<p>多年來，日本的加密貨幣社區一直髮出一個統一的訴求——結束 “雜項收入” 時代。終於，在 12 月 19 日，這一訴求得到了具體的政治回應。</p>
<p>自由民主黨（LDP）和日本維新黨發佈了 2026 財年税制改革的里程碑大綱，標誌着國家對數字財富的處理方式發生了根本性轉變。</p>
<h2>日本 2026 年税制改革</h2>
<p>日本 2026 年的加密税制改革將加密貨幣從 “投機工具” 重新分類為合法的 “資產形成金融產品”。雖然改革總體上朝着積極的方向發展，但政策制定者的適用範圍是選擇性的，而非普遍適用。</p>
<p>“綠色區域” 獲得了最明確的好處，包括現貨交易、衍生品以及加密貨幣 ETF 或信託——所有這些將轉入 20% 的單獨税制。</p>
<p>這些類別的交易者還將獲得三年的虧損結轉，允許他們用過去的虧損抵消未來的利潤，使加密税收更接近於股票和外匯的處理方式。</p>
<h2>缺乏統一性</h2>
<p>然而，這項改革並未在 Web3 中普遍適用。</p>
<p>監管機構繼續將質押獎勵、借貸收益和 NFT 視為雜項收入，在收到時徵税，税率往往可高達 55%。</p>
<p>此外，改革還引入了一種新的分類，稱為 “特定加密資產”。</p>
<p>儘管最終定義尚待確定，但它似乎主要涵蓋根據日本《金融工具和交易法》註冊的交易所上市的代幣。</p>
<p>因此，處理未上市山寨幣或去中心化協議的交易者可能無法享受 20% 的固定税率，仍可能受到更繁重的綜合税制的約束。</p>
<h2>是否存在隱藏風險？</h2>
<p>加密損失無法抵消股票市場收益，強化了對每種資產類別獨立徵税的嚴格做法。</p>
<p>通過使加密貨幣與傳統金融產品更緊密地結合，改革也為未來的退出税打開了大門。這可能會在投資者移居國外時對未實現的收益徵税。</p>
<p>不言而喻，政府將要求交易所直接提交統一的交易報告，消除手動或不完整申報的可能性。</p>
<p>因此，投資者應開始整理歷史記錄，並立即使用自動化的盈虧跟蹤工具。</p>
<p>因為準確區分獲取成本和獎勵價值將對 2026 年規則生效後順利合規的申報至關重要。</p>
<h2>其他國家的類似發展</h2>
<p>與此同時，香港的 ASPIRe 框架即將完成，將保管人和交易商納入銀行級別的規則，鞏固該市作為完全受監管的機構資本通道的地位。</p>
<p>此外，俄羅斯在經歷多年限制性政策後，正在轉向分級系統，最終合法化數字資產所有權。這將限制零售投資的風險，同時允許合格投資者進行規模化投資。</p>
<p>最後，西班牙也在推動歐洲實現完全透明，MiCA 將在 2026 年 7 月全面生效，DAC8 將於 1 月開始。</p>
<p>因此，展望 2026 年，全球加密貨幣的願景是監管寒冬即將結束。將被更有結構性、透明度和機構主導的市場週期所取代。</p>
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<h2>最後思考</h2>
<ul>
<li><em>日本的税制改革表明，加密貨幣終於被視為真正的金融產品，而不是邊緣資產類別。</em></li>
<li><em>向單獨徵税的轉變是進步，但資產類型之間的碎片化意味着監管機構仍然對 Web3 持謹慎態度。</em></li>
</ul>

<p>日本 2026 年的加密税收改革將加密貨幣重新分類為金融產品，對現貨交易、衍生品和加密 ETF 適用 20% 的税率。然而，質押獎勵和 NFT 仍然作為雜項收入徵税。該改革可能引入退出税，並要求交易所提交統一的交易報告。在全球範圍內，香港、俄羅斯和西班牙等地也出現了類似的監管變化，標誌着加密市場向結構化和透明化的轉變</p>

<p>For years, Japan’s crypto community has voiced a single, unified demand – The end of the “miscellaneous income” era. And finally, on 19 December, that demand met a concrete political response.</p>
<div class="lb-trans"><p>多年來，日本的加密貨幣社區一直髮出一個統一的訴求——結束 “雜項收入” 時代。終於，在 12 月 19 日，這一訴求得到了具體的政治回應。</p>
</div><p>The Liberal Democratic Party (LDP) and the Japan Restoration Party released a landmark outline for the fiscal year 2026 tax reform, signaling a fundamental shift in how the nation treats digital wealth.</p>
<div class="lb-trans"><p>自由民主黨（LDP）和日本維新黨發佈了 2026 財年税制改革的里程碑大綱，標誌着國家對數字財富的處理方式發生了根本性轉變。</p>
</div><h2>Japan’s 2026 tax reforms</h2>
<div class="lb-trans"><h2>日本 2026 年税制改革</h2>
</div><p>Japan’s 2026 crypto tax reform reclassifies crypto from a “speculative tool” to a legitimate “financial product for asset formation.” While the reform takes a broadly positive direction, policymakers apply it selectively rather than universally.</p>
<div class="lb-trans"><p>日本 2026 年的加密税制改革將加密貨幣從 “投機工具” 重新分類為合法的 “資產形成金融產品”。雖然改革總體上朝着積極的方向發展，但政策制定者的適用範圍是選擇性的，而非普遍適用。</p>
</div><p>The “green zone” receives the clearest benefits, covering spot trading, derivatives, and crypto ETFs or trusts – All of which will move to a 20% separate taxation system.</p>
<div class="lb-trans"><p>“綠色區域” 獲得了最明確的好處，包括現貨交易、衍生品以及加密貨幣 ETF 或信託——所有這些將轉入 20% 的單獨税制。</p>
</div><p>Traders in these categories will also gain access to three-year loss carryover, enabling them to offset future profits with past losses and bringing crypto taxation closer to the treatment of equities and FX.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些類別的交易者還將獲得三年的虧損結轉，允許他們用過去的虧損抵消未來的利潤，使加密税收更接近於股票和外匯的處理方式。</p>
</div><h2>Lack of uniformity</h2>
<div class="lb-trans"><h2>缺乏統一性</h2>
</div><p>However, this reform does not apply uniformly across Web3.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，這項改革並未在 Web3 中普遍適用。</p>
</div><p>Regulators continue to treat staking rewards, lending yields, and NFTs as miscellaneous income taxed at the time of receipt, often at rates that can reach 55%.</p>
<div class="lb-trans"><p>監管機構繼續將質押獎勵、借貸收益和 NFT 視為雜項收入，在收到時徵税，税率往往可高達 55%。</p>
</div><p>Additionally, the reform also introduces a new classification called “Specified Crypto Assets.”</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，改革還引入了一種新的分類，稱為 “特定加密資產”。</p>
</div><p>Although the final definition is pending, it appears to cover primarily tokens listed on exchanges registered under Japan’s Financial Instruments and Exchange Act.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管最終定義尚待確定，但它似乎主要涵蓋根據日本《金融工具和交易法》註冊的交易所上市的代幣。</p>
</div><p>As a result, traders who deal with unlisted altcoins or decentralized protocols may not qualify for the 20% flat rate and may remain subject to the more burdensome comprehensive tax regime.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，處理未上市山寨幣或去中心化協議的交易者可能無法享受 20% 的固定税率，仍可能受到更繁重的綜合税制的約束。</p>
</div><h2>Any hidden risks?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>是否存在隱藏風險？</h2>
</div><p>Crypto losses cannot offset stock market gains, reinforcing a strict approach that taxes each asset class independently.</p>
<div class="lb-trans"><p>加密損失無法抵消股票市場收益，強化了對每種資產類別獨立徵税的嚴格做法。</p>
</div><p>By aligning crypto more closely with traditional financial products, the reform also opens the door for a future Exit Tax. This could tax unrealized gains when an investor moves abroad.</p>
<div class="lb-trans"><p>通過使加密貨幣與傳統金融產品更緊密地結合，改革也為未來的退出税打開了大門。這可能會在投資者移居國外時對未實現的收益徵税。</p>
</div><p>Needless to say, the government will require exchanges to submit unified transaction reports directly, eliminating the possibility of manual or incomplete filings.</p>
<div class="lb-trans"><p>不言而喻，政府將要求交易所直接提交統一的交易報告，消除手動或不完整申報的可能性。</p>
</div><p>Hence, investors should begin organizing historical records and using automated PnL tracking tools now.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，投資者應開始整理歷史記錄，並立即使用自動化的盈虧跟蹤工具。</p>
</div><p>This is because accurately separating acquisition cost from reward value will be essential for smooth and compliant filings once the 2026 rules take effect.</p>
<div class="lb-trans"><p>因為準確區分獲取成本和獎勵價值將對 2026 年規則生效後順利合規的申報至關重要。</p>
</div><h2>Other nations with similar developments</h2>
<div class="lb-trans"><h2>其他國家的類似發展</h2>
</div><p>Meanwhile, Hong Kong’s ASPIRe framework is nearing completion, pulling custodians and dealers under bank-level rules and solidifying the city as a fully regulated gateway for institutional capital.</p>
<div class="lb-trans"><p>與此同時，香港的 ASPIRe 框架即將完成，將保管人和交易商納入銀行級別的規則，鞏固該市作為完全受監管的機構資本通道的地位。</p>
</div><p>Additionally, Russia, after years of restrictive policies, is shifting to a tiered system that finally legalizes digital asset ownership. This will cap retail exposure while allowing qualified investors to scale.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，俄羅斯在經歷多年限制性政策後，正在轉向分級系統，最終合法化數字資產所有權。這將限制零售投資的風險，同時允許合格投資者進行規模化投資。</p>
</div><p>Finally, Spain is also driving Europe towards full transparency, wherein MiCA takes full effect in July 2026 and DAC8 begins in January.</p>
<div class="lb-trans"><p>最後，西班牙也在推動歐洲實現完全透明，MiCA 將在 2026 年 7 月全面生效，DAC8 將於 1 月開始。</p>
</div><p>Therefore, heading into 2026, the global crypto vision is that the regulatory winter is ending. It will be replaced by a more structured, transparent, and institution-led market cycle.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，展望 2026 年，全球加密貨幣的願景是監管寒冬即將結束。將被更有結構性、透明度和機構主導的市場週期所取代。</p>
</div><hr/>
<div class="lb-trans"><hr/>
</div><h2>Final Thoughts</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最後思考</h2>
</div><ul>
<li><em>Japan’s tax overhaul suggests crypto is finally being treated as a real financial product, not a fringe asset class.</em></li>
<li><em>Shift towards separate taxation is progress, but fragmentation across asset types means regulators still view Web3 with caution.</em></li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><em>日本的税制改革表明，加密貨幣終於被視為真正的金融產品，而不是邊緣資產類別。</em></li>
<li><em>向單獨徵税的轉變是進步，但資產類型之間的碎片化意味着監管機構仍然對 Web3 持謹慎態度。</em></li>
</ul>
</div>

關於日本 2026 年 ‘投資者友好’ 的加密貨幣税收改革計劃的全面解析