<p>Radware (RDWR) 的股票最近悄然上漲，讓投資者不禁想知道是什麼推動了這一走勢，以及當前的價格是否仍然提供了合理的入場點。</p>
<p>請查看我們對 Radware 的最新分析。</p>
<p>股價穩步攀升至 23.87 美元，背景卻是複雜的，30 天的股價回報為 6.37%，但 90 天卻下降了 13.01%，而三年總股東回報為 23.10%，這表明長期動能仍在悄然積累。</p>
<p>如果 Radware 讓你重新考慮你的科技投資，這可能是一個探索高增長科技和人工智能股票的好時機，以尋找其他潛在機會，藉助類似的結構性趨勢。</p>
<p>隨着收入仍在增長，利潤基礎適中，股價遠低於分析師目標，Radware 是一個被低估的網絡安全複合體，還是市場已經在為其下一個增長階段定價？</p>
<h2>62.2 倍的市盈率：這是合理的嗎？</h2>
<p>Radware 上一次收盤價為 23.87 美元，意味着其市盈率高達 62.2 倍，相較於同行，股票顯得相當昂貴。</p>
<p>市盈率比較投資者今天支付的價格與公司的當前收益。這是一個對新盈利軟件公司有用的視角，因為底線動能和可擴展性至關重要。在超過 60 倍的市盈率下，市場實際上是在提前預期持續的利潤擴張，而不是為 Radware 當前的收益付費。</p>
<p>這種樂觀情緒與 Radware 的盈利記錄形成對比，過去五年利潤年均下降約 20%，而最近才重新回到盈利狀態。在這種背景下，62.2 倍的市盈率表明投資者願意忽視不穩定的歷史盈利能力，而是為未來更清晰、更持久的盈利特徵定價。</p>
<p>在行業背景下，這種溢價顯得更加明顯，Radware 的市盈率為 62.2 倍，而其直接同行為 24.8 倍，廣泛的美國軟件行業為 31.5 倍。這一水平表明市場正在給予公司一種領導者風格的估值，而不是轉型折扣。</p>
<p>查看數字對這一價格的看法——在我們的估值分析中找到答案。</p>
<p><strong>結果：62.2 倍的市盈率（被高估）</strong></p>
<p>然而，高企的預期幾乎沒有容錯空間。任何收入增長或利潤擴張的放緩都可能對這一溢價估值施加壓力。</p>
<p>瞭解 Radware 敍述中的關鍵風險。</p>
<h2>使用我們的 DCF 模型的另一種觀點</h2>
<p>我們的 DCF 模型描繪了一個更冷靜的畫面，估計每股公允價值約為 17.10 美元，這意味着 Radware 在當前水平上看起來被高估。如果現金流比短期動能更重要，那麼今天的價格可能已經在借用明天的回報。</p>
<p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/e58cb083-3550-492b-9439-ce19f7278551/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/e58cb083-3550-492b-9439-ce19f7278551/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 RDWR 折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 Radware）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 916 只基於現金流的被低估股票。如果您保存篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>構建您自己的 Radware 敍述</h2>
<p>如果這個觀點與您的工作不完全一致，或者您更願意直接審視數字，您可以在幾分鐘內構建一個量身定製的視圖：按您的方式進行。</p>
<p>您對 Radware 研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 2 個關鍵獎勵和 2 個重要警告信號，這些可能會影響您的投資決策。</p>
<h2>尋找更多投資想法？</h2>
<p>在您繼續之前，通過在 Simply Wall St 上快速篩選幾次來鎖定您的下一個機會，以便您不會錯過聰明資金的下一步。</p>
<ul>
<li>通過掃描這些 916 只基於現金流的被低估股票來捕捉潛在的上漲空間，這些股票尚未被市場充分認可。</li>
<li>通過審查這 24 只處於變革性技術轉變前沿的人工智能便士股票，瞄準未來的增長引擎。</li>
<li>通過篩選這些 13 只收益率超過 3% 的股息股票來支持您的收入策略，這些股票可以為長期投資組合回報做出貢獻。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
<p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

RDWR

<p>Radware (RDWR) 的股票最近一直在上漲，目前價格為 23.87 美元，市盈率高達 62.2 倍，暗示其被高估。儘管最近盈利情況良好，但 Radware 的收益在過去五年中年均下降了 20%。折現現金流模型估計每股公允價值為 17.10 美元，表明該股票可能被高估。投資者在做出決策之前應考慮風險和收入增長的潛力</p>

<p>Radware (RDWR) shares have been quietly grinding higher recently, leaving investors wondering what is driving the move and whether the current price still offers a reasonable entry point.</p>
<div class="lb-trans"><p>Radware (RDWR) 的股票最近悄然上漲，讓投資者不禁想知道是什麼推動了這一走勢，以及當前的價格是否仍然提供了合理的入場點。</p>
</div><p>See our latest analysis for Radware.</p>
<div class="lb-trans"><p>請查看我們對 Radware 的最新分析。</p>
</div><p>That steady climb to a share price of $23.87 sits against a mixed backdrop, with a 30 day share price return of 6.37 percent but a 90 day decline of 13.01 percent, while the 3 year total shareholder return of 23.10 percent suggests long term momentum is still quietly building.</p>
<div class="lb-trans"><p>股價穩步攀升至 23.87 美元，背景卻是複雜的，30 天的股價回報為 6.37%，但 90 天卻下降了 13.01%，而三年總股東回報為 23.10%，這表明長期動能仍在悄然積累。</p>
</div><p>If Radware has you rethinking your tech exposure, this could be a handy moment to explore high growth tech and AI stocks for other potential opportunities riding similar structural trends.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Radware 讓你重新考慮你的科技投資，這可能是一個探索高增長科技和人工智能股票的好時機，以尋找其他潛在機會，藉助類似的結構性趨勢。</p>
</div><p>With revenues still growing, a modest profit base, and the share price sitting well below analyst targets, is Radware an underappreciated cybersecurity compounder, or is the market already baking in the next leg of its growth story?</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着收入仍在增長，利潤基礎適中，股價遠低於分析師目標，Radware 是一個被低估的網絡安全複合體，還是市場已經在為其下一個增長階段定價？</p>
</div><h2>Price-to-Earnings of 62.2x: Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>62.2 倍的市盈率：這是合理的嗎？</h2>
</div><p>Radware's last close at $23.87 implies a rich price-to-earnings multiple of 62.2x, placing the stock firmly in expensive territory versus peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>Radware 上一次收盤價為 23.87 美元，意味着其市盈率高達 62.2 倍，相較於同行，股票顯得相當昂貴。</p>
</div><p>The price-to-earnings ratio compares what investors are paying today with the company’s current earnings. It is a useful lens for a newly profitable software name where bottom line momentum and scalability matter. At over 60 times earnings, the market is effectively front loading expectations for sustained profit expansion rather than paying for what Radware currently earns.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率比較投資者今天支付的價格與公司的當前收益。這是一個對新盈利軟件公司有用的視角，因為底線動能和可擴展性至關重要。在超過 60 倍的市盈率下，市場實際上是在提前預期持續的利潤擴張，而不是為 Radware 當前的收益付費。</p>
</div><p>That optimism stands in contrast to Radware's earnings track record, with profits having declined by around 20 percent annually over the past five years and only recently swinging back into the black. Against that backdrop, a 62.2x multiple signals that investors are willing to overlook patchy historic profitability and instead price in a cleaner, more durable earnings profile ahead.</p>
<div class="lb-trans"><p>這種樂觀情緒與 Radware 的盈利記錄形成對比，過去五年利潤年均下降約 20%，而最近才重新回到盈利狀態。在這種背景下，62.2 倍的市盈率表明投資者願意忽視不穩定的歷史盈利能力，而是為未來更清晰、更持久的盈利特徵定價。</p>
</div><p>The premium looks even starker in a sector context, with Radware valued at 62.2x earnings compared to 24.8x for its direct peers and 31.5x for the broader US software industry. This level suggests the market is assigning the company a leadership style valuation, not a turnaround discount.</p>
<div class="lb-trans"><p>在行業背景下，這種溢價顯得更加明顯，Radware 的市盈率為 62.2 倍，而其直接同行為 24.8 倍，廣泛的美國軟件行業為 31.5 倍。這一水平表明市場正在給予公司一種領導者風格的估值，而不是轉型折扣。</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看數字對這一價格的看法——在我們的估值分析中找到答案。</p>
</div><p><strong>Result: Price-to-Earnings of 62.2x (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：62.2 倍的市盈率（被高估）</strong></p>
</div><p>However, elevated expectations leave little room for error. Any slowdown in revenue growth or margin expansion is likely to pressure this premium valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，高企的預期幾乎沒有容錯空間。任何收入增長或利潤擴張的放緩都可能對這一溢價估值施加壓力。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Radware narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 Radware 敍述中的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another View Using Our DCF Model</h2>
<div class="lb-trans"><h2>使用我們的 DCF 模型的另一種觀點</h2>
</div><p>Our DCF model paints a cooler picture, with an estimated fair value of about $17.10 per share, meaning Radware looks overvalued at current levels. If cash flows matter more than near term momentum, today’s price could already be borrowing from tomorrow’s returns.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的 DCF 模型描繪了一個更冷靜的畫面，估計每股公允價值約為 17.10 美元，這意味着 Radware 在當前水平上看起來被高估。如果現金流比短期動能更重要，那麼今天的價格可能已經在借用明天的回報。</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/e58cb083-3550-492b-9439-ce19f7278551/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/e58cb083-3550-492b-9439-ce19f7278551/chart/dcf"/></p>
<p>RDWR Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 RDWR 折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Radware for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 916 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 Radware）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 916 只基於現金流的被低估股票。如果您保存篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own Radware Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建您自己的 Radware 敍述</h2>
</div><p>If this perspective does not fully align with your own work, or you would rather interrogate the numbers directly, you can build a tailored view in just a few minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這個觀點與您的工作不完全一致，或者您更願意直接審視數字，您可以在幾分鐘內構建一個量身定製的視圖：按您的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your Radware research is our analysis highlighting 2 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您對 Radware 研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 2 個關鍵獎勵和 2 個重要警告信號，這些可能會影響您的投資決策。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>Before you move on, lock in your next opportunity by running a few quick screens on Simply Wall St so you never miss where the smart money moves next.</p>
<div class="lb-trans"><p>在您繼續之前，通過在 Simply Wall St 上快速篩選幾次來鎖定您的下一個機會，以便您不會錯過聰明資金的下一步。</p>
</div><ul>
<li>Capture potential upside by scanning these 916 undervalued stocks based on cash flows that the market has not fully recognized yet.</li>
<li>Target future growth engines by reviewing these 24 AI penny stocks positioned at the forefront of transformative technology shifts.</li>
<li>Support your income strategy by filtering for these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% that can contribute to long term portfolio returns.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過掃描這些 916 只基於現金流的被低估股票來捕捉潛在的上漲空間，這些股票尚未被市場充分認可。</li>
<li>通過審查這 24 只處於變革性技術轉變前沿的人工智能便士股票，瞄準未來的增長引擎。</li>
<li>通過篩選這些 13 只收益率超過 3% 的股息股票來支持您的收入策略，這些股票可以為長期投資組合回報做出貢獻。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

Radware (RDWR)：在其近期股價悄然上漲後評估這隻高價的網絡安全股票