<p>大多數讀者可能已經知道，Karelia Tobacco（ATH:KARE）的股票在過去一個月內顯著上漲了 5.9%。考慮到市場在長期內獎勵強勁的財務表現，我們想知道這是否適用於本例。特別是，我們今天將關注 Karelia Tobacco 的股本回報率（ROE）。</p>
<p>股本回報率（ROE）是評估公司如何有效地利用股東投資產生回報的有用工具。簡單來説，它衡量的是公司相對於股東權益的盈利能力。</p>
<p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前投資。</p>
<h2>如何計算股本回報率？</h2>
<p><strong>股本回報率的公式是：</strong></p>
<p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
<p>因此，根據上述公式，Karelia Tobacco 的 ROE 為：</p>
<p>13% = €107 百萬 ÷ €828 百萬（基於截至 2025 年 9 月的過去十二個月）。</p>
<p>“回報” 是企業在過去一年中獲得的收入。可以這樣理解，對於每€1 的股東資本，公司賺取了€0.13 的利潤。</p>
<p>查看我們對 Karelia Tobacco 的最新分析</p>
<h2>為什麼 ROE 對盈利增長重要？</h2>
<p>到目前為止，我們瞭解到 ROE 衡量的是公司產生利潤的效率。我們現在需要評估公司再投資或 “保留” 多少利潤以支持未來增長，這將給我們提供關於公司增長潛力的想法。在其他條件相同的情況下，具有更高股本回報率和更高利潤保留率的公司通常與沒有相同特徵的公司相比，具有更高的增長率。</p>
<h2>Karelia Tobacco 的盈利增長和 13% 的 ROE</h2>
<p>首先，Karelia Tobacco 的 ROE 看起來是可以接受的。儘管如此，該公司的 ROE 仍然遠低於行業平均水平的 24%。不過，我們可以看到 Karelia Tobacco 在過去五年中實現了 10% 的温和淨收入增長。因此，可能還有其他因素在積極影響盈利增長。例如，公司的管理層可能做出了一些良好的戰略決策，或者公司有較低的派息比率。然而，不可忽視的是，該公司起初就有一個不錯的 ROE，只是低於行業平均水平。因此，這也為公司所看到的相當高的盈利增長增添了一些色彩。</p>
<p>接下來，在與行業淨收入增長進行比較時，我們發現 Karelia Tobacco 報告的增長數字與行業平均水平相比相當可觀，後者在過去幾年中下降了 0.3%。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/20346393-past-earnings-growth-1-dark-2/1767150109531?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1642" height="668" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/20346393-past-earnings-growth-1-dark-2/1767150109531"/></p>
<p>ATSE:KARE 過去的盈利增長截至 2025 年 12 月 31 日</p>
<p>盈利增長是股票估值的一個重要因素。投資者應嘗試確定預期的盈利增長或下降，無論是哪種情況，是否已被定價。這將幫助他們判斷該股票的未來是光明還是黯淡。如果你在想 Karelia Tobacco 的估值，可以查看其市盈率與行業的比較。</p>
<h2>Karelia Tobacco 是否有效利用其利潤？</h2>
<p>根據三年期的中位派息比率為 37%（意味着公司保留了 63% 的利潤），Karelia Tobacco 似乎在有效再投資，以實現其盈利的可觀增長，並支付了一個得到良好覆蓋的股息。</p>
<p>此外，Karelia Tobacco 在至少十年的時間裏支付了股息，這意味着該公司非常認真地與股東分享其利潤。</p>
<h2>結論</h2>
<p>總的來説，我們對 Karelia Tobacco 的表現感到相當滿意。特別是看到公司在可觀的 ROE 和高再投資率的支持下，盈利實現了顯著增長，真是令人振奮。</p>
<p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它的全自動塔在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

英美煙草

<p>凱雷利亞煙草公司（ATH:KARE）在過去一個月的股價上漲了 5.9%，引發了對其財務基本面的關注。該公司的股本回報率（ROE）為 13%，低於行業平均水平的 24%，但在過去五年中實現了 10% 的淨收入增長。凱雷利亞的派息比率為 37%，保留了 63% 的利潤用於再投資，顯示出其有效的利潤使用。總體而言，該公司展現出強勁的盈利增長和對股東分紅的承諾，反映出積極的表現</p>

<p>Most readers would already be aware that Karelia Tobacco's (ATH:KARE) stock increased significantly by 5.9% over the past month. Given that the market rewards strong financials in the long-term, we wonder if that is the case in this instance. Particularly, we will be paying attention to Karelia Tobacco's ROE today.</p>
<div class="lb-trans"><p>大多數讀者可能已經知道，Karelia Tobacco（ATH:KARE）的股票在過去一個月內顯著上漲了 5.9%。考慮到市場在長期內獎勵強勁的財務表現，我們想知道這是否適用於本例。特別是，我們今天將關注 Karelia Tobacco 的股本回報率（ROE）。</p>
</div><p>ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率（ROE）是評估公司如何有效地利用股東投資產生回報的有用工具。簡單來説，它衡量的是公司相對於股東權益的盈利能力。</p>
</div><p>AI is about to change healthcare. These 20 stocks are working on everything from early diagnostics to drug discovery. The best part - they are all under $10bn in marketcap - there is still time to get in early.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前投資。</p>
</div><h2>How Do You Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何計算股本回報率？</h2>
</div><p>The <strong>formula for ROE</strong> is:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>股本回報率的公式是：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Karelia Tobacco is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根據上述公式，Karelia Tobacco 的 ROE 為：</p>
</div><p>13% = €107m ÷ €828m (Based on the trailing twelve months to September 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>13% = €107 百萬 ÷ €828 百萬（基於截至 2025 年 9 月的過去十二個月）。</p>
</div><p>The 'return' is the income the business earned over the last year. One way to conceptualize this is that for each €1 of shareholders' capital it has, the company made €0.13 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回報” 是企業在過去一年中獲得的收入。可以這樣理解，對於每€1 的股東資本，公司賺取了€0.13 的利潤。</p>
</div><p>See our latest analysis for Karelia Tobacco</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Karelia Tobacco 的最新分析</p>
</div><h2>Why Is ROE Important For Earnings Growth?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>為什麼 ROE 對盈利增長重要？</h2>
</div><p>Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or &#34;retains&#34; for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.</p>
<div class="lb-trans"><p>到目前為止，我們瞭解到 ROE 衡量的是公司產生利潤的效率。我們現在需要評估公司再投資或 “保留” 多少利潤以支持未來增長，這將給我們提供關於公司增長潛力的想法。在其他條件相同的情況下，具有更高股本回報率和更高利潤保留率的公司通常與沒有相同特徵的公司相比，具有更高的增長率。</p>
</div><h2>Karelia Tobacco's Earnings Growth And 13% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Karelia Tobacco 的盈利增長和 13% 的 ROE</h2>
</div><p>To start with, Karelia Tobacco's ROE looks acceptable. Be that as it may, the company's ROE is still quite lower than the industry average of 24%. Although, we can see that Karelia Tobacco saw a modest net income growth of 10% over the past five years. So, there might be other aspects that are positively influencing earnings growth. For example, it is possible that the company's management has made some good strategic decisions, or that the company has a low payout ratio. However, not to forget, the company does have a decent ROE to begin with, just that it is lower than the industry average. So this also does lend some color to the fairly high earnings growth seen by the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>首先，Karelia Tobacco 的 ROE 看起來是可以接受的。儘管如此，該公司的 ROE 仍然遠低於行業平均水平的 24%。不過，我們可以看到 Karelia Tobacco 在過去五年中實現了 10% 的温和淨收入增長。因此，可能還有其他因素在積極影響盈利增長。例如，公司的管理層可能做出了一些良好的戰略決策，或者公司有較低的派息比率。然而，不可忽視的是，該公司起初就有一個不錯的 ROE，只是低於行業平均水平。因此，這也為公司所看到的相當高的盈利增長增添了一些色彩。</p>
</div><p>Next, on comparing with the industry net income growth, we found that the growth figure reported by Karelia Tobacco compares quite favourably to the industry average, which shows a decline of 0.3% over the last few years.</p>
<div class="lb-trans"><p>接下來，在與行業淨收入增長進行比較時，我們發現 Karelia Tobacco 報告的增長數字與行業平均水平相比相當可觀，後者在過去幾年中下降了 0.3%。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/20346393-past-earnings-growth-1-dark-2/1767150109531" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/20346393-past-earnings-growth-1-dark-2/1767150109531"/></p>
<p>ATSE:KARE Past Earnings Growth December 31st 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>ATSE:KARE 過去的盈利增長截至 2025 年 12 月 31 日</p>
</div><p>Earnings growth is a huge factor in stock valuation. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. If you're wondering about Karelia Tobacco's's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>盈利增長是股票估值的一個重要因素。投資者應嘗試確定預期的盈利增長或下降，無論是哪種情況，是否已被定價。這將幫助他們判斷該股票的未來是光明還是黯淡。如果你在想 Karelia Tobacco 的估值，可以查看其市盈率與行業的比較。</p>
</div><h2>Is Karelia Tobacco Making Efficient Use Of Its Profits?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Karelia Tobacco 是否有效利用其利潤？</h2>
</div><p>With a three-year median payout ratio of 37% (implying that the company retains 63% of its profits), it seems that Karelia Tobacco is reinvesting efficiently in a way that it sees respectable amount growth in its earnings and pays a dividend that's well covered.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據三年期的中位派息比率為 37%（意味着公司保留了 63% 的利潤），Karelia Tobacco 似乎在有效再投資，以實現其盈利的可觀增長，並支付了一個得到良好覆蓋的股息。</p>
</div><p>Additionally, Karelia Tobacco has paid dividends over a period of at least ten years which means that the company is pretty serious about sharing its profits with shareholders.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，Karelia Tobacco 在至少十年的時間裏支付了股息，這意味着該公司非常認真地與股東分享其利潤。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結論</h2>
</div><p>In total, we are pretty happy with Karelia Tobacco's performance. In particular, it's great to see that the company has seen significant growth in its earnings backed by a respectable ROE and a high reinvestment rate.</p>
<div class="lb-trans"><p>總的來説，我們對 Karelia Tobacco 的表現感到相當滿意。特別是看到公司在可觀的 ROE 和高再投資率的支持下，盈利實現了顯著增長，真是令人振奮。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移動基礎設施用於國防和災難</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它的全自動塔在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

Karelia Tobacco Company Inc. (ATH:KARE) 的股票表現強勁：市場是否在反映其基本面？