<h2>最近的表現使丸紅備受關注</h2>
<p>丸紅（TSE:8002）最近表現強勁，股價在過去一個月上漲約 15%，在過去一年中幾乎翻倍，這引發了人們對其驅動情緒因素的深入關注。</p>
<p>請查看我們對丸紅的最新分析。</p>
<p>最近 15.5% 的一個月股價回報率在 83.1% 的年初至今股價漲幅和 100.8% 的年度總股東回報之上，表明隨着投資者重新評估其前景，丸紅的勢頭依然強勁。</p>
<p>如果丸紅的激增讓你重新思考其他可能獲得關注的股票，現在是探索高內部持股的快速增長股票的好時機，以尋找其他潛在的亮點。</p>
<p>隨着丸紅的股價幾乎完全符合分析師目標，在經歷了強勁的多年增長和僅温和的盈利增長後，投資者必須問：這裏還有買入機會嗎，還是未來的增長已經被定價？</p>
<h2>12.5 倍的市盈率：是否合理？</h2>
<p>在最近收盤價¥4,344 的市盈率為 12.5 倍的情況下，丸紅的估值相較於更廣泛的日本市場顯得適中，但相比許多直接貿易分銷商則顯得更貴。</p>
<p>市盈率將公司的股價與每股收益進行比較，是像丸紅這樣在多元化運營中產生穩定利潤的企業常用的衡量標準。</p>
<p>丸紅的 12.5 倍市盈率低於日本整體市場的 14.2 倍，這意味着投資者並沒有為每一日元的收益支付市場溢價。然而，它的交易價格高於 10.1 倍的行業平均水平，表明市場願意給予比許多貿易分銷商更高的估值，儘管其預期的年增長率約為 1.3%，低於更廣泛的日本市場。</p>
<p>與我們基於迴歸的合理市盈率框架估算的 21.1 倍的合理市盈率相比，目前的 12.5 倍仍顯著低於市場在情緒和基本面趨同時可能遷移的水平。</p>
<p>探索丸紅的 SWS 合理市盈率</p>
<p><strong>結果：12.5 倍的市盈率（被低估）</strong></p>
<p>然而，丸紅龐大的商品暴露投資組合和温和的盈利增長意味着全球需求或價格的變化可能迅速挑戰今天的樂觀估值。</p>
<p>瞭解這一丸紅敍述的主要風險。</p>
<h2>另一種價值觀</h2>
<p>我們的 DCF 模型描繪了一個截然不同的圖景，表明丸紅的股價在¥4,344 遠高於約¥1,866 的合理價值，指向一隻被高估的股票。當一種方法暗示上漲而另一種方法警示下跌時，投資者應該依賴哪個信號？</p>
<p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其合理價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/218bade2-9494-4e5b-8d5d-83be1ca24bcf/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/218bade2-9494-4e5b-8d5d-83be1ca24bcf/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 8002 折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看丸紅）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 914 只基於現金流的被低估股票。如果您保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>構建您自己的丸紅敍述</h2>
<p>如果您對這個故事有不同的看法或想自己深入研究數字，您可以在幾分鐘內構建個性化的視圖：按您的方式進行。</p>
<p>您對丸紅研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 3 個關鍵獎勵和 2 個可能影響您投資決策的重要警示信號。</p>
<h2>準備好進行下一步投資嗎？</h2>
<p>如果丸紅讓您更加關注，請不要止步於此。使用 Simply Wall Street 篩選器在其他人行動之前找到下一個高信念機會。</p>
<ul>
<li>通過針對這些 914 只基於現金流的被低估股票，利用市場定價錯誤，鎖定低於其內在價值的公司。這可以幫助您在潛在的重新定價之前提前佈局。</li>
<li>通過篩選這些 25 只 AI 便士股票，抓住創新浪潮，關注處於變革技術前沿的公司，趁其增長故事尚未成為主流。</li>
<li>通過鎖定這些 13 只收益率超過 3% 的可靠分紅股票，強化您的收入策略，以便您關注許多投資者可能忽視的收益。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
<p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨處可用。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>代表 CiTech 贊助</p>

MARUY

<p>丸紅（TSE:8002）在過去一個月的股價上漲了 15%，在過去一年中翻了一番。該股票的市盈率為 12.5 倍，低於日本市場平均水平，但高於其行業平均水平。分析師對其估值意見不一，一些模型認為其被低估，而另一些則認為其被高估。投資者在做出決策之前，建議考慮潛在的風險和回報</p>

<h2>Recent performance puts Marubeni in focus</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最近的表現使丸紅備受關注</h2>
</div><p>Marubeni (TSE:8002) has quietly delivered a strong run lately, with the stock up about 15% over the past month and roughly doubling over the past year, inviting a closer look at what is driving sentiment.</p>
<div class="lb-trans"><p>丸紅（TSE:8002）最近表現強勁，股價在過去一個月上漲約 15%，在過去一年中幾乎翻倍，這引發了人們對其驅動情緒因素的深入關注。</p>
</div><p>See our latest analysis for Marubeni.</p>
<div class="lb-trans"><p>請查看我們對丸紅的最新分析。</p>
</div><p>That recent 15.5% 1 month share price return sits on top of an 83.1% year to date share price gain and a 100.8% 1 year total shareholder return, suggesting momentum is still firmly on Marubeni’s side as investors re rate its prospects.</p>
<div class="lb-trans"><p>最近 15.5% 的一個月股價回報率在 83.1% 的年初至今股價漲幅和 100.8% 的年度總股東回報之上，表明隨着投資者重新評估其前景，丸紅的勢頭依然強勁。</p>
</div><p>If Marubeni’s surge has you rethinking what else might be gaining traction, this is a good moment to explore fast growing stocks with high insider ownership for other potential standouts.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果丸紅的激增讓你重新思考其他可能獲得關注的股票，現在是探索高內部持股的快速增長股票的好時機，以尋找其他潛在的亮點。</p>
</div><p>With Marubeni now trading almost exactly in line with analyst targets after a powerful multi year run and only modest earnings growth, investors must ask: is there still a buying opportunity here, or is future growth already priced in?</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着丸紅的股價幾乎完全符合分析師目標，在經歷了強勁的多年增長和僅温和的盈利增長後，投資者必須問：這裏還有買入機會嗎，還是未來的增長已經被定價？</p>
</div><h2>Price to earnings of 12.5x: Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>12.5 倍的市盈率：是否合理？</h2>
</div><p>On a price to earnings ratio of 12.5 times at the last close of ¥4,344, Marubeni screens modestly valued versus the broader Japanese market but looks pricier than many direct Trade Distributor peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>在最近收盤價¥4,344 的市盈率為 12.5 倍的情況下，丸紅的估值相較於更廣泛的日本市場顯得適中，但相比許多直接貿易分銷商則顯得更貴。</p>
</div><p>The price to earnings multiple compares the company’s share price with its per share earnings and is a common yardstick for businesses like Marubeni that generate consistent profits across diversified operations.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率將公司的股價與每股收益進行比較，是像丸紅這樣在多元化運營中產生穩定利潤的企業常用的衡量標準。</p>
</div><p>Marubeni’s 12.5 times multiple sits below the overall Japan market’s 14.2 times, implying investors are not paying a market premium for each yen of earnings. Yet it trades above the 10.1 times sector average, signaling the market is willing to ascribe a richer tag than many Trade Distributors even though its forecast earnings growth of about 1.3 percent annually lags the broader Japanese market.</p>
<div class="lb-trans"><p>丸紅的 12.5 倍市盈率低於日本整體市場的 14.2 倍，這意味着投資者並沒有為每一日元的收益支付市場溢價。然而，它的交易價格高於 10.1 倍的行業平均水平，表明市場願意給予比許多貿易分銷商更高的估值，儘管其預期的年增長率約為 1.3%，低於更廣泛的日本市場。</p>
</div><p>When set against an estimated fair price to earnings ratio of 21.1 times from our regression based fair ratio framework, the current 12.5 times still looks significantly lower than the level the market could migrate toward if sentiment and fundamentals converge.</p>
<div class="lb-trans"><p>與我們基於迴歸的合理市盈率框架估算的 21.1 倍的合理市盈率相比，目前的 12.5 倍仍顯著低於市場在情緒和基本面趨同時可能遷移的水平。</p>
</div><p>Explore the SWS fair ratio for Marubeni</p>
<div class="lb-trans"><p>探索丸紅的 SWS 合理市盈率</p>
</div><p><strong>Result: Price-to-earnings of 12.5x (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：12.5 倍的市盈率（被低估）</strong></p>
</div><p>However, Marubeni’s sprawling commodity-exposed portfolio and modest earnings growth mean shifts in global demand or pricing could quickly challenge today’s upbeat valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，丸紅龐大的商品暴露投資組合和温和的盈利增長意味着全球需求或價格的變化可能迅速挑戰今天的樂觀估值。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Marubeni narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解這一丸紅敍述的主要風險。</p>
</div><h2>Another view on value</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一種價值觀</h2>
</div><p>Our DCF model paints a very different picture, suggesting Marubeni’s shares at ¥4,344 sit well above an estimated fair value of about ¥1,866, pointing to an overvalued stock. When one method implies upside and another flags downside, which signal should investors lean on?</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的 DCF 模型描繪了一個截然不同的圖景，表明丸紅的股價在¥4,344 遠高於約¥1,866 的合理價值，指向一隻被高估的股票。當一種方法暗示上漲而另一種方法警示下跌時，投資者應該依賴哪個信號？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其合理價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/218bade2-9494-4e5b-8d5d-83be1ca24bcf/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/218bade2-9494-4e5b-8d5d-83be1ca24bcf/chart/dcf"/></p>
<p>8002 Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 8002 折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Marubeni for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 914 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看丸紅）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 914 只基於現金流的被低估股票。如果您保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own Marubeni Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建您自己的丸紅敍述</h2>
</div><p>If you see the story differently or want to dig into the numbers yourself, you can build a personalised view in just minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您對這個故事有不同的看法或想自己深入研究數字，您可以在幾分鐘內構建個性化的視圖：按您的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your Marubeni research is our analysis highlighting 3 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您對丸紅研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 3 個關鍵獎勵和 2 個可能影響您投資決策的重要警示信號。</p>
</div><h2>Ready for your next investing move?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>準備好進行下一步投資嗎？</h2>
</div><p>If Marubeni has sharpened your focus, do not stop here. Use the Simply Wall Street Screener to pinpoint your next high conviction opportunity before others move.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果丸紅讓您更加關注，請不要止步於此。使用 Simply Wall Street 篩選器在其他人行動之前找到下一個高信念機會。</p>
</div><ul>
<li>Capitalize on market mispricing by targeting companies trading below their intrinsic value through these 914 undervalued stocks based on cash flows. This can help you position yourself ahead of a potential re rating.</li>
<li>Ride the wave of innovation by screening for companies at the forefront of transformational technology with these 25 AI penny stocks before their growth stories become mainstream.</li>
<li>Strengthen your income strategy by pinpointing reliable payers using these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% so you can focus on yields that many investors may overlook.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過針對這些 914 只基於現金流的被低估股票，利用市場定價錯誤，鎖定低於其內在價值的公司。這可以幫助您在潛在的重新定價之前提前佈局。</li>
<li>通過篩選這些 25 只 AI 便士股票，抓住創新浪潮，關注處於變革技術前沿的公司，趁其增長故事尚未成為主流。</li>
<li>通過鎖定這些 13 只收益率超過 3% 的可靠分紅股票，強化您的收入策略，以便您關注許多投資者可能忽視的收益。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨處可用。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>代表 CiTech 贊助</p>
</div>

丸紅株式會社（TSE:8002）：在經歷多年強勁股價上漲後評估其估值