編輯注： 在 InvestorPlace，我們有着廣泛的觀點和風格。我們並不是以相同的方式進行交易——這是一件好事。我們中的某個人可能會發現其他人忽視的東西，讓我們意識到我們——或者市場——所忽視的事情。
事實上，這正是我的同事 Jonathan Rose 所做的。他以不同於我的視角看待市場，他有一個我認為每位投資者都應該聽到的想法。他相信，人工智能不僅改變了企業的運作方式——它還改變了人們的工作方式、資金流動方式以及政策決策的制定方式。
在這裏讓我印象深刻的是，他清晰地解釋了接下來可能發生的事情——以及為什麼華爾街可能低估了這一點。
Jonathan 最近舉辦了一場名為 利潤激增事件 的免費演講，他詳細介紹了他如何交易這一局面——並分享了他目前關注的一些股票。
點擊這裏觀看完整重播 _。
現在，我把時間交給 Jonathan…
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2025 年本應是人工智能接管一切的一年。
每位主要的人工智能倡導者——從 Sam Altman 到 Elon Musk——都預測了快速的工作替代、超人生產力和通用人工智能即將到來。
市場接受了這一敍述。人工智能股票飆升，超大規模企業吸收了更多市場份額，資本湧入這一交易。
需要明確的是，確實存在真實的機會。在過去六個月中，我幫助我的會員在一些知名的人工智能公司和一些被忽視的小型企業中獲得了雙位數和三位數的收益。
但現實是：人工智能的時刻並沒有按照大多數人預期的那樣展開。
我們沒有看到機器人在經濟中運作，或者機器突然取代每一份工作。然而，我們確實看到了更重要的早期跡象——一種結構性轉變，將重塑工作、收入和資本配置，遠遠超出這一炒作週期。
而這種轉變的速度超過了市場、政策制定者或大多數投資者的認識。
因此，在本報告中，讓我們超越頭條新聞，關注真正的機會在哪裏形成。
具體來説，我將向您展示：
<ul>
<li>人工智能如何已經重塑勞動力市場——以及為什麼影響的出現速度超過了大多數投資者的預期。</li>
<li>為什麼美聯儲的傳統工具在人工智能驅動的經濟中不起作用。</li>
<li>如何出現一層新的數字貨幣和支付基礎設施——以及為什麼背後的公司仍然被嚴重低估。</li>
</ul>
如果您想了解下一波不對稱收益的來源，請繼續閲讀。
勞動力市場已經顯示出結構性壓力的跡象
在過去的一年裏，世界上一些最大的公司已經開始採取行動：
<ul>
<li>亞馬遜公司（AMZN） 削減了 14,000 個企業職位——這是其歷史上最大的一次裁員。</li>
<li>威瑞森通信公司（VZ） 削減了超過 13,000 個職位，理由是現代化和自動化。</li>
<li>IBM 公司（IBM） 正在削減後勤職位，並在人工智能能夠處理重複任務的地方凍結招聘。</li>
</ul>
而這些只是頭條新聞。
今年已有超過 4,200 家公司 宣佈裁員或招聘凍結，因為人工智能已經嵌入日常運營。
國際勞工組織 警告稱，文書和認知工作高度暴露於生成性人工智能之下。來自 聖路易斯聯邦儲備銀行 的研究將更高的人工智能暴露與失業風險上升聯繫在一起。
下圖顯示，自 2022 年以來，最受人工智能影響的職業失業率上升最為明顯：
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換句話説，破壞並不是理論上的。它已經在發生。
人工智能不會完全將人類排除在經濟之外。它的真正影響是迫使工作、收入和生產力的運作方式進行重組。勞動力再培訓、自動化支持和收入穩定將成為下一個經濟階段的核心支柱。
這創造了一個強大且被低估的宏觀趨勢——市場尚未完全定價。
我已經幫助讀者從人工智能建設的早期階段中獲利，從知名的人工智能軟件公司到推動其背後基礎設施的關鍵供應方企業。
現在重要的是理解接下來會發生什麼——因為這種轉變並不僅限於勞動力。
它改變了貨幣政策的運作方式……以及資金在系統中的流動方式。
<h2>美聯儲的工具對這個問題無效</h2>
美聯儲的運作基於一個簡單的任務：最大化就業和價格穩定。
通過美聯儲降息，便宜的資金鼓勵企業借貸、投資、擴張和招聘。
至少，這曾經是它的運作方式。
這一框架假設公司需要更多的人來增長。在一個越來越受到人工智能和自動化影響的經濟中，這一假設正在崩潰。
如果美聯儲再次降息，確實會讓企業的生活變得更輕鬆。但便宜的資本現在加速了對自動化的投資，而不是促進就業創造。
每一美元的低成本融資使得人工智能系統、機器人和軟件驅動的規模比招聘更具吸引力。公司不再招聘，而是投資於數據中心、機器人和自動化系統。
降息仍然可以支持市場。它們可以提升收益、增強資產負債表並推高資產價格。但它們 無法 逆轉工作方式的結構性轉變。
2025 年數據顯示的勞動力破壞僅僅是早期階段。
再培訓和生產力提升將變得重要。但過渡將是不均勻的——工作置換將繼續成為一個日益增長的壓力。
而這就是下一個、較少討論的力量進入畫面的地方——一種正在重塑收入分配和資金在經濟中流動方式的力量。
這種轉變不僅限於勞動力。資金本身正在走向數字化。
在全球範圍內，實物現金和緩慢的支付系統正被完全數字化的貨幣軌道所取代，這些軌道能夠即時轉移價值。這一轉變正在悄然重塑收入支付方式、支持交付方式以及在人工智能驅動的世界中經濟的運作方式。
在這一新貨幣架構的中心是 中央銀行數字貨幣，即 CBDC——旨在實時流通的國家貨幣的數字版本。
目前已有超過 130 個國家正在探索或試點 CBDC。國際貨幣基金組織等機構正在積極推動代幣化和實時結算標準。
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同樣的基礎設施正在美國形成。
在 2023 年，美聯儲推出了 FedNow，這是一個 24/7 的即時支付網絡，允許銀行實時發送和結算資金。它不是 CBDC，但它是美國金融系統將越來越依賴的數字基礎設施——即時、完全數字化的資金流動的基礎。
而且，不僅僅是政府在建設這些軌道。
儘管官方的 CBDC 提案面臨政治阻力，私營部門的平台——包括 Visa、Mastercard 和 PayPal——已經在大規模運營數字支付網絡。
大規模實時收入分配所需的數字基礎設施已經存在——即使公眾討論尚未跟上。
隨着人工智能加速工作崗位的破壞，顯而易見，僅靠貨幣政策無法穩定系統。
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一個可能的回應是財政上的——利用數字基礎設施直接提供收入支持。這種支持可以採取多種形式，從工資穩定和自動化補償到緊急支付或基本收入項目。標籤可能不同，但機制是相同的。
隨着這些支付在數字軌道上流動，資金流將集中在運營這些軌道的公司中。
這些軌道包括支付網絡、即時結算系統和數字錢包——將承載下一代資金流動的基礎設施。
大多數投資者尚未考慮到，當收入本身變得數字化時，這種基礎設施將變得多麼有價值。
<h2>誰將從這一轉變中受益？</h2>
像 Visa Inc. (V)、Mastercard Inc. (MA) 和 PayPal Holdings Inc. (PYPL) 這樣的龐大支付網絡顯然是受益者。但數字優先的平台則有更大的市場機會。
Coinbase Global Inc. (COIN) 位於美國數字美元基礎設施的中心。通過其穩定幣 USDC，Coinbase 參與了整個生態系統——支付流、儲備、結算、保管和機構接入。
實際上，穩定幣已經作為數字美元的私營部門版本發揮作用。在官方政府解決方案到來之前，它們已經在發揮作用。
如果未來的收入支持以數字方式提供——而這些支付通過私營平台流動——那麼發行和轉移數字美元的公司將成為結構性贏家。Coinbase 就是最明顯的例子之一。
所有這些都處於一個全球支付生態系統中，今天的價值大約為 2.4 萬億美元，麥肯錫預計到 2028 年將達到 3.1 萬億美元——還未考慮任何數字收入支持流。再加上定期的數字支付，機會將顯著增長。
<h2>為什麼你需要立即行動</h2>
系統級的轉變不會自我宣佈。它們首先出現在數據中，然後是資本流動，最後是價格。
現在，我們面臨勞動市場的干擾，中央銀行的工具有限，以及全球數字貨幣軌道迅速擴展。然而，推動這一融合的公司相對於它們即將發揮的作用仍被低估。
這種脱節創造了一個罕見的機會，讓人們在可能成為未來十年最重要的宏觀轉變之一中提前佈局。市場尚未將這些點連接起來。
真正的優勢在於知道如何將結構性理論轉化為有紀律的交易——具有明確的風險、不對稱的上行潛力，以及在波動中保持穩定的框架。
這正是我最近舉辦 利潤激增活動 的原因……與我的同事們在 InvestorPlace 一起：Louis Navellier、Eric Fry 和 Luke Lango。
在活動中，我講解了如何識別這些隱藏的基礎設施機會，並應用一個簡單的交易框架，該框架歷史上將強勁的股票理念放大為超額收益。而 Louis、Eric 和 Luke 分享了他們最有信心的股票。
我正在重新開放對 利潤激增活動 的訪問，並附帶一份免費的報告，介紹他們的三個高信心股票理念，適合這一轉變。
你現在可以觀看重播，瞭解如何為即將到來的變化做好準備。
記住，創造性的交易者會獲勝。
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Jonathan Rose,
創始人，交易大師

亞馬遜

喬納森·羅斯認為，人工智能正在迅速重塑勞動市場，影響工作、收入和資本配置。他強調了勞動市場的結構性壓力，像亞馬遜和威瑞森這樣的主要公司因人工智能的整合而裁員。羅斯建議，傳統的經濟工具可能在人工智能驅動的經濟中失效，並強調新數字支付基礎設施的出現。他認為，這些變化創造了市場目前低估的重大投資機會

AI Is Breaking the Labor Market – Here’s What Comes Next

- 文章探討了 AI 對勞動力市場和政策的結構性影響。  
- 許多公司已因現代化和自動化裁員，AI 帶來的失業風險增長。  
- 數字貨幣和支付基礎設施的快速發展，將改變未來收入分配模式。

人工智能正在改變勞動力市場——接下來會發生什麼