此次交易將通過擴展 UWM 的服務組合和能力，進一步鞏固其行業領先地位，創造一個更加盈利和韌性的業務
密歇根州龐蒂亞克和紐約 --（商業資訊）--UWM 控股公司（“UWMC”）（紐約證券交易所代碼：UWMC），是美國第一大抵押貸款機構 United Wholesale Mortgage（“UWM”）的上市間接母公司，以及 Two Harbors Investment Corp.（“TWO”）（紐約證券交易所代碼：TWO），一家專注於抵押服務權的房地產投資信託（REIT），通過其全資子公司 RoundPoint Mortgage Servicing LLC（“RoundPoint”）成為美國最大的傳統抵押貸款服務商之一，今天宣佈已達成一項最終合併協議，UWM 將以全股票交易的方式收購 TWO，交易的股權價值為 13 億美元，基於固定的交換比例為 2.3328 倍。
這是一個前瞻性的戰略舉措，增強了 UWM 的長期願景，預計將為增加盈利能力和現金流、強化資產負債表、簡化運營和提升客户成功解鎖大量機會。此次交易代表了兩個高度互補組織的強大協同——為 UWM、經紀人、消費者和股東的加速增長和改善結果奠定了基礎。
預計此次交易將為 UWM 提供（i）擴展的服務專業知識和規模，因為它將繼續迅速將服務引入內部，（ii）一個高質量的 1760 億美元未償本金抵押服務權組合，幾乎將其現有的抵押服務權組合翻倍至約 4000 億美元，這將創造顯著的經常性收入，以及（iii）每年約 1.5 億美元的成本和收入協同機會，以推動顯著的盈利增長。UWM 強大的前瞻性現金流與強化的資產負債表預計將使 UWM 能夠繼續投資於增長，同時也為兩家公司的股東提供持續的分紅。合併後的公司還將能夠利用 TWO 在資本市場的專業知識和 UWM 的規模，進一步提高融資、對沖和二級市場的效率。
“此次交易對股東和我們的抵押貸款經紀合作伙伴來説都是一次真正的勝利，這就是為什麼它如此合理，” UWM 董事長、總裁兼首席執行官 Mat Ishbia 表示。“在我們將服務引入內部的同時，雙倍擴大我們的服務組合的時機完美契合，使我們能夠為股東提供實質性的上行空間，並利用增加的現金流更深入地投資於經紀網絡。”
兩家公司在文化和互補優勢方面的共同價值觀使得這種協同既自然又具有戰略意義。TWO 在抵押貸款服務方面的專業知識將增強 UWM 加速其服務組合增長的能力，為股東提供長期價值，並通過線索為 UWM 的抵押貸款經紀網絡提供更多機會，吸引更多消費者與抵押貸款經紀人合作。
“在抵押貸款行業，規模變得比以往任何時候都更加重要。我們非常高興能與全國最大的抵押貸款機構合作，通過 RoundPoint 平台帶來我們在抵押服務權投資和服務方面的專業知識，” TWO 總裁兼首席執行官 Bill Greenberg 表示。
此次交易強調了兩家公司共同致力於推動創新、現代化金融服務，並賦能抵押貸款經紀人及其消費者，提供更智能、更高效的抵押貸款解決方案。
UWM 和 TWO 從此次交易中預期的好處
<ul>
<li>合併後的公司將服務超過 4000 億美元的抵押服務權，排名全國服務商第 8 位。</li>
<li>UWM 行業領先的發放業務與 TWO 的服務專業知識結合，使合併後的公司成為世界級的完整抵押貸款公司。</li>
<li>預計將從 TWO 在資本市場的專業知識和 UWM 的規模中獲得進一步的融資、對沖和二級市場效率。</li>
<li>有機會實現顯著的成本和收入協同。</li>
<li>此次交易將大幅增加 UWM 的公眾流通股本，預計達到約 5.13 億股，或基於 2025 年 12 月 16 日 UWMC 普通股價格的 26 億美元，較 UWMC 當前流通股本增加 93%。</li>
</ul>
交易條款
根據協議條款，TWO 股東將以每股 TWO 普通股換取 2.3328 股 UWMC A 類普通股。這代表了基於 2025 年 12 月 16 日 UWMC 收盤價的每股 11.94 美元的價值，並且比 2025 年 12 月 16 日 TWO 普通股的 30 天成交量加權平均價格（VWAP）溢價 21%。交易完成後，UWM 股東將在完全攤薄的基礎上擁有合併公司約 87% 的股份，而 TWO 股東將擁有約 13% 的股份。此次全股票交易旨在對 TWO 股東免税。合併公司的董事會預計將通過增加一名由 TWO 指定的額外董事擴展至 11 名董事。
批准
此次交易已獲得 UWMC 和 TWO 董事會的全體一致批准。預計交易將在 2026 年第二季度完成，需獲得 TWO 股東的批准以及滿足其他成交條件，包括慣常的監管批准。
顧問
BofA 證券和 Greenhill（瑞穗的附屬公司）擔任 UWMC 的財務顧問。Greenberg Traurig, P.A.擔任 UWMC 的法律顧問。Houlihan Lokey 擔任 TWO 的財務顧問，Jones Day 擔任 TWO 的法律顧問。
其他資源
UWMC 已在其網站的投資者關係部分發布了有關此次交易的演示材料。
關於 UWM 控股公司和 United Wholesale Mortgage
總部位於密歇根州龐蒂亞克的 UWM 控股公司（“UWMC”）是 United Wholesale Mortgage, LLC（“UWM”）的公開交易間接母公司。儘管 UWM 僅通過批發渠道發放抵押貸款，但它是美國最大的住房抵押貸款機構。UWM 連續 10 年成為最大的批發抵押貸款機構，也是全國最大的購房貸款機構。UWM 以持續創新的技術和增強的客户體驗為文化，通過構建其專有和獨家許可的技術平台、卓越的服務以及與獨立抵押經紀人社區的專注合作，領先市場。UWM 主要在所有 50 個州和哥倫比亞特區發放符合標準和政府貸款。欲瞭解更多信息，請訪問 uwm.com 或撥打 800-981-8898。NMLS #3038。
關於 TWO
Two Harbors Investment Corp.，或稱 TWO，是一家馬里蘭州的房地產投資信託公司，投資於抵押服務權、住宅抵押貸款支持證券及其他金融資產。TWO 總部位於明尼蘇達州聖路易斯公園。
關於前瞻性信息的警示聲明
本新聞稿包含 “前瞻性聲明”，包括：（i）UWMC 與 TWO 之間的擬議交易；（ii）未來的財務和運營結果；（iii）擬議交易的好處和協同效應；（iv）合併公司未來的機會；（v）UWMC 與 TWO 於 2025 年 12 月 17 日簽署的合併協議（“合併協議”）中所設想的 A 類普通股和優先股的發行；（vi）對 TWO 股東的好處；（vii）UWMC 預計向證券交易委員會（“SEC”）提交的 S-4 表格註冊聲明（“註冊聲明”）、其中包含的 UWMC 招股説明書（“招股説明書”）和其中包含的 TWO 代理聲明（“代理聲明”）；（viii）未來的股息以及繼續向兩家公司股東提供股息的能力；（ix）加速增長的能力及其時機；（x）擬議交易的預計完成時間；（xi）各方在考慮各種完成條件下完成擬議交易的能力；（xii）關於未來預期的其他聲明。未描述歷史或當前事實的聲明，包括關於信念和預期的聲明，均為前瞻性聲明。前瞻性聲明旨在受 1933 年證券法第 27A 條、1934 年證券交易法第 21E 條以及 1995 年私人證券訴訟改革法案提供的安全港保護。本新聞稿中的所有聲明，除了歷史事實的聲明外，均為前瞻性聲明，可能通過使用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“或許”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“會” 等詞語及其否定形式或其他各種或可比術語來識別。缺少這些詞語並不意味着聲明不是前瞻性的。臨時、預測和估計數字僅用於説明目的，並不是預測，可能不反映實際結果。這些聲明並不保證未來的表現，並涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。TWO 和 UWM 預測結果或未來事件、行動、計劃或策略的實際影響的能力本質上是不確定的。儘管 TWO 和 UWM 相信任何前瞻性聲明中反映的預期是基於合理的假設，但公司無法保證其預期將實現，因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性聲明中所表達或預測的內容有重大差異。
存在多種風險和不確定性，可能導致實際結果與本次溝通中包含的前瞻性聲明存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：(i) 提議的交易可能無法及時完成或根本無法完成，這可能對 UWMC 和 TWO 的業務及其各自證券的價格產生不利影響；(ii) 可能未能及時或以其他方式獲得提議交易所需的批准，包括 TWO 股東的股東批准，以及可能未能滿足提議交易完成的其他條件；(iii) 提議交易的公告、待決或完成對 UWMC 或 TWO 吸引、激勵、留住和招聘關鍵人員的能力，以及與 UWMC 或 TWO 開展業務的其他關係的影響，或對 UWMC 或 TWO 的經營結果和業務的整體影響；(iv) 提議交易可能會分散管理層對 UWMC 和 TWO 持續業務運營的關注；(v) 與提議交易相關或其他的任何法律程序的風險，包括與提議交易相關的股東訴訟風險，或提議交易對其的影響，包括由此產生的費用或延誤；(vi) UWMC 或 TWO 可能會受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響；(vii) 發生任何事件、變化或其他情況，可能導致合併協議的終止，包括在需要支付終止費用的情況下；(viii) 在提議交易待決期間的限制可能影響 UWMC 或 TWO 追求某些商業機會或戰略交易的能力；(ix) 預期的提議交易的税務處理可能無法獲得；(x) 與提議交易相關的第三方合同中包含的同意和/或其他條款的風險；(xi) 預期的提議交易的收益和協同效應可能無法完全實現，或實現的時間可能比預期更長；(xii) 立法、監管、經濟、競爭和技術變化的影響；(xiii) 與提議交易中將發行的 UWMC 證券的價值相關的風險；(xiv) UWMC 和 TWO 在交易完成後的整合可能無法如預期進行，或合併公司可能無法實現預期的協同效應，以及與此類整合相關的成本；(xv) 提議交易的公告、待決或完成對 UWMC 和 TWO 普通股市場價格的影響。
這些風險以及與提議交易相關的其他風險將在 UWMC 與 SEC 提交的註冊聲明中更詳細地描述。雖然此處列出的因素以及將在註冊聲明中列出的因素被視為代表性，但任何此類列表都不應被視為所有潛在風險和不確定性的完整聲明。可能影響未來結果的其他因素包含在每家公司的 SEC 文件中，包括每家公司的最新年度報告（Form 10-K），並可能不時通過季度報告（Form 10-Q）和當前報告（Form 8-K）進行更新，所有這些文件均可在 SEC 網站 http://www.sec.gov 上獲取。此處所述信息僅在本日期有效，任何因本日期後發生的事件而更新任何前瞻性聲明的意圖或義務均被每家公司在此聲明放棄。
投資者和股東的重要信息
與提議交易相關，UWMC 將向 SEC 提交包含 TWO Harbors 的代理聲明和 UWMC 的招股説明書的 S-4 表格註冊聲明。在註冊聲明被 SEC 宣佈生效後，代理聲明和招股説明書將交付給 TWO 的股東。UWMC 和 TWO 也可能就提議交易向 SEC 提交其他文件。本文件不能替代註冊聲明、代理聲明、招股説明書或 UWMC 或 TWO 可能向 SEC 提交的任何其他文件。UWMC 和 TWO 的投資者和證券持有人被敦促仔細閲讀註冊聲明、代理聲明、招股説明書以及與 SEC 提交的任何其他相關文件，以及這些文件的任何修訂或補充，因為它們將包含關於 UWMC、TWO、提議交易及相關事項的重要信息。UWMC 和 TWO 的投資者和證券持有人將在這些文件可用時獲得註冊聲明、代理聲明和招股説明書的副本，以及將被納入這些文件的其他 SEC 文件，所有這些信息均可在 SEC 網站（http://www.sec.gov）上免費獲取。UWMC 向 SEC 提交的文件副本將在 UWMC 網站投資者關係部分的 SEC 文件標題下免費提供，網址為 https://investors.uwm.com。TWO 向 SEC 提交的文件副本將在 TWO 網站投資者部分的 SEC 文件標題下免費提供，網址為 https://www.twoinv.com/investors.
徵求意見的參與者
UWMC 和 TWO 及其各自的董事、高級管理人員和其他管理成員及員工可能被視為根據 SEC 的規則參與向 TWO 股東征集代理權的參與者。有關 UWMC 董事和高級管理人員的信息可在 UWMC 截至 2024 年 12 月 31 日的年度報告 Form 10-K 中獲得，以及 UWMC 於 2025 年 4 月 25 日發佈的 2025 年股東年度會議的代理聲明（“UWMC 2025 代理”），該報告可通過 SEC 維護的網站 http://www.sec.gov 免費獲取。請參閲 UWMC 2025 代理中標題為 “薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“股票持有情況” 和 “提案 3 – 高管薪酬的諮詢投票” 的部分。UWMC 董事或高級管理人員持有的 UWMC 證券的任何變動已在 UWMC 2025 代理提交後向 SEC 提交的 Form 4 變更所有權聲明中反映，並可在 SEC 的網站 www.sec.gov 上獲得。有關 TWO 董事和高級管理人員的信息可在 TWO 截至 2024 年 12 月 31 日的年度報告 Form 10-K 中獲得，以及 TWO 於 2025 年 4 月 2 日發佈的 2025 年股東年度會議的代理聲明（“TWO 2025 代理”），該報告可通過 SEC 維護的網站 http://www.sec.gov 免費獲取。請參閲 TWO 2025 代理中標題為 “薪酬討論與分析”、“薪酬摘要表”、“股票持有情況” 和 “提案 2：關於高管薪酬的諮詢投票” 的部分。TWO 董事或高級管理人員持有的 TWO 證券的任何變動已在 TWO 2025 代理提交後向 SEC 提交的 Form 4 變更所有權聲明中反映，並可在 SEC 的網站 www.sec.gov 上獲得。有關這些參與者利益的更多信息將包含在向 SEC 提交的包含代理聲明和其他相關材料的註冊聲明中，待其可用時發佈。
無報價或徵集
本新聞稿僅供信息參考，不構成出售任何證券的要約或徵集購買要約，也不構成任何投票或批准的徵集，且在任何法律規定該要約、徵集或銷售為非法的司法管轄區內，不得出售證券。在滿足 1933 年證券法第 10 條的要求之前，不得進行任何證券的要約。
<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEyMTc4MzM2ODRyMQ?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEyMTc4MzM2ODRyMQ"/>
在 businesswire.com 查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20251217833684/en/
媒體聯繫人
NICOLE ROBERTS, 公關總監
(248) 833-4287
nroberts1@uwm.com
585 South Blvd E.
Pontiac, Michigan
48341
uwm.com
MARGARET KARR, TWO 投資者關係負責人
(612) 453-4080
Margaret.Karr@twoinv.com
來源：UWM Holdings Corporation

UWMC

UWM Holdings Corporation (UWMC) 將以全股票交易的方式收購 Two Harbors Investment Corp. (TWO)，交易價值為 13 億美元。這一戰略舉措旨在擴大 UWM 的服務組合，提升盈利能力，並創造顯著的成本和收入協同效應。合併後的公司將管理超過 4000 億美元的抵押服務權（MSR），在全國排名第八。該交易預計將在 2026 年第二季度完成，已獲得兩家公司董事會的一致批准

UWM 宣佈戰略收購 Two Harbors Investment | Two Harbors Investment 股票新聞