作者 | 周智宇 一場電池的變革，來到了臨界點。 近日的寧德時代供應商大會上，寧德時代方面表示，2026 年將在換電、乘用車、商用車及儲能領域，大規模應用鈉離子電池，有望形成 “鈉鋰雙星閃耀” 趨勢。寧德時代方面人士對華爾街見聞表示，寧德時代對鈉電池前景看好，鈉一定是個不錯的材料。 過去，鈉電在寧德時代的版圖中，常被看作用來恐嚇上游鋰礦商的 “稻草人”，市場對於這項技術何時能夠大規模應用也存在疑慮。寧德時代此番表態顯然對接下來鈉電池的市場給出了更高期望。 就在今年 9 月，寧德時代的鈉電池拿到了新國標認證，掃清了主機廠心中最後一道合規的藩籬。 寧德時代也在今年祭出了 “AB 電池系統”。 在一個電池包裏，既有負責長續航的鋰電芯，又有負責抗低温、降成本的鈉電芯，使得能夠減少鈉電池能量密度短板，發揮其耐寒長板。 當然，在這個萬億級的賽道上，“寧王” 從不缺乏對手。比亞迪在今年 7 月便於青海西寧投產了首條鈉離子電池量產線；億緯鋰能的新鈉電總部在 12 月破土動工；容百科技更是簽下了 “投名狀”，誓要在 2026 年成為寧德時代鈉電正極的第一大供貨商。 億緯鋰能中央研究院副院長趙瑞瑞對華爾街見聞表示，鈉電的定位是與鋰電互補。鋰電的產品優勢已經構建起來了，“萬一大規模打架（指供應鏈極端博弈）的時候，你一定要有一個替代品，不可能任由對方拿捏。” 此外，AI 數據中心增長需求，也讓鈉電迎來了新機遇。趙瑞瑞表示，算力中心不僅是用電大户，更是 “發熱大户”。長期高温環境下，鋰電池的結構穩定性會變差，甚至存在安全隱患，而鈉電池在 60°C 高温下的耐受性遠優於鋰電。 此外，AI 數據中心對 UPS（不間斷電源）的要求是 “瞬間補能”。鈉電的高功率輸出特性，能讓它在斷電的瞬間 “接上一秒鐘”，保證數據不丟失。 億緯鋰能的鈉電產能雖未大規模鋪開，但已被華為等排名前十的戰略客户拿去進行高強度的驗證 。 這是一場沒有硝煙的圍獵。大家都在賭，賭 2026 年將是鈉電的 “產業化元年”。誰能率先把成本打下來，誰就能握住下一個十年的入場券。 寧德時代等電池巨頭們選擇發聲的時機也正當其時。 過去兩年，鋰價如過山車般跌宕。雖然 2024 年的慘跌讓產業鏈 “長舒一口氣”，但 2025 年四季度，碳酸鋰價格那根不安分的 K 線再次抬頭，一度刺破 13 萬元/噸的關口。這種熟悉的痛感，瞬間喚醒了車企和電池廠的 “肌肉記憶”——那種被上游礦主扼住咽喉的窒息感，誰也不想再經歷第二次。 瑞銀投資銀行中國基礎材料研究主管丁月麗對華爾街見聞表示，2026 年碳酸鋰市場整體還是個偏緊平衡的市場。 按照丁月麗的測算，明年碳酸鋰來自電車方面的需求預期是同比增長 15%，儲能則是關鍵變數。據瑞銀瞭解，碳酸鋰來自儲能方面的增長預期，頭部企業目標明年是翻番，還有大型企業預期是 70% 以上的增幅。所以以 50-60% 的增幅來算，一旦儲能有更高的增速，會帶來碳酸鋰市場需求的上行風險。 中金公司指出，鋰電行業的下一輪上行週期，核心推手是儲能。而儲能要爆發，必須要有極致的成本。當鋰價反彈時，唯有鈉電能充當那個 “成本穩定器”。 這也使得隨着當下碳酸鋰價格上行，市場裏 “人心惶惶”，寧德時代也希望在這個時間節點，讓更多用户接受鈉電池。 過去十年，鋰是絕對的王。它的價格波動，主宰着萬億市值的漲跌，決定着一款款新車的定價。 但 “寧王” 此次豪賭鈉電，以及億緯鋰能、比亞迪等巨頭的集體跟進，實際上是親手為這個時代畫上了一個休止符。 隨着下游廠商對鈉電接受程度提高，隨着客户驗證數據的積累，從測試樣品到規模化商品的驚險一躍，只是時間問題。 這意味着，2026 年以後的能源競爭，將不再是單一維度的資源掠奪，而是走向一種多元共存的生態平衡。這會是一個更具韌性的能源體系。在這個體系裏，價格不再容易失控，供應鏈不再脆弱不堪。 所謂 “豪賭” 鈉電，實則是為了以此平抑波動，求得長遠的安穩。 用鈉的普適性化解了鋰的稀缺性，用技術的確定性對沖了未來的不確定性。這，才是能源變革真正該有的樣子。
