的關鍵在於執行力和未來現金流的強勁。</p>
</div><p><em>Durable cost reductions company wide including a structural lowering of operating expenses in the Eagle Ford, ongoing G&amp;A and interest savings, and competitive rig contracting in Côte d'Ivoire are expected to structurally improve net margins and support robust free cash flow generation.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>公司範圍內的持久成本降低，包括在鷹福德地區的運營費用結構性降低、持續的管理費用和利息節省，以及在科特迪瓦的競爭性鑽井合同，預計將結構性改善淨利潤率並支持強勁的自由現金流生成。</em></p>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整敍述。</p>
</div><p>Curious how modest top line growth, fatter margins and a lower future earnings multiple can still justify today’s rich price tag, and then some? The narrative leans on a powerful cash flow ramp, disciplined buybacks and a carefully chosen discount rate to bridge that gap. Want to see exactly which earnings path and profitability shift are doing the heavy lifting in that valuation? Read on to uncover the assumptions behind the fair value call.</p>
<div class="lb-trans"><p>好奇如何通過適度的收入增長、更高的利潤率和較低的未來收益倍數來合理化今天的高價標籤嗎？這個敍述依賴於強勁的現金流增長、嚴格的回購和精心選擇的折現率來彌補這一差距。想要了解具體哪些收益路徑和盈利能力變化在這個估值中起到了關鍵作用嗎？繼續閲讀以揭示公允價值判斷背後的假設。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $28.93 (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：公允價值為 28.93 美元（高估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, sustained oil price volatility and costly offshore setbacks could quickly erode Murphy’s margin gains and undermine the cash flow story that supports today’s valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持續的油價波動和高昂的海上挫折可能迅速侵蝕墨菲的利潤增長，並削弱支撐今天估值的現金流故事。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Murphy Oil narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解墨菲石油敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Build Your Own Murphy Oil Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>自建墨菲石油敍述</h2>
</div><p>If you see the story differently or want to stress test the assumptions with your own inputs, you can build a custom view in just a few minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你對這個故事有不同看法，或者想用自己的輸入來進行壓力測試，你可以在幾分鐘內構建一個自定義視圖：按你的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your Murphy Oil research is our analysis highlighting 1 key reward and 3 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>進行墨菲石油研究的一個很好的起點是我們的分析，強調 1 個關鍵收益和 3 個重要警示信號，這些可能會影響你的投資決策。</p>
</div><h2>Looking for more high conviction opportunities?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多高信念的投資機會？</h2>
</div><p>Before you move on, lock in an edge by scanning fresh stock ideas tailored to your strategy, so the next compelling opportunity does not slip past you.</p>
<div class="lb-trans"><p>在你繼續之前，通過掃描新鮮的股票創意來鎖定優勢，以便下一個引人注目的機會不會從你身邊溜走。</p>
</div><ul>
<li>Capture potential mispricings by reviewing these 908 undervalued stocks based on cash flows that strong cash flow analysis suggests the market may be overlooking.</li>
<li>Position ahead of the next tech surge by targeting these 25 AI penny stocks aligned with powerful secular trends in automation and machine intelligence.</li>
<li>Boost your income game by focusing on these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% that can help reinforce your portfolio with steadier cash returns.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過審查這些 908 只被低估的股票，捕捉潛在的錯誤定價，這些股票基於現金流的強勁分析表明市場可能忽視了它們。</li>
<li>在下一個科技浪潮來臨之前，通過瞄準這 25 只與自動化和機器智能強大長期趨勢相一致的 AI 便士股票來提前佈局。</li>
<li>通過關注這 13 只收益率超過 3% 的股息股票來提升你的收入遊戲，這些股票可以幫助你的投資組合獲得更穩定的現金回報。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是人形的，而是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

墨菲石油（MUR）：在股價經歷了數月的平穩上漲後重新審視其估值