<p>梅薩皇家信託基金（NYSE:MTR）在過去三個月經歷了艱難的時光，股價下跌了 27%。市場可能忽視了公司的不同財務狀況，選擇傾向於負面情緒。股價通常由公司的長期財務表現驅動，因此我們決定更加關注公司的財務表現。在本文中，我們決定重點關注梅薩皇家信託基金的股本回報率（ROE）。</p>
<p>股本回報率（ROE）是股東需要考慮的重要因素，因為它告訴他們資本再投資的有效性。換句話説，它是一個盈利能力比率，衡量公司股東提供的資本的回報率。</p>
<p>特朗普承諾要 “釋放” 美國的石油和天然氣，這 15 只美國股票的發展有望受益。</p>
<h2>ROE 是如何計算的？</h2>
<p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
<p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
<p>因此，根據上述公式，梅薩皇家信託基金的 ROE 為：</p>
<p>14% = 428,000 美元 ÷ 3.2 百萬美元（基於截至 2025 年 9 月的過去十二個月）。</p>
<p>“回報” 是過去十二個月税後賺取的金額。因此，這意味着每投資 1 美元，公司的利潤為 0.14 美元。</p>
<p>查看我們對梅薩皇家信託基金的最新分析</p>
<h2>ROE 與盈利增長有什麼關係？</h2>
<p>我們已經確定 ROE 作為公司未來盈利的有效利潤生成指標。根據公司再投資或 “保留” 這些利潤的程度，以及其有效性，我們能夠評估公司的盈利增長潛力。一般來説，其他條件相同，具有高股本回報率和利潤保留的公司，其增長率高於不具備這些特徵的公司。</p>
<h2>梅薩皇家信託基金的盈利增長與 14% ROE</h2>
<p>乍一看，梅薩皇家信託基金似乎擁有不錯的 ROE。此外，該公司的 ROE 與行業平均水平 11% 相比相當有利。然而，梅薩皇家信託基金在過去五年中僅實現了 2.2% 的微弱增長。這很有趣，因為高回報應該意味着公司有能力實現高增長，但由於某種原因，它未能做到這一點。我們認為，當回報相當高時，低增長可能是由於某些情況，例如低盈利保留或資本配置不當。</p>
<p>接下來，在與行業淨收入增長進行比較時，我們發現梅薩皇家信託基金報告的增長低於行業過去幾年的 24% 增長，這並不是我們希望看到的。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/288775-past-earnings-growth-1-dark-2/1766484572234?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/288775-past-earnings-growth-1-dark-2/1766484572234"/></p>
<p>NYSE:MTR 過去的盈利增長 2025 年 12 月 23 日</p>
<p>對公司的估值在很大程度上與其盈利增長相關。投資者接下來需要確定的是，預期的盈利增長或缺乏盈利增長是否已經反映在股價中。通過這樣做，他們將能夠了解股票是走向清澈的水域，還是等待着泥濘的水域。如果你想了解梅薩皇家信託基金的估值，請查看其市盈率與行業的比較。</p>
<h2>梅薩皇家信託基金是否有效地再投資其利潤？</h2>
<p>梅薩皇家信託基金的三年中位派息比率高達 97%（或保留比率為 2.9%），大部分利潤都支付給了股東。這無疑導致了公司盈利增長的低迷。</p>
<p>此外，梅薩皇家信託基金已經支付了至少十年以上的股息，這表明管理層必須認為股東更喜歡股息而非盈利增長。</p>
<h2>結論</h2>
<p>總體而言，我們對梅薩皇家信託基金的看法是複雜的。雖然公司確實有高回報率，但其低盈利保留可能是阻礙其盈利增長的原因。總結來説，我們對這家公司持謹慎態度，採取的一種方式是查看該業務的風險概況。要了解我們為梅薩皇家信託基金識別的 3 個風險，請訪問我們的風險儀表板，免費查看。</p>
<p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨處可用。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

<p>Mesa Royalty Trust (NYSE:MTR) 的股價在三個月內下跌了 27%，這可能與財務數據不一有關。儘管其股本回報率（ROE）為 14%，但其盈利增長僅為 2.2%，遠低於行業平均水平的 24%。高派息比率表明利潤以股息形式支付，而不是再投資，這影響了公司的增長。投資者應謹慎行事，並評估公司的風險狀況</p>

<p>Mesa Royalty Trust (NYSE:MTR) has had a rough three months with its share price down 27%. It is possible that the markets have ignored the company's differing financials and decided to lean-in to the negative sentiment. Stock prices are usually driven by a company’s financial performance over the long term, and therefore we decided to pay more attention to the company's financial performance. In this article, we decided to focus on Mesa Royalty Trust's ROE.</p>
<div class="lb-trans"><p>梅薩皇家信託基金（NYSE:MTR）在過去三個月經歷了艱難的時光，股價下跌了 27%。市場可能忽視了公司的不同財務狀況，選擇傾向於負面情緒。股價通常由公司的長期財務表現驅動，因此我們決定更加關注公司的財務表現。在本文中，我們決定重點關注梅薩皇家信託基金的股本回報率（ROE）。</p>
</div><p>Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率（ROE）是股東需要考慮的重要因素，因為它告訴他們資本再投資的有效性。換句話説，它是一個盈利能力比率，衡量公司股東提供的資本的回報率。</p>
</div><p>Trump has pledged to &#34;unleash&#34; American oil and gas and these 15 US stocks have developments that are poised to benefit.</p>
<div class="lb-trans"><p>特朗普承諾要 “釋放” 美國的石油和天然氣，這 15 只美國股票的發展有望受益。</p>
</div><h2>How Is ROE Calculated?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>ROE 是如何計算的？</h2>
</div><p>The <strong>formula for ROE</strong> is:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Mesa Royalty Trust is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根據上述公式，梅薩皇家信託基金的 ROE 為：</p>
</div><p>14% = US$428k ÷ US$3.2m (Based on the trailing twelve months to September 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>14% = 428,000 美元 ÷ 3.2 百萬美元（基於截至 2025 年 9 月的過去十二個月）。</p>
</div><p>The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.14.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回報” 是過去十二個月税後賺取的金額。因此，這意味着每投資 1 美元，公司的利潤為 0.14 美元。</p>
</div><p>View our latest analysis for Mesa Royalty Trust</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對梅薩皇家信託基金的最新分析</p>
</div><h2>What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>ROE 與盈利增長有什麼關係？</h2>
</div><p>We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Depending on how much of these profits the company reinvests or &#34;retains&#34;, and how effectively it does so, we are then able to assess a company’s earnings growth potential. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don’t share these attributes.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們已經確定 ROE 作為公司未來盈利的有效利潤生成指標。根據公司再投資或 “保留” 這些利潤的程度，以及其有效性，我們能夠評估公司的盈利增長潛力。一般來説，其他條件相同，具有高股本回報率和利潤保留的公司，其增長率高於不具備這些特徵的公司。</p>
</div><h2>Mesa Royalty Trust's Earnings Growth And 14% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>梅薩皇家信託基金的盈利增長與 14% ROE</h2>
</div><p>At first glance, Mesa Royalty Trust seems to have a decent ROE. Further, the company's ROE compares quite favorably to the industry average of 11%. Yet, Mesa Royalty Trust has posted measly growth of 2.2% over the past five years. This is interesting as the high returns should mean that the company has the ability to generate high growth but for some reason, it hasn't been able to do so. We reckon that a low growth, when returns are quite high could be the result of certain circumstances like low earnings retention or poor allocation of capital.</p>
<div class="lb-trans"><p>乍一看，梅薩皇家信託基金似乎擁有不錯的 ROE。此外，該公司的 ROE 與行業平均水平 11% 相比相當有利。然而，梅薩皇家信託基金在過去五年中僅實現了 2.2% 的微弱增長。這很有趣，因為高回報應該意味着公司有能力實現高增長，但由於某種原因，它未能做到這一點。我們認為，當回報相當高時，低增長可能是由於某些情況，例如低盈利保留或資本配置不當。</p>
</div><p>Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Mesa Royalty Trust's reported growth was lower than the industry growth of 24% over the last few years, which is not something we like to see.</p>
<div class="lb-trans"><p>接下來，在與行業淨收入增長進行比較時，我們發現梅薩皇家信託基金報告的增長低於行業過去幾年的 24% 增長，這並不是我們希望看到的。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/288775-past-earnings-growth-1-dark-2/1766484572234" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/288775-past-earnings-growth-1-dark-2/1766484572234"/></p>
<p>NYSE:MTR Past Earnings Growth December 23rd 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:MTR 過去的盈利增長 2025 年 12 月 23 日</p>
</div><p>The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. If you're wondering about Mesa Royalty Trust's's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>對公司的估值在很大程度上與其盈利增長相關。投資者接下來需要確定的是，預期的盈利增長或缺乏盈利增長是否已經反映在股價中。通過這樣做，他們將能夠了解股票是走向清澈的水域，還是等待着泥濘的水域。如果你想了解梅薩皇家信託基金的估值，請查看其市盈率與行業的比較。</p>
</div><h2>Is Mesa Royalty Trust Efficiently Re-investing Its Profits?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>梅薩皇家信託基金是否有效地再投資其利潤？</h2>
</div><p>With a high three-year median payout ratio of 97% (or a retention ratio of 2.9%), most of Mesa Royalty Trust's profits are being paid to shareholders. This definitely contributes to the low earnings growth seen by the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>梅薩皇家信託基金的三年中位派息比率高達 97%（或保留比率為 2.9%），大部分利潤都支付給了股東。這無疑導致了公司盈利增長的低迷。</p>
</div><p>Moreover, Mesa Royalty Trust has been paying dividends for at least ten years or more suggesting that management must have perceived that the shareholders prefer dividends over earnings growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，梅薩皇家信託基金已經支付了至少十年以上的股息，這表明管理層必須認為股東更喜歡股息而非盈利增長。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結論</h2>
</div><p>Overall, we have mixed feelings about Mesa Royalty Trust. While the company does have a high rate of return, its low earnings retention is probably what's hampering its earnings growth. Wrapping up, we would proceed with caution with this company and one way of doing that would be to look at the risk profile of the business. To know the 3 risks we have identified for Mesa Royalty Trust visit our risks dashboard for free.</p>
<div class="lb-trans"><p>總體而言，我們對梅薩皇家信託基金的看法是複雜的。雖然公司確實有高回報率，但其低盈利保留可能是阻礙其盈利增長的原因。總結來説，我們對這家公司持謹慎態度，採取的一種方式是查看該業務的風險概況。要了解我們為梅薩皇家信託基金識別的 3 個風險，請訪問我們的風險儀表板，免費查看。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨處可用。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

市場對 Mesa Royalty Trust（NYSE:MTR）的混合基本面是否容忍度低？