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<p>歲末年初的金融市場，兩件看似無關的事件，勾勒出鄭州銀行的戰略遷徙軌跡：</p>
<p>一邊是西棠項目的 11 億元房地產貸款迎來勝訴，但面對早已深陷失信名單的被告，債權大概率淪為 “紙面財富”，鄭州銀行也坦言 “早已計提損失”；</p>
<p>另一邊是旗下的浚縣、鄢陵兩家村鎮銀行相繼完成 “村改支”，縣域佈局進一步走向深化。</p>
<p><strong>在退與進之間，這家紮根中原的城商行，似乎正加速從地產依賴的泥沼中抽身，向縣域這片抗週期能力更強的新藍海，尋找增長動能。</strong></p>
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<h2><strong>地產舊賬</strong></h2>
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<p>2025 年最後一天，鄭州中院對鄭州銀行與金威實業 11 億元金融借款案的一審判決，給這場持續數年的糾紛畫上了句號。</p>
<p>依照判決，被告金威實業需在十日內（截至 2026 年 1 月 10 日）償付本息 11 億元，被告河南中光城市運營管理、永威置業、崔紅旗、李偉、李玲玲等對此承擔連帶清償責任。</p>
<p>但工商信息顯示，金威實業實繳資本為零，曾經的核心資產西棠項目已通過保交樓處置殆盡，無任何可執行財產，而擔保方崔紅旗、李偉早已深陷失信名單。</p>
<p>只是拿到了勝訴判決的鄭州銀行，仍極有可能面臨 “執行無門” 的尷尬。</p>
<p>西棠項目的悲劇，正是鄭州銀行地產不良的切片之一。</p>
<p>2020 年，彼時的鄭州房地產市場尚有餘温，擁有鍋爐廠舊址土地資源的崔紅旗與本土房企永威置業一拍即合，雙方通過合資成立的金威實業，開啓了 “永威金橋西棠” 項目。</p>
<p>這個緊鄰鄭州大學的熱門樓盤，曾一度憑藉優越區位迅速成為鄭州高新區的 “天花板”，只是意外總是來得猝不及防——</p>
<p>在鄭州銀行發放 11 億元貸款的三個月後，該項目因實控人崔紅旗挪用資金而驟然停工。</p>
<p>後續政府在 2024 年介入推動的西棠項目保交樓，雖保障了購房者權益，卻無法為銀行追回資金，鄭州銀行也由此陷入 “贏了官司、輸了錢” 的窘境。</p>
<p><strong>單個項目的損失尚可承受，但鄭州銀行面臨的，是批量地產不良的集中爆發。</strong></p>
<p>僅 2024 年，該行已密集曝出 3 起大額涉房壞賬，涉及的 22 億元本金數額已超越該行上年淨利潤，對其盈利根基帶來重創。</p>
<p>例如，河南首個赴美上市房企鑫苑集團旗下的鑫盈置業，就有 11 億元鄭州銀行貸款未清；</p>
<p>法院雖已判決鑫盈置業還本付息，但截至 2025 年中期，鑫苑集團債務逾期總額已高達 59.26 億元、上半年淨虧損 14.33 億元，基本喪失償債能力。</p>
<p>房企風險的集中傳導，推動了鄭州銀行對公房地產業不良率的直線上升；</p>
<p>2019 年至 2025 年上半年，該行房地產不良率由 0.15% 激增至 9.75%。</p>
<p>為保證資產質量，鄭州銀行在危機中開啓了 “去地產化” 轉型：</p>
<p>一是主動收縮涉房貸款規模，將地產貸款佔比由 2019 年末的 13.62% 逐步降至 5% 左右；</p>
<p>二是積極化解存量風險，向房企訴訟 “討債” 同時，於 2024 年以 6.6 折向中原資產管理轉讓了賬面約 150 億元的資產包，其中就包含已起訴的多家房企債務。</p>
<p><strong>2025 年三季度末，該行不良率已維持在 1.76%，優於城商行整體水平 8 個基點。</strong></p>
<p>逐漸穩定的資產質量背後，是大規模的不良核銷：</p>
<p>2022-2024 年，該行 “核銷及轉出” 額度分別為 46.9 億元、47.7 億元、40.54 億元，較此前水平大幅提升；</p>
<p>同期利潤增幅分別為-24.92%、-23.62%、1.39%，2024 年 18.76 億元的整體盈利尚不及 10 年之前；</p>
<p>由利潤縮水、資本補充能力下降引發的 “多年不分紅” 爭議，更是在資本市場引起廣泛討論。</p>
<p>如今，該行的逾期數據仍顯壓力，2025 年上半年末逾期貸款達 210.9 億元，較 2020 年末增長 135.38%，其中 77.7 億元逾期一年以上貸款仍未歸入不良。</p>
<p>鄭州銀行董事長趙飛表示，未來將強調風險內控，重點將從信用風險入手，模塊化推進，打造橫向到邊、縱向到底的全風險管理架構。</p>
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<h2><strong>縣域突圍</strong></h2>
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<p>深陷地產泥沼的鄭州銀行，開始將目光轉向了更具潛力的縣域市場。</p>
<p>畢竟在房價縮水、資產跌價、居民消費意願大打折扣的情形下，下沉市場確實展現出了較城市經濟更強大的抗週期能力。</p>
<p>回溯往昔，鄭州銀行對縣域經濟的關注可大致分為三個階段。</p>
<p>最初的嘗試始於 2009 年，彼時鄭州銀行初啓對鄭州市下轄縣域的機構佈局，成立首家縣域支行、首家村鎮銀行，並通過之後的 2 年時間完成了對鄭州縣域的分支機構全覆蓋。</p>
<p>2018 年，該行進一步成立 “精準扶貧工作領導小組”，將縣域金融市場確定為新五年規劃目標，3 年後又在零售部下設二級部門 “鄉村金融部”，縣域金融服務走向專業化、體系化。</p>
<p>不過從戰略層面看，此時的鄭州銀行仍更多將縣域視作普惠金融、鄉村振興的一環，而非公司的增量挖掘地，對下沉市場資源投入仍然有限。</p>
<p><strong>直至 2024 年新領導團隊就位，真正的轉折點開始出現：</strong></p>
<p>當年的鄭州銀行提出 “縣域引領高質量發展戰略”，將縣域經濟定位為服務區域經濟的<strong>“試驗田”“增長極”“孵化器”</strong>，並決定將各類創新產品、體制機制創新放在縣域孵化。</p>
<p>這確立了縣域在該行的核心地位，説明其重要性已不止於早年間的鄉村振興、普惠金融實踐。</p>
<p>可以觀察到的是，如今鄭州銀行的縣域業務已實現 “零售 + 對公” 雙輪驅動。</p>
<p>例如，在零售方面通過 “進線上，進鄉村，進社區” 拓展服務邊界。</p>
<p>從戰略上看，該行的 “鄉村管家” 已成為零售業務核心理念之一，與市民、融資、財富被共同寫入 “以客户為中心” 的經營理念，並通過優化鄉村服務渠道、提升服務體驗，逐步形成縣域金融的核心競爭力。</p>
<p>截至 2024 年末，該行已依託 “惠農站點 +” 場景下沉發展收單商户、豐富用卡環境，累計發行鄉村振興卡 25.85 萬張，較上年末增加 8.66 萬張。</p>
<p>對公業務則聚焦 “產業金融 + 縣域經濟”，通過 “縣域引領專項行動” 培育新增長極。</p>
<p>例如，每季度聯動省委金融辦、省發展改革委對接政策，根據各地產業特色制定 “一地一策”，每年預留專項信貸額度；</p>
<p>其中，鞏義作為工業強縣，獲得鄭州銀行在傳統產業升級、重大項目建設上的專項支持，濟源則依託豫西北地區的發展重任，獲得區域協同發展的金融助力；</p>
<p>縣域經濟領域的滎陽、新老城區協同的中牟與二七等地，則繼續通過 “鄉村振興貸” 等特色產品，形成與新增簽約區域的互補，共同構成覆蓋全場景的金融服務網絡。</p>
<p>同時，鄭州銀行還計劃建立高質量人才發展機制，鼓勵年輕幹部優先到縣域機構鍛鍊，對錶現優秀的給予優先提拔；</p>
<p>利益分配也隨之調整，新任董事長趙飛承諾，管理層薪酬將在連續兩年壓降 10%，騰出的資源全部向基層傾斜。</p>
<p>可以觀察到的是，2025 年以來，鄭州銀行的信貸資源已進一步由地產向縣域轉移：</p>
<p>2025 年前三季度末，該行信貸結構持續優化，房地產業貸款較 2023 年末縮減近 70 億元，“三農” 縣域、製造業、綠色金融等重點領域貸款增速，已領先全行整體水平。</p>
<p>然而，遷徙之路也絕非坦途。</p>
<p>一方面，地產的舊傷仍未完全癒合，2025 年上半年末相關不良率較年初又有小幅上升；</p>
<p>另一方面，縣域金融雖是藍海，但其服務成本高、信用數據缺失等特性，對銀行的精細化運營、風險定價能力提出了更高的要求，鄭州銀行向下要增量，也需直面與地方農商行等機構的直接競爭。</p>
<p>未來該行能否徹底擺脱地產陰影，在縣域賽道跑出加速度，有待時間的檢驗。</p>
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鄭州銀行

<p>歲末年初的金融市場，兩件看似無關的事件，勾勒出鄭州銀行的戰略遷徙軌跡：
一邊是西棠項目的 11 億元房地…</p>

- 鄭州銀行面臨地產不良資產困境，同時推進縣域金融戰略轉型。  
- 該行在減輕地產貸款比重的同時，強化縣域市場佈局與服務能力。  
- 未來能否有效擺脱地產影響仍然面臨挑戰。

地產舊賬圍城中的鄭州銀行，想去縣域尋新機