<ul>
<li>如果你在關注 Insulet 並且在思考最近的價格是否值得買入、持有或避免，你並不孤單。這隻股票常常在關注增長的投資者中引發分歧。</li>
<li>在強勁上漲至約 289.62 美元后，儘管該股在過去一週下跌了 0.6%，在過去一個月下跌了 12.5%，並且在過去三年內基本持平，但截至目前，股價仍上漲了 12.8%，過去一年上漲了 10.0%。在過去五年中，年複合增長率為 13.2%。</li>
<li>最近的關注點集中在 Insulet 在糖尿病護理技術中日益擴大的角色，以及其旗艦可穿戴胰島素管理系統在關鍵市場的採用情況。投資者正在權衡這一增長敍事與競爭動態的變化以及對更廣泛醫療設備領域的期望演變。</li>
<li>根據我們的指標，Insulet 在估值檢查中僅得 1 分（滿分 6 分），這表明市場可能已經定價了很多樂觀情緒。接下來，我們將分析不同的估值方法如何看待該股票，並最後探討在上下文中解釋該估值的更穩健的方法。</li>
</ul>
<p>Insulet 在我們的估值檢查中僅得 1/6。查看我們在完整估值分析中發現的其他紅旗。</p>
<h3>方法 1：Insulet 折現現金流（DCF）分析</h3>
<p>折現現金流模型通過預測企業未來的現金流並將這些現金流折現回當前美元，來估算企業今天的價值。</p>
<p>對於 Insulet，最新的十二個月自由現金流約為 3.666 億美元。分析師和外推的預測認為，自由現金流將穩步上升，預計到 2026 年約為 4.255 億美元，2027 年約為 4.767 億美元，到 2035 年達到約 13.4 億美元。這些數字基於一個兩階段的自由現金流到股本模型，其中分析師的預測用於短期，而 Simply Wall St 則外推更長遠的增長。</p>
<p>當所有這些預測的現金流被折現回去時，內在價值約為每股 285.83 美元。與最近的市場價格約 289.62 美元相比，該模型表明 Insulet 的股價大約被高估了 1.3%。這實際上處於公允價值範圍內，而不是明顯便宜或昂貴。</p>
<p><strong>結果：大致正確</strong></p>
<p>根據我們的折現現金流（DCF）分析，Insulet 的估值是合理的，但這一點可能隨時發生變化。請在你的觀察列表或投資組合中跟蹤該價值，並在需要採取行動時收到提醒。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 PODD 折現現金流</p>
<p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Insulet 的公允價值的更多細節。</p>
<h3>方法 2：Insulet 市盈率</h3>
<p>對於像 Insulet 這樣的盈利公司，市盈率是評估估值的有用方式，因為它將投資者今天支付的價格與企業已經產生的利潤聯繫起來。一般來説，更高的增長和較低的風險感知可以證明更高的市盈率，而較慢或更不確定的增長通常需要較低、更保守的倍數。</p>
<p>Insulet 當前的市盈率約為 82.8 倍，遠高於更廣泛的醫療設備行業平均水平約 29.7 倍，也高於同行平均水平約 42.3 倍。Simply Wall St 使用一種專有的公允比率，估算在考慮 Insulet 的盈利增長特徵、利潤率、行業、市場資本和風險因素後，更合適的市盈率。對於 Insulet，該公允比率約為 37.3 倍，明顯低於當前市場倍數。</p>
<p>因為公允比率考慮了公司特定的驅動因素，而不僅僅是與同行或行業進行比較，所以它提供了更量身定製的價值視角。在此基礎上，Insulet 當前的市盈率表明其股票交易的溢價超出了其基本面所能證明的水平。</p>
<p><strong>結果：被高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:PODD 市盈率</p>
<p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1459 家公司，內部人士正在大舉押注於爆炸性增長。</p>
<h3>提升你的決策能力：選擇你的 Insulet 敍事</h3>
<p>早些時候我們提到，有一種更好的方式來理解估值。讓我們向你介紹 Narratives，這是 Simply Wall St 社區頁面上的一個簡單工具，讓你將對 Insulet 故事的看法與一組預測和公允價值估算聯繫起來。然後，你可以將該公允價值與當前股價進行比較，以幫助決定是買入、賣出還是持有。你的敍事會隨着新的收益、新聞或指導的到來而自動更新。對於 Insulet，你可能會看到一位投資者圍繞快速擴展的 2 型糖尿病建立一個樂觀的敍事，並將公允價值定在最近目標的高端，約在低到中 400 美元之間。另一位投資者可能會關注產品集中風險和競爭壓力，公允價值接近低 300 美元。Narratives 使這些不同的視角透明且易於探索，以便你可以選擇或完善最符合你對收入增長、利潤率和市場願意支付的倍數的期望的敍事。</p>
<p>你認為 Insulet 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1510" height="1044" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/quote-price"/></p>
<p>NasdaqGS:PODD 1 年股票價格走勢圖</p>
<p>這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我們提供的評論基於歷史數據和分析師預測，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不意圖作為財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</p>
<p>國防和災難的移動基礎設施</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在任何地方在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

PODD

<p>Insulet 的股票估值在投資者中存在爭議，最近價格為 289.62 美元。儘管表現強勁，年初至今上漲了 12.8%，但過去一個月下跌了 12.5%。Insulet 在估值檢查中得分為 1/6，表明樂觀情緒已被計入。現金流折現分析顯示其估值合理，而市盈率則表明與行業平均水平相比存在高估。投資者在糖尿病護理的增長與競爭動態之間進行權衡。Simply Wall St 提供基於敍述的估值分析工具</p>

<ul>
<li>If you are looking at Insulet and wondering whether the recent price makes it a buy, hold, or avoid, you are not alone. This stock often divides opinion among growth focused investors.</li>
<li>After a strong run to around $289.62, the shares are still up 12.8% year to date and 10.0% over the last year, even though the stock has slipped 0.6% in the past week and 12.5% over the past month and remains roughly flat over 3 years while still compounding at 13.2% over 5 years.</li>
<li>Recent attention has centred on Insulet's expanding role in diabetes care technology and how its flagship wearable insulin management systems are being adopted in key markets. Investors have been weighing that growth narrative against changing competitive dynamics and evolving expectations for the broader medical device space.</li>
<li>On our metrics, Insulet only scores 1 out of 6 on the valuation checks, which suggests the market may already be pricing in a lot of optimism. Next we will unpack how different valuation approaches view the stock and finish by looking at a more robust way to interpret that valuation in context.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>如果你在關注 Insulet 並且在思考最近的價格是否值得買入、持有或避免，你並不孤單。這隻股票常常在關注增長的投資者中引發分歧。</li>
<li>在強勁上漲至約 289.62 美元后，儘管該股在過去一週下跌了 0.6%，在過去一個月下跌了 12.5%，並且在過去三年內基本持平，但截至目前，股價仍上漲了 12.8%，過去一年上漲了 10.0%。在過去五年中，年複合增長率為 13.2%。</li>
<li>最近的關注點集中在 Insulet 在糖尿病護理技術中日益擴大的角色，以及其旗艦可穿戴胰島素管理系統在關鍵市場的採用情況。投資者正在權衡這一增長敍事與競爭動態的變化以及對更廣泛醫療設備領域的期望演變。</li>
<li>根據我們的指標，Insulet 在估值檢查中僅得 1 分（滿分 6 分），這表明市場可能已經定價了很多樂觀情緒。接下來，我們將分析不同的估值方法如何看待該股票，並最後探討在上下文中解釋該估值的更穩健的方法。</li>
</ul>
</div><p>Insulet scores just 1/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>Insulet 在我們的估值檢查中僅得 1/6。查看我們在完整估值分析中發現的其他紅旗。</p>
</div><h3>Approach 1: Insulet Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 1：Insulet 折現現金流（DCF）分析</h3>
</div><p>A Discounted Cash Flow model estimates what a business is worth today by projecting its future cash flows and then discounting those cash flows back into current dollars.</p>
<div class="lb-trans"><p>折現現金流模型通過預測企業未來的現金流並將這些現金流折現回當前美元，來估算企業今天的價值。</p>
</div><p>For Insulet, the latest twelve month Free Cash Flow is about $366.6 million. Analyst and extrapolated projections see Free Cash Flow rising steadily, with estimates such as roughly $425.5 million in 2026 and $476.7 million in 2027, reaching around $1.34 billion by 2035. These figures are based on a 2 Stage Free Cash Flow to Equity model, where analyst forecasts inform the near term and Simply Wall St extrapolates further growth beyond that initial horizon.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於 Insulet，最新的十二個月自由現金流約為 3.666 億美元。分析師和外推的預測認為，自由現金流將穩步上升，預計到 2026 年約為 4.255 億美元，2027 年約為 4.767 億美元，到 2035 年達到約 13.4 億美元。這些數字基於一個兩階段的自由現金流到股本模型，其中分析師的預測用於短期，而 Simply Wall St 則外推更長遠的增長。</p>
</div><p>When all those projected cash flows are discounted back, the intrinsic value is about $285.83 per share. Compared with the recent market price around $289.62, the model suggests Insulet is roughly 1.3% overvalued. This is effectively in the fair value range rather than clearly cheap or expensive.</p>
<div class="lb-trans"><p>當所有這些預測的現金流被折現回去時，內在價值約為每股 285.83 美元。與最近的市場價格約 289.62 美元相比，該模型表明 Insulet 的股價大約被高估了 1.3%。這實際上處於公允價值範圍內，而不是明顯便宜或昂貴。</p>
</div><p><strong>Result: ABOUT RIGHT</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：大致正確</strong></p>
</div><p>Insulet is fairly valued according to our Discounted Cash Flow (DCF), but this can change at a moment's notice. Track the value in your watchlist or portfolio and be alerted on when to act.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據我們的折現現金流（DCF）分析，Insulet 的估值是合理的，但這一點可能隨時發生變化。請在你的觀察列表或投資組合中跟蹤該價值，並在需要採取行動時收到提醒。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/dcf"/></p>
<p>PODD Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 PODD 折現現金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Insulet.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Insulet 的公允價值的更多細節。</p>
</div><h3>Approach 2: Insulet Price vs Earnings</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 2：Insulet 市盈率</h3>
</div><p>For profitable companies like Insulet, the Price to Earnings ratio is a useful way to gauge valuation because it links what investors pay today to the profits the business is already generating. In general, higher growth and lower perceived risk can justify a higher PE ratio, while slower or more uncertain growth usually warrants a lower, more conservative multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於像 Insulet 這樣的盈利公司，市盈率是評估估值的有用方式，因為它將投資者今天支付的價格與企業已經產生的利潤聯繫起來。一般來説，更高的增長和較低的風險感知可以證明更高的市盈率，而較慢或更不確定的增長通常需要較低、更保守的倍數。</p>
</div><p>Insulet currently trades on about 82.8x earnings, which is well above the broader Medical Equipment industry average of roughly 29.7x and also ahead of the peer group average around 42.3x. Simply Wall St uses a proprietary Fair Ratio, which estimates what a more appropriate PE might be after accounting for Insulet’s earnings growth profile, margins, industry, market cap and risk factors. For Insulet, that Fair Ratio is about 37.3x, materially below the current market multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>Insulet 當前的市盈率約為 82.8 倍，遠高於更廣泛的醫療設備行業平均水平約 29.7 倍，也高於同行平均水平約 42.3 倍。Simply Wall St 使用一種專有的公允比率，估算在考慮 Insulet 的盈利增長特徵、利潤率、行業、市場資本和風險因素後，更合適的市盈率。對於 Insulet，該公允比率約為 37.3 倍，明顯低於當前市場倍數。</p>
</div><p>Because the Fair Ratio incorporates company specific drivers rather than just comparing to peers or the sector, it offers a more tailored view of value. On this basis, Insulet’s current PE suggests the shares are trading at a premium to what its fundamentals justify.</p>
<div class="lb-trans"><p>因為公允比率考慮了公司特定的驅動因素，而不僅僅是與同行或行業進行比較，所以它提供了更量身定製的價值視角。在此基礎上，Insulet 當前的市盈率表明其股票交易的溢價超出了其基本面所能證明的水平。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:PODD PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:PODD 市盈率</p>
</div><p>PE ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1459 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1459 家公司，內部人士正在大舉押注於爆炸性增長。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Insulet Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的決策能力：選擇你的 Insulet 敍事</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation. Let us introduce you to Narratives, a simple tool on Simply Wall St’s Community page that lets you connect your view of Insulet’s story to a set of forecasts and a fair value estimate. You can then compare that fair value to the current share price to help decide whether to buy, sell, or hold. Your Narrative automatically updates as new earnings, news, or guidance arrive. For Insulet, you might see one investor building a bullish Narrative around rapid Type 2 diabetes expansion and assigning a fair value near the high end of recent targets around the low to mid $400s. Another investor might focus on product concentration risk and competitive pressure, landing closer to the low $300s. Narratives makes these different perspectives transparent and easy to explore so you can choose or refine the one that best matches your own expectations for revenue growth, margins, and the multiple the market will be willing to pay.</p>
<div class="lb-trans"><p>早些時候我們提到，有一種更好的方式來理解估值。讓我們向你介紹 Narratives，這是 Simply Wall St 社區頁面上的一個簡單工具，讓你將對 Insulet 故事的看法與一組預測和公允價值估算聯繫起來。然後，你可以將該公允價值與當前股價進行比較，以幫助決定是買入、賣出還是持有。你的敍事會隨着新的收益、新聞或指導的到來而自動更新。對於 Insulet，你可能會看到一位投資者圍繞快速擴展的 2 型糖尿病建立一個樂觀的敍事，並將公允價值定在最近目標的高端，約在低到中 400 美元之間。另一位投資者可能會關注產品集中風險和競爭壓力，公允價值接近低 300 美元。Narratives 使這些不同的視角透明且易於探索，以便你可以選擇或完善最符合你對收入增長、利潤率和市場願意支付的倍數的期望的敍事。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Insulet? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你認為 Insulet 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/quote-price"/></p>
<p>NasdaqGS:PODD 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGS:PODD 1 年股票價格走勢圖</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p>這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我們提供的評論基於歷史數據和分析師預測，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不意圖作為財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>國防和災難的移動基礎設施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在任何地方在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

在 2025 年強勁表現和高市盈率之後，Insulet 的定價是否合理？