<p>來自富國銀行的分析師 Stephen Baxter 對 Lumexa Imaging Holdings, Inc. (LMRI) 啓動了新的買入評級。</p>
<p>Stephen Baxter 給予買入評級的原因是多種因素的結合，這些因素突顯了 Lumexa Imaging Holdings 在戰略定位和增長前景方面的強勁表現。他認為 LMRI 是門診影像領域的領先者，受益於醫療系統向低成本、獨立影像中心的轉變，這些中心提供更便捷的患者體驗。該公司從一個小規模起步迅速擴展，成為全國最大的影像平台之一，並在德克薩斯州、北卡羅來納州和喬治亞州等吸引人的州擁有業務，這增強了他對其持續超越市場增長能力的信心。Baxter 還強調了 Lumexa 與醫院系統的合資企業的重要性，特別是與 Baylor Scott &amp; White Health 的龐大且不斷增長的合作關係，這為公司提供了可見的業務量和持續新中心開設的管道。</p>
<p>在財務層面，他的買入評級反映了對同一設施收入穩健增長的預期，這一增長得益於更高的業務量和更豐富的高級影像服務組合，同時伴隨着新中心開設的穩定步伐。這些動態支持他對未來幾年中到高個位數 EBITDA 增長的預測，即使在考慮到新增上市公司成本後。Baxter 的 22 美元目標價基於一個相對保守的 EBITDA 倍數，相較於可比公司有適度折扣，承認 Lumexa 作為一家新上市公司的集中持股狀態，同時仍然認可其引人注目的風險回報特徵。儘管他指出了關於報銷、報告複雜性和放射科人員配置的風險，但他總結認為，結構性順風和公司的市場地位證明了在當前估值水平下給予超配/買入推薦的合理性。</p>
<p>在今天發佈的另一份報告中，Jefferies 也對該股票啓動了覆蓋，給予買入評級，目標價為 23.00 美元。</p>

LMRI

<p>來自富國銀行的 Stephen Baxter 對 Lumexa Imaging Holdings (LMRI) 發起了買入評級，指出其在門診影像領域的強大戰略定位。該公司受益於向低成本影像中心的轉變，並在德克薩斯州和北卡羅來納州等州擁有顯著的市場份額。Baxter 強調 Lumexa 與醫院系統的合資企業，特別是與貝勒斯科特和懷特健康系統的合作，是其增長的關鍵。他預計 EBITDA 將實現中到高個位數的增長，並設定目標價為 22 美元。Jefferies 也發起了覆蓋，給予買入評級，目標價為 23 美元</p>

<p>Stephen Baxter, an analyst from Wells Fargo, has initiated a new Buy rating on Lumexa Imaging Holdings, Inc. (LMRI).</p>
<div class="lb-trans"><p>來自富國銀行的分析師 Stephen Baxter 對 Lumexa Imaging Holdings, Inc. (LMRI) 啓動了新的買入評級。</p>
</div><p>Stephen Baxter has given his Buy rating due to a combination of factors that highlight Lumexa Imaging Holdings’ strong strategic positioning and growth prospects. He views LMRI as a leading player in the outpatient imaging space, benefiting from the healthcare system’s shift toward lower-cost, freestanding imaging centers that offer a more convenient patient experience. The company’s rapid expansion from a small base to one of the largest national platforms, along with its presence in attractive states such as Texas, North Carolina, and Georgia, underpins his confidence in its ability to sustain above-market growth. Baxter also emphasizes the importance of Lumexa’s joint ventures with hospital systems, particularly the large and growing partnership with Baylor Scott &amp; White Health, which provides both volume visibility and a pipeline for continued de novo center openings.</p>
<div class="lb-trans"><p>Stephen Baxter 給予買入評級的原因是多種因素的結合，這些因素突顯了 Lumexa Imaging Holdings 在戰略定位和增長前景方面的強勁表現。他認為 LMRI 是門診影像領域的領先者，受益於醫療系統向低成本、獨立影像中心的轉變，這些中心提供更便捷的患者體驗。該公司從一個小規模起步迅速擴展，成為全國最大的影像平台之一，並在德克薩斯州、北卡羅來納州和喬治亞州等吸引人的州擁有業務，這增強了他對其持續超越市場增長能力的信心。Baxter 還強調了 Lumexa 與醫院系統的合資企業的重要性，特別是與 Baylor Scott &amp; White Health 的龐大且不斷增長的合作關係，這為公司提供了可見的業務量和持續新中心開設的管道。</p>
</div><p>At the financial level, his Buy rating reflects expectations for solid same-facility revenue growth driven by higher volumes and a richer mix of advanced imaging services, supplemented by a steady pace of new center openings. These dynamics support his projection for mid- to high-single-digit EBITDA growth over the next several years, even after accounting for added public company costs. Baxter’s $22 price target is based on an EBITDA multiple that is set at a modest discount to comparable firms, acknowledging Lumexa’s status as a newly public company with concentrated ownership while still recognizing its compelling risk-reward profile. Although he notes risks around reimbursement, reporting complexity, and radiology staffing, he concludes that the structural tailwinds and the company’s market position justify an Overweight/Buy recommendation at current valuation levels.</p>
<div class="lb-trans"><p>在財務層面，他的買入評級反映了對同一設施收入穩健增長的預期，這一增長得益於更高的業務量和更豐富的高級影像服務組合，同時伴隨着新中心開設的穩定步伐。這些動態支持他對未來幾年中到高個位數 EBITDA 增長的預測，即使在考慮到新增上市公司成本後。Baxter 的 22 美元目標價基於一個相對保守的 EBITDA 倍數，相較於可比公司有適度折扣，承認 Lumexa 作為一家新上市公司的集中持股狀態，同時仍然認可其引人注目的風險回報特徵。儘管他指出了關於報銷、報告複雜性和放射科人員配置的風險，但他總結認為，結構性順風和公司的市場地位證明了在當前估值水平下給予超配/買入推薦的合理性。</p>
</div><p>In another report released today, Jefferies also initiated coverage with a Buy rating on the stock with a $23.00 price target.</p>
<div class="lb-trans"><p>在今天發佈的另一份報告中，Jefferies 也對該股票啓動了覆蓋，給予買入評級，目標價為 23.00 美元。</p>
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Lumexa Imaging Holdings: Capitalizing on Outpatient Imaging Tailwinds with Sustainable Growth and Attractive Risk-Reward

- Wells Fargo 的分析師 Stephen Baxter 對 Lumexa Imaging Holdings, Inc. (LMRI) 發起了買入評級。  
- Baxter 認為，Lumexa 在門診成像領域具有強大的戰略定位和增長前景。  
- Jefferies 也對該股發起了買入評級，目標價為 23.00 美元。

Lumexa Imaging Holdings：憑藉門診影像的有利趨勢，實現可持續增長並提供有吸引力的風險回報