<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>分紅股票在過去幾年中停滯不前，但有跡象表明它們開始復甦。</li>
<li>投資者應尋找包含質量成分的基金，以避免受到分紅削減或收益陷阱的影響。</li>
<li>在這兩隻分紅 ETF 巨頭中，一隻基金表現良好，而另一隻則不然。</li>
<li>我們更看好的 10 只股票超過了 Schwab 美國分紅股票 ETF ›</li>
</ul>
<p>隨着科技股和 <strong>標準普爾 500 指數</strong> 在過去幾年中產生鉅額回報，分紅股票的關注度有限。但隨着投資者對經濟健康和地緣政治背景感到有些緊張，這種情況在 2026 年初開始發生變化。</p>
<p>當投資者希望將高收益分紅股票交易所交易基金（ETF）添加到他們的投資組合時，許多人會選擇 <strong>先鋒高分紅收益 ETF</strong>（NYSEMKT: VYM）和 <strong>Schwab 美國分紅股票 ETF</strong>（NYSEMKT: SCHD）。這兩者在提供穩定和可預測的收入方面表現良好，但構建投資組合的方式卻截然不同。</p>
<p>在我看來，一者顯然是更好的選擇。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/1R4DmztS0vqC4mO8PL1RQA--/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTk2MDtoPTYxNA--/https://media.zenfs.com/en/motleyfool.com/8a7cb986c4592e76d10142186bb53643?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/1R4DmztS0vqC4mO8PL1RQA--/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTk2MDtoPTYxNA--/https://media.zenfs.com/en/motleyfool.com/8a7cb986c4592e76d10142186bb53643"/></p>
<p>圖片來源：Getty Images。</p>
<h2>高收益分紅 ETF：先鋒與 Schwab</h2>
<p>先鋒高分紅收益 ETF 跟蹤 <strong>FTSE 高分紅收益指數</strong>。它基本上從廣泛的美國股票宇宙開始，根據指示的分紅收益率對股票進行排名，並在最終投資組合中包含收益率前半部分的股票。由於該基金持有超過 560 只股票，因此選擇性並不高，最終結果相對平淡。</p>
<p>Schwab 美國分紅股票 ETF 跟蹤 <strong>道瓊斯美國分紅 100 指數</strong>。其選擇涉及多個標準，包括分紅支付歷史、分紅收益率以及現金流、債務和股本回報等基本面。符合這些標準最佳組合的股票將進入最終投資組合。</p>
<p>Schwab ETF 的選擇標準更加嚴格，並在整個過程中融入了分紅增長、分紅質量和高收益的元素。雖然其使用市值加權並不理想（我更希望看到基於評分的加權系統），但毫無疑問，其篩選過程在選擇最佳分紅股票方面表現良好。</p>
<p>先鋒 ETF 選擇收益率最高的股票的方法確實產生了高於平均水平的收益率，但除此之外還有其他弱點。在這個過程中沒有考慮分紅的健康性或可持續性，使其容易包含潛在的分紅削減者或收益陷阱。與 Schwab ETF 一樣，它也使用市值加權，這稀釋了基金的整體收益潛力。舉個例子：其最大持股是 <strong>博通</strong>，儘管收益率低於 1%，但仍然被納入。</p>
<h2>Schwab 美國分紅股票 ETF 是明顯的贏家</h2>
<p>我喜歡使用某種組合策略的基金，以相互交叉檢查，從而排除不良股票。Schwab ETF 做到了這一點，在我看來，這使其成為更好的高收益股票選擇。</p>
<p>當然，過去幾年它的表現非常糟糕。但這只是因為該基金的投資風格不再受歡迎。其策略本身並沒有改變。在過去幾年之前的成功長期記錄不應被忽視。</p>
<p>Schwab 美國分紅股票是更好的購買選擇。</p>
<h2>你現在應該購買 Schwab 美國分紅股票 ETF 嗎？</h2>
<p>在你購買 Schwab 美國分紅股票 ETF 之前，請考慮以下幾點：</p>
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<p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你將擁有 474,578 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你將擁有 1,141,628 美元</strong>！*</p>
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<p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 1 月 18 日。</em></p>
<p><em>David Dierking 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 在先鋒白廳基金 - 先鋒高分紅收益 ETF 中持有頭寸並推薦。Motley Fool 推薦博通。Motley Fool 有披露政策。</em></p>
<p>SCHD 與 VYM：哪個是更好的高收益分紅 ETF 購買？最初由 Motley Fool 發佈。</p>

美國紅利股指數 ETF - Charles Schwab

<p>這篇文章比較了兩種受歡迎的高收益股息 ETF：Schwab 美國股息股票 ETF（SCHD）和 Vanguard 高股息收益 ETF（VYM）。文章認為，SCHD 是更優的選擇，因為它的選擇標準考慮了股息的質量和增長，而 VYM 則僅關注高收益。儘管 SCHD 最近表現不佳，但其投資策略依然穩健。文章建議投資者應保持謹慎，並在投資 SCHD 之前考慮其他頂級股票推薦</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>Dividend stocks stagnated over the past few years, but there are signs that they're starting to make a comeback.</li>
<li>Investors should look for funds that incorporate a quality component so they don't fall victim to dividend cuts or yield traps.</li>
<li>Among these two dividend ETF heavyweights, one fund does this well, and one does not.</li>
<li>10 stocks we like better than Schwab U.S. Dividend Equity ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>分紅股票在過去幾年中停滯不前，但有跡象表明它們開始復甦。</li>
<li>投資者應尋找包含質量成分的基金，以避免受到分紅削減或收益陷阱的影響。</li>
<li>在這兩隻分紅 ETF 巨頭中，一隻基金表現良好，而另一隻則不然。</li>
<li>我們更看好的 10 只股票超過了 Schwab 美國分紅股票 ETF ›</li>
</ul>
</div><p>With tech stocks and the <strong>S&amp;P 500</strong> generating huge returns over the past few years, there has been limited interest in dividend stocks. But that is starting to change in the early part of 2026 as investors get a little nervous about the health of the economy and the geopolitical backdrop.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着科技股和 <strong>標準普爾 500 指數</strong> 在過去幾年中產生鉅額回報，分紅股票的關注度有限。但隨着投資者對經濟健康和地緣政治背景感到有些緊張，這種情況在 2026 年初開始發生變化。</p>
</div><p>When investors look to add a high-yield dividend equity exchange-traded fund (ETF) to their portfolio, many turn to the <strong>Vanguard High Dividend Yield ETF</strong>(NYSEMKT: VYM) and the <strong>Schwab U.S. Dividend Equity ETF</strong>(NYSEMKT: SCHD). Both do a good job at delivering steady and predictable income, but they go about building their portfolios in very different ways.</p>
<div class="lb-trans"><p>當投資者希望將高收益分紅股票交易所交易基金（ETF）添加到他們的投資組合時，許多人會選擇 <strong>先鋒高分紅收益 ETF</strong>（NYSEMKT: VYM）和 <strong>Schwab 美國分紅股票 ETF</strong>（NYSEMKT: SCHD）。這兩者在提供穩定和可預測的收入方面表現良好，但構建投資組合的方式卻截然不同。</p>
</div><p>In my opinion, one is clearly a better choice than the other.</p>
<div class="lb-trans"><p>在我看來，一者顯然是更好的選擇。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/1R4DmztS0vqC4mO8PL1RQA--/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTk2MDtoPTYxNA--/https://media.zenfs.com/en/motleyfool.com/8a7cb986c4592e76d10142186bb53643" alt="" original-src="https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/1R4DmztS0vqC4mO8PL1RQA--/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTk2MDtoPTYxNA--/https://media.zenfs.com/en/motleyfool.com/8a7cb986c4592e76d10142186bb53643"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>圖片來源：Getty Images。</p>
</div><h2>High-yield dividend ETFs: Vanguard vs. Schwab</h2>
<div class="lb-trans"><h2>高收益分紅 ETF：先鋒與 Schwab</h2>
</div><p>The Vanguard High Dividend Yield ETF tracks the <strong>FTSE High Dividend Yield Index</strong>. It essentially starts out with a broad U.S. equity universe, ranks the stocks within that universe by indicated dividend yield, and includes the top half of yields in the final portfolio. Given that the fund holds more than 560 stocks, it's not terribly selective and ends up being pretty bland.</p>
<div class="lb-trans"><p>先鋒高分紅收益 ETF 跟蹤 <strong>FTSE 高分紅收益指數</strong>。它基本上從廣泛的美國股票宇宙開始，根據指示的分紅收益率對股票進行排名，並在最終投資組合中包含收益率前半部分的股票。由於該基金持有超過 560 只股票，因此選擇性並不高，最終結果相對平淡。</p>
</div><p>The Schwab U.S. Dividend Equity ETF follows the <strong>Dow Jones U.S. Dividend 100 Index</strong>. Its selection involves looking at a number of criteria, including dividend payment history, dividend yield, and fundamentals, such as cash flows, debt, and return on equity. The stocks with the best combination of these criteria make the final portfolio.</p>
<div class="lb-trans"><p>Schwab 美國分紅股票 ETF 跟蹤 <strong>道瓊斯美國分紅 100 指數</strong>。其選擇涉及多個標準，包括分紅支付歷史、分紅收益率以及現金流、債務和股本回報等基本面。符合這些標準最佳組合的股票將進入最終投資組合。</p>
</div><p>The Schwab ETF's selection criteria are much more robust and incorporate elements of dividend growth, dividend quality, and high yield throughout its process. Its use of market cap weighting isn't ideal (I'd prefer to see a score-based weighting system used instead), but there's little question that its screening process does a good job of selecting the best of the best dividend stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>Schwab ETF 的選擇標準更加嚴格，並在整個過程中融入了分紅增長、分紅質量和高收益的元素。雖然其使用市值加權並不理想（我更希望看到基於評分的加權系統），但毫無疑問，其篩選過程在選擇最佳分紅股票方面表現良好。</p>
</div><p>The Vanguard ETF's method of selecting the top half-yielding stocks does end up producing an above-average yield, but there are weaknesses beyond that. There's no consideration of dividend health or sustainability in the process, leaving it vulnerable to including potential dividend cutters or yield traps. Like the Schwab ETF, it uses market cap weighting, which dilutes the fund's full yield potential. Case in point: Its top holding is <strong>Broadcom</strong>, which somehow qualified for inclusion despite a yield of less than 1%.</p>
<div class="lb-trans"><p>先鋒 ETF 選擇收益率最高的股票的方法確實產生了高於平均水平的收益率，但除此之外還有其他弱點。在這個過程中沒有考慮分紅的健康性或可持續性，使其容易包含潛在的分紅削減者或收益陷阱。與 Schwab ETF 一樣，它也使用市值加權，這稀釋了基金的整體收益潛力。舉個例子：其最大持股是 <strong>博通</strong>，儘管收益率低於 1%，但仍然被納入。</p>
</div><h2>The Schwab U.S. Dividend Equity ETF is the clear winner</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Schwab 美國分紅股票 ETF 是明顯的贏家</h2>
</div><p>I'm a fan of funds that use some combination of strategies to act as a cross-check against each other in order to exclude bad actors. The Schwab ETF does that, which in my opinion makes it a better high-yield equity play.</p>
<div class="lb-trans"><p>我喜歡使用某種組合策略的基金，以相互交叉檢查，從而排除不良股票。Schwab ETF 做到了這一點，在我看來，這使其成為更好的高收益股票選擇。</p>
</div><p>Granted, its performance has been miserable over the past few years. But that's a product of the fund's investment style being out of favor. Nothing about the strategy itself has changed. Its long track record of success prior to the past few years shouldn't be discounted.</p>
<div class="lb-trans"><p>當然，過去幾年它的表現非常糟糕。但這只是因為該基金的投資風格不再受歡迎。其策略本身並沒有改變。在過去幾年之前的成功長期記錄不應被忽視。</p>
</div><p>The Schwab U.S. Dividend Equity is the better buy.</p>
<div class="lb-trans"><p>Schwab 美國分紅股票是更好的購買選擇。</p>
</div><h2>Should you buy stock in Schwab U.S. Dividend Equity ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你現在應該購買 Schwab 美國分紅股票 ETF 嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in Schwab U.S. Dividend Equity ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在你購買 Schwab 美國分紅股票 ETF 之前，請考慮以下幾點：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and Schwab U.S. Dividend Equity ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p>_Motley Fool Stock Advisor_分析師團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投資者現在購買……而 Schwab 美國分紅股票 ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $474,578</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,141,628</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你將擁有 474,578 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你將擁有 1,141,628 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 955% — a market-crushing outperformance compared to 196% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在，值得注意的是_Stock Advisor_的總平均回報率為 955%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 196%。<strong>不要錯過最新的前 10 名單，隨時可通過_Stock Advisor_獲取，並加入一個由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。</strong></p>
</div><p><strong>See the 10 stocks »</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>查看這 10 只股票 »</strong></p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of January 18, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 1 月 18 日。</em></p>
</div><p><em>David Dierking has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Vanguard Whitehall Funds-Vanguard High Dividend Yield ETF. The Motley Fool recommends Broadcom. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>David Dierking 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 在先鋒白廳基金 - 先鋒高分紅收益 ETF 中持有頭寸並推薦。Motley Fool 推薦博通。Motley Fool 有披露政策。</em></p>
</div><p>SCHD vs VYM: What's the Better High-Yield Dividend ETF Buy? was originally published by The Motley Fool</p>
<div class="lb-trans"><p>SCHD 與 VYM：哪個是更好的高收益分紅 ETF 購買？最初由 Motley Fool 發佈。</p>
</div>

SCHD 與 VYM：哪個是更好的高收益股息 ETF 購買選擇？