<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cdn.pixabay.com/photo/2015/09/09/18/03/bullion-932218_960_720.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="960" height="536" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cdn.pixabay.com/photo/2015/09/09/18/03/bullion-932218_960_720.jpg"/></p>
<p><em>圖片來源：Pixabay</em></p>
<p>稀土元素及其他關鍵金屬的市場價格波動性極高，展現出自身的市場動態。事件驅動、政策驅動和新聞驅動的市場波動在關鍵金屬市場中頻繁發生。歷史分析清楚地表明，當供應受到限制時，價格會出現劇烈波動。</p>
<p>預計到 2030 年，稀土元素的增長將翻倍，因為全球工業力量動態中對這些專業關鍵金屬的需求正在呈指數級增長，同時各國（如日本、歐盟、美國和澳大利亞）也在戰略上推動減少對中國稀土的依賴。（中國控制着全球稀土市場和供應鏈的 60-80%。它目前擁有世界上最大的已探明儲量，並繼續在稀土生產和加工方面處於領先地位。）捕捉完整的稀土供應鏈。</p>
<p>生產面臨複雜的挑戰，時間週期較長。對於澳大利亞的 Lynas 公司來説，即使有政府補貼，商業磁鐵生產的時間週期也可能長達 3-5 年。在瑞典，最近發現了歐盟最大的稀土發現，包含構成稀土元素的 17 種化學成分。這裏的時間週期可能高達 10-15 年。德克薩斯州的 MP 正在加大國內生產，希望在 2028 年前完成磁鐵生產。MP 在去年因美國政府資金的消息而經歷了極端的價格波動，因為美國急於減少對中國稀土的依賴。大部分的價格波動是由新聞驅動的，而不是由已證明的利潤驅動的。市場總是向前看，然而，價格在短時間內迅速修正，接近實時估值。</p>
<p>僅電動車就需要 2-3 公斤的稀土磁鐵。智能手機、軍事/國防技術（對國家安全至關重要）和航空航天系統的需求正在激增。與此同時，美國以外的綠色能源也迎來了新的繁榮。風能越來越依賴於磁鐵發電技術，尤其是海上風電場。每個運行在 12-15 兆瓦的海上風力渦輪機需要 600-900 公斤的稀土磁鐵材料。</p>
<p>這些新興市場通過押注於不斷增長的需求，結合在事件驅動情況下的短期交易，成為極好的長期投資。無論是採礦禁令、國防部合同新聞，還是環境驅動的影響新聞，以及對不斷變化的地緣政治動態的密切關注。多空投資組合策略使我們能夠在頻繁的波動期有效對沖風險，同時在宏觀價格飆升期間通過鎖定極端收益來大幅增加上行暴露，同時讓長期投資順其自然。</p>
<p>這些市場對環境造成損害，因為該行業本身在清潔能源解決方案的建設中奇異地被高度需要。許多公司正在尋求實施更清潔的實踐和技術。回收利用是一個希望，預計到 2030 年通過回收作為稀土供應的方式，能夠減少 20-30% 的採礦需求。</p>
<p>對於那些願意承受波動的人來説，稀土元素在未來十年提供了令人難以置信的投資潛力，因為世界其他地區正在追趕中國對稀土生產的控制。但這將僅適合勇敢和精明的人。</p>
<hr/>
<p><em>更多來自此作者的文章：</em></p>
<p>股市在經歷了晚間清算後尋求再平衡，勞動數據影響利率前景</p>
<p>美國股市輪動交易，鴿派信號與強勢美元和油價相沖突</p>
<p>股市保持輪動偏好，地緣政治、油價和利率影響年初交易</p>

萊納斯(ADR)

<p>稀土元素（REE）市場的特點是高波動性和顯著的地緣政治影響，特別是在各國尋求減少對中國的依賴時，中國在全球稀土供應中佔據 60-80% 的份額。預計到 2030 年，稀土元素的需求將翻一番，主要受到電動車、國防和綠色能源等行業的推動。澳大利亞的 Lynas 和德克薩斯州的 MP 等公司正在加大生產力度，但商業產出的時間表可能較長。儘管存在環境問題，稀土元素為那些願意應對市場波動和地緣政治動態的投資者提供了可觀的投資機會</p>

<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cdn.pixabay.com/photo/2015/09/09/18/03/bullion-932218_960_720.jpg" alt="" original-src="https://cdn.pixabay.com/photo/2015/09/09/18/03/bullion-932218_960_720.jpg"/></p>
<p><em>Image Source: Pixabay</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>圖片來源：Pixabay</em></p>
</div><p>REE’s and other critical metals are highly price volatile markets that exhibit their own market dynamics. Event driven, policy driven &amp; news driven moves are a frequent occurrence in the critical metals markets. Historical analysis clearly shows severe price movements when supply is constrained.</p>
<div class="lb-trans"><p>稀土元素及其他關鍵金屬的市場價格波動性極高，展現出自身的市場動態。事件驅動、政策驅動和新聞驅動的市場波動在關鍵金屬市場中頻繁發生。歷史分析清楚地表明，當供應受到限制時，價格會出現劇烈波動。</p>
</div><p>It’s predicted that REE growth will double by 2030, as the need for these specialized critical metals inside the global industrial power dynamic is growing exponentially, paired with a strategic drive to move away from Chinese REE reliance which continues for nations like Japan, EU, USA and Australia. (China controls 60-80% of the Global REE market and supply chain. It also currently holds the worlds largest proven reserves, &amp; it continues to lead the world in REE production &amp; processing). Capturing the complete REE supply chain</p>
<div class="lb-trans"><p>預計到 2030 年，稀土元素的增長將翻倍，因為全球工業力量動態中對這些專業關鍵金屬的需求正在呈指數級增長，同時各國（如日本、歐盟、美國和澳大利亞）也在戰略上推動減少對中國稀土的依賴。（中國控制着全球稀土市場和供應鏈的 60-80%。它目前擁有世界上最大的已探明儲量，並繼續在稀土生產和加工方面處於領先地位。）捕捉完整的稀土供應鏈。</p>
</div><p>Production poses complex challenges with prolonged timelines. For the Lynas corp in Australia even with Gov subsidies timelines to commercial magnet production could be as much as 3-5 years. In Sweden the largest REE discoveries in the EU were recently found, holding all 17 REE chemical components that make up the rare earth elements. Timeline’s here could be as high as 10-15 years. MP in Texas is ramping up it’s domestic production hoping to have completed magnets by 2028. MP saw extreme price action last year on much news about US Government funding as the US rushes to mitigate it’s rare earth dependence on China. Most of the PA was news driven &amp; not driven by proven profits. The markets are always forward thinking, however, the price shortly after corrected quickly closer to real time valuations.</p>
<div class="lb-trans"><p>生產面臨複雜的挑戰，時間週期較長。對於澳大利亞的 Lynas 公司來説，即使有政府補貼，商業磁鐵生產的時間週期也可能長達 3-5 年。在瑞典，最近發現了歐盟最大的稀土發現，包含構成稀土元素的 17 種化學成分。這裏的時間週期可能高達 10-15 年。德克薩斯州的 MP 正在加大國內生產，希望在 2028 年前完成磁鐵生產。MP 在去年因美國政府資金的消息而經歷了極端的價格波動，因為美國急於減少對中國稀土的依賴。大部分的價格波動是由新聞驅動的，而不是由已證明的利潤驅動的。市場總是向前看，然而，價格在短時間內迅速修正，接近實時估值。</p>
</div><p>EV’s alone require 2-3Kg of rare earth magnets. Smart phones, Military/Defense tech (Posing crucial importance of national security ) &amp; Aerospace systems demand is surging. Along with a new boom in Green energy outside of the US. Wind energy is increasingly reliant on magnet generation tech. Especially for offshore wind farms. Each offshore wind turbine operating at 12-15 megawatt needs 600-900Kgs of rare earth magnet materials.</p>
<div class="lb-trans"><p>僅電動車就需要 2-3 公斤的稀土磁鐵。智能手機、軍事/國防技術（對國家安全至關重要）和航空航天系統的需求正在激增。與此同時，美國以外的綠色能源也迎來了新的繁榮。風能越來越依賴於磁鐵發電技術，尤其是海上風電場。每個運行在 12-15 兆瓦的海上風力渦輪機需要 600-900 公斤的稀土磁鐵材料。</p>
</div><p>These emerging markets make great LT investments by betting on growing demand alone, offset by ST trades during event driven circumstances. Be it mining bans, DOD contract news or environmentally driven impact news along with close attention to Geopolitical dynamics that are ever shifting. The L/S portfolio play allows us to efficiently hedge our risks during frequent periods of volatility. As well as exponentially increasing upside exposure during macro price surges by locking in extreme gains whilst leaving the LT investments to run the course.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些新興市場通過押注於不斷增長的需求，結合在事件驅動情況下的短期交易，成為極好的長期投資。無論是採礦禁令、國防部合同新聞，還是環境驅動的影響新聞，以及對不斷變化的地緣政治動態的密切關注。多空投資組合策略使我們能夠在頻繁的波動期有效對沖風險，同時在宏觀價格飆升期間通過鎖定極端收益來大幅增加上行暴露，同時讓長期投資順其自然。</p>
</div><p>These markets are environmentally damaging, as the industry itself is oddly heavily needed for the build-out of clean energy solution. And many companies are seeking to implement cleaner practices and technologies moving forward. Recycling is a hopeful in the game, estimates to reduce mining requirements by 2030 using recycling as a supply of REE’s are at 20-30%.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些市場對環境造成損害，因為該行業本身在清潔能源解決方案的建設中奇異地被高度需要。許多公司正在尋求實施更清潔的實踐和技術。回收利用是一個希望，預計到 2030 年通過回收作為稀土供應的方式，能夠減少 20-30% 的採礦需求。</p>
</div><p>REE’s offer incredible investment potential over the coming decade for those willing to undertake the volatility as the rest of the world plays catch up to China’s grip on REE production. But it will only be for the brave &amp; the astute.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於那些願意承受波動的人來説，稀土元素在未來十年提供了令人難以置信的投資潛力，因為世界其他地區正在追趕中國對稀土生產的控制。但這將僅適合勇敢和精明的人。</p>
</div><hr/>
<div class="lb-trans"><hr/>
</div><p><em>More By This Author:</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>更多來自此作者的文章：</em></p>
</div><p>Equities Seek Rebalance After Late Liquidation As Labor Data Shapes Rate Outlook</p>
<div class="lb-trans"><p>股市在經歷了晚間清算後尋求再平衡，勞動數據影響利率前景</p>
</div><p>U.S. Equities Trade Rotationally As Dovish Signals Clash With Firm Dollar And Oil</p>
<div class="lb-trans"><p>美國股市輪動交易，鴿派信號與強勢美元和油價相沖突</p>
</div><p>Equities Hold Rotational Bias As Geopolitics, Oil And Rates Shape Early-Year Trade</p>
<div class="lb-trans"><p>股市保持輪動偏好，地緣政治、油價和利率影響年初交易</p>
</div>

稀土：波動性、地緣政治與全球爭奪供應的競賽