<p>許多投資者仍在學習分析股票時可能有用的各種指標。本文旨在幫助那些希望瞭解股本回報率（ROE）的人。通過實踐學習，我們將研究 ROE，以更好地理解 GDS Holdings Limited（NASDAQ:GDS）。</p>
<p>股本回報率（ROE）是評估公司如何有效地利用股東投資產生回報的有用工具。簡單來説，它用於評估公司相對於其股本的盈利能力。</p>
<p>我們發現 21 只美國股票預計明年將支付超過 6% 的股息收益率。查看完整列表，免費獲取。</p>
<h2>ROE 是如何計算的？</h2>
<p><strong>股本回報率可以通過以下公式計算：</strong></p>
<p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
<p>因此，根據上述公式，GDS Holdings 的 ROE 為：</p>
<p>4.7% = CN¥12 億 ÷ CN¥270 億（基於截至 2025 年 9 月的過去十二個月）。</p>
<p>“回報” 是企業在過去一年中獲得的收入。這意味着每 1 美元的股東權益，公司產生了 0.05 美元的利潤。</p>
<p>查看我們對 GDS Holdings 的最新分析</p>
<h2>GDS Holdings 的 ROE 好嗎？</h2>
<p>判斷一家公司是否具有良好的股本回報率的一種簡單方法是將其與行業平均水平進行比較。這種方法的侷限性在於，即使在同一行業分類中，一些公司的情況也可能與其他公司大相徑庭。如下面的圖表所示，GDS Holdings 的 ROE 低於 IT 行業分類的平均水平（11%）。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/403751487-roe-1-dark-2/1767003609284?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/403751487-roe-1-dark-2/1767003609284"/></p>
<p>NasdaqGM:GDS 股本回報率 2025 年 12 月 29 日</p>
<p>這顯然不是理想的情況。然而，低 ROE 並不總是壞事。如果公司的債務水平適中或較低，那麼仍然有機會通過財務槓桿來改善回報。高債務公司擁有低 ROE 則完全是另一回事，在我們看來是一項風險投資。我們的風險儀表板應包含我們為 GDS Holdings 識別的 3 個風險。</p>
<h2>債務如何影響股本回報率？</h2>
<p>幾乎所有公司都需要資金來投資於業務，以實現利潤增長。這筆資金可以來自發行股票、留存收益或債務。在前兩種情況下，ROE 將捕捉到這種資本的使用以實現增長。在後者的情況下，所需的債務將提升回報，但不會影響股東權益。通過這種方式，債務的使用將提高 ROE，即使業務的核心經濟狀況保持不變。</p>
<h2>GDS Holdings 的債務及其 4.7% 的 ROE</h2>
<p>值得注意的是，GDS Holdings 的高債務使用，導致其債務與股本比率為 1.41。相對較低的 ROE 與顯著的債務使用結合在一起，並不是特別吸引人。債務確實帶來了額外的風險，因此只有在公司從中產生一些可觀的回報時才真正值得。</p>
<h2>結論</h2>
<p>股本回報率對於比較不同企業的質量非常有用。在我們看來，最高質量的公司具有高股本回報率，儘管債務較低。在其他條件相同的情況下，較高的 ROE 更好。</p>
<p>話雖如此，雖然 ROE 是評估企業質量的有用指標，但您必須考慮一系列因素以確定購買股票的合適價格。考慮其他因素也很重要，例如未來的利潤增長——以及未來需要多少投資。因此，您可能想查看這份關於該公司的分析師預測的免費可視化。</p>
<p>但請注意：<strong>GDS Holdings 可能不是最佳購買股票</strong>。因此，您可以查看這份 <strong>免費</strong> 的高 ROE 和低債務的有趣公司列表。</p>
<p>用於國防和災難的移動基礎設施</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
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萬國數據-SW

萬國數據

<p>GDS Holdings Limited（納斯達克代碼：GDS）的股本回報率（ROE）為 4.7%，低於 IT 行業平均水平的 11%。這一低 ROE，加上 1.41 的高負債權益比，引發了對公司財務健康狀況的擔憂。雖然 ROE 是評估相對於股東權益的盈利能力的有用指標，但考慮未來利潤增長和投資需求等其他因素也很重要。總體而言，GDS Holdings 在此時可能不是最佳投資選擇</p>

<p>Many investors are still learning about the various metrics that can be useful when analysing a stock. This article is for those who would like to learn about Return On Equity (ROE). By way of learning-by-doing, we'll look at ROE to gain a better understanding of GDS Holdings Limited (NASDAQ:GDS).</p>
<div class="lb-trans"><p>許多投資者仍在學習分析股票時可能有用的各種指標。本文旨在幫助那些希望瞭解股本回報率（ROE）的人。通過實踐學習，我們將研究 ROE，以更好地理解 GDS Holdings Limited（NASDAQ:GDS）。</p>
</div><p>ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率（ROE）是評估公司如何有效地利用股東投資產生回報的有用工具。簡單來説，它用於評估公司相對於其股本的盈利能力。</p>
</div><p>We've found 21 US stocks that are forecast to pay a dividend yield of over 6% next year. See the full list for free.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們發現 21 只美國股票預計明年將支付超過 6% 的股息收益率。查看完整列表，免費獲取。</p>
</div><h2>How Is ROE Calculated?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>ROE 是如何計算的？</h2>
</div><p><strong>Return on equity can be calculated by using the formula:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>股本回報率可以通過以下公式計算：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for GDS Holdings is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根據上述公式，GDS Holdings 的 ROE 為：</p>
</div><p>4.7% = CN¥1.2b ÷ CN¥27b (Based on the trailing twelve months to September 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>4.7% = CN¥12 億 ÷ CN¥270 億（基於截至 2025 年 9 月的過去十二個月）。</p>
</div><p>The 'return' is the income the business earned over the last year. That means that for every $1 worth of shareholders' equity, the company generated $0.05 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回報” 是企業在過去一年中獲得的收入。這意味着每 1 美元的股東權益，公司產生了 0.05 美元的利潤。</p>
</div><p>Check out our latest analysis for GDS Holdings</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 GDS Holdings 的最新分析</p>
</div><h2>Does GDS Holdings Have A Good ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>GDS Holdings 的 ROE 好嗎？</h2>
</div><p>One simple way to determine if a company has a good return on equity is to compare it to the average for its industry. The limitation of this approach is that some companies are quite different from others, even within the same industry classification. As shown in the graphic below, GDS Holdings has a lower ROE than the average (11%) in the IT industry classification.</p>
<div class="lb-trans"><p>判斷一家公司是否具有良好的股本回報率的一種簡單方法是將其與行業平均水平進行比較。這種方法的侷限性在於，即使在同一行業分類中，一些公司的情況也可能與其他公司大相徑庭。如下面的圖表所示，GDS Holdings 的 ROE 低於 IT 行業分類的平均水平（11%）。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/403751487-roe-1-dark-2/1767003609284" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/403751487-roe-1-dark-2/1767003609284"/></p>
<p>NasdaqGM:GDS Return on Equity December 29th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGM:GDS 股本回報率 2025 年 12 月 29 日</p>
</div><p>That certainly isn't ideal. However, a low ROE is not always bad. If the company's debt levels are moderate to low, then there's still a chance that returns can be improved via the use of financial leverage. A high debt company having a low ROE is a different story altogether and a risky investment in our books. Our risks dashboard should have the 3 risks we have identified for GDS Holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>這顯然不是理想的情況。然而，低 ROE 並不總是壞事。如果公司的債務水平適中或較低，那麼仍然有機會通過財務槓桿來改善回報。高債務公司擁有低 ROE 則完全是另一回事，在我們看來是一項風險投資。我們的風險儀表板應包含我們為 GDS Holdings 識別的 3 個風險。</p>
</div><h2>How Does Debt Impact Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>債務如何影響股本回報率？</h2>
</div><p>Virtually all companies need money to invest in the business, to grow profits. That cash can come from issuing shares, retained earnings, or debt. In the first two cases, the ROE will capture this use of capital to grow. In the latter case, the debt required for growth will boost returns, but will not impact the shareholders' equity. In this manner the use of debt will boost ROE, even though the core economics of the business stay the same.</p>
<div class="lb-trans"><p>幾乎所有公司都需要資金來投資於業務，以實現利潤增長。這筆資金可以來自發行股票、留存收益或債務。在前兩種情況下，ROE 將捕捉到這種資本的使用以實現增長。在後者的情況下，所需的債務將提升回報，但不會影響股東權益。通過這種方式，債務的使用將提高 ROE，即使業務的核心經濟狀況保持不變。</p>
</div><h2>GDS Holdings' Debt And Its 4.7% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>GDS Holdings 的債務及其 4.7% 的 ROE</h2>
</div><p>It's worth noting the high use of debt by GDS Holdings, leading to its debt to equity ratio of 1.41. The combination of a rather low ROE and significant use of debt is not particularly appealing. Debt does bring extra risk, so it's only really worthwhile when a company generates some decent returns from it.</p>
<div class="lb-trans"><p>值得注意的是，GDS Holdings 的高債務使用，導致其債務與股本比率為 1.41。相對較低的 ROE 與顯著的債務使用結合在一起，並不是特別吸引人。債務確實帶來了額外的風險，因此只有在公司從中產生一些可觀的回報時才真正值得。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結論</h2>
</div><p>Return on equity is useful for comparing the quality of different businesses. In our books, the highest quality companies have high return on equity, despite low debt. All else being equal, a higher ROE is better.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率對於比較不同企業的質量非常有用。在我們看來，最高質量的公司具有高股本回報率，儘管債務較低。在其他條件相同的情況下，較高的 ROE 更好。</p>
</div><p>Having said that, while ROE is a useful indicator of business quality, you'll have to look at a whole range of factors to determine the right price to buy a stock. It is important to consider other factors, such as future profit growth -- and how much investment is required going forward. So you might want to check this FREE visualization of analyst forecasts for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>話雖如此，雖然 ROE 是評估企業質量的有用指標，但您必須考慮一系列因素以確定購買股票的合適價格。考慮其他因素也很重要，例如未來的利潤增長——以及未來需要多少投資。因此，您可能想查看這份關於該公司的分析師預測的免費可視化。</p>
</div><p>But note: <strong>GDS Holdings may not be the best stock to buy</strong>. So take a peek at this <strong>free</strong> list of interesting companies with high ROE and low debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>但請注意：<strong>GDS Holdings 可能不是最佳購買股票</strong>。因此，您可以查看這份 <strong>免費</strong> 的高 ROE 和低債務的有趣公司列表。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>用於國防和災難的移動基礎設施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

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