<p>作者：安迪·沙利文</p>
<p>12 月 29 日（路透社）- 經濟學家們認為，特朗普的《一項偉大的美麗法案》中的減税措施將成為 2026 年美國經濟的主要驅動力，既惠及個人也惠及企業。以下是一些詳細信息。</p>
<h3>個人減税</h3>
<p>一系列個人税率和減免的變化可能會通過在報税季節期間更大的退税和更高的實際收入來提升家庭的財務狀況，因工資扣税水平將根據這些變化進行調整。</p>
<ul>
<li>該法律使特朗普 2017 年《減税與就業法案》中較低的個人和企業所得税率永久化，這些税率原定於年底到期。它還延長了該法律中的標準扣除額，並延長和擴大了替代最低税豁免，同時將遺產税豁免額從 1400 萬美元提高到 1500 萬美元。</li>
</ul>
<ul>
<li>直到 2029 年，對高達 25000 美元的小費收入免税。對於年收入超過 150000 美元的人，這項減税措施將逐步取消，並且並不適用於所有小費——例如，餐廳對大型團體收取的自動服務費被排除在外，因 “色情活動” 而獲得的小費也不適用。</li>
</ul>
<ul>
<li>直到 2029 年，對高達 12500 美元的加班工資免税。與小費收入減免類似，這項減免也會逐步取消，適用於年收入超過 150000 美元的人。</li>
</ul>
<ul>
<li>為 65 歲及以上的人創造高達 6000 美元的新扣除額，直到 2029 年。</li>
</ul>
<ul>
<li>為汽車貸款的利息支付創造高達 10000 美元的減税，直到 2029 年。這僅適用於在美國組裝的個人車輛。</li>
</ul>
<ul>
<li>將州和地方税（SALT）支付的扣除額從 10000 美元擴大到 40000 美元，直到 2029 年。這通常有利於像紐約和新澤西這樣的高税州的富裕房主。</li>
</ul>
<h3>企業減税</h3>
<p>企業税的變化主要旨在為企業投資提供激勵，既通過延長較低的税率，也通過增加資本支出和研發支出的更大扣除。</p>
<ul>
<li>使 2017 年法律中的較低公司税率永久化，這些税率原定於到期。</li>
</ul>
<ul>
<li>允許對某些設備採購進行全額費用化，這將使企業能夠立即從應税收入中扣除全部成本。這項減税措施在 2023 年開始逐步取消，原定於 2027 年完全到期。</li>
</ul>
<ul>
<li>允許對美國本土的研發費用進行全額費用化。小企業還可以追溯扣除自 2022 年以來發生的研發費用。獨立税務專家表示，研發和設備減免是促進經濟增長的最有效的減税類型之一。</li>
</ul>
<ul>
<li>放寬利息扣除的限制。2017 年的税法允許扣除淨利息成本的 30%，基於息税折舊攤銷前的收益（EBITDA），但從 2022 年開始，這一限制收緊，僅適用於 EBIT。現在，這項減免擴大到包括攤銷成本。</li>
</ul>
<ul>
<li>延長並增加對 “傳遞型” 企業所有者的減税。這將允許包括自由職業者、家族餐廳、律師事務所、醫療機構、對沖基金和私募股權公司在內的廣泛企業類別扣除高達 20% 的收入，從而降低其有效税率。獨立專家對這一減税的有效性意見不一，非黨派的税收政策中心表示，幾乎沒有證據表明它能促進經濟增長。</li>
</ul>

<p>經濟學家預測，特朗普 2017 年《減税與就業法案》的税收變化將在 2026 年對美國經濟產生重大影響。主要的個人税收減免包括永久性降低税率、增加標準扣除額，以及對小費收入和加班工資的新免税政策。企業税收激勵措施則側重於通過對設備和研發成本的全額支出進行鼓勵投資，以及對通過企業的延長扣除。這些變化旨在提升家庭收入和企業投資，儘管專家們對其在推動經濟增長方面的有效性看法不一</p>

<p>By Andy Sullivan</p>
<div class="lb-trans"><p>作者：安迪·沙利文</p>
</div><p>Dec 29 (Reuters) - Economists see the tax cuts in Trump’s One Big Beautiful Bill as a principal driver of the U.S. economy in 2026, both for individuals and businesses. Here’s some detail about what’s in store.</p>
<div class="lb-trans"><p>12 月 29 日（路透社）- 經濟學家們認為，特朗普的《一項偉大的美麗法案》中的減税措施將成為 2026 年美國經濟的主要驅動力，既惠及個人也惠及企業。以下是一些詳細信息。</p>
</div><h3>INDIVIDUAL TAX CUTS</h3>
<div class="lb-trans"><h3>個人減税</h3>
</div><p>A range of changes in individual tax rates and breaks could boost household war chests in early 2026 through a combination of larger refunds during the filing season and larger take-home income as paycheck withholding levels are reset to account for the changes.</p>
<div class="lb-trans"><p>一系列個人税率和減免的變化可能會通過在報税季節期間更大的退税和更高的實際收入來提升家庭的財務狀況，因工資扣税水平將根據這些變化進行調整。</p>
</div><ul>
<li>The law makes permanent the lower individual and business income tax rates in Trump’s 2017 Tax Cuts and Jobs Act that were due to expire at the end of the year. It also extends the standard deduction in that law and extends and expands the alternative minimum tax exemption and raises the estate tax exemption from $14 million to $15 million.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>該法律使特朗普 2017 年《減税與就業法案》中較低的個人和企業所得税率永久化，這些税率原定於年底到期。它還延長了該法律中的標準扣除額，並延長和擴大了替代最低税豁免，同時將遺產税豁免額從 1400 萬美元提高到 1500 萬美元。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Exempts taxes on up to $25,000 in tipped income until 2029. This tax break phases out for people who earn more than $150,000 and does not apply to all tips - for example, automatic service charges applied to large groups at restaurants are excluded, as are tips received for “pornographic activity.”</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>直到 2029 年，對高達 25000 美元的小費收入免税。對於年收入超過 150000 美元的人，這項減税措施將逐步取消，並且並不適用於所有小費——例如，餐廳對大型團體收取的自動服務費被排除在外，因 “色情活動” 而獲得的小費也不適用。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Exempts taxes on up to $12,500 in overtime pay until 2029. Like the tipped income break, this phases out for people who earn more than $150,000.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>直到 2029 年，對高達 12500 美元的加班工資免税。與小費收入減免類似，這項減免也會逐步取消，適用於年收入超過 150000 美元的人。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Creates a new deduction of up to $6,000 for people age 65 and older until 2029</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>為 65 歲及以上的人創造高達 6000 美元的新扣除額，直到 2029 年。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Creates a tax break for up to $10,000 in interest payments on auto loans until 2029. This only applies to personal vehicles assembled in the United States.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>為汽車貸款的利息支付創造高達 10000 美元的減税，直到 2029 年。這僅適用於在美國組裝的個人車輛。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Expands the deduction for state and local tax (SALT) payments from $10,000 to $40,000 until 2029. This tends to benefit affluent homeowners in high-tax states like New York and New Jersey.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>將州和地方税（SALT）支付的扣除額從 10000 美元擴大到 40000 美元，直到 2029 年。這通常有利於像紐約和新澤西這樣的高税州的富裕房主。</li>
</ul>
</div><h3>BUSINESS TAX BREAKS</h3>
<div class="lb-trans"><h3>企業減税</h3>
</div><p>The business tax changes are substantially geared toward providing incentives for businesses to invest in their enterprises, both through the extension of lower tax rates and bigger write-offs for capital expenditures and research and development spending.</p>
<div class="lb-trans"><p>企業税的變化主要旨在為企業投資提供激勵，既通過延長較低的税率，也通過增加資本支出和研發支出的更大扣除。</p>
</div><ul>
<li>Makes permanent the lower corporate tax rates from the 2017 law, which were due to expire.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>使 2017 年法律中的較低公司税率永久化，這些税率原定於到期。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Allows full expensing for certain equipment purchases, which would enable businesses to immediately deduct the full cost from their taxable revenue. This tax break had started to phase out in 2023 and was due to fully expire in 2027.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>允許對某些設備採購進行全額費用化，這將使企業能夠立即從應税收入中扣除全部成本。這項減税措施在 2023 年開始逐步取消，原定於 2027 年完全到期。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Allows full expensing of U.S.-based R&amp;D costs. Small businesses also would be allowed to retroactively deduct the R&amp;D expenses they have incurred since 2022. Independent tax experts say the R&amp;D and equipment breaks are among the most effective types of tax cuts to boost economic growth.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>允許對美國本土的研發費用進行全額費用化。小企業還可以追溯扣除自 2022 年以來發生的研發費用。獨立税務專家表示，研發和設備減免是促進經濟增長的最有效的減税類型之一。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Loosens limits on interest deductions. The 2017 tax law allowed deduction of net interest costs up to 30% of earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA), but this was tightened to only apply to EBIT starting in 2022. That break is now broadened to include amortization costs as well.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>放寬利息扣除的限制。2017 年的税法允許扣除淨利息成本的 30%，基於息税折舊攤銷前的收益（EBITDA），但從 2022 年開始，這一限制收緊，僅適用於 EBIT。現在，這項減免擴大到包括攤銷成本。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Extends and increases a tax break for owners of “pass-through” businesses. This would allow a broad category of businesses that includes freelancers, family-owned restaurants, law firms, medical practices, hedge funds and private-equity firms to deduct up to 20% of their income, lowering their effective tax rate. Independent experts are divided on the effectiveness of this tax cut, with the nonpartisan Tax Policy Center saying there is little evidence that it boosts economic growth.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>延長並增加對 “傳遞型” 企業所有者的減税。這將允許包括自由職業者、家族餐廳、律師事務所、醫療機構、對沖基金和私募股權公司在內的廣泛企業類別扣除高達 20% 的收入，從而降低其有效税率。獨立專家對這一減税的有效性意見不一，非黨派的税收政策中心表示，幾乎沒有證據表明它能促進經濟增長。</li>
</ul>
</div>

事實框：税收變化將在 2026 年對美國經濟產生重大影響