《大行》大和降華潤飲料目標價至 12.5 元 重申「買入」

大和發表研究報告指，華潤飲料 (02460.HK) 近日董事會主席變動，新任主席高立曾擔任集團財務總監，並在公司快速增長期間發揮了重要作用。

大和引述華潤飲料管理層指，公司的飲用水零售市場份額在過去幾個月內已穩定下來，但該行相信，投資者仍在等待明確的轉折點，市場將關注公司今年第二季的銷售表現。

該行對華潤飲料採取更保守的收入增長與經營溢利率擴張預測，因此下調公司 2025 至 27 年的每股盈測 18% 至 25%，目標價由 15.3 元下調至 12.5 元，惟重申「買入」評級，相信公司今年的渠道調整將有明顯成效。