<ul>
<li>想知道微芯科技是否真的值得投資，還是最近的熱議只是噪音？你並不孤單，這份分析旨在為你提供一個清晰的估值初步答案。</li>
<li>最近這隻股票有些波動，過去一週下跌了 4.6%，但在過去一個月上漲了 26.1%，過去一年上漲了 19.0%。這自然引發了一個問題，即當前的 64.06 美元價格是否合理反映了其長期潛力。</li>
<li>最近的頭條新聞集中在更廣泛的半導體上行週期以及對芯片需求將保持結構性增長的持續預期，隨着人工智能、汽車和工業應用的擴展，使得像微芯科技這樣的公司備受關注。同時，關於半導體週期性風險的重新討論以及投資者對高質量現金生成公司的偏好變化也影響了市場對該股票的重新定價。</li>
<li>儘管如此，微芯科技在我們的估值檢查中目前僅得 0/6 分，這表明市場可能已經在價格中融入了大量樂觀情緒，或者通常的指標遺漏了一些重要信息。接下來，我們將逐步分析投資者對微芯科技使用的主要估值方法，然後以更全面的方式思考這隻股票的真實價值。</li>
</ul>
<p>微芯科技在我們的估值檢查中僅得 0/6 分。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。</p>
<h3>方法一：微芯科技折現現金流（DCF）分析</h3>
<p>折現現金流模型通過預測公司未來能夠產生的現金流，並將這些現金流折現回今天的美元價值，來估算公司的價值。</p>
<p>對於微芯科技，最近 12 個月的自由現金流約為 6.786 億美元。分析師和內部估計認為，這一數字將隨着時間的推移穩步增長，預計到 2030 年，自由現金流將達到約 26 億美元，基於一種兩階段的自由現金流到股權的方法，該方法將未來幾年的分析師預測與更保守的長期增長假設相結合。</p>
<p>當所有未來現金流被折現回現值時，模型得出的內在價值約為每股 56.78 美元。與當前的股價 64.06 美元相比，DCF 模型表明該股票大約被高估了 12.8%，這意味着價格中已經嵌入的預期相當樂觀。</p>
<p><strong>結果：被高估</strong></p>
<p>我們的折現現金流（DCF）分析表明微芯科技可能被高估了 12.8%。發現 918 只被低估的股票或創建自己的篩選器以尋找更好的價值機會。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 MCHP 折現現金流</p>
<p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出微芯科技的公允價值的更多細節。</p>
<h3>方法二：微芯科技價格與銷售比</h3>
<p>對於像微芯科技這樣的盈利且成熟的芯片設計公司，價格與銷售比（P/S）是比較投資者為每美元收入支付多少的有用方式，特別是在收益可能受到週期、利息成本或會計項目扭曲的情況下。一般來説，增長更快、韌性更強、利潤率更高且風險更低的公司應當享有比增長較慢、波動性更大的同行更高的 “正常” 或 “公允” 銷售倍數。</p>
<p>微芯科技目前的 P/S 約為 8.22 倍，高於更廣泛的半導體行業平均水平約 5.12 倍和同行組平均水平約 6.97 倍。更進一步，Simply Wall St 估計的專有 “公允比率” 為 8.14 倍，反映了微芯科技在其增長前景、盈利能力、行業地位、規模和風險特徵下應有的 P/S。這一公允比率比簡單的同行或行業比較更具信息性，因為它調整了公司特定因素，而不是假設所有芯片股票都應享有相同的倍數。</p>
<p>實際的 P/S 為 8.22 倍，而公允比率為 8.14 倍，微芯科技在銷售上看起來略顯昂貴，但差距不大。</p>
<p><strong>結果：被高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/ps-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:MCHP PS 比率</p>
<p>PS 比率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1460 家公司，內部人士正在大舉押注於爆炸性增長。</p>
<h3>升級你的決策：選擇你的微芯科技敍述</h3>
<p>我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法。讓我們向你介紹敍述，這是一種將你對微芯科技的故事與具體的預測和公允價值相連接的簡單方式，所有這些都在 Simply Wall St 的社區頁面上，數百萬投資者都在使用。</p>
<p>敍述是你對公司的結構化看法，你闡明你認為其收入、收益和利潤率將會發生什麼，而平台將這個故事轉化為財務預測和每股隱含公允價值。</p>
<p>敍述可以幫助你在持有股票時做出決策，通過不斷比較你的公允價值與當前股價。它們會隨着新信息的出現（如收益結果、宏觀新聞或關税頭條）而動態更新。</p>
<p>對於微芯科技，一位投資者可能會構建一個樂觀的敍述，假設需求恢復、22% 的利潤率和約 73.92 美元的公允價值，而另一位則可能採取更謹慎的觀點，假設增長較慢、利潤率較低，公允價值接近 60 美元。該平台使這些差異在時間上可見和可追蹤。</p>
<p>你認為微芯科技的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/quote-price"/></p>
<p>NasdaqGS:MCHP 1 年股票價格走勢圖</p>
<p>這篇來自 Simply Wall St 的文章性質較為一般。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</p>
<p>國防與災難的移動基礎設施</p>
<p>下一波機器人技術不是人形機器人，而是能夠在 30 分鐘內在任何地方提供 5G、ISR 和雷達的全自動塔。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

微芯科技

<p>本文評估了微芯科技的股票在最近價格飆升後是否被高估。儘管在過去一個月中上漲了 26.1%，但根據折現現金流分析，該股票被認為高估了 12.8%，其內在價值為 56.78 美元，而當前價格為 64.06 美元。此外，其市銷率為 8.22 倍，超過了行業平均水平，暗示出輕微的高估。分析強調了敍事在理解股票估值中的重要性</p>

<ul>
<li>Wondering if Microchip Technology is actually a bargain or if the recent buzz is just noise? You are not alone, and this breakdown is designed to give you a clear, valuation first answer.</li>
<li>The stock has been a bit of a rollercoaster lately, down 4.6% over the last week but still up 26.1% in the past month and 19.0% over the last year. That naturally raises the question of whether the current $64.06 price fairly reflects its long term potential.</li>
<li>Recent headlines have focused on the broader semiconductor upcycle and ongoing expectations that chip demand will remain structurally higher as AI, automotive, and industrial applications scale out, putting companies like Microchip squarely in the spotlight. At the same time, renewed debate over cyclical risk in semis and shifting investor appetite for higher quality cash generative names have both influenced how the market is repricing the stock.</li>
<li>Despite all that, Microchip currently scores just 0/6 on our valuation checks, suggesting the market may already be baking in a lot of optimism, or that the usual metrics are missing something important. Next we will walk through the main valuation approaches investors use for Microchip, then finish with a more holistic way to think about what the stock is really worth.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>想知道微芯科技是否真的值得投資，還是最近的熱議只是噪音？你並不孤單，這份分析旨在為你提供一個清晰的估值初步答案。</li>
<li>最近這隻股票有些波動，過去一週下跌了 4.6%，但在過去一個月上漲了 26.1%，過去一年上漲了 19.0%。這自然引發了一個問題，即當前的 64.06 美元價格是否合理反映了其長期潛力。</li>
<li>最近的頭條新聞集中在更廣泛的半導體上行週期以及對芯片需求將保持結構性增長的持續預期，隨着人工智能、汽車和工業應用的擴展，使得像微芯科技這樣的公司備受關注。同時，關於半導體週期性風險的重新討論以及投資者對高質量現金生成公司的偏好變化也影響了市場對該股票的重新定價。</li>
<li>儘管如此，微芯科技在我們的估值檢查中目前僅得 0/6 分，這表明市場可能已經在價格中融入了大量樂觀情緒，或者通常的指標遺漏了一些重要信息。接下來，我們將逐步分析投資者對微芯科技使用的主要估值方法，然後以更全面的方式思考這隻股票的真實價值。</li>
</ul>
</div><p>Microchip Technology scores just 0/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>微芯科技在我們的估值檢查中僅得 0/6 分。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。</p>
</div><h3>Approach 1: Microchip Technology Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法一：微芯科技折現現金流（DCF）分析</h3>
</div><p>A Discounted Cash Flow model estimates what a company is worth by projecting the cash it can generate in the future and discounting those cash flows back to today in dollar terms.</p>
<div class="lb-trans"><p>折現現金流模型通過預測公司未來能夠產生的現金流，並將這些現金流折現回今天的美元價值，來估算公司的價值。</p>
</div><p>For Microchip Technology, the latest twelve month Free Cash Flow is about $678.6 million. Analysts and internal estimates see this building steadily over time, with projected Free Cash Flow reaching roughly $2.6 billion by 2030, based on a 2 Stage Free Cash Flow to Equity approach that blends analyst forecasts for the next few years with more conservative, longer term growth assumptions thereafter.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於微芯科技，最近 12 個月的自由現金流約為 6.786 億美元。分析師和內部估計認為，這一數字將隨着時間的推移穩步增長，預計到 2030 年，自由現金流將達到約 26 億美元，基於一種兩階段的自由現金流到股權的方法，該方法將未來幾年的分析師預測與更保守的長期增長假設相結合。</p>
</div><p>When all those future cash flows are discounted back, the model arrives at an intrinsic value of about $56.78 per share. Compared with the current share price of $64.06, the DCF suggests the stock is around 12.8% overvalued, implying expectations embedded in the price are already quite optimistic.</p>
<div class="lb-trans"><p>當所有未來現金流被折現回現值時，模型得出的內在價值約為每股 56.78 美元。與當前的股價 64.06 美元相比，DCF 模型表明該股票大約被高估了 12.8%，這意味着價格中已經嵌入的預期相當樂觀。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被高估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Microchip Technology may be overvalued by 12.8%. Discover 918 undervalued stocks or create your own screener to find better value opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的折現現金流（DCF）分析表明微芯科技可能被高估了 12.8%。發現 918 只被低估的股票或創建自己的篩選器以尋找更好的價值機會。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/dcf"/></p>
<p>MCHP Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 MCHP 折現現金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Microchip Technology.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出微芯科技的公允價值的更多細節。</p>
</div><h3>Approach 2: Microchip Technology Price vs Sales</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法二：微芯科技價格與銷售比</h3>
</div><p>For a profitable, established chip designer like Microchip, the Price to Sales (P/S) ratio is a useful way to compare how much investors are paying for each dollar of revenue, especially when earnings can be distorted by cycles, interest costs, or accounting items. In general, faster, more resilient growers with stronger margins and lower risk deserve a higher “normal” or “fair” sales multiple than slower, more volatile peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於像微芯科技這樣的盈利且成熟的芯片設計公司，價格與銷售比（P/S）是比較投資者為每美元收入支付多少的有用方式，特別是在收益可能受到週期、利息成本或會計項目扭曲的情況下。一般來説，增長更快、韌性更強、利潤率更高且風險更低的公司應當享有比增長較慢、波動性更大的同行更高的 “正常” 或 “公允” 銷售倍數。</p>
</div><p>Microchip currently trades on a P/S of about 8.22x, which is higher than both the broader Semiconductor industry average of roughly 5.12x and the peer group average of around 6.97x. To go a step further, Simply Wall St estimates a proprietary “Fair Ratio” of 8.14x, which reflects what Microchip’s P/S should be given its growth outlook, profitability, industry position, size, and risk profile. This Fair Ratio is more informative than a simple peer or industry comparison because it adjusts for company specific factors rather than assuming all chip stocks deserve the same multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>微芯科技目前的 P/S 約為 8.22 倍，高於更廣泛的半導體行業平均水平約 5.12 倍和同行組平均水平約 6.97 倍。更進一步，Simply Wall St 估計的專有 “公允比率” 為 8.14 倍，反映了微芯科技在其增長前景、盈利能力、行業地位、規模和風險特徵下應有的 P/S。這一公允比率比簡單的同行或行業比較更具信息性，因為它調整了公司特定因素，而不是假設所有芯片股票都應享有相同的倍數。</p>
</div><p>With the actual P/S at 8.22x versus a Fair Ratio of 8.14x, Microchip looks slightly expensive on sales, but not by a wide margin.</p>
<div class="lb-trans"><p>實際的 P/S 為 8.22 倍，而公允比率為 8.14 倍，微芯科技在銷售上看起來略顯昂貴，但差距不大。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/ps-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:MCHP PS Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:MCHP PS 比率</p>
</div><p>PS ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1460 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>PS 比率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1460 家公司，內部人士正在大舉押注於爆炸性增長。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Microchip Technology Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>升級你的決策：選擇你的微芯科技敍述</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation. Let us introduce you to Narratives, an easy way to connect your story about Microchip Technology to a concrete forecast and fair value, all within Simply Wall St’s Community page used by millions of investors.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法。讓我們向你介紹敍述，這是一種將你對微芯科技的故事與具體的預測和公允價值相連接的簡單方式，所有這些都在 Simply Wall St 的社區頁面上，數百萬投資者都在使用。</p>
</div><p>A Narrative is your structured perspective on a company, where you spell out what you think will happen to its revenue, earnings, and margins, and the platform turns that story into a financial forecast and an implied fair value per share.</p>
<div class="lb-trans"><p>敍述是你對公司的結構化看法，你闡明你認為其收入、收益和利潤率將會發生什麼，而平台將這個故事轉化為財務預測和每股隱含公允價值。</p>
</div><p>Narratives can help you make decisions about your holdings by constantly comparing your fair value to the current share price. They update dynamically as new information such as earnings results, macro news, or tariff headlines becomes available.</p>
<div class="lb-trans"><p>敍述可以幫助你在持有股票時做出決策，通過不斷比較你的公允價值與當前股價。它們會隨着新信息的出現（如收益結果、宏觀新聞或關税頭條）而動態更新。</p>
</div><p>For Microchip Technology, one investor might build a bullish Narrative that assumes demand recovery, 22 percent profit margins, and a fair value around 73.92 dollars, while another could take a more cautious view with slower growth, lower margins, and a fair value closer to 60 dollars. The platform makes those differences visible and trackable over time.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於微芯科技，一位投資者可能會構建一個樂觀的敍述，假設需求恢復、22% 的利潤率和約 73.92 美元的公允價值，而另一位則可能採取更謹慎的觀點，假設增長較慢、利潤率較低，公允價值接近 60 美元。該平台使這些差異在時間上可見和可追蹤。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Microchip Technology? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你認為微芯科技的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/quote-price"/></p>
<p>NasdaqGS:MCHP 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGS:MCHP 1 年股票價格走勢圖</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p>這篇來自 Simply Wall St 的文章性質較為一般。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>國防與災難的移動基礎設施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是人形機器人，而是能夠在 30 分鐘內在任何地方提供 5G、ISR 和雷達的全自動塔。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

在微芯科技近期股價飆升之後，是否是時候重新審視這家公司？