<p>不幸的是，投資是有風險的——公司可能會破產。但當你選擇一家真正繁榮的公司時，你可以獲得超過 100% 的收益。例如，<strong>DEUTZ Aktiengesellschaft</strong>（ETR:DEZ）的股價在短短一年內翻了一番，增長了 122%。更好的消息是，股價在三十天內上漲了 13%。同樣令人印象深刻的是，三年來該股票上漲了 104%，這也讓長期股東感到滿意。</p>
<p>在過去一週強勁上漲之後，值得看看長期回報是否是由基本面改善驅動的。</p>
<p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前佈局。</p>
<p>在他的文章《格雷厄姆與多德斯維爾的超級投資者》中，沃倫·巴菲特描述了股價並不總是理性地反映企業價值的情況。檢查市場情緒如何隨時間變化的一種方法是觀察公司股價與每股收益（EPS）之間的互動。</p>
<p>在過去的十二個月裏，DEUTZ 的每股收益實際上下降了 30%。</p>
<p>鑑於股價的上漲，我們懷疑市場是否在用每股收益來衡量進展。由於每股收益的變化似乎與股價的變化沒有相關性，因此值得關注其他指標。</p>
<p>我們懷疑 1.9% 的股息收益率對支撐股價的作用不大。我們認為 7.9% 的收入增長可能會引起一些投資者的興趣。許多企業確實會經歷一個階段，在此階段它們必須放棄一些利潤以推動業務發展，有時這是為了更好的未來。</p>
<p>下圖展示了收益和收入隨時間的變化（點擊圖片可揭示確切數值）。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/618582-earnings-and-revenue-growth-1-dark-2/1767672351116?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/618582-earnings-and-revenue-growth-1-dark-2/1767672351116"/></p>
<p>XTRA:DEZ 收益和收入增長 2026 年 1 月 6 日</p>
<p>你可以在這個 <strong>免費的</strong> 互動圖形中看到其資產負債表如何隨時間增強（或減弱）。</p>
<h2>股息情況如何？</h2>
<p>除了衡量股價回報外，投資者還應考慮總股東回報（TSR）。TSR 包含任何分拆或折扣融資的價值，以及任何股息，假設股息被再投資。可以公平地説，TSR 為支付股息的股票提供了更完整的圖景。我們注意到，DEUTZ 在過去一年中的 TSR 為 127%，這比上述提到的股價回報要好。因此，公司支付的股息提升了_總_股東回報。</p>
<h2>不同的視角</h2>
<p>我們很高興地報告，DEUTZ 的股東在一年內獲得了 127% 的總股東回報。這包括股息。這一增幅好於五年的年均 TSR，後者為 14%。因此，最近對公司的情緒似乎是積極的。在最佳情況下，這可能暗示着一些真正的業務動能，這意味着現在可能是深入研究的好時機。長期跟蹤股價表現總是很有趣。但要更好地理解 DEUTZ，我們需要考慮許多其他因素。例如，我們已經識別出 <strong>DEUTZ 的一個警示信號</strong>，你應該注意。</p>
<p>如果你喜歡與管理層一起購買股票，那麼你可能會喜歡這個 <strong>免費的</strong> 公司名單。（提示：其中許多公司不被關注，並且具有吸引力的估值）。</p>
<p><em>請注意，本文中引用的市場回報反映了目前在德國交易所交易的股票的市場加權平均回報。</em></p>

<p>儘管每股收益（EPS）在過去一年中下降了 30%，但對 DEUTZ（ETR:DEZ）的樂觀情緒有所增加。股價在一年內上漲了 122%，並在過去三十天內上漲了 13%，已經翻了一番多。過去一年 DEUTZ 的總股東回報率（TSR）為 127%，得益於分紅。7.9% 的收入增長可能吸引投資者，顯示出潛在的業務動能。然而，由於發現了一個警示信號，建議保持謹慎</p>

<p>Unfortunately, investing is risky - companies can and do go bankrupt. But when you pick a company that is really flourishing, you can <em>make</em> more than 100%. For example, the <strong>DEUTZ Aktiengesellschaft</strong> (ETR:DEZ) share price had more than doubled in just one year - up 122%. In more good news, the share price has risen 13% in thirty days. Also impressive, the stock is up 104% over three years, making long term shareholders happy, too.</p>
<div class="lb-trans"><p>不幸的是，投資是有風險的——公司可能會破產。但當你選擇一家真正繁榮的公司時，你可以獲得超過 100% 的收益。例如，<strong>DEUTZ Aktiengesellschaft</strong>（ETR:DEZ）的股價在短短一年內翻了一番，增長了 122%。更好的消息是，股價在三十天內上漲了 13%。同樣令人印象深刻的是，三年來該股票上漲了 104%，這也讓長期股東感到滿意。</p>
</div><p>After a strong gain in the past week, it's worth seeing if longer term returns have been driven by improving fundamentals.</p>
<div class="lb-trans"><p>在過去一週強勁上漲之後，值得看看長期回報是否是由基本面改善驅動的。</p>
</div><p>AI is about to change healthcare. These 20 stocks are working on everything from early diagnostics to drug discovery. The best part - they are all under $10bn in marketcap - there is still time to get in early.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前佈局。</p>
</div><p>In his essay <em>The Superinvestors of Graham-and-Doddsville</em> Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).</p>
<div class="lb-trans"><p>在他的文章《格雷厄姆與多德斯維爾的超級投資者》中，沃倫·巴菲特描述了股價並不總是理性地反映企業價值的情況。檢查市場情緒如何隨時間變化的一種方法是觀察公司股價與每股收益（EPS）之間的互動。</p>
</div><p>Over the last twelve months, DEUTZ actually shrank its EPS by 30%.</p>
<div class="lb-trans"><p>在過去的十二個月裏，DEUTZ 的每股收益實際上下降了 30%。</p>
</div><p>Given the share price gain, we doubt the market is measuring progress with EPS. Since the change in EPS doesn't seem to correlate with the change in share price, it's worth taking a look at other metrics.</p>
<div class="lb-trans"><p>鑑於股價的上漲，我們懷疑市場是否在用每股收益來衡量進展。由於每股收益的變化似乎與股價的變化沒有相關性，因此值得關注其他指標。</p>
</div><p>We doubt the modest 1.9% dividend yield is doing much to support the share price. We think that the revenue growth of 7.9% could have some investors interested. Many businesses do go through a phase where they have to forgo some profits to drive business development, and sometimes its for the best.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們懷疑 1.9% 的股息收益率對支撐股價的作用不大。我們認為 7.9% 的收入增長可能會引起一些投資者的興趣。許多企業確實會經歷一個階段，在此階段它們必須放棄一些利潤以推動業務發展，有時這是為了更好的未來。</p>
</div><p>The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).</p>
<div class="lb-trans"><p>下圖展示了收益和收入隨時間的變化（點擊圖片可揭示確切數值）。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/618582-earnings-and-revenue-growth-1-dark-2/1767672351116" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/618582-earnings-and-revenue-growth-1-dark-2/1767672351116"/></p>
<p>XTRA:DEZ Earnings and Revenue Growth January 6th 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>XTRA:DEZ 收益和收入增長 2026 年 1 月 6 日</p>
</div><p>You can see how its balance sheet has strengthened (or weakened) over time in this <strong>free</strong> interactive graphic.</p>
<div class="lb-trans"><p>你可以在這個 <strong>免費的</strong> 互動圖形中看到其資產負債表如何隨時間增強（或減弱）。</p>
</div><h2>What About Dividends?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>股息情況如何？</h2>
</div><p>As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. We note that for DEUTZ the TSR over the last 1 year was 127%, which is better than the share price return mentioned above. The dividends paid by the company have thusly boosted the <em>total</em> shareholder return.</p>
<div class="lb-trans"><p>除了衡量股價回報外，投資者還應考慮總股東回報（TSR）。TSR 包含任何分拆或折扣融資的價值，以及任何股息，假設股息被再投資。可以公平地説，TSR 為支付股息的股票提供了更完整的圖景。我們注意到，DEUTZ 在過去一年中的 TSR 為 127%，這比上述提到的股價回報要好。因此，公司支付的股息提升了_總_股東回報。</p>
</div><h2>A Different Perspective</h2>
<div class="lb-trans"><h2>不同的視角</h2>
</div><p>We're pleased to report that DEUTZ shareholders have received a total shareholder return of 127% over one year. That's including the dividend. That gain is better than the annual TSR over five years, which is 14%. Therefore it seems like sentiment around the company has been positive lately. In the best case scenario, this may hint at some real business momentum, implying that now could be a great time to delve deeper. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand DEUTZ better, we need to consider many other factors. For instance, we've identified <strong>1 warning sign for DEUTZ</strong> that you should be aware of.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們很高興地報告，DEUTZ 的股東在一年內獲得了 127% 的總股東回報。這包括股息。這一增幅好於五年的年均 TSR，後者為 14%。因此，最近對公司的情緒似乎是積極的。在最佳情況下，這可能暗示着一些真正的業務動能，這意味着現在可能是深入研究的好時機。長期跟蹤股價表現總是很有趣。但要更好地理解 DEUTZ，我們需要考慮許多其他因素。例如，我們已經識別出 <strong>DEUTZ 的一個警示信號</strong>，你應該注意。</p>
</div><p>If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this <strong>free</strong> list of companies. (Hint: many of them are unnoticed AND have attractive valuation).</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你喜歡與管理層一起購買股票，那麼你可能會喜歡這個 <strong>免費的</strong> 公司名單。（提示：其中許多公司不被關注，並且具有吸引力的估值）。</p>
</div><p><em>Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on German exchanges.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>請注意，本文中引用的市場回報反映了目前在德國交易所交易的股票的市場加權平均回報。</em></p>
</div>

儘管 DEUTZ (ETR:DEZ) 在過去一年中收益下降，但本週市場對其的樂觀情緒有所增加