維持上市合規性所採取步驟的總結
加利福尼亞州聖地亞哥，2025 年 12 月 17 日（全球新聞通訊）-- RYVYL Inc.（納斯達克代碼：RVYL）（“RYVYL” 或 “公司”）今天宣佈，股東在 2025 年 12 月 15 日舉行的公司 2025 年年度股東大會（“2025 年年度股東大會”）上批准了所有提案，包括批准公司已發行普通股的反向拆分提案，比例為 1 比 20 至 1 比 50，以及將公司普通股的授權股份數量從 100,000,000 增加到 500,000,000。根據該拆分，並假設以下所述交易的完成，公司相信將完全符合納斯達克證券市場有限責任公司（“納斯達克”）的上市要求。
在 2025 年年度股東大會上，股東還批准了其他提案，包括董事選舉和公司獨立註冊公共會計師事務所的確認。
退市通知、補救措施和流程
2025 年 12 月 11 日，公司收到了納斯達克關於未遵守納斯達克上市規則 5550(a)(2) 下最低出價價格規則的退市決定函。公司相信，股東批准的反向拆分將解決出價價格不足的問題，公司已經解決了繼續上市所需的股東權益問題（請參見新聞稿）。如之前所述，計劃與 RYVYL 合併的 RTB Digital, Inc.（“Roundtable”）擁有足夠的資本以滿足任何股東權益要求。此外，在 2025 年 12 月 17 日，公司已向納斯達克聽證委員會提交了所需的上訴，我們預計這將使公司在未來幾周內恢復完全符合納斯達克上市要求。
“今天的股東批准反映了股東對與 Roundtable 合併相關行動的強烈支持，以及他們在此過程中的持續支持，” RYVYL 的臨時首席執行官兼首席財務官喬治·奧利瓦（George Oliva）表示。“我們正在採取立即行動，推進反向拆分，我們相信這將通過他們的上訴程序解決納斯達克的上市問題。”
在 Roundtable 與 RYVYL 合併前維持納斯達克上市所採取的行動回顧
-2025 年 4 月 8 日，RYVYL 收到了納斯達克的初步通知，稱公司未滿足納斯達克上市規則 5550(b)(1)（“股東權益規則”）所要求的最低股東權益門檻。
-2025 年 6 月 12 日，RYVYL 收到了納斯達克的通知，稱公司不再符合納斯達克上市規則 5550(a)(2) 下的 1.00 美元最低出價價格要求（“最低出價價格要求”），並必須在 2025 年 12 月 9 日之前恢復對該規則的合規性，否則將面臨退市。
-2025 年 9 月 28 日，RYVYL 簽署了與私營公司 Roundtable 合併的最終協議，Roundtable 是一個為主要媒體客户提供 Web3 驅動的數字媒體平台。新聞稿在此。Roundtable 此前已獲得 3300 萬美元的融資。2025 年 10 月 7 日和 12 月 9 日，Roundtable 以 650 萬美元的總購買價格收購了公司的優先股，從而增加了 RYVYL 的股東權益，以符合納斯達克的要求。
-2025 年 10 月 15 日，RYVYL 收到納斯達克的通知，稱在 Roundtable 投資後已恢復對股東權益規則的合規性，從而在預期的 Roundtable 與 RYVYL 合併之前提前解除之前的退市風險。
-2025 年 10 月 29 日，RYVYL 重新安排了 2025 年年度股東大會，並設定了新的股東記錄日期，以允許大量新股東參與並投票批准反向拆分。
-2025 年 12 月 15 日，股東批准了所有股東提案，包括增加授權股份數量，這將是完成擬議合併所需的。
<ul>
<li>正如預期，由於年度股東大會的重新安排日期，公司無法在 12 月 9 日的截止日期之前恢復對最低出價價格要求的合規性，因此在 2025 年 12 月 11 日，公司收到了納斯達克的通知，稱如果不在 2025 年 12 月 18 日之前對該決定提出上訴，將面臨退市，公司已通過向納斯達克提交上訴來解決此問題。</li>
<li>Roundtable 已經投資了足夠的資本，以超過納斯達克要求的股東權益門檻，並且在股東已批准的反向拆分後的 10 個交易日內，公司相信將完全符合納斯達克的上市要求。</li>
</ul>
關於 RYVYL
RYVYL Inc.（納斯達克代碼：RVYL）運營着一個數字支付處理業務，支持全球交易，併為服務不足的市場提供支付解決方案。RYVYL 開發了應用程序，提供一整套即插即用的金融產品，具有增強的安全性和數據隱私、世界級的身份盜竊保護以及快速的結算速度。www.ryvyl.com
關於 Roundtable（RTB Digital, Inc.）
Roundtable 是一個 Web3 驅動的媒體操作系統，旨在為主要媒體和專業品牌恢復控制、信任和盈利能力。該平台建立在 35 年的數字媒體技術創新和領導力基礎上，將內容管理、社區參與、數據、分析和貨幣化統一到一個安全的平台上。Roundtable 的 “DeWeb” 區塊鏈原生基礎設施使出版商能夠控制其第一方數據和知識產權，簡化操作，並更高效地進行規模化貨幣化。
關於前瞻性聲明的警示説明
本新聞稿包含的信息構成了根據《1933 年證券法》第 27A 條及《1934 年證券交易法》第 21E 條的定義的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明基於公司當前對未來事件的信念、假設和預期，而這些又基於公司當前可獲得的信息。這些前瞻性聲明包括以未來或條件性詞語表述的聲明，如 “可能”、“將”、“期望”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計” 和 “繼續” 或類似詞語。您應仔細閲讀包含這些詞語的聲明，因為它們討論了未來的期望和計劃，其中包含對未來經營結果或財務狀況的預測或其他前瞻性信息。
由於其性質，前瞻性聲明涉及的事項受到風險和不確定性的影響。各種因素可能導致實際事件和結果與前瞻性聲明中表達或考慮的內容存在重大差異。影響公司的風險因素在公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中進行了詳細討論。公司沒有義務公開更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非適用法律要求。這些前瞻性聲明包括但不限於關於公司與目標之間擬議合併（“各方”）的聲明、擬議合併的預期完成及其時間安排，以及合併完成後公司及其運營、戰略和計劃的調整描述，包括合併後公司的管理團隊和董事會（“合併公司”）。有許多風險和不確定性可能導致實際結果與本新聞稿中包含的前瞻性聲明存在重大差異。這些包括：各方的業務未能成功整合的風險，以及擬議合併的成本節約、協同效應和增長可能未能完全實現或實現所需時間超過預期的風險；合併完成的條件可能未能滿足的風險，任一方可能終止最終協議，或合併的完成可能被延遲或根本無法發生的風險；因合併的公告或完成而導致的對業務或員工關係的潛在不利反應或變化；各方未能獲得合併的監管或其他批准的風險；可能導致合併協議終止或交易變化的任何其他事件、變化或其他情況的發生；公司資本結構和治理的變化可能對其證券市場價值產生不利影響的風險；各方保留客户、留住和招聘關鍵人員以及維護與供應商和客户關係的能力，以及對各方的經營結果和業務的影響；合併可能使各方的管理層分心於持續的業務運營或導致各方產生大量成本的風險；對各方價值創造和戰略優勢的計劃、市場規模和增長機會、監管條件、競爭地位以及其他公司對類似商業戰略的興趣、技術和市場趨勢、未來財務狀況和表現以及合併的預期財務影響的影響；各方可能無法減少開支或獲得融資或流動性的風險；任何經濟衰退的影響；政府法規或執法實踐變化的風險；以及其他可能導致實際結果與預測結果存在重大差異的重要因素，以及在公司提交或將提交給 SEC 的文件中討論的風險因素，這些文件將在公司網站 www.ryvyl.com 和 SEC 網站 www.sec.gov 上提供。
附加信息及獲取途徑
公司計劃向 SEC 提交一份 S-4 表格的註冊聲明（可能會修訂，以下簡稱 “註冊聲明”），其中將包括與 Roundtable 擬議合併相關的初步代理聲明，依據最終合併協議。最終代理聲明及其他相關文件將郵寄給截至設定的記錄日期的公司股東，以便對擬議合併進行投票。公司股東及其他相關方被敦促在可用時閲讀初步代理聲明及其修訂，以及與公司為召開特別股東會議以批准擬議合併而進行的代理徵集相關的最終代理聲明，因為這些文件將包含有關各方及擬議合併的重要信息。股東還可以在 SEC 網站 www.sec.gov 上免費獲取註冊聲明和代理聲明/招股説明書的副本，一旦可用。
無論是 SEC 還是任何州證券監管機構均未批准或不批准此處所述的合併，未對交易或任何相關交易的優點或公平性進行審查，也未對本新聞稿中的披露的充分性或準確性進行審查。任何相反的陳述均構成刑事犯罪。
各方及其各自的董事、高級管理人員和其他員工可能被視為參與向各方股東征集代理權的參與者，涉及合併交易。關於公司的董事和高級管理人員的信息已在截至 2024 年 12 月 31 日的財政年度的 10-K 表格年度報告中列出。關於 Roundtable 的董事和高級管理人員的信息，以及關於代理權徵集參與者的額外信息和他們的直接和間接利益的描述（通過證券持有或其他方式），將包含在註冊聲明、代理聲明/招股説明書及其他相關材料中，這些材料將向 SEC 提交，涉及合併交易。股東、潛在投資者和其他相關人士在做出任何投票或投資決策之前，應仔細閲讀所有這些材料。這些文件可以從上述來源免費獲取。
無報價或徵集
本新聞稿中包含的信息僅供參考，並不是代理聲明或對任何證券或合併的代理、同意或授權的徵集，也不構成出售或交換公司的證券或任何商品或工具或相關衍生品的報價或徵集，也不應在任何此類報價、徵集、銷售或交換在該州或司法管轄區的證券法下未註冊或未合格的情況下進行任何此類證券的銷售。證券的報價只能通過符合 1933 年證券法要求的招股説明書或其豁免進行。投資者應諮詢其法律顧問，以瞭解適用於購買者利用 1933 年證券法下任何豁免的相關要求。
RYVYL 投資者關係聯繫人：
Richard Land，Alliance Advisors 投資者關係
973-873-7686 ryvylinvestor@allianceadvisors.com
Roundtable 媒體諮詢
Caitlin Kelly caitlin@roundtable.io
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RVYL

RYVYL Inc. 宣佈在其 2025 年年度會議上獲得股東對提案的批准，包括進行反向股票拆分以應對納斯達克的退市通知。此次拆分旨在解決不符合納斯達克最低報價規則的問題。該公司已向納斯達克聽證委員會提出上訴，並預計很快將恢復合規。與 Roundtable 的合併以及增加授權股份也獲得批准，以確保符合股東權益要求

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