<p>尋找一個具有顯著增長潛力的企業並不容易，但如果我們關注幾個關鍵財務指標，這是可能的。在一個理想的世界裏，我們希望看到一家公司在其業務中投入更多的資本，並且理想情況下，從這些資本中獲得的回報也在增加。如果你看到這種情況，通常意味着這是一家擁有良好商業模式和大量盈利再投資機會的公司。因此，就這一點而言，<strong>通達宏泰控股</strong>（HKG:2363）在資本回報趨勢方面看起來相當有前景。</p>
<p>我們發現 21 只美國股票預計明年將支付超過 6% 的股息收益率。查看完整列表，免費獲取。</p>
<h2>資本回報率（ROCE）：它是什麼？</h2>
<p>對於那些不確定 ROCE 是什麼的人，它衡量的是一家公司從其投入的資本中能夠產生的税前利潤。通達宏泰控股的計算公式為：</p>
<p><strong>資本回報率 = 税息折舊及攤銷前利潤（EBIT）÷（總資產 - 流動負債）</strong></p>
<p>0.021 = HK$2.1 百萬 ÷ (HK$158 百萬 - HK$59 百萬) <em>(基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月數據)</em>。</p>
<p>因此，<strong>通達宏泰控股的資本回報率為 2.1%。</strong> 最終，這是一項較低的回報，低於電子行業平均水平的 7.8%。</p>
<p>查看我們對通達宏泰控股的最新分析</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/428404503-roce-1-dark-2/1767134742407?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/428404503-roce-1-dark-2/1767134742407"/></p>
<p>SEHK:2363 資本回報率 2025 年 12 月 30 日</p>
<p>雖然過去並不能代表未來，但瞭解一家公司歷史上的表現是有幫助的，這就是我們上面提供此圖表的原因。如果你想深入瞭解歷史收益，請查看這些 <strong>免費</strong> 圖表，詳細説明通達宏泰控股的收入和現金流表現。</p>
<h2>ROCE 的趨勢</h2>
<p>像大多數人一樣，我們很高興通達宏泰控股現在正在產生一些税前收益。雖然該業務現在是盈利的，但五年前它在投資資本上曾經虧損。此外，該業務現在使用的資本比五年前減少了 64%，從表面上看，這可能意味着公司需要更少的資金來獲得回報。這一減少可能表明公司正在出售一些資產，考慮到回報上升，他們似乎正在出售正確的資產。</p>
<p>還有一點需要注意的是，通達宏泰控股在此期間將流動負債減少到總資產的 37%，這有效減少了來自供應商或短期債權人的資金。因此，我們可以放心，ROCE 的增長是由於業務的基本改善，而不是對該公司賬本的粉飾。</p>
<h2>關鍵要點</h2>
<p>從我們上面的觀察來看，通達宏泰控股在減少資本基礎的同時成功提高了資本回報率。然而，該股票在過去五年中下跌了 84%，因此可能還有其他方面影響着其前景。無論如何，我們相信該公司的經濟趨勢是積極的，進一步研究該股票可能會帶來回報。</p>
<p>最後一點，你應該瞭解我們發現的 <strong>5 個警告信號</strong>，其中包括 3 個令人擔憂的信號。</p>
<p>雖然通達宏泰控股的回報並不是最高的，但請查看這份 <strong>免費</strong> 的公司名單，這些公司在股本回報率上表現良好，且資產負債表穩健。</p>
<p>用於國防和災難的移動基礎設施</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

通達宏泰

<p>通達宏泰控股（HKG:2363）在資本回報率（ROCE）方面顯示出增長潛力，目前為 2.1%，低於行業平均水平 7.8%。該公司盈利能力有所改善，五年來資本使用量減少了 64%，表明資產管理效率高。儘管過去五年股價大幅下跌 84%，但趨勢顯示出經濟改善的積極跡象。投資者可能會發現進一步探索該股票是有回報的，儘管由於已識別的警示信號，建議保持謹慎</p>

<p>Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. In a perfect world, we'd like to see a company investing more capital into its business and ideally the returns earned from that capital are also increasing. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. So on that note, <strong>Tongda Hong Tai Holdings</strong> (HKG:2363) looks quite promising in regards to its trends of return on capital.</p>
<div class="lb-trans"><p>尋找一個具有顯著增長潛力的企業並不容易，但如果我們關注幾個關鍵財務指標，這是可能的。在一個理想的世界裏，我們希望看到一家公司在其業務中投入更多的資本，並且理想情況下，從這些資本中獲得的回報也在增加。如果你看到這種情況，通常意味着這是一家擁有良好商業模式和大量盈利再投資機會的公司。因此，就這一點而言，<strong>通達宏泰控股</strong>（HKG:2363）在資本回報趨勢方面看起來相當有前景。</p>
</div><p>We've found 21 US stocks that are forecast to pay a dividend yield of over 6% next year. See the full list for free.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們發現 21 只美國股票預計明年將支付超過 6% 的股息收益率。查看完整列表，免費獲取。</p>
</div><h2>Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>資本回報率（ROCE）：它是什麼？</h2>
</div><p>For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. The formula for this calculation on Tongda Hong Tai Holdings is:</p>
<div class="lb-trans"><p>對於那些不確定 ROCE 是什麼的人，它衡量的是一家公司從其投入的資本中能夠產生的税前利潤。通達宏泰控股的計算公式為：</p>
</div><p><strong>Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>資本回報率 = 税息折舊及攤銷前利潤（EBIT）÷（總資產 - 流動負債）</strong></p>
</div><p>0.021 = HK$2.1m ÷ (HK$158m - HK$59m) <em>(Based on the trailing twelve months to June 2025)</em>.</p>
<div class="lb-trans"><p>0.021 = HK$2.1 百萬 ÷ (HK$158 百萬 - HK$59 百萬) <em>(基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月數據)</em>。</p>
</div><p>So, <strong>Tongda Hong Tai Holdings has an ROCE of 2.1%.</strong> Ultimately, that's a low return and it under-performs the Electronic industry average of 7.8%.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，<strong>通達宏泰控股的資本回報率為 2.1%。</strong> 最終，這是一項較低的回報，低於電子行業平均水平的 7.8%。</p>
</div><p>View our latest analysis for Tongda Hong Tai Holdings</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對通達宏泰控股的最新分析</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/428404503-roce-1-dark-2/1767134742407" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/428404503-roce-1-dark-2/1767134742407"/></p>
<p>SEHK:2363 Return on Capital Employed December 30th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>SEHK:2363 資本回報率 2025 年 12 月 30 日</p>
</div><p>While the past is not representative of the future, it can be helpful to know how a company has performed historically, which is why we have this chart above. If you want to delve into the historical earnings , check out these <strong>free</strong> graphs detailing revenue and cash flow performance of Tongda Hong Tai Holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然過去並不能代表未來，但瞭解一家公司歷史上的表現是有幫助的，這就是我們上面提供此圖表的原因。如果你想深入瞭解歷史收益，請查看這些 <strong>免費</strong> 圖表，詳細説明通達宏泰控股的收入和現金流表現。</p>
</div><h2>The Trend Of ROCE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>ROCE 的趨勢</h2>
</div><p>Like most people, we're pleased that Tongda Hong Tai Holdings is now generating some pretax earnings. While the business is profitable now, it used to be incurring losses on invested capital five years ago. Additionally, the business is utilizing 64% less capital than it was five years ago, and taken at face value, that can mean the company needs less funds at work to get a return. The reduction could indicate that the company is selling some assets, and considering returns are up, they appear to be selling the right ones.</p>
<div class="lb-trans"><p>像大多數人一樣，我們很高興通達宏泰控股現在正在產生一些税前收益。雖然該業務現在是盈利的，但五年前它在投資資本上曾經虧損。此外，該業務現在使用的資本比五年前減少了 64%，從表面上看，這可能意味着公司需要更少的資金來獲得回報。這一減少可能表明公司正在出售一些資產，考慮到回報上升，他們似乎正在出售正確的資產。</p>
</div><p>One more thing to note, Tongda Hong Tai Holdings has decreased current liabilities to 37% of total assets over this period, which effectively reduces the amount of funding from suppliers or short-term creditors. Therefore we can rest assured that the growth in ROCE is a result of the business' fundamental improvements, rather than a cooking class featuring this company's books.</p>
<div class="lb-trans"><p>還有一點需要注意的是，通達宏泰控股在此期間將流動負債減少到總資產的 37%，這有效減少了來自供應商或短期債權人的資金。因此，我們可以放心，ROCE 的增長是由於業務的基本改善，而不是對該公司賬本的粉飾。</p>
</div><h2>The Key Takeaway</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><p>From what we've seen above, Tongda Hong Tai Holdings has managed to increase it's returns on capital all the while reducing it's capital base. However the stock is down a substantial 84% in the last five years so there could be other areas of the business hurting its prospects. In any case, we believe the economic trends of this company are positive and looking into the stock further could prove rewarding.</p>
<div class="lb-trans"><p>從我們上面的觀察來看，通達宏泰控股在減少資本基礎的同時成功提高了資本回報率。然而，該股票在過去五年中下跌了 84%，因此可能還有其他方面影響着其前景。無論如何，我們相信該公司的經濟趨勢是積極的，進一步研究該股票可能會帶來回報。</p>
</div><p>One final note, you should learn about the <strong>5 warning signs</strong> we've spotted with Tongda Hong Tai Holdings (including 3 which are concerning) .</p>
<div class="lb-trans"><p>最後一點，你應該瞭解我們發現的 <strong>5 個警告信號</strong>，其中包括 3 個令人擔憂的信號。</p>
</div><p>While Tongda Hong Tai Holdings isn't earning the highest return, check out this <strong>free</strong> list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然通達宏泰控股的回報並不是最高的，但請查看這份 <strong>免費</strong> 的公司名單，這些公司在股本回報率上表現良好，且資產負債表穩健。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>用於國防和災難的移動基礎設施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

投資者希望通達宏泰控股（HKG:2363）的資本回報率（ROCE）增長能夠持續