<p>新加坡：新加坡的抵押貸款利率已降至三年來的最低水平，專家表示，房主的緩解可能會持續到 2026 年——儘管進一步的下降可能會很温和。這裏的貸款機構通常會跟隨美國聯邦儲備委員會的信號，上週三（12 月 10 日）該委員會進行了今年的第三次降息。對美國利率降低的預期使新加坡的住房貸款利率急劇下滑。2025 年初，固定利率貸款的利率約為 3.1%。根據 SingCapital 首席執行官阿爾弗雷德·賈（Alfred Chia）的説法，這一利率幾乎減半，降至 1.4% 至 1.8% 之間，具體取決於貸款金額。這些固定利率貸款——在鎖定期內利率保持不變，通常為兩到五年——與浮動利率貸款同步變動，後者通常與三個月複合新加坡隔夜利率（SORA）掛鈎。SORA 從 1 月初的 3% 降至 12 月 12 日的 1.2%，這是自 2022 年 8 月以來的最低水平。當地因素和美聯儲信號 DBS 高級利率策略師尤金·劉（Eugene Leow）指出，由於國內流動性高以及投資者對美國總統唐納德·特朗普（Donald Trump）“解放日” 關税的反應，地方利率在美聯儲 9 月降息之前就開始下降。賈先生表示，銀行還將通常加在浮動利率貸款上的利差從約 0.7% 削減至 0.25%。展望 2026 年，美聯儲最新的政策信號表明，只有微弱的放鬆路徑。新的預測顯示明年僅會降息 0.25 個百分點，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）表示加息的可能性不大。“信息很明確：預防性降息的時代已經結束，” Janus Henderson Investors 的投資組合經理丹尼爾·西盧克（Daniel Siluk）表示，並補充説，美聯儲轉向逐次會議的方法為進一步降息設定了 “高門檻”。美國中央銀行在 2026 年進入 “觀望” 模式，預計很快會宣佈新的主席，因為鮑威爾的任期將在 5 月結束。特朗普暗示可能任命白宮經濟顧問凱文·哈塞特（Kevin Hassett），他被認為支持進一步降息。抵押貸款分析師表示，新加坡的住房貸款利率將繼續跟隨美聯儲的動向，但在今年的重大調整後，大幅下降的可能性不大。DBS 的劉先生表示，SORA 可能已經 “找到了底部”。MortgageWise.sg 的執行董事達倫·高（Darren Goh）同意，目前的利率可能反映了大部分預期的美國放鬆——除非出現深度勞動力市場衰退等非同尋常的經濟衝擊。儘管如此，預計銀行將繼續提供具有競爭力的貸款方案，包括法律補貼和現金返還。尤其是在年初的第一季度，市場份額競爭加劇，賈先生表示。HDB 貸款轉向銀行今年，這些交易使更多房主選擇再融資或重新定價他們的貸款——這一舉措可以顯著減少他們通常最大的月度支出。再融資涉及切換到另一家銀行的新貸款，而重新定價則是指在鎖定期結束後切換到同一家銀行的不同貸款方案。例如，丹尼斯·陳（Denise Chan）上個月與 DBS 重新定價她的抵押貸款，轉向一項為期兩年的固定貸款，利率為 1.6%——幾乎是她之前 3% 利率的一半。這一舉措每月為她節省約 500 新元（390 美元）。抵押貸款顧問建議房主在當前鎖定期結束時考慮切換，以避免罰款，同時注意與再融資相關的費用，如法律和評估費用，或重新定價的管理費用。與此同時，越來越多的公寓業主正在從 HDB 貸款轉向銀行融資。銀行抵押貸款利率現在低於 HDB 優惠貸款利率 2.6%，後者的利率比中央公積金普通賬户利率高出 0.1%。在華僑銀行，2025 年前 11 個月，選擇轉換的房主數量增長了七倍。擁有 50 萬新元貸款的房主通過切換到五年固定利率方案，每年可節省高達 4100 新元的利息，銀行的住房貸款負責人瑪麗安·華（Maryanne Phua）表示。DBS 同樣在 10 月和 11 月看到其 POSB HDB 貸款的接受率比年初增加了 13 倍。三年固定貸款的利率為 1.55%，在鎖定期內提前還款或出售不收取罰金。MortgageWise.sg 的高先生表示，尋求節省月供的房主應利用 HDB 和銀行貸款利率之間的差距，“只要他們意識到未來無法再申請 HDB 貸款，並且準備好應對波動”。“儘管我們已經走出了 2022 年和 2023 年的高利率時期，但未來可能會有另一個加息週期，” 他説，並警告借款人必須為經濟的起伏做好準備。固定或浮動由於利率可能保持低位，浮動利率抵押貸款可能吸引一些借款人，但其他人可能會發現固定月供貸款的確定性會帶來安心。高先生和蔡先生建議房主在選擇貸款時考慮的不僅僅是利率。借款人應考慮他們的風險承受能力、長期財務計劃和各銀行的特點，例如在鎖定期內無罰金的部分還款選項。華僑銀行表示，儘管對 SORA 定價方案的需求上升，但固定利率貸款仍然更受歡迎。在 2025 年，五分之四的客户選擇了固定方案。“大多數房主更喜歡在住房貸款還款金額上保持穩定，” 華女士指出，越來越多的人對長期固定方案產生興趣。DBS 還報告稱，固定貸款的需求強勁，尤其是在尋求預算確定性的新房主中。“在貸款選項之間存在持續且顯著的差異時，再融資活動可能會繼續，因為潛在的節省是顯而易見的，” 凌女士表示。“不過，我們始終提醒客户，住房貸款是長期承諾，利率不會直線波動。”</p>

<p>新加坡的抵押貸款利率已降至三年低點，受到美國聯邦儲備委員會降息和當地經濟因素的影響。專家預測到 2026 年將有適度的進一步下降，但大幅降息的可能性不大。由於銀行利率的競爭，購房者從公共住房貸款轉向銀行貸款的趨勢正在增加。儘管可能會產生成本，建議房主考慮再融資或重新定價，以便享受更低的利率。美聯儲的謹慎態度和潛在的領導層變動可能會影響未來的利率趨勢</p>

<p>SINGAPORE: Mortgage rates in Singapore have fallen to their lowest in three years, and experts say the reprieve for home owners could extend into 2026 – though further declines may be modest. Lenders here typically follow the cues of the US Federal Reserve, which delivered its third rate cut of the year last Wednesday (Dec 10). Expectations for lower US interest rates have sent Singapore home loan rates into a sharp downtrend. At the start of 2025, fixed-rate loans were going at about 3.1 per cent. These have nearly halved to between 1.4 and 1.8 per cent, depending on the loan quantum, said SingCapital’s chief executive Alfred Chia. These fixed packages – where the interest rate remains unchanged through a lock-in period of two to five years – are moving in tandem with floating rate loans, which are usually pegged to the three-month compounded Singapore Overnight Rate Average (SORA). SORA has fallen from 3 per cent in early January to 1.2 per cent as of Dec 12, its lowest level since August 2022 . LOCAL FACTORS AND FED SIGNALS DBS senior rates strategist Eugene Leow noted that local interest rates began declining well before the Fed’s cuts in September, due to high domestic liquidity and safe haven flows linked to investors reacting to US President Donald Trump’s “Liberation Day” tariffs. Banks have also trimmed the spread – or margin – typically added to floating rate loans, from about 0.7 per cent to 0.25 per cent, said Mr Chia. Looking ahead to 2026, the Fed’s latest policy signals suggest only a marginal easing path. New projections indicate just one-quarter percentage-point cut next year, and Fed chair Jerome Powell has said rate hikes are unlikely. “The message was clear: the era of pre-emptive easing is over,” said Mr Daniel Siluk, a portfolio manager at Janus Henderson Investors, adding that the Fed’s shift to a meeting-by-meeting approach has set “a high bar for further cuts”. The US central bank enters 2026 in a “wait-and-see” mode, with a new chair expected to be announced soon as Mr Powell’s term ends in May. Mr Trump has hinted at appointing White House economic adviser Kevin Hassett, who is seen as favouring further cuts. Mortgage analysts said Singapore home loan rates will continue to follow the Fed’s moves, but large declines are unlikely after the significant adjustments this year. DBS’ Mr Leow said SORA may have already “found a floor”. Mr Darren Goh, executive director of MortgageWise.sg, agreed that current rates likely reflect most of the expected US easing – barring an extraordinary economic shock such as a deep labour market slump. Nevertheless, banks are expected to continue offering competitive packages, including legal subsidies and cash rebates. This is especially so in the first quarter of the year when competition for market share intensifies, said Mr Chia. SHIFT FROM HDB LOANS TO BANKS This year, such deals have led more homeowners to refinance or reprice their loans – a move that can significantly reduce what is often their largest monthly expense. Refinancing involves switching to a new loan with another bank, while repricing refers to switching to a different package with the same bank after a lock-in period ends. Ms Denise Chan, for instance, repriced her mortgage with DBS last month, moving to a two-year fixed loan at 1.6 per cent – nearly half her previous 3 per cent rate. The move is saving her about S$500 (US$390) monthly. Mortgage advisers recommend that homeowners consider switching when their current lock-in periods end to avoid penalties, while remaining mindful of associated costs like legal and valuation fees for refinancing, or administrative charges for repricing. Meanwhile, more flat owners are switching from HDB loans to bank financing. Bank mortgage rates are now lower than the concessionary HDB loan interest rate of 2.6 per cent, which is pegged at 0.1 per cent above the Central Provident Fund Ordinary Account rate. At OCBC, the number of home owners making the switch grew seven times in the first 11 months of 2025. Home owners with a S$500,000 loan could save up to S$4,100 in annual interest by switching to a five-year fixed rate package, said the bank’s head of home loans Maryanne Phua. DBS similarly saw the take-up rate for its POSB HDB loan in October and November increase by 13 times compared to the start of the year. The three-year fixed loan carries a 1.55 per cent rate, with no penalty for early repayment or sale during the lock-in period. Mr Goh of MortgageWise.sg said home owners looking to save on monthly repayments should take advantage of the gap between HDB and bank loan rates now, “so long as they are aware that they cannot go back to taking an HDB loan in future and are prepared for volatility”. “Even though we have come out of the high-interest rate period in 2022 and 2023, there might be another rate tightening cycle down the road,” he said, cautioning that borrowers must be ready for economic ups and downs.FIXED OR FLOATING With interest rates likely to stay low, a floating rate mortgage could appeal to some borrowers, but others may find that the certainty of fixed monthly loan repayments will offer peace of mind. Both Mr Goh and Mr Chua advised home owners to weigh more than just interest rates when selecting a loan. Borrowers should consider their risk appetite, long-term financial plans and individual bank features, such as penalty-free partial repayment options within lock-in periods. OCBC said while demand for SORA-priced packages has risen, fixed-rate loans remain more popular. In 2025, four in five customers opted for fixed packages. “Most home owners prefer having stability in their home loan repayment amounts,” said Ms Phua, noting growing interest in longer-tenure fixed packages. DBS also reported strong demand for fixed loans, especially among new home owners seeking budgeting certainty. “Where there is a sustained and meaningful difference between loan options, refinancing activity is likely to continue, as the potential savings can be tangible,” said Ms Ling. “That said, we consistently remind customers that home loans are long-term commitments, and interest rates do not move in a straight line.”</p>
<div class="lb-trans"><p>新加坡：新加坡的抵押貸款利率已降至三年來的最低水平，專家表示，房主的緩解可能會持續到 2026 年——儘管進一步的下降可能會很温和。這裏的貸款機構通常會跟隨美國聯邦儲備委員會的信號，上週三（12 月 10 日）該委員會進行了今年的第三次降息。對美國利率降低的預期使新加坡的住房貸款利率急劇下滑。2025 年初，固定利率貸款的利率約為 3.1%。根據 SingCapital 首席執行官阿爾弗雷德·賈（Alfred Chia）的説法，這一利率幾乎減半，降至 1.4% 至 1.8% 之間，具體取決於貸款金額。這些固定利率貸款——在鎖定期內利率保持不變，通常為兩到五年——與浮動利率貸款同步變動，後者通常與三個月複合新加坡隔夜利率（SORA）掛鈎。SORA 從 1 月初的 3% 降至 12 月 12 日的 1.2%，這是自 2022 年 8 月以來的最低水平。當地因素和美聯儲信號 DBS 高級利率策略師尤金·劉（Eugene Leow）指出，由於國內流動性高以及投資者對美國總統唐納德·特朗普（Donald Trump）“解放日” 關税的反應，地方利率在美聯儲 9 月降息之前就開始下降。賈先生表示，銀行還將通常加在浮動利率貸款上的利差從約 0.7% 削減至 0.25%。展望 2026 年，美聯儲最新的政策信號表明，只有微弱的放鬆路徑。新的預測顯示明年僅會降息 0.25 個百分點，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）表示加息的可能性不大。“信息很明確：預防性降息的時代已經結束，” Janus Henderson Investors 的投資組合經理丹尼爾·西盧克（Daniel Siluk）表示，並補充説，美聯儲轉向逐次會議的方法為進一步降息設定了 “高門檻”。美國中央銀行在 2026 年進入 “觀望” 模式，預計很快會宣佈新的主席，因為鮑威爾的任期將在 5 月結束。特朗普暗示可能任命白宮經濟顧問凱文·哈塞特（Kevin Hassett），他被認為支持進一步降息。抵押貸款分析師表示，新加坡的住房貸款利率將繼續跟隨美聯儲的動向，但在今年的重大調整後，大幅下降的可能性不大。DBS 的劉先生表示，SORA 可能已經 “找到了底部”。MortgageWise.sg 的執行董事達倫·高（Darren Goh）同意，目前的利率可能反映了大部分預期的美國放鬆——除非出現深度勞動力市場衰退等非同尋常的經濟衝擊。儘管如此，預計銀行將繼續提供具有競爭力的貸款方案，包括法律補貼和現金返還。尤其是在年初的第一季度，市場份額競爭加劇，賈先生表示。HDB 貸款轉向銀行今年，這些交易使更多房主選擇再融資或重新定價他們的貸款——這一舉措可以顯著減少他們通常最大的月度支出。再融資涉及切換到另一家銀行的新貸款，而重新定價則是指在鎖定期結束後切換到同一家銀行的不同貸款方案。例如，丹尼斯·陳（Denise Chan）上個月與 DBS 重新定價她的抵押貸款，轉向一項為期兩年的固定貸款，利率為 1.6%——幾乎是她之前 3% 利率的一半。這一舉措每月為她節省約 500 新元（390 美元）。抵押貸款顧問建議房主在當前鎖定期結束時考慮切換，以避免罰款，同時注意與再融資相關的費用，如法律和評估費用，或重新定價的管理費用。與此同時，越來越多的公寓業主正在從 HDB 貸款轉向銀行融資。銀行抵押貸款利率現在低於 HDB 優惠貸款利率 2.6%，後者的利率比中央公積金普通賬户利率高出 0.1%。在華僑銀行，2025 年前 11 個月，選擇轉換的房主數量增長了七倍。擁有 50 萬新元貸款的房主通過切換到五年固定利率方案，每年可節省高達 4100 新元的利息，銀行的住房貸款負責人瑪麗安·華（Maryanne Phua）表示。DBS 同樣在 10 月和 11 月看到其 POSB HDB 貸款的接受率比年初增加了 13 倍。三年固定貸款的利率為 1.55%，在鎖定期內提前還款或出售不收取罰金。MortgageWise.sg 的高先生表示，尋求節省月供的房主應利用 HDB 和銀行貸款利率之間的差距，“只要他們意識到未來無法再申請 HDB 貸款，並且準備好應對波動”。“儘管我們已經走出了 2022 年和 2023 年的高利率時期，但未來可能會有另一個加息週期，” 他説，並警告借款人必須為經濟的起伏做好準備。固定或浮動由於利率可能保持低位，浮動利率抵押貸款可能吸引一些借款人，但其他人可能會發現固定月供貸款的確定性會帶來安心。高先生和蔡先生建議房主在選擇貸款時考慮的不僅僅是利率。借款人應考慮他們的風險承受能力、長期財務計劃和各銀行的特點，例如在鎖定期內無罰金的部分還款選項。華僑銀行表示，儘管對 SORA 定價方案的需求上升，但固定利率貸款仍然更受歡迎。在 2025 年，五分之四的客户選擇了固定方案。“大多數房主更喜歡在住房貸款還款金額上保持穩定，” 華女士指出，越來越多的人對長期固定方案產生興趣。DBS 還報告稱，固定貸款的需求強勁，尤其是在尋求預算確定性的新房主中。“在貸款選項之間存在持續且顯著的差異時，再融資活動可能會繼續，因為潛在的節省是顯而易見的，” 凌女士表示。“不過，我們始終提醒客户，住房貸款是長期承諾，利率不會直線波動。”</p>
</div>

新加坡的房貸利率已經處於三年來的低點，那麼在 2026 年它們會繼續下降嗎？