<p>海吉亞醫療控股（港交所代碼：6078）在股東批准回購最多 10% 已發行股本的授權後，啓動了一項大規模的股票回購，表明其對股東回報的更明確承諾。</p>
<p>查看我們對海吉亞醫療控股的最新分析。</p>
<p>此次回購是在市場疲軟的背景下進行的，過去三年總股東回報率大幅下滑。然而，最近 7 天股價回報率為 9.64%，這表明投資者在重新評估其增長和風險特徵時，情緒可能正在轉變。</p>
<p>如果這次回購讓你重新考慮醫療行業的機會，現在可能是探索其他基本面穩健且有潛在重新評級的醫療股票的好時機。</p>
<p>隨着利潤仍在增長，股價遠低於分析師目標，管理層現在開始回購股票，海吉亞是否被低估，還是投資者已經考慮了其所有未來增長？</p>
<h2>15.3 倍的市盈率，這合理嗎？</h2>
<p>在盈利方面，海吉亞的市盈率為 15.3 倍，相較於其同行和更廣泛的香港醫療行業顯得昂貴。</p>
<p>市盈率將當前股價與每股收益進行比較。這是一個簡單的衡量標準，顯示投資者為每單位利潤支付的金額，而該業務的收入相對穩定，主要來自腫瘤醫院。</p>
<p>與香港醫療行業平均市盈率 12 倍以及其直接同行組的更低 7.8 倍相比，海吉亞的定價顯得相對昂貴。然而，相較於估計的合理市盈率 18 倍，如果盈利增長如預期實現，市場有空間將該股票重新評級至更高的基準。</p>
<p>探索海吉亞醫療控股的 SWS 合理比率</p>
<p><strong>結果：市盈率 15.3 倍（被高估）</strong></p>
<p>然而，持續的股價疲軟以及任何盈利增長或腫瘤需求的放緩可能迅速削弱重新評級的理由。</p>
<p>瞭解海吉亞醫療控股敍述中的關鍵風險。</p>
<h2>價值的另一種視角</h2>
<p>我們的 DCF 模型描繪了一個截然不同的圖景，表明海吉亞的交易價格約低於估計的合理價值 61%，大約為 32 港元。這意味着市場可能在嚴重低估其長期現金生成能力。這種謹慎是否合理，還是一個顯而易見的機會？</p>
<p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其合理價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f28e4047-c264-44be-b2c8-24139d6d0e1f/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f28e4047-c264-44be-b2c8-24139d6d0e1f/chart/dcf"/></p>
<p>6078 截至 2025 年 12 月的折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看海吉亞醫療控股）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 917 只基於現金流的被低估股票。如果您保存篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>構建您自己的海吉亞醫療控股敍述</h2>
<p>如果您對這個故事有不同的看法或想自己深入研究數字，您可以在幾分鐘內構建一個量身定製的視圖，按照您的方式進行。</p>
<p>一個好的起點是我們的分析，強調投資者對海吉亞醫療控股的兩個關鍵回報的樂觀預期。</p>
<h2>準備好更多高信念的想法嗎？</h2>
<p>在市場不再等您之前，通過掃描 Simply Wall Street 上的其他機會，將海吉亞置於背景中，在那裏新鮮的想法與清晰的數據支持分析相結合。</p>
<ul>
<li>通過瀏覽這些 917 只基於現金流的被低估股票，尋找潛在的錯誤定價，這些股票可能提供比您關注的通常大型股更強的上行空間。</li>
<li>通過篩選這 24 只處於軟件、自動化和長期結構性增長交匯點的 AI 小盤股，抓住突破性創新的機會。</li>
<li>通過關注這 13 只收益率超過 3% 的股息股票，增強您的收入流，這些股票結合了可靠的派息和能夠承受更艱難條件的資產負債表。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章不應被視為財務建議。</strong> 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
<p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
<p>下一波機器人技術不是類人機器人，而是能夠在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達的全自動塔，適用於任何地方。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

海吉亞醫療

<p>海吉亞醫療控股（SEHK:6078）已啓動了一項重大股票回購計劃，回購其已發行股本的最多 10%。此舉是在市場表現疲軟的背景下進行的，最近股價上漲了 9.64%，顯示出投資者情緒有所改善。儘管市盈率高達 15.3 倍，但根據折現現金流模型，該股票可能被低估，估計其交易價格低於公允價值的 61%。投資者被鼓勵探索其他基本面強勁的醫療股票</p>

<p>Hygeia Healthcare Holdings (SEHK:6078) has kicked off a sizeable share buyback after shareholders approved a mandate to repurchase up to 10% of its issued share capital, signaling a clearer commitment to shareholder returns.</p>
<div class="lb-trans"><p>海吉亞醫療控股（港交所代碼：6078）在股東批准回購最多 10% 已發行股本的授權後，啓動了一項大規模的股票回購，表明其對股東回報的更明確承諾。</p>
</div><p>See our latest analysis for Hygeia Healthcare Holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對海吉亞醫療控股的最新分析。</p>
</div><p>The buyback comes after a weak stretch in the market, with the share price down sharply on a 3 year total shareholder return basis. However, the recent 7 day share price return of 9.64% suggests sentiment may be turning as investors reassess its growth and risk profile.</p>
<div class="lb-trans"><p>此次回購是在市場疲軟的背景下進行的，過去三年總股東回報率大幅下滑。然而，最近 7 天股價回報率為 9.64%，這表明投資者在重新評估其增長和風險特徵時，情緒可能正在轉變。</p>
</div><p>If this buyback has you rethinking opportunities in healthcare, it could be a good moment to explore other healthcare stocks with resilient fundamentals and potential for rerating.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這次回購讓你重新考慮醫療行業的機會，現在可能是探索其他基本面穩健且有潛在重新評級的醫療股票的好時機。</p>
</div><p>With profits still growing, the share price far below analyst targets and management now buying back stock, is Hygeia quietly undervalued, or are investors already factoring in all of its future growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着利潤仍在增長，股價遠低於分析師目標，管理層現在開始回購股票，海吉亞是否被低估，還是投資者已經考慮了其所有未來增長？</p>
</div><h2>Price to Earnings of 15.3x, Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>15.3 倍的市盈率，這合理嗎？</h2>
</div><p>On earnings, Hygeia trades at a 15.3x price to earnings multiple, which screens as expensive relative to both its peers and the wider Hong Kong healthcare sector.</p>
<div class="lb-trans"><p>在盈利方面，海吉亞的市盈率為 15.3 倍，相較於其同行和更廣泛的香港醫療行業顯得昂貴。</p>
</div><p>The price to earnings ratio compares the current share price with per share earnings. It is a simple gauge of how much investors pay for each unit of profit in a business built on relatively steady oncology hospital revenues.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率將當前股價與每股收益進行比較。這是一個簡單的衡量標準，顯示投資者為每單位利潤支付的金額，而該業務的收入相對穩定，主要來自腫瘤醫院。</p>
</div><p>Hygeia looks richly priced when stacked against the Hong Kong healthcare industry average multiple of 12x and an even lower 7.8x for its direct peer group. However, versus an estimated fair price to earnings of 18x, there is room for the market to re rate the stock closer to that higher benchmark if earnings growth delivers as forecast.</p>
<div class="lb-trans"><p>與香港醫療行業平均市盈率 12 倍以及其直接同行組的更低 7.8 倍相比，海吉亞的定價顯得相對昂貴。然而，相較於估計的合理市盈率 18 倍，如果盈利增長如預期實現，市場有空間將該股票重新評級至更高的基準。</p>
</div><p>Explore the SWS fair ratio for Hygeia Healthcare Holdings</p>
<div class="lb-trans"><p>探索海吉亞醫療控股的 SWS 合理比率</p>
</div><p><strong>Result: Price to Earnings of 15.3x (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：市盈率 15.3 倍（被高估）</strong></p>
</div><p>However, sustained share price weakness and any slowdown in earnings growth or oncology demand could quickly undermine the case for a valuation re-rating.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持續的股價疲軟以及任何盈利增長或腫瘤需求的放緩可能迅速削弱重新評級的理由。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Hygeia Healthcare Holdings narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解海吉亞醫療控股敍述中的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another View on Value</h2>
<div class="lb-trans"><h2>價值的另一種視角</h2>
</div><p>Our DCF model paints a very different picture, suggesting Hygeia is trading about 61% below an estimated fair value of roughly HK$32. That implies the market may be heavily discounting its long term cash generation. Is this caution justified, or is it an opportunity hiding in plain sight?</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的 DCF 模型描繪了一個截然不同的圖景，表明海吉亞的交易價格約低於估計的合理價值 61%，大約為 32 港元。這意味着市場可能在嚴重低估其長期現金生成能力。這種謹慎是否合理，還是一個顯而易見的機會？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其合理價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f28e4047-c264-44be-b2c8-24139d6d0e1f/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f28e4047-c264-44be-b2c8-24139d6d0e1f/chart/dcf"/></p>
<p>6078 Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>6078 截至 2025 年 12 月的折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Hygeia Healthcare Holdings for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 917 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看海吉亞醫療控股）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 917 只基於現金流的被低估股票。如果您保存篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own Hygeia Healthcare Holdings Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建您自己的海吉亞醫療控股敍述</h2>
</div><p>If you see the story differently or want to dig into the numbers yourself, you can build a tailored view in just minutes, Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您對這個故事有不同的看法或想自己深入研究數字，您可以在幾分鐘內構建一個量身定製的視圖，按照您的方式進行。</p>
</div><p>A good starting point is our analysis highlighting 2 key rewards investors are optimistic about regarding Hygeia Healthcare Holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>一個好的起點是我們的分析，強調投資者對海吉亞醫療控股的兩個關鍵回報的樂觀預期。</p>
</div><h2>Ready for more high conviction ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>準備好更多高信念的想法嗎？</h2>
</div><p>Before markets move on without you, put Hygeia in context by scanning other opportunities on Simply Wall Street, where fresh ideas meet clear, data backed analysis.</p>
<div class="lb-trans"><p>在市場不再等您之前，通過掃描 Simply Wall Street 上的其他機會，將海吉亞置於背景中，在那裏新鮮的想法與清晰的數據支持分析相結合。</p>
</div><ul>
<li>Target potential mispricings by running through these 917 undervalued stocks based on cash flows that may offer stronger upside than the usual large cap names on your radar.</li>
<li>Capitalize on breakthrough innovation by filtering for these 24 AI penny stocks positioned at the intersection of software, automation and long term structural growth.</li>
<li>Strengthen your income stream by focusing on these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% that combine reliable payouts with balance sheets built to withstand tougher conditions.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過瀏覽這些 917 只基於現金流的被低估股票，尋找潛在的錯誤定價，這些股票可能提供比您關注的通常大型股更強的上行空間。</li>
<li>通過篩選這 24 只處於軟件、自動化和長期結構性增長交匯點的 AI 小盤股，抓住突破性創新的機會。</li>
<li>通過關注這 13 只收益率超過 3% 的股息股票，增強您的收入流，這些股票結合了可靠的派息和能夠承受更艱難條件的資產負債表。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章不應被視為財務建議。</strong> 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人機器人，而是能夠在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達的全自動塔，適用於任何地方。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

海吉亞醫療控股（SEHK:6078）：在啓動大規模股票回購後重新評估其估值