作者：Quentin Fottrell
‘我 66 歲，已經退休大約一年半’
“我對讓專業人士管理我的資金猶豫不決，原因是 1% 的年費，這似乎相當高。”（照片中的人物為模特。）
親愛的 Quentin，
我 66 歲，已經退休大約一年半。我的退休儲蓄主要仍在我之前僱主的 401(k) 賬户中，少量資金在 Vanguard 的 IRA 中。我知道我需要財務建議，但我不確定是應該尋求一次性的指導並自行管理我的退休資金，還是支付顧問的持續管理費。
我對讓專業人士管理我的資金猶豫不決，原因是 1% 的年費，這似乎相當高——尤其是考慮到這可能不會帶來更高的回報，並且無論資金增值還是貶值都要收取這筆費用。然而，我對讓顧問管理我的資金最大的擔憂是欺詐風險。我讀過許多關於財務顧問盜取客户資金並讓他們一無所有的故事。
特別是，我所在地區的一起金融欺詐案件讓我印象深刻。一位會計師和財務顧問突然去世，客户們後來發現他們的錢不翼而飛。這些客户發誓他們相信這位顧問是一個體面和誠實的人，而他生活得非常簡樸。
目前正在進行一場訴訟，但資金仍然下落不明。我意識到，如果我選擇像 Vanguard 或 Fidelity 這樣的公司，這種欺詐可能不會成為問題，但我並不認為我想讓一家共同基金公司管理我的資金。在與資金管理者合作時，如何防止這種金融欺詐？
來自我信用合作社的建議
我還加入了一個提供免費財務建議的信用合作社。我被告知顧問是由信用合作社支付薪水。這是真的嗎？我懷疑沒有其他費用涉及。你對讓信用合作社管理退休資金有什麼看法？
除了投資管理，我還需要與税務規劃相關的財務建議，因為我投資的金額足以成為一個重要問題。我的大部分退休儲蓄都是税前的，我意識到這太晚了，這是一個大錯誤。我需要關於如何最小化税收和 IRMAA 費用的策略指導，以及 Roth 轉換是否對我有意義。
如果我進行 Roth 轉換，我需要使用我的退休資金來支付税款。如果必須使用税前退休資金來覆蓋税務責任，Roth 轉換是否仍然有意義？
試圖避免欺詐
不要錯過：‘你需要第三份工作或一個富有的丈夫’：我成為艾倫·斯坦福（Allen Stanford）數十億美元龐氏騙局的受害者並倖存下來。
你可以通過電子郵件將任何財務和道德問題發送給 The Moneyist，郵箱是 qfottrell@marketwatch.com。The Moneyist 遺憾地無法單獨回覆問題。
一個大紅旗：承諾你投資有保證回報的顧問。
親愛的避免者，
出於恐懼做決定通常不是一個好主意，尤其是在財務方面。因此，不要覺得你必須完全避免財務建議，因為你害怕你的會計師和/或財務顧問會盜取你的錢，但你也不應該感到有義務將你辛苦賺來的退休基金的控制權交給第三方。
有一種方法可以管理你的資本和提款，而不必將鑰匙交給他人。正如你所建議的，你可以使用第三方保管人，如 Fidelity、Morgan Stanley（MS）或 Charles Schwab。（明確説明，這些只是例子，而不是推薦。）1% 的費用通常是標準的，但這是可以協商的，你可以通過支付固定費用或按小時收費來完全避免它。
還有其他警告信號可以幫助你避免不良行為者。一個紅旗是承諾你投資有保證回報的顧問。斯蒂芬·羅姆尼·斯文森（Stephen Romney Swensen）於 2022 年去世，可能是你提到的案例。在他去世後，美國證券交易委員會對他的遺產提起了訴訟，指控他挪用客户資金。
一個紅旗：承諾你有保證回報的顧問。
SEC 表示，斯文森承諾投資者從他選擇的投資中每年獲得至少 5% 的回報。雖然這可能與全球平均市場回報在通貨膨脹後的水平相符，但保證回報暗示着某些事情不對勁。SEC 表示，斯文森涉嫌挪用投資者資金，以進行類似龐氏騙局的支付給其他投資者，以維持他的生活方式。SEC 與他的遺產達成了和解。
防止欺詐的其他簡單方法：確保你的資產由保管人持有（一個獨立的金融機構來持有你的資金和投資並保留記錄）；不要給予你選擇的顧問提款權限，並仔細閲讀他們給你簽署的所有文件；直接接收你的投資報表；並每年由註冊會計師審查你的賬户，以確保一切正常。
一些信用合作社（和銀行）確實為客户提供財務建議。他們由僱主支付，因此技術上並不是免費的建議，你應該小心他們是否會向你推銷不必要的保險和/或年金。如果你尋求獨立顧問，請記住，並非所有資金管理者都是受託人，受託人是根據 1940 年投資顧問法案必須以客户最佳利益行事的專業人士。
僅收費顧問
許多僅收費的受託顧問，受託標準，他們作為註冊投資顧問（RIAs）或投資顧問代表（IARs）運營。因此，如果他們屬於較大公司，他們主要受美國證券交易委員會的監管，或者如果他們屬於較小公司，則受州證券監管機構的監管。
如果您出生於 1959 年，您的最低強制分配（RMD）將在 73 歲時開始（如果您出生於 1960 年或之後，則為 75 歲）。美國國税局通過在前一年末計算您的税延退休賬户餘額，並將該金額除以基於您的預期壽命的數字來計算 RMD。在 73 歲時，您的 RMD 是使用 26.5 的預期壽命因子計算的，這意味着您必須提取大約 3.77% 的賬户餘額。
根據您在退休儲蓄中的資金量，如果您投資了幾百萬美元，您可能會在 RMD 上支付顯著的所得税。您的選擇包括進行羅斯 IRA 轉換和進行合格慈善分配（QCD），同時在專門處理 RMD 的會計師的指導下戰略性地管理您的提款。
基本的想法是在您處於較低税率時繳税。
值得考慮的是：通過 QCD，年齡在 701/2 歲或以上的人可以將最多約 108,000 美元（在 2025 年）從 IRA 直接捐贈給慈善機構，這部分金額計入他們的 RMD。QCD 的限額會根據年度通貨膨脹進行調整。從理論上講，這可以幫助降低您的税負和醫療保險費用。然而，QCD 不適用於 401(k) 或 457(b)，因此您可能希望考慮將這些賬户轉入 IRA。
正如您所説，羅斯轉換是另一種選擇。即使您使用退休資金支付税款，羅斯轉換仍然是值得的。如果您預計未來的税率會更高，這樣做是有意義的，儘管出於顯而易見的原因，使用非退休現金支付税款通常是最佳策略。有時，由於財務狀況，這種情況是無法避免的。
您需要密切關注您的邊際税率。如果您超過了 IRMAA（與收入相關的每月調整金額）臨界點，確實可能導致您的醫療保險 B 部分和 D 部分保費突然大幅上漲，並觸發 3.8% 的淨投資收入税。在 59 歲半之後提取資金以支付轉換税款沒有罰款；然而，您最大的擔憂之一是失去未來的免税增長。
時機把握您的羅斯轉換
基本的想法是在您處於較低税率時繳税。所得税是逐步徵收的，税率範圍從 0% 到 37%。這些税率的綜合結果是您的有效税率。隨着應税收入的增加，每個部分的税率也會提高——例如，在扣除後，前 11,925 美元的税率為 10%，接下來的部分（直到 48,475 美元）為 12%，依此類推。
我的同事 Beth Pinsker 對羅斯轉換進行了廣泛的研究。她最近寫道：“税法並不是唯一的考慮因素，市場條件也很重要，因為在上漲市場中進行轉換的優勢不如下跌市場，因為您轉換的股份更少。您的個人財務狀況也很重要，例如您可用於支付分配税款的現金。”
她補充道：“您的年齡與您的收入開始被評估以可能的醫療保險收入相關的每月調整金額（IRMAA，63 歲）或您必須開始提取最低強制分配（RMD，73 歲）之間的關係也很重要。2025 年有高額列舉費用的人可能有機會利用税收節省來資助更多的羅斯轉換。”
每個行業都有不良行為者，金融服務行業也不例外。
來自查爾斯·施瓦布（Charles Schwab，SCHW）的建議：“羅斯 IRA 轉換在您退休的初始幾年尤其有利，此時 RMD 尚未開始，您很可能處於比工作年限更低的税率中。但如果您已經在領取退休福利，轉換的資金可能會增加您的應税收入。”
至於您最初的問題，顧問的想法是保護您免受詐騙，而不是竊取您的錢。但每個行業都有不良行為者，金融服務行業也不例外。根據克利夫蘭的塔布曼律師事務所，詢問您的潛在顧問是否根據他們提供的產品獲得任何佣金也是值得的。
（更多內容待續）道瓊斯新聞社
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摩根士丹利

嘉信理財

一位 66 歲的退休人員由於對高額費用和潛在欺詐的擔憂而猶豫是否聘請財務顧問。儘管他們需要關於退休儲蓄和税務規劃的財務指導，但仍然害怕聽到顧問盜取客户資金的故事。他們考慮使用信用合作社獲取免費的建議，但對是否存在隱性費用表示質疑。回應建議不要因恐懼而做出決策，並建議使用第三方保管人來管理資金，同時通過識別紅旗（例如承諾保證回報）來避免不良行為者

我擔心我的財務顧問會盜取我的資金。我看過太多類似的警示故事。我該如何確保安全呢？