作者：昆廷·福特雷爾
‘我 66 歲，已經退休大約一年半’
“我對讓專業人士管理我的資金的猶豫在於 1% 的年費，這似乎相當高。”（照片中的人物是模特。）
親愛的昆廷，
我 66 歲，已經退休大約一年半。我的退休儲蓄主要仍在我之前僱主的 401(k) 賬户中，少量在 Vanguard 的 IRA 中。我知道我需要財務建議，但我不確定是應該尋求一次性的指導並自行管理我的退休資金，還是支付顧問的持續管理費。
我對讓專業人士管理我的資金的猶豫在於 1% 的年費，這似乎相當高——尤其是考慮到這可能不會帶來更高的回報，並且無論資金增值還是貶值都要收取這筆費用。然而，我對讓顧問管理我的資金最大的擔憂是欺詐風險。我讀過許多關於財務顧問盜取客户資金並讓他們一無所有的故事。
特別是，我所在地區的一起金融欺詐案件讓我印象深刻。一位會計師和財務顧問突然去世，客户們後來發現他們的錢不翼而飛。這些客户發誓他們相信這位顧問是一個體面和誠實的人，而他生活得非常簡樸。
目前正在進行一場訴訟，但資金仍然失蹤。我意識到，如果我選擇像 Vanguard 或 Fidelity 這樣的公司，這種欺詐可能不會成為問題，但我並不認為我想讓一家共同基金公司來管理我的資金。在與資金管理者合作時，如何防止這種金融欺詐？
來自我信用合作社的建議
我還屬於一個提供免費財務建議的信用合作社。我被告知顧問是由信用合作社支付工資的。這是真的嗎？我懷疑沒有其他費用涉及。你對讓信用合作社管理退休資金有什麼看法？
除了投資管理，我還需要與税務規劃相關的財務建議，因為我投資的金額足以成為一個重要問題。我的大部分退休儲蓄是税前的，我意識到這是一大錯誤。我需要關於如何最小化税收和 IRMAA 費用的策略指導，以及 Roth 轉換是否對我有意義。
如果我進行 Roth 轉換，我需要使用我的退休資金來支付税款。如果必須使用税前退休資金來支付税務責任，Roth 轉換是否仍然有意義？
試圖避免欺詐
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您可以通過電子郵件將任何財務和倫理問題發送給 The Moneyist，郵箱地址為 qfottrell@marketwatch.com。The Moneyist 遺憾地無法單獨回覆問題。
一個大紅旗：承諾您投資有保證回報的顧問。
親愛的避免者，
出於恐懼做決定通常不是一個好主意，尤其是在財務方面。因此，不要覺得您必須完全避免財務建議，因為您害怕您的會計師和/或財務顧問會盜取您的資金，但您也不應該感到有義務將您辛苦賺來的退休基金的控制權交給第三方。
有一種方法可以管理您的資本和提款，而無需將鑰匙交給他人。您可以像您所建議的那樣，使用第三方保管人，例如 Fidelity、摩根士丹利（MS）或嘉信理財。（明確説明，這些只是例子，而不是推薦。）1% 的費用通常是標準的，但這是可以協商的，您可以通過支付固定費用或按小時收費來完全避免它。
還有其他警告信號可以幫助您避免不良行為者。一個紅旗是承諾您投資有保證回報的顧問。斯蒂芬·羅姆尼·斯文森於 2022 年去世，可能是您所提到的案例。在他去世後，美國證券交易委員會對他的遺產提起了訴訟，指控他挪用客户資金。
一個紅旗：承諾您有保證回報的顧問。
斯文森承諾投資者，他們將從他選擇的投資中獲得至少 5% 的年回報，SEC 表示。雖然這可能與全球平均市場回報在通貨膨脹後的水平相符，但保證回報暗示着某些事情不對勁。SEC 表示，斯文森涉嫌挪用投資者資金，以向其他投資者支付類似龐氏騙局的款項，以維持他的生活方式，並與他的遺產達成了和解。
其他防止欺詐的簡單方法：確保您的資產由保管人持有（一個獨立的金融機構來持有您的資金和投資並保留記錄）；不要給予您選擇的顧問提款權限，並仔細閲讀他們給您簽署的所有文件；直接接收您的投資報表；並每年由註冊會計師審查您的賬户，以確保一切正常。
一些信用合作社（和銀行）確實為客户提供財務建議。他們由僱主支付，因此技術上並不是免費的建議，您應該小心他們是否會向您銷售不必要的保險和/或年金。如果您尋求獨立顧問，請記住，並非所有資金管理者都是受託人，受託人是根據 1940 年投資顧問法必須以客户最佳利益行事的專業人士。
僅收取費用的顧問
許多僅收取費用的受託顧問，受到受託標準的約束，作為註冊投資顧問（RIA）或投資顧問代表（IAR）運營。因此，如果他們屬於較大的公司，他們主要受到美國證券交易委員會的監管，或者如果他們屬於較小的公司，則受到州證券監管機構的監管。
如果你出生於 1959 年，你的最低提款要求（RMD）將在 73 歲時開始（如果你出生於 1960 年或更晚，則在 75 歲時開始）。美國國税局通過在前一年末計算你的税延退休賬户餘額，並將該金額除以一個基於你的預期壽命的數字來計算 RMD。在 73 歲時，你的 RMD 是使用 26.5 的預期壽命因子計算的，這意味着你必須提取大約 3.77% 的賬户餘額。
根據你在退休儲蓄中的資金量，如果你投資了幾百萬美元，你可能需要為你的 RMD 支付相當高的所得税。你的選擇包括進行羅斯 IRA 轉換和進行合格慈善分配（QCD），同時在專門處理 RMD 的會計師的指導下，戰略性地管理你的提款。
基本的想法是在你處於較低税率時繳税。
值得考慮的是：通過 QCD，年齡在 701/2 歲或以上的人可以將最多約 108,000 美元（在 2025 年）從 IRA 直接捐贈給慈善機構，這部分金額計入他們的 RMD。QCD 的限額會根據年度通貨膨脹進行調整。從理論上講，這可以幫助降低你的税負和醫療保險費用。然而，QCD 不適用於 401(k) 或 457(b)，因此你可能希望考慮將這些賬户轉入 IRA。
正如你所説，羅斯轉換是另一種選擇。即使你使用退休資金支付税款，羅斯轉換仍然是值得的。如果你預期未來的税率會更高，這樣做是有意義的，儘管出於顯而易見的原因，使用非退休現金支付税款通常是最佳策略。有時，由於財務狀況，這種情況是無法避免的。
你需要密切關注你的邊際税率。如果你超過了 IRMAA（與收入相關的每月調整金額）臨界點，確實可能導致你的醫療保險 B 部分和 D 部分保費突然大幅上漲，並觸發 3.8% 的淨投資收入税。在 59 歲半後提取資金以支付轉換税款沒有罰款；然而，你最大的擔憂之一是失去未來的免税增長。
時機把握你的羅斯轉換
基本的想法是在你處於較低税率時繳税。所得税是逐步徵收的，税率範圍從 0% 到 37%。這些税率的綜合結果就是你的有效税率。隨着應税收入的增加，每個部分都按更高的税率徵税——例如，在扣除後，前 11,925 美元按 10% 徵税，接下來的部分直到 48,475 美元按 12% 徵税，依此類推。
我的同事 Beth Pinsker 對羅斯轉換進行了廣泛的研究。她最近寫道：“税法並不是唯一的考慮因素，市場條件也很重要，因為在上漲市場中進行轉換的優勢不如下跌市場，因為你轉換的股份更少。你的個人財務狀況也很重要，比如你可用的現金來支付分配的税款。”
她補充道：“你的年齡與收入開始被評估以可能的醫療保險收入相關的每月調整金額（IRMAA，63 歲時）或你必須開始提取最低提款要求（RMD，73 歲時）之間的關係也很重要。2025 年有高額逐項扣除的人可能有機會利用税收節省來資助更多的羅斯轉換。”
每個行業都有不良行為者，金融服務行業也不例外。
來自嘉信理財（Charles Schwab）的建議：“羅斯 IRA 轉換在你退休的初始幾年尤其有利，此時 RMD 尚未開始，而你很可能處於比工作期間更低的税率。但如果你已經在領取退休福利，轉換的資金可能會增加你的應税收入。”
至於你最初的問題，顧問的想法是保護你免受詐騙，而不是偷走你的錢。但每個行業都有不良行為者，金融服務行業也不例外。根據克利夫蘭的 Taubman Law 律師事務所，詢問你的潛在顧問是否根據他們提供的產品獲得任何佣金也是值得的。
（更多內容待續）道瓊斯新聞社
2025 年 12 月 28 日 0539ET

嘉信理財

一位 66 歲的退休人員對金融欺詐和顧問的高費用感到擔憂。他尋求關於管理退休基金、税務規劃和羅斯轉換的建議。他擔心欺詐，提到當地一起顧問挪用資金的案例。他考慮使用像 Fidelity 或 Schwab 這樣的第三方保管人，以避免欺詐並協商費用。他還質疑信用合作社顧問的可信度。文章建議對承諾保證回報的顧問保持謹慎，並建議使用保管人以防止欺詐

我擔心我的財務顧問會盜取我的資金。我已經讀過太多警示故事。如何才能確保安全呢？