<p>我們可以進行的最佳投資之一就是在自己的知識和技能上。考慮到這一點，本文將探討如何利用股本回報率（ROE）更好地理解一家公司。為了使課程更具實用性，我們將使用 ROE 來更好地理解 Avolta AG (VTX:AVOL)。</p>
<p>ROE 或股本回報率是評估公司如何有效地利用股東投資產生回報的有用工具。換句話説，它揭示了公司將股東投資轉化為利潤的成功程度。</p>
<p>我們發現 21 只美國股票預計明年將支付超過 6% 的股息收益率。查看完整列表，免費獲取。</p>
<h2>如何計算股本回報率？</h2>
<p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
<p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
<p>因此，根據上述公式，Avolta 的 ROE 為：</p>
<p>14% = CHF269 百萬 ÷ CHF2.0 十億（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。</p>
<p>“回報” 是過去十二個月税後賺取的金額。可以這樣理解，對於每 1 瑞士法郎的股東資本，公司賺取了 0.14 瑞士法郎的利潤。</p>
<p>查看我們對 Avolta 的最新分析</p>
<h2>Avolta 的 ROE 好嗎？</h2>
<p>判斷一家公司是否具有良好的股本回報率的一種簡單方法是將其與行業平均水平進行比較。然而，這種方法僅作為粗略檢查，因為同一行業分類中的公司差異較大。如果你查看下面的圖像，可以看到 Avolta 的 ROE 與專業零售行業分類的平均水平（12%）相似。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/9003256-roe-1-dark-2/1767015272146?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/9003256-roe-1-dark-2/1767015272146"/></p>
<p>SWX:AVOL 股本回報率 2025 年 12 月 29 日</p>
<p>因此，雖然 ROE 並不特別出色，但至少是可以接受的。雖然 ROE 至少沒有低於行業水平，但仍然值得檢查公司的債務在其中的作用，因為相對於股本的高債務水平可能使 ROE 看起來較高。如果情況屬實，那麼這更多是風險的指示，而非潛力。要了解我們為 Avolta 識別的兩個風險，請訪問我們的風險儀表板，免費獲取。</p>
<h2>債務對股本回報率的重要性</h2>
<p>公司通常需要投資資金以增長利潤。這筆資金可以來自發行股票、留存收益或債務。在前兩種情況下，ROE 將反映這種現金的使用，以實現增長。在後者的情況下，用於增長的債務將提高回報，但不會影響總股本。這將使 ROE 看起來比不使用債務時更好。</p>
<h2>結合 Avolta 的債務和 14% 的股本回報率</h2>
<p>Avolta 顯然使用了大量債務來提升回報，因為它的債務與股本比率為 1.86。雖然它的 ROE 令人滿意，但值得記住的是，通常公司可以使用的債務是有限的。債務增加了風險，並減少了公司未來的選擇，因此通常希望看到使用債務所帶來的良好回報。</p>
<h2>結論</h2>
<p>股本回報率是我們比較不同公司業務質量的一種方式。能夠在不使用過多債務的情況下實現高股本回報率的公司通常質量較好。如果兩家公司在債務與股本的比例上大致相同，而其中一家擁有更高的 ROE，我通常會更傾向於選擇 ROE 更高的那家公司。</p>
<p>但 ROE 只是更大拼圖中的一部分，因為高質量的企業通常以高倍數的收益交易。利潤增長率與股票價格中反映的預期相比，尤其重要。因此，您可能想查看這張數據豐富的公司預測互動圖。</p>
<p>當然，<strong>Avolta 可能不是最佳購買股票</strong>。因此，您可能希望查看這份 <strong>免費</strong> 的其他高 ROE 和低債務公司的集合。</p>
<p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨處可用。</p>
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<p>由 CiTech 贊助</p>

杜福瑞(ADR)

<p>這篇文章分析了 Avolta AG 的股本回報率（ROE），目前為 14%，這表明該公司每 1 瑞士法郎的股東資本產生 0.14 瑞士法郎的利潤。Avolta 的 ROE 與專業零售行業的平均水平 12% 相當。然而，該公司的債務與股本比率高達 1.86，這表明儘管 ROE 令人滿意，但也可能意味着風險增加。文章強調，高質量的公司通常在低債務的情況下實現高 ROE，因此在投資決策中應將 ROE 與其他財務指標結合考慮</p>

<p>One of the best investments we can make is in our own knowledge and skill set. With that in mind, this article will work through how we can use Return On Equity (ROE) to better understand a business. To keep the lesson grounded in practicality, we'll use ROE to better understand Avolta AG (VTX:AVOL).</p>
<div class="lb-trans"><p>我們可以進行的最佳投資之一就是在自己的知識和技能上。考慮到這一點，本文將探討如何利用股本回報率（ROE）更好地理解一家公司。為了使課程更具實用性，我們將使用 ROE 來更好地理解 Avolta AG (VTX:AVOL)。</p>
</div><p>ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.</p>
<div class="lb-trans"><p>ROE 或股本回報率是評估公司如何有效地利用股東投資產生回報的有用工具。換句話説，它揭示了公司將股東投資轉化為利潤的成功程度。</p>
</div><p>We've found 21 US stocks that are forecast to pay a dividend yield of over 6% next year. See the full list for free.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們發現 21 只美國股票預計明年將支付超過 6% 的股息收益率。查看完整列表，免費獲取。</p>
</div><h2>How To Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何計算股本回報率？</h2>
</div><p>The <strong>formula for ROE</strong> is:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Avolta is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根據上述公式，Avolta 的 ROE 為：</p>
</div><p>14% = CHF269m ÷ CHF2.0b (Based on the trailing twelve months to June 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>14% = CHF269 百萬 ÷ CHF2.0 十億（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。</p>
</div><p>The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. One way to conceptualize this is that for each CHF1 of shareholders' capital it has, the company made CHF0.14 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回報” 是過去十二個月税後賺取的金額。可以這樣理解，對於每 1 瑞士法郎的股東資本，公司賺取了 0.14 瑞士法郎的利潤。</p>
</div><p>Check out our latest analysis for Avolta</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Avolta 的最新分析</p>
</div><h2>Does Avolta Have A Good ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Avolta 的 ROE 好嗎？</h2>
</div><p>One simple way to determine if a company has a good return on equity is to compare it to the average for its industry. However, this method is only useful as a rough check, because companies do differ quite a bit within the same industry classification. If you look at the image below, you can see Avolta has a similar ROE to the average in the Specialty Retail industry classification (12%).</p>
<div class="lb-trans"><p>判斷一家公司是否具有良好的股本回報率的一種簡單方法是將其與行業平均水平進行比較。然而，這種方法僅作為粗略檢查，因為同一行業分類中的公司差異較大。如果你查看下面的圖像，可以看到 Avolta 的 ROE 與專業零售行業分類的平均水平（12%）相似。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/9003256-roe-1-dark-2/1767015272146" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/9003256-roe-1-dark-2/1767015272146"/></p>
<p>SWX:AVOL Return on Equity December 29th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>SWX:AVOL 股本回報率 2025 年 12 月 29 日</p>
</div><p>So while the ROE is not exceptional, at least its acceptable. While at least the ROE is not lower than the industry, its still worth checking what role the company's debt plays as high debt levels relative to equity may also make the ROE appear high. If true, then it is more an indication of risk than the potential. To know the 2 risks we have identified for Avolta visit our risks dashboard for free.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，雖然 ROE 並不特別出色，但至少是可以接受的。雖然 ROE 至少沒有低於行業水平，但仍然值得檢查公司的債務在其中的作用，因為相對於股本的高債務水平可能使 ROE 看起來較高。如果情況屬實，那麼這更多是風險的指示，而非潛力。要了解我們為 Avolta 識別的兩個風險，請訪問我們的風險儀表板，免費獲取。</p>
</div><h2>The Importance Of Debt To Return On Equity</h2>
<div class="lb-trans"><h2>債務對股本回報率的重要性</h2>
</div><p>Companies usually need to invest money to grow their profits. That cash can come from issuing shares, retained earnings, or debt. In the case of the first and second options, the ROE will reflect this use of cash, for growth. In the latter case, the debt used for growth will improve returns, but won't affect the total equity. That will make the ROE look better than if no debt was used.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司通常需要投資資金以增長利潤。這筆資金可以來自發行股票、留存收益或債務。在前兩種情況下，ROE 將反映這種現金的使用，以實現增長。在後者的情況下，用於增長的債務將提高回報，但不會影響總股本。這將使 ROE 看起來比不使用債務時更好。</p>
</div><h2>Combining Avolta's Debt And Its 14% Return On Equity</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結合 Avolta 的債務和 14% 的股本回報率</h2>
</div><p>Avolta clearly uses a high amount of debt to boost returns, as it has a debt to equity ratio of 1.86. While its ROE is respectable, it is worth keeping in mind that there is usually a limit as to how much debt a company can use. Debt increases risk and reduces options for the company in the future, so you generally want to see some good returns from using it.</p>
<div class="lb-trans"><p>Avolta 顯然使用了大量債務來提升回報，因為它的債務與股本比率為 1.86。雖然它的 ROE 令人滿意，但值得記住的是，通常公司可以使用的債務是有限的。債務增加了風險，並減少了公司未來的選擇，因此通常希望看到使用債務所帶來的良好回報。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結論</h2>
</div><p>Return on equity is one way we can compare its business quality of different companies. Companies that can achieve high returns on equity without too much debt are generally of good quality. If two companies have around the same level of debt to equity, and one has a higher ROE, I'd generally prefer the one with higher ROE.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率是我們比較不同公司業務質量的一種方式。能夠在不使用過多債務的情況下實現高股本回報率的公司通常質量較好。如果兩家公司在債務與股本的比例上大致相同，而其中一家擁有更高的 ROE，我通常會更傾向於選擇 ROE 更高的那家公司。</p>
</div><p>But ROE is just one piece of a bigger puzzle, since high quality businesses often trade on high multiples of earnings. Profit growth rates, versus the expectations reflected in the price of the stock, are a particularly important to consider. So you might want to take a peek at this data-rich interactive graph of forecasts for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>但 ROE 只是更大拼圖中的一部分，因為高質量的企業通常以高倍數的收益交易。利潤增長率與股票價格中反映的預期相比，尤其重要。因此，您可能想查看這張數據豐富的公司預測互動圖。</p>
</div><p>Of course <strong>Avolta may not be the best stock to buy</strong>. So you may wish to see this <strong>free</strong> collection of other companies that have high ROE and low debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>當然，<strong>Avolta 可能不是最佳購買股票</strong>。因此，您可能希望查看這份 <strong>免費</strong> 的其他高 ROE 和低債務公司的集合。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨處可用。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

Avolta AG (VTX:AVOL) 是否能夠為股東創造價值？