<ul>
<li>對於那些想知道 Karman Holdings 當前約為 101.28 美元的股價是否代表機會或已經完全估值的投資者，本文將分析這些數字可能對該股票的指示。</li>
<li>最近股價活躍，過去 7 天回報率為 38.4%，過去 30 天為 58.9%，年初至今為 31.8%。這些波動可能會影響你對潛在上漲和風險的看法。</li>
<li>最近對 Karman Holdings 的報道集中在其在紐約證券交易所上市以及投資者對該業務日益關注上。這有助於解釋為什麼股價在短時間內大幅波動。這種背景很重要，因為可見性和情緒的變化可能會影響市場對相同基本面的定價。</li>
<li>Simply Wall St 目前對 Karman Holdings 的估值評分為 0/6。接下來，我們將查看導致這一結果的不同估值方法，以及一種可能提供比任何單一模型更全面的估值思考方式。</li>
</ul>
<p>Karman Holdings 在我們的估值檢查中僅得分 0/6。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。</p>
<h3>方法 1：Karman Holdings 折現現金流 (DCF) 分析</h3>
<p>折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並使用所需的回報率將其折現回今天，來估計公司可能的價值。</p>
<p>對於 Karman Holdings，使用的模型是兩階段自由現金流到股權的方法。最近 12 個月的自由現金流為虧損 4867 萬美元，因此估值主要依賴於對未來現金生成的預期，而非當前現金利潤。</p>
<p>分析師和外推估計指出，2026 年的自由現金流為 6297 萬美元，2027 年為 9224 萬美元，進一步的預測延伸至 2035 年。到 2035 年，預計自由現金流為 2.2379 億美元，每年都折現回今天以反映風險和貨幣的時間價值。</p>
<p>將所有折現現金流匯總，估計每股內在價值約為 26.40 美元。與最近約為 101.28 美元的股價相比，這一 DCF 輸出表明該股票的交易價格遠高於這些現金流假設，隱含差異表明其被高估 283.7%。</p>
<p><strong>結果：被高估</strong></p>
<p>我們的折現現金流 (DCF) 分析表明 Karman Holdings 可能被高估 283.7%。發現 876 只被低估的股票或創建自己的篩選器以尋找更好的價值機會。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/dcf"/></p>
<p>KRMN 折現現金流截至 2026 年 1 月</p>
<p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Karman Holdings 的公允價值的更多細節。</p>
<h3>方法 2：Karman Holdings 市盈率與銷售額</h3>
<p>對於盈利可能較小或波動的公司，市銷率 (P/S) 通常是考慮每美元收入支付多少的實用方式。它避免了短期利潤波動，同時仍將估值與當前業務規模掛鈎。</p>
<p>投資者願意在 P/S 基礎上支付的價格通常反映了增長預期和風險的混合。更高的預期增長或較低的感知風險可以證明更高的倍數，而較慢的預期增長或更高的風險則往往指向較低、更保守的倍數。</p>
<p>Karman Holdings 當前的市銷率為 31.29 倍，而航空航天與國防行業的平均市銷率為 3.70 倍，同行業平均為 7.91 倍。Simply Wall St 對 Karman Holdings 的公允比率為 5.92 倍。該公允比率是對 P/S 可能值的專有估計，考慮了盈利增長、行業、利潤率、市值和識別的風險等因素。</p>
<p>由於它調整了這些公司特定特徵，公允比率比簡單的同行或廣泛行業比較更具信息性。與當前的 31.29 倍 P/S 相比，5.92 倍的公允比率表明 Karman Holdings 的交易水平遠高於這些基本面可能支持的水平。</p>
<p><strong>結果：被高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/ps-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:KRMN 市銷率截至 2026 年 1 月</p>
<p>市銷率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1445 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
<h3>提升你的決策能力：選擇你的 Karman Holdings 故事</h3>
<p>我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法，因此讓我們向你介紹敍述，這讓你能夠通過將對 Karman Holdings 的看法與收入、盈利、利潤率和公允價值估計的明確預測聯繫起來，講述一個清晰的故事。在 Simply Wall St 的社區頁面上，你可以設置一個敍述，將你的假設與預測模型連接起來，將該模型得出的公允價值與當前股價進行比較，並利用這一差距幫助決定你是否認為 Karman 更接近於機會還是需要謹慎持有。敍述會保持最新，因為當新信息（如盈利發佈或新聞）被添加時，它們會自動刷新，因此你的故事和數字保持一致，無需額外努力。例如，社區頁面上的一些 Karman Holdings 敍述使用非常樂觀的收入增長和利潤率假設，導致公允價值遠高於 101.28 美元，而其他則使用更謹慎的輸入，導致公允價值遠低於該價格。</p>
<p>你認為 Karman Holdings 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1510" height="1044" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:KRMN 1 年股票價格走勢圖</p>
<p><em>這篇來自 Simply Wall St 的文章性質較為一般。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</em></p>

KRMN

<p>Karman Holdings (KRMN) 的股價近期大幅上漲，過去一週上漲了 38.4%，過去一個月上漲了 58.9%，目前價格約為 101.28 美元。然而，折現現金流分析表明其被高估了 283.7%，內在價值估計為每股 26.40 美元。此外，其市銷率為 31.29 倍，遠高於行業平均水平，顯示出其估值偏高。分析師對此表示謹慎，強調潛在風險以及對公司財務健康狀況和未來現金流預測的深入理解的必要性</p>

<ul>
<li>For investors wondering whether Karman Holdings at around US$101.28 represents an opportunity or is already fully valued, this article walks through what the numbers may indicate about the stock.</li>
<li>The share price has been active recently, with returns of 38.4% over the past 7 days, 58.9% over the past 30 days and 31.8% year to date. These movements can influence how you think about potential upside and risk.</li>
<li>Recent coverage of Karman Holdings has focused on its listing on the NYSE and growing investor attention to the business. This helps explain why the share price has moved sharply in a short period. This context matters because changes in visibility and sentiment can shift how the market is willing to price the same fundamentals.</li>
<li>Simply Wall St currently assigns Karman Holdings a valuation score of 0/6. Next, we will look at different valuation approaches that contribute to this result, followed by a way to think about valuation that may provide a fuller picture than any single model on its own.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>對於那些想知道 Karman Holdings 當前約為 101.28 美元的股價是否代表機會或已經完全估值的投資者，本文將分析這些數字可能對該股票的指示。</li>
<li>最近股價活躍，過去 7 天回報率為 38.4%，過去 30 天為 58.9%，年初至今為 31.8%。這些波動可能會影響你對潛在上漲和風險的看法。</li>
<li>最近對 Karman Holdings 的報道集中在其在紐約證券交易所上市以及投資者對該業務日益關注上。這有助於解釋為什麼股價在短時間內大幅波動。這種背景很重要，因為可見性和情緒的變化可能會影響市場對相同基本面的定價。</li>
<li>Simply Wall St 目前對 Karman Holdings 的估值評分為 0/6。接下來，我們將查看導致這一結果的不同估值方法，以及一種可能提供比任何單一模型更全面的估值思考方式。</li>
</ul>
</div><p>Karman Holdings scores just 0/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>Karman Holdings 在我們的估值檢查中僅得分 0/6。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。</p>
</div><h3>Approach 1: Karman Holdings Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 1：Karman Holdings 折現現金流 (DCF) 分析</h3>
</div><p>A Discounted Cash Flow, or DCF, model estimates what a company might be worth by projecting its future cash flows and discounting them back to today using a required rate of return.</p>
<div class="lb-trans"><p>折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並使用所需的回報率將其折現回今天，來估計公司可能的價值。</p>
</div><p>For Karman Holdings, the model used is a 2 Stage Free Cash Flow to Equity approach. The latest twelve month free cash flow is a loss of US$48.67 million, so the valuation leans heavily on expectations for future cash generation rather than current cash profits.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於 Karman Holdings，使用的模型是兩階段自由現金流到股權的方法。最近 12 個月的自由現金流為虧損 4867 萬美元，因此估值主要依賴於對未來現金生成的預期，而非當前現金利潤。</p>
</div><p>Analysts and extrapolated estimates point to free cash flow of US$62.97 million in 2026 and US$92.24 million in 2027, with further projections extending out to 2035. By 2035, the projected free cash flow is US$223.79 million, with each year discounted back to today to reflect risk and the time value of money.</p>
<div class="lb-trans"><p>分析師和外推估計指出，2026 年的自由現金流為 6297 萬美元，2027 年為 9224 萬美元，進一步的預測延伸至 2035 年。到 2035 年，預計自由現金流為 2.2379 億美元，每年都折現回今天以反映風險和貨幣的時間價值。</p>
</div><p>Aggregating all discounted cash flows gives an estimated intrinsic value of about US$26.40 per share. Compared with the recent share price around US$101.28, this DCF output suggests the stock is trading well above these cash flow assumptions, with the implied difference indicating it is 283.7% overvalued.</p>
<div class="lb-trans"><p>將所有折現現金流匯總，估計每股內在價值約為 26.40 美元。與最近約為 101.28 美元的股價相比，這一 DCF 輸出表明該股票的交易價格遠高於這些現金流假設，隱含差異表明其被高估 283.7%。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被高估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Karman Holdings may be overvalued by 283.7%. Discover 876 undervalued stocks or create your own screener to find better value opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的折現現金流 (DCF) 分析表明 Karman Holdings 可能被高估 283.7%。發現 876 只被低估的股票或創建自己的篩選器以尋找更好的價值機會。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/dcf"/></p>
<p>KRMN Discounted Cash Flow as at Jan 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>KRMN 折現現金流截至 2026 年 1 月</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Karman Holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Karman Holdings 的公允價值的更多細節。</p>
</div><h3>Approach 2: Karman Holdings Price vs Sales</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 2：Karman Holdings 市盈率與銷售額</h3>
</div><p>For companies where earnings can be small or volatile, the P/S ratio is often a practical way to think about what you are paying for each dollar of revenue. It sidesteps short term swings in profit, while still anchoring the valuation to the current scale of the business.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於盈利可能較小或波動的公司，市銷率 (P/S) 通常是考慮每美元收入支付多少的實用方式。它避免了短期利潤波動，同時仍將估值與當前業務規模掛鈎。</p>
</div><p>What investors are willing to pay on a P/S basis usually reflects a mix of growth expectations and risk. Higher expected growth or lower perceived risk can justify a higher multiple, while slower expected growth or higher risk tends to point to a lower, more conservative multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>投資者願意在 P/S 基礎上支付的價格通常反映了增長預期和風險的混合。更高的預期增長或較低的感知風險可以證明更高的倍數，而較慢的預期增長或更高的風險則往往指向較低、更保守的倍數。</p>
</div><p>Karman Holdings currently trades on a P/S of 31.29x, compared with an Aerospace &amp; Defense industry average P/S of 3.70x and a peer group average of 7.91x. Simply Wall St’s Fair Ratio for Karman Holdings is 5.92x. This Fair Ratio is a proprietary estimate of what the P/S might be, after weighing factors such as earnings growth, industry, profit margins, market cap and identified risks.</p>
<div class="lb-trans"><p>Karman Holdings 當前的市銷率為 31.29 倍，而航空航天與國防行業的平均市銷率為 3.70 倍，同行業平均為 7.91 倍。Simply Wall St 對 Karman Holdings 的公允比率為 5.92 倍。該公允比率是對 P/S 可能值的專有估計，考慮了盈利增長、行業、利潤率、市值和識別的風險等因素。</p>
</div><p>Because it adjusts for these company specific features, the Fair Ratio can be more informative than a simple comparison against peers or the broad industry. Set against the current 31.29x P/S, the Fair Ratio of 5.92x indicates that Karman Holdings is trading at a much richer level than those fundamentals alone might support.</p>
<div class="lb-trans"><p>由於它調整了這些公司特定特徵，公允比率比簡單的同行或廣泛行業比較更具信息性。與當前的 31.29 倍 P/S 相比，5.92 倍的公允比率表明 Karman Holdings 的交易水平遠高於這些基本面可能支持的水平。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/ps-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:KRMN P/S Ratio as at Jan 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:KRMN 市銷率截至 2026 年 1 月</p>
</div><p>P/S ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1445 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市銷率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1445 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Karman Holdings Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的決策能力：選擇你的 Karman Holdings 故事</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation, so let us introduce you to Narratives, which let you tell a clear story about Karman Holdings by linking your view of its business to explicit forecasts for revenue, earnings, margins and a fair value estimate. On Simply Wall St’s Community page, you can set up a Narrative that connects your assumptions to a forecast model, compare the fair value that drops out of that model to the current share price, and use that gap to help decide whether you see Karman as closer to an opportunity or a holding to be cautious with. Narratives are kept current because they refresh automatically when new information like earnings releases or news is added, so your story and numbers stay aligned without extra effort. For example, some Karman Holdings Narratives on the Community page use very optimistic revenue growth and margin assumptions that lead to a fair value well above US$101.28, while others use more cautious inputs that result in a fair value well below that price.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法，因此讓我們向你介紹敍述，這讓你能夠通過將對 Karman Holdings 的看法與收入、盈利、利潤率和公允價值估計的明確預測聯繫起來，講述一個清晰的故事。在 Simply Wall St 的社區頁面上，你可以設置一個敍述，將你的假設與預測模型連接起來，將該模型得出的公允價值與當前股價進行比較，並利用這一差距幫助決定你是否認為 Karman 更接近於機會還是需要謹慎持有。敍述會保持最新，因為當新信息（如盈利發佈或新聞）被添加時，它們會自動刷新，因此你的故事和數字保持一致，無需額外努力。例如，社區頁面上的一些 Karman Holdings 敍述使用非常樂觀的收入增長和利潤率假設，導致公允價值遠高於 101.28 美元，而其他則使用更謹慎的輸入，導致公允價值遠低於該價格。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Karman Holdings? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你認為 Karman Holdings 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:KRMN 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:KRMN 1 年股票價格走勢圖</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇來自 Simply Wall St 的文章性質較為一般。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</em></p>
</div>

Karman Holdings (KRMN) 在紐約證券交易所上市後及股價迅速上漲後是否已經過度上漲？