<p>大衞·伊本説得很好，‘波動性不是我們關心的風險。我們關心的是避免資本的永久性損失。’ 因此，當你考慮任何特定股票的風險時，考慮債務可能是顯而易見的，因為過多的債務可能會使公司陷入困境。與許多其他公司一樣，<strong>Sensata Technologies Holding plc</strong> (NYSE:ST) 也利用債務。但股東應該擔心它的債務使用嗎？</p>
<p>這項技術可能會取代計算機：發現 20 只正在努力使量子計算成為現實的股票。</p>
<h2>何時債務變得危險？</h2>
<p>一般來説，債務只有在公司無法輕鬆償還時才會成為真正的問題，要麼通過籌集資金，要麼通過自身的現金流。在最壞的情況下，如果公司無法償還債權人，可能會破產。然而，更常見（但仍然昂貴）的情況是，公司必須以低廉的股價稀釋股東權益，僅僅是為了控制債務。當然，債務在企業中可以是一個重要的工具，特別是在資本密集型企業中。當我們審視債務水平時，我們首先考慮現金和債務水平的結合。</p>
<h2>Sensata Technologies Holding 擁有多少債務？</h2>
<p>下圖（您可以點擊以獲取更詳細的信息）顯示，Sensata Technologies Holding 在 2025 年 9 月的債務為 31.8 億美元；與前一年大致相同。然而，由於它擁有 7.913 億美元的現金儲備，其淨債務較低，約為 23.9 億美元。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/82392972-debt-equity-history-analysis-1-dark-2/1766398295598?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/82392972-debt-equity-history-analysis-1-dark-2/1766398295598"/></p>
<p>NYSE:ST 債務與股本歷史 2025 年 12 月 22 日</p>
<h2>看看 Sensata Technologies Holding 的負債情況</h2>
<p>最新的資產負債表數據顯示，Sensata Technologies Holding 有 794.4 萬美元的負債將在一年內到期，以及 35.6 億美元的負債將在之後到期。抵消這一點的是，它擁有 7.913 億美元的現金和 7.25 億美元的應收賬款，這些應收賬款將在 12 個月內到期。因此，它的負債超過了現金和（短期）應收賬款總和的 28.4 億美元。</p>
<p>Sensata Technologies Holding 的市值為 49.4 億美元，因此如果需要，它很可能能夠籌集資金以改善其資產負債表。但我們確實希望關注其債務帶來的過多風險的跡象。</p>
<p>查看我們對 Sensata Technologies Holding 的最新分析</p>
<p>我們使用兩個主要比率來告知我們關於債務水平相對於收益的信息。第一個是淨債務除以息税折舊攤銷前利潤（EBITDA），第二個是息税前利潤（EBIT）覆蓋其利息支出的次數（或簡稱利息覆蓋）。這種方法的優點在於，我們考慮了債務的絕對數量（通過淨債務與 EBITDA 的比率）以及與該債務相關的實際利息支出（通過其利息覆蓋比率）。</p>
<p>Sensata Technologies Holding 的債務是其 EBITDA 的 2.9 倍，而其 EBIT 覆蓋利息支出 3.9 倍。綜合來看，這意味着，儘管我們不希望看到債務水平上升，但我們認為它能夠處理當前的槓桿。好消息是，Sensata Technologies Holding 在過去 12 個月中，EBIT 增長了 34%。這種增長就像母親對新生兒的温暖擁抱，增強了公司的韌性，使其在管理債務時處於更強的位置。毫無疑問，我們從資產負債表中學到的關於債務的知識最多。但未來的收益，尤其是，將決定 Sensata Technologies Holding 能否在未來保持健康的資產負債表。因此，如果你關注未來，可以查看這份 <strong>免費</strong> 報告，顯示分析師的利潤預測。</p>
<p>最後，企業需要自由現金流來償還債務；會計利潤並不足夠。因此，合理的步驟是查看 EBIT 中與實際自由現金流相匹配的比例。在過去三年中，Sensata Technologies Holding 產生的自由現金流佔其 EBIT 的 80%，遠超我們的預期。這使其在需要償還債務時處於良好位置。</p>
<h2>我們的觀點</h2>
<p>Sensata Technologies Holding 將 EBIT 轉化為自由現金流的能力表明，它可以輕鬆處理其債務，就像克里斯蒂亞諾·羅納爾多對陣 14 歲以下的守門員時輕鬆進球一樣。但從更嚴肅的角度來看，我們對其利息覆蓋率有些擔憂。綜合考慮這些因素，Sensata Technologies Holding 似乎能夠舒適地處理當前的債務水平。當然，雖然這種槓桿可以提高股本回報，但也帶來了更多風險，因此值得關注。毫無疑問，我們從資產負債表中學到的關於債務的知識最多。然而，並非所有投資風險都存在於資產負債表中——遠非如此。<strong>我們已經識別出 Sensata Technologies Holding 的一個警告信號</strong>，理解這些信號應該是您投資過程的一部分。</p>
<p>説到底，有時關注那些根本不需要債務的公司更容易。讀者可以立即訪問一份 <strong>100% 免費</strong> 的零淨債務成長股名單。</p>
<p>用於國防和災難的移動基礎設施</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

Sensata科技控股

<p>本文分析了 Sensata Technologies Holding（紐約證券交易所代碼：ST）的財務健康狀況，重點關注其債務水平。截至 2025 年 9 月，該公司的債務為 31.8 億美元，現金為 7.913 億美元，淨債務為 23.9 億美元。儘管負債超過現金和應收賬款 28.4 億美元，但該公司的市值為 49.4 億美元，這表明如果需要的話，它可以籌集現金。Sensata 的債務是其 EBITDA 的 2.9 倍，利息覆蓋率為 3.9 倍。該公司產生的自由現金流佔其 EBIT 的 80%，表明它能夠舒適地管理其債務</p>

<p>David Iben put it well when he said, 'Volatility is not a risk we care about. What we care about is avoiding the permanent loss of capital.' So it might be obvious that you need to consider debt, when you think about how risky any given stock is, because too much debt can sink a company. As with many other companies <strong>Sensata Technologies Holding plc</strong> (NYSE:ST) makes use of debt. But should shareholders be worried about its use of debt?</p>
<div class="lb-trans"><p>大衞·伊本説得很好，‘波動性不是我們關心的風險。我們關心的是避免資本的永久性損失。’ 因此，當你考慮任何特定股票的風險時，考慮債務可能是顯而易見的，因為過多的債務可能會使公司陷入困境。與許多其他公司一樣，<strong>Sensata Technologies Holding plc</strong> (NYSE:ST) 也利用債務。但股東應該擔心它的債務使用嗎？</p>
</div><p>This technology could replace computers: discover the 20 stocks are working to make quantum computing a reality.</p>
<div class="lb-trans"><p>這項技術可能會取代計算機：發現 20 只正在努力使量子計算成為現實的股票。</p>
</div><h2>When Is Debt Dangerous?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>何時債務變得危險？</h2>
</div><p>Generally speaking, debt only becomes a real problem when a company can't easily pay it off, either by raising capital or with its own cash flow. In the worst case scenario, a company can go bankrupt if it cannot pay its creditors. However, a more usual (but still expensive) situation is where a company must dilute shareholders at a cheap share price simply to get debt under control. Of course, debt can be an important tool in businesses, particularly capital heavy businesses. When we examine debt levels, we first consider both cash and debt levels, together.</p>
<div class="lb-trans"><p>一般來説，債務只有在公司無法輕鬆償還時才會成為真正的問題，要麼通過籌集資金，要麼通過自身的現金流。在最壞的情況下，如果公司無法償還債權人，可能會破產。然而，更常見（但仍然昂貴）的情況是，公司必須以低廉的股價稀釋股東權益，僅僅是為了控制債務。當然，債務在企業中可以是一個重要的工具，特別是在資本密集型企業中。當我們審視債務水平時，我們首先考慮現金和債務水平的結合。</p>
</div><h2>How Much Debt Does Sensata Technologies Holding Carry?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Sensata Technologies Holding 擁有多少債務？</h2>
</div><p>The chart below, which you can click on for greater detail, shows that Sensata Technologies Holding had US$3.18b in debt in September 2025; about the same as the year before. However, because it has a cash reserve of US$791.3m, its net debt is less, at about US$2.39b.</p>
<div class="lb-trans"><p>下圖（您可以點擊以獲取更詳細的信息）顯示，Sensata Technologies Holding 在 2025 年 9 月的債務為 31.8 億美元；與前一年大致相同。然而，由於它擁有 7.913 億美元的現金儲備，其淨債務較低，約為 23.9 億美元。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/82392972-debt-equity-history-analysis-1-dark-2/1766398295598" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/82392972-debt-equity-history-analysis-1-dark-2/1766398295598"/></p>
<p>NYSE:ST Debt to Equity History December 22nd 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:ST 債務與股本歷史 2025 年 12 月 22 日</p>
</div><h2>A Look At Sensata Technologies Holding's Liabilities</h2>
<div class="lb-trans"><h2>看看 Sensata Technologies Holding 的負債情況</h2>
</div><p>The latest balance sheet data shows that Sensata Technologies Holding had liabilities of US$794.4m due within a year, and liabilities of US$3.56b falling due after that. Offsetting this, it had US$791.3m in cash and US$725.0m in receivables that were due within 12 months. So its liabilities outweigh the sum of its cash and (near-term) receivables by US$2.84b.</p>
<div class="lb-trans"><p>最新的資產負債表數據顯示，Sensata Technologies Holding 有 794.4 萬美元的負債將在一年內到期，以及 35.6 億美元的負債將在之後到期。抵消這一點的是，它擁有 7.913 億美元的現金和 7.25 億美元的應收賬款，這些應收賬款將在 12 個月內到期。因此，它的負債超過了現金和（短期）應收賬款總和的 28.4 億美元。</p>
</div><p>Sensata Technologies Holding has a market capitalization of US$4.94b, so it could very likely raise cash to ameliorate its balance sheet, if the need arose. But we definitely want to keep our eyes open to indications that its debt is bringing too much risk.</p>
<div class="lb-trans"><p>Sensata Technologies Holding 的市值為 49.4 億美元，因此如果需要，它很可能能夠籌集資金以改善其資產負債表。但我們確實希望關注其債務帶來的過多風險的跡象。</p>
</div><p>Check out our latest analysis for Sensata Technologies Holding</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Sensata Technologies Holding 的最新分析</p>
</div><p>We use two main ratios to inform us about debt levels relative to earnings. The first is net debt divided by earnings before interest, tax, depreciation, and amortization (EBITDA), while the second is how many times its earnings before interest and tax (EBIT) covers its interest expense (or its interest cover, for short). The advantage of this approach is that we take into account both the absolute quantum of debt (with net debt to EBITDA) and the actual interest expenses associated with that debt (with its interest cover ratio).</p>
<div class="lb-trans"><p>我們使用兩個主要比率來告知我們關於債務水平相對於收益的信息。第一個是淨債務除以息税折舊攤銷前利潤（EBITDA），第二個是息税前利潤（EBIT）覆蓋其利息支出的次數（或簡稱利息覆蓋）。這種方法的優點在於，我們考慮了債務的絕對數量（通過淨債務與 EBITDA 的比率）以及與該債務相關的實際利息支出（通過其利息覆蓋比率）。</p>
</div><p>Sensata Technologies Holding's debt is 2.9 times its EBITDA, and its EBIT cover its interest expense 3.9 times over. Taken together this implies that, while we wouldn't want to see debt levels rise, we think it can handle its current leverage. The good news is that Sensata Technologies Holding grew its EBIT a smooth 34% over the last twelve months. Like a mother's loving embrace of a newborn that sort of growth builds resilience, putting the company in a stronger position to manage its debt. There's no doubt that we learn most about debt from the balance sheet. But it is future earnings, more than anything, that will determine Sensata Technologies Holding's ability to maintain a healthy balance sheet going forward. So if you're focused on the future you can check out this <strong>free</strong> report showing analyst profit forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>Sensata Technologies Holding 的債務是其 EBITDA 的 2.9 倍，而其 EBIT 覆蓋利息支出 3.9 倍。綜合來看，這意味着，儘管我們不希望看到債務水平上升，但我們認為它能夠處理當前的槓桿。好消息是，Sensata Technologies Holding 在過去 12 個月中，EBIT 增長了 34%。這種增長就像母親對新生兒的温暖擁抱，增強了公司的韌性，使其在管理債務時處於更強的位置。毫無疑問，我們從資產負債表中學到的關於債務的知識最多。但未來的收益，尤其是，將決定 Sensata Technologies Holding 能否在未來保持健康的資產負債表。因此，如果你關注未來，可以查看這份 <strong>免費</strong> 報告，顯示分析師的利潤預測。</p>
</div><p>Finally, a business needs free cash flow to pay off debt; accounting profits just don't cut it. So the logical step is to look at the proportion of that EBIT that is matched by actual free cash flow. During the last three years, Sensata Technologies Holding generated free cash flow amounting to a very robust 80% of its EBIT, more than we'd expect. That positions it well to pay down debt if desirable to do so.</p>
<div class="lb-trans"><p>最後，企業需要自由現金流來償還債務；會計利潤並不足夠。因此，合理的步驟是查看 EBIT 中與實際自由現金流相匹配的比例。在過去三年中，Sensata Technologies Holding 產生的自由現金流佔其 EBIT 的 80%，遠超我們的預期。這使其在需要償還債務時處於良好位置。</p>
</div><h2>Our View</h2>
<div class="lb-trans"><h2>我們的觀點</h2>
</div><p>Sensata Technologies Holding's conversion of EBIT to free cash flow suggests it can handle its debt as easily as Cristiano Ronaldo could score a goal against an under 14's goalkeeper. But, on a more sombre note, we are a little concerned by its interest cover. All these things considered, it appears that Sensata Technologies Holding can comfortably handle its current debt levels. Of course, while this leverage can enhance returns on equity, it does bring more risk, so it's worth keeping an eye on this one. There's no doubt that we learn most about debt from the balance sheet. However, not all investment risk resides within the balance sheet - far from it. <strong>We've identified 1 warning sign</strong> with Sensata Technologies Holding , and understanding them should be part of your investment process.</p>
<div class="lb-trans"><p>Sensata Technologies Holding 將 EBIT 轉化為自由現金流的能力表明，它可以輕鬆處理其債務，就像克里斯蒂亞諾·羅納爾多對陣 14 歲以下的守門員時輕鬆進球一樣。但從更嚴肅的角度來看，我們對其利息覆蓋率有些擔憂。綜合考慮這些因素，Sensata Technologies Holding 似乎能夠舒適地處理當前的債務水平。當然，雖然這種槓桿可以提高股本回報，但也帶來了更多風險，因此值得關注。毫無疑問，我們從資產負債表中學到的關於債務的知識最多。然而，並非所有投資風險都存在於資產負債表中——遠非如此。<strong>我們已經識別出 Sensata Technologies Holding 的一個警告信號</strong>，理解這些信號應該是您投資過程的一部分。</p>
</div><p>When all is said and done, sometimes its easier to focus on companies that don't even need debt. Readers can access a list of growth stocks with zero net debt <strong>100% free</strong>, right now.</p>
<div class="lb-trans"><p>説到底，有時關注那些根本不需要債務的公司更容易。讀者可以立即訪問一份 <strong>100% 免費</strong> 的零淨債務成長股名單。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>用於國防和災難的移動基礎設施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

Sensata 科技控股（NYSE:ST）是否是一個高風險的投資？