<div id="readability-page-1"><div id="conimg_0"> <p>年結收爐之前，新股市場繼續熱鬧，今日（18 日）再有 6 隻新股同日起招股，分別為家庭機器人系統提供商臥安機器人（6600）、數字孿生科技公司五一視界（6651）、中國高端國貨護膚品牌林清軒（2657）、 預製鋼結構建築服務提供商美聯股份（2671）、AI 驅動藥物發現及開發公司英矽智能（3696）及中國實時數據基礎設施及分析解決方案供應商迅策（3317），合共集資最多近 74 億元，全數均於下周二（23 日）截止認購，以及於 12 月 30 日正式上市，其中 5 隻為「B 制新股」，一成股份在港公開發售，不設回撥機制；而五一視界則是以特專科技公司（俗稱 18C）章程申請上市，5% 在港公開發售，最多可回撥至 20%。</p><h2>臥安機器人主力攻日本、歐洲及北美</h2><p>臥安機器人擬發行 2,222.23 萬股 H 股，招股價 63 至 81 元，集資最多約 18 億元，每手 100 股，入場費 8,181.69 元，國泰君安國際及華泰國際為聯席保薦人。該股引入 HACF、Cithara、Infini、China Orient EIF、China Orient MSMF、Wind Sabre、Yield Royal、Sage Partners 及 Sage Sunshine 合共 9 名基石投資者，認購金額 8,998 萬美元。</p><p>集團主要市場包括日本、歐洲及北美，致力於構建以智慧家庭機器人產品為核心的生態系統，產品主要包括增強型執行機器人、感知與決策系統及其他智能家庭產品與服務。品牌名稱為 SwitchBot 及 Acemate，截至最後實際可行日期，家庭機器人系統產品共有涉及 47 個 SPU 的 7 個產品類別。</p><p>業績方面，臥安機器人今年上半年收入錄 3.96 億人民幣，按年升 44%，期內盈利錄 2,790.3 萬人民幣，去年年同期則蝕 1,364.1 萬人民幣，按年扭虧為盈。</p><p>至於是次集資所得款項淨額用途，約 66.5% 用於持續提升研發能力，以進一步開發與其家庭機器人系統相關的關鍵技術及產品；約 19.8% 用於擴大銷售渠道和地區覆蓋，以及提升品牌的全球知名度；約 3.8% 用於償還上市後 24 個月內的部分未償還銀行貸款；以及 10% 用作一般營運資金及公司用途。</p><h2>五一視界為數字孿生科技公司</h2><p>五一視界擬發行 2,397.52 萬股 H 股，招股價 30.5 元，集資約 7.3 億元，每手 200 股，入場費 6,161.51 元，中金公司及華泰國際為聯席保薦人。此外，該股未有引入基石投資者。</p><p>集團為一家在中國的數字孿生科技公司，已圍繞 3D 圖形、模擬仿真及人工智能三大領域的技術發展核心競爭力。招股書指出，數字孿生技術是一種利用 3D 圖形、模擬仿真及 AI 來生成實體物件或系統（例如城市建築或車輛）的高精確度虛擬複製品技術。</p><p>招股書又指，集團主要為不同規模及行業的企業提供數字孿生解決方案，涵蓋十多個領域，例如城市、水資源保護、能源、汽車、交通、機器人、娛樂及社交媒體；供應商則主要包括硬件供應商（例如一體機及專用設備）及軟件供應商（例如場景設計、藝術渲染及數字模型建模）。目前主要在 3 項業務提供產品及解決方案，分別為數字孿生開發及應用平台 51Aes、合成數據與仿真平台 51Sim，以及專注於透過提供 See3 及 Short3A 開發者所需的高精數據資產奠定基礎平台 51Earth。</p><p>業績方面，五一視界今年首 6 個月收入錄 5,382 萬元人民幣，按年升 62%，期內虧損 9,404.9 萬元，按年擴大 44.5%。</p><p>至於是次集資所得款項淨額用途，約 80% 用於研發舉措；約 10% 用於中國及海外的營銷活動；以及 10% 用作營運資金及一般企業用途。</p><h2>林清軒聚焦抗皺緊緻類護膚品市場</h2><p>林清軒擬發行 1,396.64 萬股 H 股，招股價 77.77 元，集資約 10.86 億元，每手 50 股，入場費 3,927.72 元，中信證券及華泰國際為聯席保薦人。該股引入 7 名基石投資者，分別為富達基金、大灣區共同家園投資旗下 Mega Prime、Duckling Fund、正心谷資本、鞠興海旗下 SS Capital、大家保險旗下大家人壽及 Yield Royal Investment，認購金額合共 6,200 萬美元。</p><p>集團聚焦抗皺緊緻類護膚品市場，並以長期致力於旗艦品牌林清軒提供基於山茶花成分的高端護膚改善方案而著稱，其中首款山茶花精華油於 2014 年問世。按全渠道銷售的總零售額計，集團的山茶花精華油自 2014 年以來連續 11 年於所有面部精華油產品中位居全國榜首。</p><p>截至今年 6 月底，林清軒提供 230 個 SKU，並佔集團絕大部分收入，分別於 2022 年、2023 年及 2024 年均總收入達 99%。整體業績方面，林清軒今年首 6 個月收入錄 10.52 億元人民幣，按年增 98%；期內盈利錄 1.82 億人民幣，按年增 1.1 倍。</p><p>門店方面，截至 6 月底，在全國有 554 家門店，其中超過 95% 門店位於購物商場。根據灼識諮詢的資料，按門店總數計，於中國的國貨及國際高端護膚品牌中排名第一。</p><p>至於是次集資所得款項淨額用途，約 20% 用於品牌價值塑造與傳播；約 20% 用於提升全渠道銷售網絡的深化構建，以及建立海外銷售渠道以推動市場滲透；約 15% 將用於加強生產及供應鏈能力；約 15% 用於技術研發及產品組合開拓；約 15% 用於內生孵化與外延併購雙輪驅動，打造品牌矩陣；約 5% 用於運營及信息基礎設施數字化、智能化建設；以及約 10% 用於營運資金及一般公司用途。</p><h2>美聯股份為預製鋼結構建築服務提供商</h2><p>美聯股份擬發行 2,460 萬股 H 股，招股價 7.1 元至 9.16 元，集資最多約 2.25 億元，每手 300 股，入場費 2,775.7 元，申萬宏源香港為獨家保薦人。該股引入彩雲、Tiny Jade、吳興華及 Logic Selective 為基石投資者，認購額合共 5,150 萬元。</p><p>集團為預製鋼結構建築市場的工業領域的綜合預製鋼結構建築分包服務提供商，為各行各業的建築項目提供綜合服務，涵蓋項目設計和優化、採購、製造和安裝，主要在中國（其次是在海外）從事預製鋼結構建築的建造。根據弗若斯特沙利文報告，按 2024 年收入計，於中國預製鋼結構建築市場的工業領域中排名第三，市場份額為 3.5%。</p><p>業務主要分為預製鋼結構建築分包服務、專業工程總包，以及工業環保裝備三個業務類別；客戶主要是在汽車和汽車部件行業，佔今年上半年收入 62.8%，其次為餐飲及機械行業，分別佔同期收入 10.7% 及 10.4%。</p><p>業績方面，美聯股份今年首 6 個月收入錄 14.24 億人民幣，按年升 180%，期內利潤 6,262.9 萬人民幣，升 360%。</p><p>至於是次集資所得款項用途，約 37.7% 用於資本投資，包括興建生產設施及購置設備；約 26.7% 用於撥付與新項目有關的預付費用；約 12.3% 用於加強銷售和市場營銷發展；約 9.3% 將預留作選擇性收購及投資；約 9% 將分配於增強研發能力；以及約 5% 用作營運資金及一般企業用途。</p><h2>英矽智能入場費 12146 元</h2><p>英矽智能擬發行 9,469.05 萬股，招股價 24.05 元，集資約 22.8 億元，每手 500 股，入場費 12,146.27 元，摩根士丹利、中金公司及廣發證券為聯席保薦人。</p><p>集團已透過自主開發的生成式人工智能平台 Pharma.AI 產生逾 20 項臨床或 IND 申報階段的資產，其中 3 項資產已授權予國際製藥及醫療保健公司，合約總價值最高為 21 億美元，包括最高為 1.1 億美元的預付款項總額及最高為 19 億美元的里程碑付款，以及一項處於自主開發階段的 II 期資產，在業界中處於相對較為先進的階段。</p><p>招股書又指，集團採用項目制業務模式運營，主要收入來源為對外授權及合作安排，惟無法保證或明確預測未來收入產生情況。同時，集團通過藥物發現及管線開發業務自主開發候選藥物；共同開發授權藥物並保留部分知識產權；以及與其他製藥公司合作但不保留任何知識產權。</p><p>在利用 Pharma.AI 下，候選藥物從靶點發現到臨床前候選藥物（PCC）（1）確認平均需時 12 至 18 個月，遠短於傳統方法（平均需時 4.5 年）。集團亦正將 Pharma.AI 的應用範圍擴展至多個行業，如先進材料、農業、營養產品及獸醫藥物領域。</p><p>業績方面，今年首 6 個月收入為 2,745.6 萬美元，按年跌 54%；期內虧損 1921.5 萬美元，去年同期則賺 803 萬美元，按年由盈轉虧。</p><p>該股引入禮來（Lilly）、騰訊（700）、Oaktree、Schroders、淡馬錫、瑞銀、華夏基金、中國太保（2601）、易方達基金、富國香港、富國基金、嘉實、泰康人壽、RTW、Exome、Infini 合共 16 名基石投資者，投資金額合共 1.15 億美元。</p><p>至於集資所得款項淨額用途，約 48% 用於為關鍵臨床階段管線候選藥物的進一步臨床研發提供資金；約 15% 用於開發新的生成式 AI 模型及相關的驗證研究工作；約 12% 用於進一步開發及擴展自動化實驗室；約 20% 用於為早期藥物發現及開發（包括其他管線候選藥物的臨床前及臨床階段）的研發提供資金；以及 5% 用作營運資金及其他一般公司用途。<br/></p> </div></div>

五一視界

迅策

<p>今日有 6 隻新股同日起招股，包括卧安機器人、五一視界、林清軒、美聯股份、英矽智能及迅策，合共集資近 74 億港元。5 隻為「B 制新股」，不設回撥機制；五一視界則以特專科技公司章程申請上市，最多可回撥至 20%。卧安機器人擬發行 2,222.23 萬股 H 股，招股價 63 至 81 元，集資最多約 18 億港元。</p>

6 隻新股同日招股 包括卧安機器人 合共集資近 74 億 5 隻不設回撥

6 隻新股同日招股包括卧安機器人合共集資近 74 億 5 隻不設回撥