<p>在過去一年中，財富管理領域發生了一些根本性的變化。今天走進任何一家顧問公司，你都會聽到同樣的故事：客户不再問他們是否應該擁有加密貨幣，而是在問為什麼他們的顧問還沒有提到這個話題。</p>
<p>許多金融顧問所保持的抵制態度在 2026 年到來時幾乎無法辯解。行業格局發生了劇烈變化，假裝這一切沒有發生可能會讓顧問們付出比不愉快的對話更多的代價。</p>
<h2><strong>客户實際上在做什麼</strong></h2>
<p>以下是應該讓顧問們夜不能寐的事情。在 2025 年，零售投資者的加密貨幣持有量達到了不再能被視為邊緣現象的水平。尤其是年輕投資者已經接受了數字資產，許多人將比特幣 (CRYPTO: BTC) 和其他加密貨幣視為永久的投資組合組成部分，而不是投機交易。</p>
<p>真正的問題不僅僅是客户擁有加密貨幣，而是他們在其他地方購買它。相當一部分顧問客户在像 Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) 這樣的交易所和其他平台上持有加密貨幣，完全不在顧問的視野之內。這些持有的資產在本應全面的財務規劃中造成了盲點。</p>
<p>當客户在顧問無法看到的賬户中持有大量財富時，這不僅僅是操作上的不便。這是一個關係問題。當主要資產持有存在於賬外時，顧問無法正確評估風險敞口、協調税務策略或確保投資組合與客户目標保持一致。</p>
<p>顧問自身的轉變揭示了行業的未來走向。在 2025 年，大約五分之一的顧問將加密貨幣納入客户投資組合，這一比例是兩年前的兩倍。在 2025 年採取這一措施的顧問中，幾乎所有人都表示計劃在未來維持或擴大他們的加密貨幣配置。</p>
<p>2024 年的選舉大大加速了這一勢頭。結果表明對數字資產的監管態度變得更加友好，使得猶豫不決的顧問對合規環境的改善充滿信心。在 2025 年，這一預測在聯邦框架的出現和保管規則的明確中得到了很大程度的驗證。</p>
<h2><strong>是什麼改變使這一切成為可能</strong></h2>
<p>多年來，顧問們有一個現成的藉口。監管不明確，保管混亂，合規部門在每次加密貨幣對話開始之前就將其關閉。這樣的世界已經不存在了。</p>
<p>特朗普總統在 2025 年 7 月簽署了 GENIUS 法案，為國家提供了首個真正的穩定幣聯邦框架。該法律要求完全的美元支持，並制定了實際的監督標準。再也沒有監管灰色地帶。</p>
<p>美國證券交易委員會（SEC）在 12 月發佈了關於經紀交易商如何持有加密證券的指導。州信託公司獲得批准，成為合格的保管人。讓顧問們説 “我們的手被束縛” 的合規障礙大多已經消失。</p>
<p>產品基礎設施同樣迅速發展。黑石集團 (NYSE: BLK) 推出了其比特幣 ETF，iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT)，該基金在創紀錄的時間內達到了 700 億美元，成為歷史上最快達到這一目標的 ETF。該基金現在控制着超過 3% 的所有比特幣 (CRYPTO: BTC)。</p>
<p>IBIT 的顯著之處不僅在於資產增長。在 2025 年，儘管比特幣本身的年回報為負，投資者仍向該基金注入了 250 億美元。這不是熱錢追逐勢頭，而是信念購買，表明機構對加密貨幣的需求已經超越了投機熱潮。</p>
<p>當黑石將其比特幣 ETF 列為 2025 年三個核心投資主題之一，與國債和大型科技股並列時，向行業傳達了一個明確的信息。全球最大的資產管理公司宣稱，比特幣的投資代表了主流投資組合構建，而不是邊緣投機。隨着 2025 年的結束，這一定位在市場波動中依然保持穩固。</p>
<h2><strong>為什麼 2026 年將成為一切改變的年份</strong></h2>
<p>最後一個拼圖是大型金融機構的採納。美國銀行 (NYSE: BAC)、摩根大通 (NYSE: JPM) 和富國銀行 (NYSE: WFC) 一起管理超過 1 萬億美元的資產。消息來源稱，這些公司正在積極努力將比特幣納入其批准的投資名單。</p>
<p>當這些巨頭批准加密貨幣配置時，遊戲規則將完全改變。大型金融機構的決策過程緩慢而謹慎，每個決定都要經過多層合規審查。但一旦他們批准某項內容，就會向成千上萬的小型顧問公司發出信號，表明一切都已準備就緒。分析師預測，一旦大型金融機構發出綠燈，RIA 的加密貨幣配置在 2026 年可能會翻倍。</p>
<p>2025 年內部動態也發生了變化。本月的研究顯示，近四分之一的 RIA 公司的首席合規官個人擁有加密貨幣，26% 的人預計他們的公司將在未來兩年內向客户提供加密貨幣。當合規的把關人個人投資時，批准就變成了何時的問題，而不是是否的問題。</p>
<p>目前，大多數建議投資加密貨幣的顧問將其配置限制在投資組合的 1% 到 5% 之間。這個範圍讓客户能夠參與其中，而不會承擔破壞投資組合的風險，平衡了受託責任與客户需求。</p>
<h2><strong>提前佈局的商業案例</strong></h2>
<p>人口結構對拖延的顧問不利。年輕客户將加密貨幣的能力視為基本要求，而不是專業服務。他們不明白為什麼他們的顧問無法幫助他們管理在 Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN ) 上管理的資產，該平台服務於全球 1.2 億人。</p>
<p>Ric Edelman，數字資產委員會的創始人，幾年前還建議小額加密貨幣配置，現在則建議到 2025 年中期投資組合持有 10% 到 40% 的加密貨幣。這確實很激進，但顯示了專家意見變化的速度。</p>
<p>運營障礙也已經消失。像 Orion 和 Envestnet 這樣的公司提供的現代投資組合軟件可以像處理共同基金一樣輕鬆處理加密貨幣報告。税務報告已經標準化。曾經使得拒絕的行政負擔已經消失。</p>
<h2><strong>顧問現在應該做的事情</strong></h2>
<p>建立合規框架需要時間。顧問需要了解保管規則，選擇具有強大安全性的合格保管人，並記錄他們的受託過程。等到其他人都已經提供加密貨幣服務時再行動，意味着在客户已經開始比較時追趕。</p>
<p>教育與合規同樣重要。客户期望顧問解釋比特幣 (CRYPTO: BTC ) 作為通脹對沖的實際投資案例，或以太坊的收益生成，而不僅僅是處理文書工作。現在建立這一知識基礎可以在競爭激烈之前創造競爭優勢。</p>
<p>加密貨幣的討論應該像任何其他投資討論一樣。客户的目標是什麼？他們的風險承受能力如何？這如何融入他們的整體計劃？一些客户將比特幣視為多樣化投資，其他人則希望獲得技術曝光。顧問的工作是將配置與個人情況相匹配，而不是應用千篇一律的建議。</p>
<p>隨着 2026 年的臨近，顧問面臨一個簡單的選擇。監管框架已經存在，產品也可用，機構參與者已經驗證了這一資產類別，客户希望獲得訪問權限。現在建立深思熟慮的加密貨幣能力的顧問將增強客户關係和競爭地位。那些等待的顧問將在 2026 年向客户解釋，為什麼他們認為擁有的全面財務計劃竟然排除了客户在其他地方已經擁有的一個主要資產類別。</p>
<p><strong><em>Benzinga 免責聲明：本文來自一位未付的外部貢獻者。它不代表 Benzinga 的報道，並且未經過內容或準確性的編輯。</em></strong></p>

GBTC

摩根大通

嘉楠科技

<p>財富管理領域發生了顯著變化，客户對加密貨幣配置的詢問日益增加。到 2025 年，五分之一的顧問將加密貨幣納入投資組合，這一趨勢受到更明確的監管和機構興趣的推動，例如黑石的比特幣 ETF。隨着美國銀行和摩根大通等大型公司考慮將比特幣加入其投資名單，預測顯示到 2026 年，註冊投資顧問的加密貨幣配置可能會翻倍。這一變化反映了數字資產作為財務規劃重要組成部分的日益接受，迫使顧問們適應這一趨勢，否則將面臨失去客户關係的風險</p>

<p>Something fundamental has shifted in wealth management over the past year. Walk into any advisory firm today and you’ll hear the same story: clients aren’t asking if they should own crypto anymore. They’re asking why their advisor hasn’t brought it up yet.</p>
<div class="lb-trans"><p>在過去一年中，財富管理領域發生了一些根本性的變化。今天走進任何一家顧問公司，你都會聽到同樣的故事：客户不再問他們是否應該擁有加密貨幣，而是在問為什麼他們的顧問還沒有提到這個話題。</p>
</div><p>The resistance many financial advisors have maintained has become nearly impossible to justify as 2026 arrives. The landscape has changed dramatically, and pretending otherwise might cost advisors more than just uncomfortable conversations.</p>
<div class="lb-trans"><p>許多金融顧問所保持的抵制態度在 2026 年到來時幾乎無法辯解。行業格局發生了劇烈變化，假裝這一切沒有發生可能會讓顧問們付出比不愉快的對話更多的代價。</p>
</div><h2><strong>What Clients Are Actually Doing</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>客户實際上在做什麼</strong></h2>
</div><p>Here’s what should keep advisors up at night. Throughout 2025, crypto ownership among retail investors reached levels that can no longer be dismissed as a fringe phenomenon. Younger investors in particular have embraced digital assets, with many treating Bitcoin (CRYPTO: BTC) and other cryptocurrencies as permanent portfolio fixtures rather than speculative trades.</p>
<div class="lb-trans"><p>以下是應該讓顧問們夜不能寐的事情。在 2025 年，零售投資者的加密貨幣持有量達到了不再能被視為邊緣現象的水平。尤其是年輕投資者已經接受了數字資產，許多人將比特幣 (CRYPTO: BTC) 和其他加密貨幣視為永久的投資組合組成部分，而不是投機交易。</p>
</div><p>The real issue isn’t simply that clients own crypto. It’s that they’re buying it elsewhere. A significant portion of advisory clients maintain cryptocurrency positions at exchanges like Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) and other platforms, completely outside their advisor’s view. These held away assets create blind spots in what should be comprehensive financial planning.</p>
<div class="lb-trans"><p>真正的問題不僅僅是客户擁有加密貨幣，而是他們在其他地方購買它。相當一部分顧問客户在像 Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) 這樣的交易所和其他平台上持有加密貨幣，完全不在顧問的視野之內。這些持有的資產在本應全面的財務規劃中造成了盲點。</p>
</div><p>When clients hold substantial wealth in accounts their advisor can’t see, that’s more than an operational inconvenience. It’s a relationship problem. Advisors can’t properly assess risk exposure, coordinate tax strategies, or ensure portfolios remain aligned with client goals when major asset holdings exist off the books.</p>
<div class="lb-trans"><p>當客户在顧問無法看到的賬户中持有大量財富時，這不僅僅是操作上的不便。這是一個關係問題。當主要資產持有存在於賬外時，顧問無法正確評估風險敞口、協調税務策略或確保投資組合與客户目標保持一致。</p>
</div><p>The shift among advisors themselves reveals where the industry is heading. Throughout 2025, roughly one in five advisors integrated crypto into client portfolios, double the rate from just two years earlier. Among those who took the plunge in 2025, nearly all have indicated plans to maintain or expand their crypto allocations going forward.</p>
<div class="lb-trans"><p>顧問自身的轉變揭示了行業的未來走向。在 2025 年，大約五分之一的顧問將加密貨幣納入客户投資組合，這一比例是兩年前的兩倍。在 2025 年採取這一措施的顧問中，幾乎所有人都表示計劃在未來維持或擴大他們的加密貨幣配置。</p>
</div><p>The 2024 election accelerated this momentum considerably. The outcome signaled a shift toward friendlier regulatory treatment of digital assets, giving hesitant advisors confidence that the compliance landscape would improve. Throughout 2025, that prediction largely bore out as federal frameworks emerged and custody rules gained clarity.</p>
<div class="lb-trans"><p>2024 年的選舉大大加速了這一勢頭。結果表明對數字資產的監管態度變得更加友好，使得猶豫不決的顧問對合規環境的改善充滿信心。在 2025 年，這一預測在聯邦框架的出現和保管規則的明確中得到了很大程度的驗證。</p>
</div><h2><strong>What Changed To Make This Possible</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>是什麼改變使這一切成為可能</strong></h2>
</div><p>For years, advisors had a ready excuse. Regulation was unclear, custody was messy, and compliance departments shut down every crypto conversation before it started. That world doesn’t exist anymore.</p>
<div class="lb-trans"><p>多年來，顧問們有一個現成的藉口。監管不明確，保管混亂，合規部門在每次加密貨幣對話開始之前就將其關閉。這樣的世界已經不存在了。</p>
</div><p>President Trump signed the GENIUS Act in July 2025, giving the country its first real federal framework for stablecoins. The law requires full dollar backing and creates actual supervision standards. No more regulatory gray zone.</p>
<div class="lb-trans"><p>特朗普總統在 2025 年 7 月簽署了 GENIUS 法案，為國家提供了首個真正的穩定幣聯邦框架。該法律要求完全的美元支持，並制定了實際的監督標準。再也沒有監管灰色地帶。</p>
</div><p>The SEC followed up in December with guidance on how broker dealers can hold crypto securities. State trust companies got approval to serve as qualified custodians. The compliance barriers that let advisors say “our hands are tied” have mostly disappeared.</p>
<div class="lb-trans"><p>美國證券交易委員會（SEC）在 12 月發佈了關於經紀交易商如何持有加密證券的指導。州信託公司獲得批准，成為合格的保管人。讓顧問們説 “我們的手被束縛” 的合規障礙大多已經消失。</p>
</div><p>Product infrastructure evolved just as fast. BlackRock Inc. (NYSE: BLK) launched its Bitcoin ETF, iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT), and the fund hit $70 billion in record time, getting there faster than any ETF in history. The fund now controls more than 3% of all Bitcoin (CRYPTO: BTC) in existence.</p>
<div class="lb-trans"><p>產品基礎設施同樣迅速發展。黑石集團 (NYSE: BLK) 推出了其比特幣 ETF，iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT)，該基金在創紀錄的時間內達到了 700 億美元，成為歷史上最快達到這一目標的 ETF。該基金現在控制着超過 3% 的所有比特幣 (CRYPTO: BTC)。</p>
</div><p>What’s remarkable about IBIT isn’t just the asset growth. Throughout 2025, investors poured $25 billion into the fund even as Bitcoin itself posted negative returns for the year. That’s not hot money chasing momentum. That’s conviction buying, and it demonstrated that institutional appetite for crypto exposure has matured beyond speculative fervor.</p>
<div class="lb-trans"><p>IBIT 的顯著之處不僅在於資產增長。在 2025 年，儘管比特幣本身的年回報為負，投資者仍向該基金注入了 250 億美元。這不是熱錢追逐勢頭，而是信念購買，表明機構對加密貨幣的需求已經超越了投機熱潮。</p>
</div><p>When BlackRock named its Bitcoin ETF as one of three core investment themes for 2025, alongside Treasuries and big tech stocks, it sent an unmistakable message to the industry. The world’s biggest asset manager had declared that Bitcoin exposure represents mainstream portfolio construction, not fringe speculation. As we close out 2025, that positioning has held firm despite market volatility.</p>
<div class="lb-trans"><p>當黑石將其比特幣 ETF 列為 2025 年三個核心投資主題之一，與國債和大型科技股並列時，向行業傳達了一個明確的信息。全球最大的資產管理公司宣稱，比特幣的投資代表了主流投資組合構建，而不是邊緣投機。隨着 2025 年的結束，這一定位在市場波動中依然保持穩固。</p>
</div><h2><strong>Why 2026 Becomes The Year Everything Changes</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>為什麼 2026 年將成為一切改變的年份</strong></h2>
</div><p>The last piece of the puzzle is wirehouse adoption. Bank of America Corp. (NYSE: BAC), JPMorgan Chase &amp; Co. (NYSE: JPM), and Wells Fargo &amp; Company (NYSE: WFC) together manage over $1 trillion. Sources suggest these firms are actively working on adding Bitcoin to their approved investment lists.</p>
<div class="lb-trans"><p>最後一個拼圖是大型金融機構的採納。美國銀行 (NYSE: BAC)、摩根大通 (NYSE: JPM) 和富國銀行 (NYSE: WFC) 一起管理超過 1 萬億美元的資產。消息來源稱，這些公司正在積極努力將比特幣納入其批准的投資名單。</p>
</div><p>When these giants approve crypto allocations, the game changes completely. Wirehouses move slowly and deliberately, running every decision through layers of compliance review. But when they approve something, it sends a signal to thousands of smaller advisory firms that the coast is clear. Analysts project that RIA crypto allocations could more than double in 2026 once wirehouses give the green light.</p>
<div class="lb-trans"><p>當這些巨頭批准加密貨幣配置時，遊戲規則將完全改變。大型金融機構的決策過程緩慢而謹慎，每個決定都要經過多層合規審查。但一旦他們批准某項內容，就會向成千上萬的小型顧問公司發出信號，表明一切都已準備就緒。分析師預測，一旦大型金融機構發出綠燈，RIA 的加密貨幣配置在 2026 年可能會翻倍。</p>
</div><p>The internal dynamics shifted throughout 2025 as well. Research this month shows that nearly a quarter of Chief Compliance Officers at RIA firms personally own crypto, and 26% expect their firms to offer it to clients within the next two years. When the compliance gatekeepers are personally invested, approval becomes a matter of when, not if.</p>
<div class="lb-trans"><p>2025 年內部動態也發生了變化。本月的研究顯示，近四分之一的 RIA 公司的首席合規官個人擁有加密貨幣，26% 的人預計他們的公司將在未來兩年內向客户提供加密貨幣。當合規的把關人個人投資時，批准就變成了何時的問題，而不是是否的問題。</p>
</div><p>Most advisors recommending crypto today stick to modest allocations between 1% and 5% of portfolios. That range lets clients participate without taking on portfolio breaking risk, balancing fiduciary duty with client demand.</p>
<div class="lb-trans"><p>目前，大多數建議投資加密貨幣的顧問將其配置限制在投資組合的 1% 到 5% 之間。這個範圍讓客户能夠參與其中，而不會承擔破壞投資組合的風險，平衡了受託責任與客户需求。</p>
</div><h2><strong>The Business Case For Getting Ahead Of This</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>提前佈局的商業案例</strong></h2>
</div><p>Demographics are working against advisors who drag their feet. Younger clients view crypto competence as table stakes, not a specialty service. They don’t understand why their advisor can’t help them with assets they’re managing at Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN), which serves 120 million people worldwide.</p>
<div class="lb-trans"><p>人口結構對拖延的顧問不利。年輕客户將加密貨幣的能力視為基本要求，而不是專業服務。他們不明白為什麼他們的顧問無法幫助他們管理在 Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN ) 上管理的資產，該平台服務於全球 1.2 億人。</p>
</div><p>Ric Edelman, who started the Digital Assets Council, went from recommending tiny crypto allocations a few years ago to suggesting portfolios hold between 10% and 40% by mid 2025. That’s aggressive, sure, but it shows how fast expert opinion is moving.</p>
<div class="lb-trans"><p>Ric Edelman，數字資產委員會的創始人，幾年前還建議小額加密貨幣配置，現在則建議到 2025 年中期投資組合持有 10% 到 40% 的加密貨幣。這確實很激進，但顯示了專家意見變化的速度。</p>
</div><p>The operational barriers have collapsed too. Modern portfolio software from companies like Orion and Envestnet handles crypto reporting as easily as mutual funds. Tax reporting has standardized. The administrative burden that once justified saying no has evaporated.</p>
<div class="lb-trans"><p>運營障礙也已經消失。像 Orion 和 Envestnet 這樣的公司提供的現代投資組合軟件可以像處理共同基金一樣輕鬆處理加密貨幣報告。税務報告已經標準化。曾經使得拒絕的行政負擔已經消失。</p>
</div><h2><strong>What Advisors Should Do Right Now</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>顧問現在應該做的事情</strong></h2>
</div><p>Setting up the compliance framework takes time. Advisors need to understand custody rules, pick qualified custodians with strong security, and document their fiduciary process. Waiting until everyone else is already offering crypto means playing catch up when clients are already shopping around.</p>
<div class="lb-trans"><p>建立合規框架需要時間。顧問需要了解保管規則，選擇具有強大安全性的合格保管人，並記錄他們的受託過程。等到其他人都已經提供加密貨幣服務時再行動，意味着在客户已經開始比較時追趕。</p>
</div><p>Education matters just as much as compliance. Clients expect advisors to explain the actual investment case for Bitcoin (CRYPTO: BTC) as an inflation hedge or Ethereum’s yield generation, not just process paperwork. Building that knowledge base now creates competitive advantage before the rush starts.</p>
<div class="lb-trans"><p>教育與合規同樣重要。客户期望顧問解釋比特幣 (CRYPTO: BTC ) 作為通脹對沖的實際投資案例，或以太坊的收益生成，而不僅僅是處理文書工作。現在建立這一知識基礎可以在競爭激烈之前創造競爭優勢。</p>
</div><p>The crypto conversation should look like any other investment discussion. What are the client’s goals? What’s their risk tolerance? How does this fit into their overall plan? Some clients see Bitcoin as diversification. Others want technology exposure. The advisor’s job is matching the allocation to the individual situation, not applying cookie cutter recommendations.</p>
<div class="lb-trans"><p>加密貨幣的討論應該像任何其他投資討論一樣。客户的目標是什麼？他們的風險承受能力如何？這如何融入他們的整體計劃？一些客户將比特幣視為多樣化投資，其他人則希望獲得技術曝光。顧問的工作是將配置與個人情況相匹配，而不是應用千篇一律的建議。</p>
</div><p>As 2026 approaches, advisors face a straightforward choice. The regulatory framework exists. Products are available. Institutional players have validated the asset class. Clients want access. Advisors who build thoughtful crypto capabilities now will strengthen client relationships and competitive positioning. Those who wait will spend 2026 explaining to clients why the comprehensive financial plan they thought they had somehow excluded a major asset class the client already owned elsewhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着 2026 年的臨近，顧問面臨一個簡單的選擇。監管框架已經存在，產品也可用，機構參與者已經驗證了這一資產類別，客户希望獲得訪問權限。現在建立深思熟慮的加密貨幣能力的顧問將增強客户關係和競爭地位。那些等待的顧問將在 2026 年向客户解釋，為什麼他們認為擁有的全面財務計劃竟然排除了客户在其他地方已經擁有的一個主要資產類別。</p>
</div><p><strong><em>Benzinga Disclaimer: This article is from an unpaid external contributor. It does not represent Benzinga’s reporting and has not been edited for content or accuracy.</em></strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong><em>Benzinga 免責聲明：本文來自一位未付的外部貢獻者。它不代表 Benzinga 的報道，並且未經過內容或準確性的編輯。</em></strong></p>
</div>

為什麼金融顧問再也不能忽視加密貨幣配置模型