<p>Guggenheim 分析師 Michael Schmidt 昨天對 enGene Holdings 維持了買入評級，並設定了 30.00 美元的目標價。</p>
<p>Michael Schmidt 給予買入評級的原因是多種因素的結合，在他看來，這些因素支持了 enGene Holdings 的有利風險收益特徵。他強調，公司的主要療法 detalimogene 在高風險 NMIBC 合併 CIS 的最新第二階段 LEGEND 數據顯示，在協議修訂後，六個月的完全應答率顯著提高，表明療效較早期結果有所增強。Schmidt 還指出，預計在 2026 年下半年發佈的 12 個月應答數據仍然是關鍵催化劑，管理層的目標是實現與同類先進項目競爭的結果。他認為，detalimogene 最終可能提供與已批准和晚期競爭療法相比具有差異化和潛在最佳產品特徵的產品。</p>
<p>除了臨牀表現，Schmidt 強調公司財務狀況的改善也是其買入立場的另一個原因。在季度末現金餘額和隨後的股權融資之後，他指出，enGene 現在的資金可見性延續到 2028 年下半年，他認為這足以支持公司通過主要的臨牀和監管里程碑，包括計劃在 2026 年下半年提交的 detalimogene 的 BLA。他還強調管理層打算與 FDA 精煉統計分析計劃，可能排除某些修訂前的患者，這可能進一步澄清並支持關鍵數據集中的療效特徵。反映這些動態，Schmidt 在第四季度結果後更新了他的財務模型，但認為沒有理由改變他積極的基本面觀點，從而重申了他的買入建議。</p>
<p>在今天發佈的另一份報告中，Wells Fargo 也對該股票維持了買入評級，目標價為 25.00 美元。</p>

ENGN

<p>Guggenheim 分析師 Michael Schmidt 重申了對 enGene Holdings 的買入評級，目標價為 30.00 美元。他提到，detalimogene 的第二階段 LEGEND 數據得到加強，現金流穩健可持續到 2028 年，並且有望在 2026 年提交生物製劑許可申請（BLA）。富國銀行也維持了買入評級，目標價為 25.00 美元</p>

<p>Guggenheim analyst Michael Schmidt maintained a Buy rating on enGene Holdings yesterday and set a price target of $30.00.</p>
<div class="lb-trans"><p>Guggenheim 分析師 Michael Schmidt 昨天對 enGene Holdings 維持了買入評級，並設定了 30.00 美元的目標價。</p>
</div><p>Michael Schmidt has given his Buy rating due to a combination of factors that, in his view, support a favorable risk–reward profile for enGene Holdings. He highlights that the latest Phase 2 LEGEND data for the company’s lead therapy, detalimogene, in high‑risk NMIBC with CIS shows a meaningfully higher six‑month complete response rate after protocol refinements, signaling strengthened efficacy versus earlier readouts. Schmidt also notes that upcoming 12‑month response data expected in the second half of 2026 remain the key catalyst, with management targeting outcomes that are competitive with other advanced programs in the same indication. He believes detalimogene could ultimately offer a differentiated and potentially best‑in‑class product profile compared with both approved and late‑stage rival therapies.</p>
<div class="lb-trans"><p>Michael Schmidt 給予買入評級的原因是多種因素的結合，在他看來，這些因素支持了 enGene Holdings 的有利風險收益特徵。他強調，公司的主要療法 detalimogene 在高風險 NMIBC 合併 CIS 的最新第二階段 LEGEND 數據顯示，在協議修訂後，六個月的完全應答率顯著提高，表明療效較早期結果有所增強。Schmidt 還指出，預計在 2026 年下半年發佈的 12 個月應答數據仍然是關鍵催化劑，管理層的目標是實現與同類先進項目競爭的結果。他認為，detalimogene 最終可能提供與已批准和晚期競爭療法相比具有差異化和潛在最佳產品特徵的產品。</p>
</div><p>In addition to the clinical performance, Schmidt emphasizes the company’s strengthened financial position as another reason for the Buy stance. Following the quarter‑end cash balance and a subsequent equity offering, he points out that enGene now has funding visibility extending into the second half of 2028, which he views as sufficient to carry the company through major clinical and regulatory milestones, including the planned BLA submission for detalimogene in 2H26. He also underscores management’s intention to refine the statistical analysis plan with the FDA, potentially excluding certain pre‑amendment patients, which could further clarify and support the efficacy profile in the pivotal dataset. Reflecting these dynamics, Schmidt updates his financial model after the fourth‑quarter results but sees no reason to change his constructive fundamental view, thereby reaffirming his Buy recommendation.</p>
<div class="lb-trans"><p>除了臨牀表現，Schmidt 強調公司財務狀況的改善也是其買入立場的另一個原因。在季度末現金餘額和隨後的股權融資之後，他指出，enGene 現在的資金可見性延續到 2028 年下半年，他認為這足以支持公司通過主要的臨牀和監管里程碑，包括計劃在 2026 年下半年提交的 detalimogene 的 BLA。他還強調管理層打算與 FDA 精煉統計分析計劃，可能排除某些修訂前的患者，這可能進一步澄清並支持關鍵數據集中的療效特徵。反映這些動態，Schmidt 在第四季度結果後更新了他的財務模型，但認為沒有理由改變他積極的基本面觀點，從而重申了他的買入建議。</p>
</div><p>In another report released today, Wells Fargo also maintained a Buy rating on the stock with a $25.00 price target.</p>
<div class="lb-trans"><p>在今天發佈的另一份報告中，Wells Fargo 也對該股票維持了買入評級，目標價為 25.00 美元。</p>
</div>

Reaffirming Buy on enGene: Strengthened LEGEND Phase 2 Data, Robust Cash Runway to 2028, and Path to 2026 BLA for Detalimogene

- Guggenheim 分析師 Michael Schmidt 給予 enGene Holdings “買入” 評級，目標價 $30.00。  
- 該評級基於最新的 Phase 2 LEGEND 數據，顯示療法 eficacia 顯著增強。  
- Wells Fargo 也維持 “買入” 評級，目標價 $25.00。

重申對 Engene 的買入評級：LEGEND 二期數據得到加強，穩健的現金流可持續至 2028 年，以及 Detalimogene 在 2026 年申請生物製品許可的路徑