混合多雲計算公司 Nutanix 在 2025 財年第三季度未能達到華爾街的收入預期，但銷售額同比增長 13.5%，達到 6.706 億美元。下個季度的收入指引為 7.1 億美元，低於分析師的預期 5.1%。其非 GAAP 每股利潤為 0.41 美元，與分析師的共識預期一致。
Nutanix (NTNX) 2025 財年第三季度亮點：
<ul>
<li>收入： 6.706 億美元，分析師預期為 6.767 億美元（同比增長 13.5%，低於預期 0.9%）</li>
<li>調整後每股收益： 0.41 美元，分析師預期為 0.41 美元（符合預期）</li>
<li>調整後營業收入： 1.318 億美元，分析師預期為 1.363 億美元（19.7% 的利潤率，低於預期 3.3%）</li>
<li>全年收入指引 為 28.4 億美元，低於分析師預期的 29.3 億美元</li>
<li>營業利潤率： 7.4%，高於去年同期的 4.6%</li>
<li>自由現金流利潤率： 26%，低於上一季度的 31.8%</li>
<li>年度經常性收入： 22.8 億美元，分析師預期為 22.7 億美元（同比增長 17.6%，超出預期 0.7%）</li>
<li>賬單： 季末賬單為 7.081 億美元，同比增長 19.7%</li>
<li>市值： 139.8 億美元</li>
</ul>
公司概況
Nutanix 最初開創了超融合基礎設施，以打破傳統數據中心的孤島，提供一個統一的軟件平台，使組織能夠在私有、公有和混合雲環境中運行應用程序和管理數據。
收入增長
回顧一家公司的長期銷售表現可以揭示其質量。任何企業都可以在某個季度表現良好，但最優秀的公司能夠持續長期增長。在過去五年中，Nutanix 的銷售年增長率為 14.9%。儘管這一增長在絕對值上是可以接受的，但未能達到我們對軟件行業的標準，該行業享有多種長期利好因素。幸運的是，Nutanix 還有其他值得關注的地方。
長期增長是最重要的，但在軟件行業中，五年的歷史視角可能會錯過新的創新或需求週期。Nutanix 在過去兩年的年化收入增長率為 16.1%，高於其五年趨勢，表明有一些亮點。
本季度，Nutanix 的收入同比增長 13.5%，達到 6.706 億美元，但未能達到華爾街的預期。公司管理層目前預計下個季度銷售額將同比增長 8.4%。
展望未來，賣方分析師預計未來 12 個月收入將增長 12.2%，較過去兩年有所放緩。這一預測令人失望，暗示其產品和服務將面臨一些需求阻力。至少在其他財務健康指標上，公司表現良好。
軟件正在吞噬世界，幾乎沒有哪個行業未受到其影響。這推動了對幫助軟件開發人員完成工作的工具的需求，無論是監控關鍵的雲基礎設施、集成音頻和視頻功能，還是確保內容流暢播放。點擊這裏獲取我們三隻最喜歡的股票的免費報告，以把握這一代巨型趨勢。
年度經常性收入
雖然軟件公司的報告收入可能包括實施費用等低利潤項目，但年度經常性收入（ARR）是未來 12 個月合同收入的總和，純粹來自軟件訂閲，或高利潤、可預測的收入流，使 SaaS 業務如此有價值。
Nutanix 的 ARR 在第三季度達到了 22.8 億美元，在過去四個季度中，其增長穩健，平均同比增長 17.6%。這一表現與其總銷售增長相一致，反映了公司維持強大客户關係和確保長期承諾的能力。其增長也對 Nutanix 的可預測性和估值產生積極影響，因為投資者通常更青睞於具有經常性收入的企業。
客户獲取效率
客户獲取成本（CAC）回收期代表了收回獲取新客户成本所需的月份。實質上，這是銷售和營銷投資的盈虧平衡點。較短的 CAC 回收期是理想的，因為這意味着投資回報更好和業務可擴展性。
Nutanix 在獲取新客户方面極為高效，其 CAC 回收期在本季度為 18.8 個月。公司快速回收客户獲取成本表明其產品提供高度差異化，品牌聲譽強。這些動態使 Nutanix 有更多資源追求新產品計劃，同時保持增加銷售和營銷投資的靈活性。
Nutanix 第三季度業績的關鍵要點
看到 Nutanix 在本季度略微超出分析師的年度經常性收入預期令人欣慰。另一方面，其全年收入指引未能達到預期，下個季度的收入指引也低於華爾街的預期。總體而言，這是一個較為疲軟的季度。報告後，股價保持在 51.69 美元不變。
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NTNX

Nutanix（納斯達克代碼：NTNX）公佈了 2025 年第三季度的業績，營收為 6.706 億美元，未能達到預期，同比增長 13.5%。該公司對下個季度的營收指引為 7.1 億美元，低於分析師的預期。非 GAAP 每股收益為 0.41 美元，符合預期。年度經常性收入達到 22.8 億美元，同比增長 17.6%。儘管年度經常性收入表現穩健，但整體業績顯示出潛在的需求壓力，分析師預計未來一年營收增長為 12.2%。報告發布後，股價維持在 51.69 美元平穩

Hybrid multicloud computing company Nutanix missed Wall Street’s revenue expectations in Q3 CY2025, but sales rose 13.5% year on year to $670.6 million. Next quarter’s revenue guidance of $710 million underwhelmed, coming in 5.1% below analysts’ estimates. Its non-GAAP profit of $0.41 per share was in line with analysts’ consensus estimates.
<div class="lb-trans">混合多雲計算公司 Nutanix 在 2025 財年第三季度未能達到華爾街的收入預期，但銷售額同比增長 13.5%，達到 6.706 億美元。下個季度的收入指引為 7.1 億美元，低於分析師的預期 5.1%。其非 GAAP 每股利潤為 0.41 美元，與分析師的共識預期一致。
</div>Nutanix (NTNX) Q3 CY2025 Highlights:
<div class="lb-trans">Nutanix (NTNX) 2025 財年第三季度亮點：
</div><ul>
<li>Revenue: $670.6 million vs analyst estimates of $676.7 million (13.5% year-on-year growth, 0.9% miss)</li>
<li>Adjusted EPS: $0.41 vs analyst estimates of $0.41 (in line)</li>
<li>Adjusted Operating Income: $131.8 million vs analyst estimates of $136.3 million (19.7% margin, 3.3% miss)</li>
<li>Revenue Guidance for the full year is $2.84 billion at the midpoint, below analyst estimates of $2.93 billion</li>
<li>Operating Margin: 7.4%, up from 4.6% in the same quarter last year</li>
<li>Free Cash Flow Margin: 26%, down from 31.8% in the previous quarter</li>
<li>Annual Recurring Revenue: $2.28 billion vs analyst estimates of $2.27 billion (17.6% year-on-year growth, 0.7% beat)</li>
<li>Billings: $708.1 million at quarter end, up 19.7% year on year</li>
<li>Market Capitalization: $13.98 billion</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>收入： 6.706 億美元，分析師預期為 6.767 億美元（同比增長 13.5%，低於預期 0.9%）</li>
<li>調整後每股收益： 0.41 美元，分析師預期為 0.41 美元（符合預期）</li>
<li>調整後營業收入： 1.318 億美元，分析師預期為 1.363 億美元（19.7% 的利潤率，低於預期 3.3%）</li>
<li>全年收入指引 為 28.4 億美元，低於分析師預期的 29.3 億美元</li>
<li>營業利潤率： 7.4%，高於去年同期的 4.6%</li>
<li>自由現金流利潤率： 26%，低於上一季度的 31.8%</li>
<li>年度經常性收入： 22.8 億美元，分析師預期為 22.7 億美元（同比增長 17.6%，超出預期 0.7%）</li>
<li>賬單： 季末賬單為 7.081 億美元，同比增長 19.7%</li>
<li>市值： 139.8 億美元</li>
</ul>
</div>Company Overview
<div class="lb-trans">公司概況
</div>Originally pioneering hyperconverged infrastructure to break down traditional data center silos, Nutanix provides a unified software platform that enables organizations to run applications and manage data across private, public, and hybrid cloud environments.
<div class="lb-trans">Nutanix 最初開創了超融合基礎設施，以打破傳統數據中心的孤島，提供一個統一的軟件平台，使組織能夠在私有、公有和混合雲環境中運行應用程序和管理數據。
</div>Revenue Growth
<div class="lb-trans">收入增長
</div>Reviewing a company’s long-term sales performance reveals insights into its quality. Any business can put up a good quarter or two, but the best consistently grow over the long haul. Over the last five years, Nutanix grew its sales at a 14.9% annual rate. Although this growth is acceptable on an absolute basis, it fell short of our standards for the software sector, which enjoys a number of secular tailwinds. Luckily, there are other things to like about Nutanix.
<div class="lb-trans">回顧一家公司的長期銷售表現可以揭示其質量。任何企業都可以在某個季度表現良好，但最優秀的公司能夠持續長期增長。在過去五年中，Nutanix 的銷售年增長率為 14.9%。儘管這一增長在絕對值上是可以接受的，但未能達到我們對軟件行業的標準，該行業享有多種長期利好因素。幸運的是，Nutanix 還有其他值得關注的地方。
</div>Long-term growth is the most important, but within software, a half-decade historical view may miss new innovations or demand cycles. Nutanix’s annualized revenue growth of 16.1% over the last two years is above its five-year trend, suggesting some bright spots.
<div class="lb-trans">長期增長是最重要的，但在軟件行業中，五年的歷史視角可能會錯過新的創新或需求週期。Nutanix 在過去兩年的年化收入增長率為 16.1%，高於其五年趨勢，表明有一些亮點。
</div>This quarter, Nutanix’s revenue grew by 13.5% year on year to $670.6 million but fell short of Wall Street’s estimates. Company management is currently guiding for a 8.4% year-on-year increase in sales next quarter.
<div class="lb-trans">本季度，Nutanix 的收入同比增長 13.5%，達到 6.706 億美元，但未能達到華爾街的預期。公司管理層目前預計下個季度銷售額將同比增長 8.4%。
</div>Looking further ahead, sell-side analysts expect revenue to grow 12.2% over the next 12 months, a deceleration versus the last two years. This projection is underwhelming and implies its products and services will see some demand headwinds. At least the company is tracking well in other measures of financial health.
<div class="lb-trans">展望未來，賣方分析師預計未來 12 個月收入將增長 12.2%，較過去兩年有所放緩。這一預測令人失望，暗示其產品和服務將面臨一些需求阻力。至少在其他財務健康指標上，公司表現良好。
</div>Software is eating the world and there is virtually no industry left that has been untouched by it. That drives increasing demand for tools helping software developers do their jobs, whether it be monitoring critical cloud infrastructure, integrating audio and video functionality, or ensuring smooth content streaming. Click here to access a free report on our 3 favorite stocks to play this generational megatrend.
<div class="lb-trans">軟件正在吞噬世界，幾乎沒有哪個行業未受到其影響。這推動了對幫助軟件開發人員完成工作的工具的需求，無論是監控關鍵的雲基礎設施、集成音頻和視頻功能，還是確保內容流暢播放。點擊這裏獲取我們三隻最喜歡的股票的免費報告，以把握這一代巨型趨勢。
</div>Annual Recurring Revenue
<div class="lb-trans">年度經常性收入
</div>While reported revenue for a software company can include low-margin items like implementation fees, annual recurring revenue (ARR) is a sum of the next 12 months of contracted revenue purely from software subscriptions, or the high-margin, predictable revenue streams that make SaaS businesses so valuable.
<div class="lb-trans">雖然軟件公司的報告收入可能包括實施費用等低利潤項目，但年度經常性收入（ARR）是未來 12 個月合同收入的總和，純粹來自軟件訂閲，或高利潤、可預測的收入流，使 SaaS 業務如此有價值。
</div>Nutanix’s ARR punched in at $2.28 billion in Q3, and over the last four quarters, its growth was solid as it averaged 17.6% year-on-year increases. This performance aligned with its total sales growth, reflecting the company’s ability to maintain strong customer relationships and secure longer-term commitments. Its growth also contributes positively to Nutanix’s predictability and valuation, as investors typically prefer businesses with recurring revenue.
<div class="lb-trans">Nutanix 的 ARR 在第三季度達到了 22.8 億美元，在過去四個季度中，其增長穩健，平均同比增長 17.6%。這一表現與其總銷售增長相一致，反映了公司維持強大客户關係和確保長期承諾的能力。其增長也對 Nutanix 的可預測性和估值產生積極影響，因為投資者通常更青睞於具有經常性收入的企業。
</div>Customer Acquisition Efficiency
<div class="lb-trans">客户獲取效率
</div>The customer acquisition cost (CAC) payback period represents the months required to recover the cost of acquiring a new customer. Essentially, it’s the break-even point for sales and marketing investments. A shorter CAC payback period is ideal, as it implies better returns on investment and business scalability.
<div class="lb-trans">客户獲取成本（CAC）回收期代表了收回獲取新客户成本所需的月份。實質上，這是銷售和營銷投資的盈虧平衡點。較短的 CAC 回收期是理想的，因為這意味着投資回報更好和業務可擴展性。
</div>Nutanix is extremely efficient at acquiring new customers, and its CAC payback period checked in at 18.8 months this quarter. The company’s rapid recovery of its customer acquisition costs indicates it has a highly differentiated product offering and a strong brand reputation. These dynamics give Nutanix more resources to pursue new product initiatives while maintaining the flexibility to increase its sales and marketing investments.
<div class="lb-trans">Nutanix 在獲取新客户方面極為高效，其 CAC 回收期在本季度為 18.8 個月。公司快速回收客户獲取成本表明其產品提供高度差異化，品牌聲譽強。這些動態使 Nutanix 有更多資源追求新產品計劃，同時保持增加銷售和營銷投資的靈活性。
</div>Key Takeaways from Nutanix’s Q3 Results
<div class="lb-trans">Nutanix 第三季度業績的關鍵要點
</div>It was good to see Nutanix narrowly top analysts’ annual recurring revenue expectations this quarter. On the other hand, its full-year revenue guidance missed and its revenue guidance for next quarter fell short of Wall Street’s estimates. Overall, this was a softer quarter. The stock remained flat at $51.69 immediately after reporting.
<div class="lb-trans">看到 Nutanix 在本季度略微超出分析師的年度經常性收入預期令人欣慰。另一方面，其全年收入指引未能達到預期，下個季度的收入指引也低於華爾街的預期。總體而言，這是一個較為疲軟的季度。報告後，股價保持在 51.69 美元不變。
</div>So should you invest in Nutanix right now? If you’re making that decision, you should consider the bigger picture of valuation, business qualities, as well as the latest earnings. We cover that in our actionable full research report which you can read here, it’s free for active Edge members.
<div class="lb-trans">那麼你現在應該投資 Nutanix 嗎？如果你正在做出這個決定，你應該考慮估值、商業質量以及最新的收益等更大背景。我們在可操作的完整研究報告中涵蓋了這些內容，你可以在這裏閲讀，活躍的 Edge 會員可以免費獲取。
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Nutanix（NASDAQ:NTNX）未能達到 2025 年第三季度的收入預期