收購以擴展波士頓科學的心血管產品組合，並進一步應對血管疾病日益增加的患病率
提供進入機械取栓和神經血管領域的規模化機會，這是關鍵的戰略鄰近領域
東部時間上午 8:00 召開電話會議，討論交易細節
, /PRNewswire/ -- 波士頓科學公司（NYSE: BSX）與 Penumbra, Inc.（NYSE: PEN）今天宣佈，兩家公司已達成一項最終協議，波士頓科學將以現金和股票交易收購 Penumbra，交易對 Penumbra 的估值為每股 374 美元，企業價值約為 145 億美元。i
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&#34;Penumbra 是一家成熟的公司，擁有經驗豐富、高效能的團隊，這次收購為波士頓科學提供了進入血管領域新興快速增長細分市場的機會，&#34;波士頓科學董事長兼首席執行官 Mike Mahoney 表示。&#34;我很高興能將我們的團隊的才能和共同價值觀結合起來——包括在交易完成後歡迎 Penumbra 的董事長兼首席執行官 Adam Elsesser 加入我們的董事會。Penumbra 的加入可以讓更多患者和客户獲得這些新技術，進一步提升我們的收入和利潤率，隨着時間的推移，憑藉具有增長和創新歷史的成熟產品。&#34;
心血管疾病是全球主要的死亡原因 ii，包括可能限制血流並增加全身血栓風險的心臟和血管疾病。為應對這些複雜疾病日益增加的患病率，Penumbra 開發了一系列全面的產品組合，包括用於治療肺栓塞、中風、深靜脈血栓、急性肢體缺血、心臟病發作和動脈瘤的差異化設備。
Penumbra 提供創新的機械取栓產品，用於外周血管手術，以去除導致動脈、靜脈和肺血管阻塞的血栓，包括 Lightning Bolt®和 Lightning Flash®計算機輔助真空取栓（CAVT™）系統。該公司的血管產品組合還包括一種微創外周栓塞系統，旨在停止血流以控制出血或關閉血管。
Penumbra 目前的神經血管產品包括用於獲取、中風再血管化和神經栓塞的差異化解決方案。該公司正在這些領域持續創新，並增加有意義的臨牀證據，以支持更多患者的擴展接入。
&#34;我們數十年來對挑戰性醫療條件的治療開發，專注於複雜疾病的深度創新，以便為醫生提供新穎的解決方案，轉變患者護理，&#34;Adam Elsesser 表示。&#34;我對為這項工作做出貢獻的優秀團隊感到感激，並期待與波士頓科學團結我們的努力和共同價值觀。&#34;
Penumbra 預計第四季度報告的收入增長將在約 21.4% - 22.0% 之間，2025 年全年報告收入約為 14 億美元，較上一個財政年度增長約 17.3% - 17.5%。iii Penumbra 繼續推進其技術，實施多年研究和開發計劃以及持續的臨牀項目。
根據協議條款，已獲得兩家公司董事會的批准，交易對每股 Penumbra 的估值為 374 美元，Penumbra 的股東有權選擇以 374 美元現金或 3.8721 股波士頓科學普通股（根據截至 2026 年 1 月 13 日的過去 10 個交易日波士頓科學普通股的成交量加權平均價格計算，估值為 374 美元）進行兑換，按比例分配，因此總交易對價約 73% 以現金支付，約 27% 以波士頓科學普通股支付。Adam Elsesser 已表示他將選擇以波士頓科學股票兑換其所有 Penumbra 股票。
波士頓科學預計將通過現金和新債務的組合來融資約 110 億美元的現金交易對價。預計該交易在收購完成後的第一年將對波士頓科學的調整後每股收益產生 0.06-0.08 的稀釋影響，第二年將保持中性或略有增益，之後將更加增益。預計對 GAAP 每股收益的影響在收購完成後的第一年將是稀釋的，之後將減少稀釋或逐漸增益，具體情況取決於攤銷費用和與收購相關的淨費用。
該交易預計將在 2026 年完成，需獲得 Penumbra 股東的批准並滿足其他慣例成交條件。
波士頓科學將在今天上午 8:00 東部時間召開電話會議討論此公告，會議可在波士頓科學投資者關係網站的活動和演示部分訪問，此外還有關於此交易的更多信息。
Allen Overy Shearman &amp; Sterling LLP 和 Arnold &amp; Porter Kaye Scholer LLP 擔任波士頓科學的法律顧問。
Perella Weinberg Partners 擔任 Penumbra 的獨家財務顧問，Davis Polk &amp; Wardwell LLP 擔任法律顧問。
關於波士頓科學
波士頓科學通過創新的醫療技術改變生活，改善全球患者的健康。作為全球醫療技術的領導者，已有超過 45 年的歷史，我們通過提供廣泛的高性能解決方案，推動生命科學的發展，以滿足未被滿足的患者需求並降低醫療成本。我們的設備和治療組合幫助醫生診斷和治療複雜的心血管、呼吸、消化、腫瘤、神經和泌尿系統疾病及相關病症。瞭解更多信息，請訪問 www.bostonscientific.com 並在 LinkedIn 上關注我們。
關於 Penumbra Penumbra, Inc. 是全球領先的血栓切除公司，專注於開發針對缺血性中風、靜脈血栓栓塞（如肺栓塞）和急性肢體缺血等挑戰性醫療條件的最創新技術。我們的廣泛產品組合，包括計算機輔助真空血栓切除（CAVT），旨在快速、安全和簡單地從頭到腳去除血塊。通過開創這些創新，我們支持全球 100 多個國家的醫療服務提供者、醫院和診所，致力於改善患者的治療效果和生活質量。有關更多信息，請訪問 www.penumbrainc.com，並在 Instagram、LinkedIn 和 X 上聯繫。
關於前瞻性聲明的警示説明
本新聞稿包含根據 1933 年證券法第 27A 條和 1934 年證券交易法第 21E 條的定義的前瞻性聲明。前瞻性聲明可以通過諸如 “預期”、“期望”、“預測”、“相信”、“計劃”、“估計”、“打算” 等類似詞語來識別。這些前瞻性聲明基於我們的信念、假設和估計，使用我們當時可獲得的信息，並不旨在保證未來事件或業績。這些前瞻性聲明包括但不限於關於交易的財務和業務影響、預期交易的好處、交易的完成及其時機、商業計劃和戰略、產品發佈及產品表現和影響、臨牀項目以及預期財務結果的聲明。如果我們的基本假設被證明是錯誤的，或者某些風險或不確定性出現，實際結果可能與我們的前瞻性聲明中表達或暗示的期望和預測有重大差異。這些因素在某些情況下已經影響了我們的能力，並且在未來（與其他因素一起）可能會影響我們實施商業戰略的能力，並可能導致實際結果與本新聞稿中表達的聲明所設想的結果有重大差異。因此，讀者被警告不要對我們的任何前瞻性聲明過於依賴。
可能導致這些差異的因素包括但不限於：經濟狀況，包括外匯波動的影響；未來美國和全球的政治、競爭、報銷和監管狀況，包括貿易和關税政策的變化；地緣政治事件；製造、分銷和供應鏈中斷及成本增加；網絡安全事件造成的中斷；公共衞生緊急情況或極端天氣或其他氣候變化相關事件造成的中斷；勞動力短缺和勞動力成本增加；正在進行和未來臨牀試驗及市場研究結果的變化；新產品的推出；預期的程序量；收購的完成和整合，包括實現預期交易的好處和成功整合 Penumbra 的運營的能力；在宣佈和/或完成擬議交易後與員工、客户或供應商的關係中斷；人口趨勢；知識產權；訴訟；金融市場狀況；我們和競爭對手未來的商業決策；完成擬議交易的條件，包括獲得所需的監管批准和許可，可能不會全部或及時滿足；以及擬議交易的完成可能不會發生或可能會延遲。所有這些因素都很難或不可能準確預測，並且其中許多超出了我們的控制範圍。有關可能影響波士頓科學和 Penumbra 的業務及未來運營的其他重要風險和不確定性的進一步列表和描述，請參見波士頓科學和 Penumbra 各自最近提交給證券交易委員會的 10-K 表格年報中的第一部分，第 1A 項 - 風險因素，該內容可能在各公司之後提交的 10-Q 表格季度報告的第二部分第 1A 項 - 風險因素 中更新。波士頓科學和 Penumbra 各自聲明沒有意圖或義務公開更新或修訂任何前瞻性聲明，以反映我們期望的變化或可能影響實際結果與前瞻性聲明中包含的結果之間差異的事件、條件或情況，除非法律要求。此警示聲明適用於本文件中包含的所有前瞻性聲明。
重要信息及獲取途徑
關於擬議交易，波士頓科學將向證券交易委員會（&#34;SEC&#34;）提交一份 S-4 表格的註冊聲明，其中將包括針對 Penumbra 股東的代理聲明/招股説明書（&#34;代理聲明/招股説明書&#34;），Penumbra 將向其股東郵寄代理聲明/招股説明書，並向 SEC 提交與擬議交易相關的其他文件。本次溝通並不替代波士頓科學和/或 Penumbra 可能向 SEC 提交的任何代理聲明、註冊聲明、代理聲明/招股説明書或其他文件。投資者和證券持有人被敦促在代理聲明/招股説明書發佈時仔細閲讀並完整閲讀該文件、任何對代理聲明/招股説明書的修訂或補充，以及波士頓科學或 Penumbra 與擬議交易相關的其他文件，因為這些文件將包含重要信息。投資者和證券持有人可以通過 SEC 維護的網站 www.sec.gov 免費獲取代理聲明/招股説明書及波士頓科學和/或 Penumbra 向 SEC 提交的其他文件的副本。證券持有人還可以通過波士頓科學的網站 investors.bostonscientific.com 或聯繫波士頓科學投資者關係部門（電子郵件：BSXInvestorRelations@bsci.com，電話：508-683-4479）免費獲取波士頓科學向 SEC 提交的文件副本。證券持有人還可以通過 Penumbra 的網站 https://www.penumbrainc.com/investors/sec-filings/或聯繫 Penumbra 投資者關係部門（電子郵件：investors@penumbrainc.com）免費獲取 Penumbra 向 SEC 提交的文件副本。
無報價或招攬
本次溝通僅用於信息目的，並不構成對任何證券的認購、購買或出售的要約，亦不構成對任何證券的認購、購買或出售的要約的招攬，或對任何證券的認購、購買或出售的邀請，或在任何司法管轄區內根據擬議交易或其他情況的投票或批准的招攬，亦不應在任何司法管轄區內違反適用法律進行證券的銷售、發行或轉讓。證券的任何要約僅可通過符合 1933 年證券法第 10 條要求的招股説明書進行，且應遵循適用法律的其他規定。
招攬參與者
波士頓科學 、 Penumbra 及其部分董事和高管可能被視為參與向 Penumbra 股東征集代理投票的人員，以便進行擬議交易。有關波士頓科學董事和高管的信息，包括他們各自的直接或間接利益（通過證券持有或其他方式），將在聯合代理聲明/招股説明書及其他相關材料中列出，這些材料將在提交給美國證券交易委員會（SEC）時提供。這些文件（如有）可從 SEC 的網站 www.sec.gov 免費獲取，或通過訪問波士頓科學網站的投資者關係部分（investors.bostonscientific.com）獲取。有關波士頓科學董事和高管的信息包含在波士頓科學為其 2025 年股東年會提交的代理聲明中，標題為 &#34; 董事選舉&#34; 和 &#34; 董事及高管的證券持有情況&#34;，該聲明於 2025 年 3 月 19 日提交給 SEC（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/885725/000088572525000017/bsx-20250319.htm 獲取），還包含在波士頓科學於 2025 年 2 月 18 日提交的 2024 年度報告（Form 10-K）中，標題為 &#34; 董事、高管及公司治理&#34;（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/885725/000088572525000011/bsx-20241231.htm 獲取），以及波士頓科學於 2025 年 4 月 23 日提交的 Form 8-K（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/885725/000088572525000024/bsx-20250418.htm 獲取）、於 2025 年 9 月 4 日提交的 Form 8-K（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/885725/000088572525000043/bsx-20250829.htm 獲取）和於 2025 年 10 月 23 日提交的 Form 8-K（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/885725/000088572525000048/bsx-20251022.htm 獲取）。如果波士頓科學董事和高管的證券持有情況與上述文件中反映的情況有所變化，這些變化將會在提交給 SEC 的 Form 4 的所有權變更聲明中反映。有關 Penumbra 董事和高管的信息包含在 Penumbra 為其 2025 年股東年會提交的代理聲明中，標題為 &#34; 提案一：董事選舉&#34;、&#34; 關於董事會及公司治理的信息&#34; 和 &#34; 與 Penumbra、其董事及高管相關的其他信息&#34;，該聲明於 2025 年 4 月 16 日提交給 SEC（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1321732/000132173225000074/pen-20250416.htm 獲取），還包含在 Penumbra 於 2025 年 2 月 18 日提交的 2024 年度報告（Form 10-K）中，標題為 &#34; 董事、高管及公司治理&#34;（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1321732/000132173225000012/pen-20241231.htm 獲取），以及 Penumbra 於 2025 年 8 月 27 日提交的 Form 8-K（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1321732/000132173225000101/pen-20250822.htm 獲取）。如果 Penumbra 董事和高管的證券持有情況與上述文件中反映的情況有所變化，這些變化將會在提交給 SEC 的 Form 4 的所有權變更聲明中反映。
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i 企業價值基於 3920 萬普通股流通及根據 Penumbra 的股權激勵計劃的股份歸屬，總稀釋後股份數約為 4000 萬股，意味着 100% 的完全稀釋股權價值為 150 億美元，減去截至 2025 年 9 月 30 日的約 4.7 億美元淨現金和短期投資。
ii 心血管疾病 (CVDs) (who.int)
iii Penumbra, Inc. (2025). Penumbra, Inc. 提供 2025 年第四季度及全年財務結果的初步更新。 https://www.penumbrainc.com/investors/press-releases/.
來源：波士頓科學公司

波士頓科學

波士頓科學公司已宣佈達成一項最終協議，以每股 374 美元收購 Penumbra, Inc.，該交易的估值約為 145 億美元。此次收購旨在增強波士頓科學的心血管產品組合，並應對血管疾病日益增加的情況。該交易將通過現金和新債務融資，預計在 2026 年完成，待股東批准。預計此次收購在第一年將對調整後的每股收益產生稀釋影響，但隨後將更加增值。將召開電話會議討論更多細節

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