CVB 金融公司公佈了 2025 年第四季度及全年財報 | CVBF 股票新聞

2025 年第四季度 净收益为 5500 万美元，每股 0.40 美元 平均资产回报率为 1.40% 净利差为 3.49% 2025 年全年 净收益为 2.093 亿美元，每股 1.52 美元 平均资产回报率为 1.36% 平均有形普通股本回报率为 14.28% 加利福尼亚省安大略市，2026年1月21日（全球新闻通讯社）-- CVB Financial Corp.（纳斯达克：CVBF）及其子公司 Citizens Business Bank, National Association（“公司”）公布截至2025年12月31日的季度和年度收益。 CVB Financial Corp.报告截至2025年12月31日的季度净收入为 5500 万美元，较 2025 年第三季度的 5260 万美元和 2024 年第四季度的 5090 万美元有所增加。第四季度的稀释每股收益为 0.40 美元，而前一季度为 0.38 美元，去年同期为 0.36 美元。 在 2025 年第四季度，年化平均股本回报率（“ROAE”）为 9.48%，年化平均有形普通股本回报率（“ROATCE”）为 14.41%，年化平均资产回报率（“ROAA”）为 1.40%。 截至2025年12月31日的年度，公司报告净收入为 2.093 亿美元，较截至2024年12月31日的 2007 万美元有所增加。2025 年全年稀释每股收益为 1.52 美元，而 2024 年全年为 1.44 美元。2025 年 ROAA 为 1.36%，ROATCE 为 14.28%，而 2024 年分别为 1.24% 和 14.95%。 Citizens Business Bank 的总裁兼首席执行官 David Brager 评论道：“Citizens Business Bank 在第四季度的表现展示了我们持续的财务实力和服务中小型企业及其所有者全面金融需求的愿景。我们的持续财务表现以连续 195 个季度，超过 48 年的盈利记录，以及连续 145 个季度支付现金股息为亮点。我想感谢我们的客户和员工对我们的持续承诺和忠诚。” 2025 年第四季度亮点 预拨备/税前收入从 2025 年第三季度的 7000 万美元增加至 7190 万美元 与前一季度相比，正向经营杠杆为 2%，与 2024 年第四季度相比为 6% 净利息收入为 1.23 亿美元，比 2025 年第三季度增加 700 万美元，增长 6.1% 净利差从 2025 年第三季度的 3.33% 扩大至 3.49% 贷款较 2025 年第三季度末增长 2.28 亿美元 平均总存款及客户回购协议较前一季度增加 1.1 亿美元 效率比率为 44.4%，不包括收购费用和增加的表外准备金 250 万美元的信用损失准备金回收，季度内净回收 32.5 万美元 与前一季度相比，不良资产减少 2050 万美元，分类贷款减少 2550 万美元 2025 年全年亮点 每股收益增长 5.5%，净收入增长 4.3% 净利差为 3.36%，而 2024 年为 3.09% 资金成本为 1.03%，而 2024 年为 1.32% 净利息收入增加 1300 万美元，增长 2.9% 效率比率为 45.3%，不包括收购费用和增加的表外准备金 贷款较2024年12月31日增长 1.63 亿美元，增长 2% 平均总存款及客户回购协议较 2024 年增长 1% 2025 年回购 430 万股普通股 损益表亮点 截至 2025年12月31日止年度 2025年12月31日 ** 2025年9月30日 2024年12月31日 2025 2024 2023 (以千美元计，除每股金额外) 净利息收入 $ 122,658 $ 115,577 $ 110,418 $ 460,287 $ 447,347 $ 487,990 (信贷损失的) 拨备回收 (2,500 ) 1,000 3,000 (3,500 ) 3,000 (2,000 ) 非利息收入 11,193 13,006 13,103 55,171 54,474 59,330 非利息支出 61,988 58,576 58,480 237,265 233,583 229,886 所得税 19,319 16,421 17,183 72,395 70,522 93,999 净收益 $ 55,044 $ 52,586 $ 50,858 $ 209,298 $ 200,716 $ 221,435 每普通股收益： 基本 $ 0.40 $ 0.38 $ 0.36 $ 1.52 $ 1.44 $ 1.59 稀释 $ 0.40 $ 0.38 $ 0.36 $ 1.52 $ 1.44 $ 1.59 净利息收益率 3.49 % 3.33 % 3.18 % 3.36 % 3.09 % 3.31 % 平均资产回报率 1.40 % 1.35 % 1.30 % 1.36 % 1.24 % 1.35 % 平均权益回报率 9.48 % 9.19 % 9.14 % 9.26 % 9.35 % 11.03 % 平均普通股权益回报率 14.41 % 14.11 % 14.31 % 14.28 % 14.95 % 18.48 % 效率比率 46.31 % 45.56 % 47.34 % 46.03 % 46.55 % 42.00 % 净利息收入 2025 年第四季度的净利息收入为 1.227 亿美元，比 2025 年第三季度增加 710 万美元，增幅为 6.13%；比 2024 年第四季度增加 1220 万美元，增幅为 11.09%。利息收入比 2025 年第三季度增加 590 万美元，增幅为 3.91%；而利息支出则减少 120 万美元，降幅为 3.52%，降至 3330 万美元。净利息收入的季度增长主要源于平均收益资产增加 1.525 亿美元，主要由于平均贷款增加 1.448 亿美元，以及净利息收益率提高 16 个基点。与 2024 年第四季度相比，净利息收入的增加主要是由于净利息收益率提高 31 个基点，从 3.18% 上升至 3.49%。 截至2025年12月31日的年度净利息收入为 4.603 亿美元，比 2024 年同期增加 1290 万美元，增幅为 2.89%。利息收入减少 3680 万美元，而利息支出则减少 4980 万美元。2024 年利息收入的减少主要是由于平均收益资产减少 7.98 亿美元，这与银行在 2024 年下半年采取的去杠杆化策略有关，同时收益资产收益率下降 2 个基点。利息支出减少 4980 万美元主要是由于借款利息支出减少 4870 万美元。由于在 2024 年下半年采取去杠杆化策略，平均借款同比减少 10 亿美元。 净利息收益率 2025 年第四季度的税后净利息收益率为 3.49%，相比 2025 年第三季度的 3.33% 和 2024 年第四季度的 3.18% 有所提高。与 2025 年第三季度相比，净利息收益率提高 16 个基点，主要是由于收益资产收益率提高 11 个基点，而资金成本下降 4 个基点。收益资产收益率的提高主要是由于贷款收益率提高 22 个基点。2025 年第四季度的贷款收益率受到一笔 320 万美元的不良贷款在本季度全额偿还的影响。第四季度的资金成本下降至 1.01%，低于 2025 年第三季度的 1.05%。与上季度相比，资金成本的下降主要是由于存款成本下降 4 个基点至 0.82%，低于 0.86%。此外，客户回购协议的成本在第四季度下降至 1.76%，低于 2025 年第三季度的 2.00%。 2025 年第四季度的净利息收益率比 2024 年第四季度提高 31 个基点，主要是由于收益资产收益率提高 19 个基点和资金成本下降 12 个基点。收益资产收益率的提高主要是由于贷款收益率提高 32 个基点。2025 年第四季度的资金成本为 1.01%，相比去年同期的 1.13% 有所下降，存款成本下降 11 个基点。 收益资产和存款 与 2025 年第三季度相比，平均收益资产增加了 1.525 亿美元，与 2024 年第四季度相比增加了 6340 万美元。收益资产环比增加 1.525 亿美元的原因是平均贷款增加了 1.448 亿美元，投资证券增加了 1.108 亿美元，但被在美联储持有的平均资金减少了 1.215 亿美元所抵消。与 2024 年第四季度相比，在美联储持有的平均资金增加了 2980 万美元，平均投资证券增加了 1020 万美元。非利息负债的平均余额与 2025 年第三季度相比减少了 1.22 亿美元，或 1.71%；与去年同期相比减少了 1.146 亿美元，或 1.61%。利息负债和客户回购协议的平均余额与上个季度相比增加了 2.322 亿美元，与 2024 年第四季度相比增加了 1.27 亿美元。在最近一个季度，非利息负债占总存款的平均比例为 57.92%，而 2025 年第三季度为 59.28%，2024 年第四季度为 58.74%。 精选财务亮点 截至三个月 2025年12月31日 2025年9月30日 2024年12月31日 (单位：千美元) 平均投资证券收益率（TE） 2.69% 2.66% 2.58% 平均贷款收益率 5.47% 5.25% 5.15% 平均收益资产收益率（TE） 4.43% 4.32% 4.24% 存款成本 0.82% 0.86% 0.93% 资金成本 1.01% 1.05% 1.13% 净利息差（TE） 3.49% 3.33% 3.18% 平均收益资产组合 平均 占总比 平均 占总比 平均 占总比 总投资证券 $ 4,946,732 35.27 % $ 4,835,928 34.86 % $ 4,936,514 35.36 % 与其他机构的利息收益存款 528,211 3.77 % 646,979 4.66 % 485,103 3.47 % 贷款 8,517,188 60.73 % 8,372,383 60.35 % 8,522,587 61.04 % 总利息收益资产 14,025,812 13,873,302 13,962,216 截至 12 月 31 日的年度 2025 年 2024 年 2023 年 (单位：千美元) 平均投资证券收益率（TE） 2.65% 2.65% 2.52% 平均贷款收益率 5.29% 5.26% 5.04% 平均收益资产收益率（TE） 4.33% 4.35% 4.10% 存款成本 0.85% 0.88% 0.41% 资金成本 1.03% 1.32% 0.83% 净利息差（TE） 3.36% 3.09% 3.31% 平均收益资产组合 平均 占总比 平均 占总比 平均 占总比 总投资证券 $ 4,884,669 35.51 % $ 5,144,555 35.35 % $ 5,579,488 37.63 % 与其他机构的利息收益存款 420,504 3.06 % 720,428 4.95 % 331,156 2.23 % 贷款 8,427,967 61.27 % 8,670,420 59.58 % 8,893,335 59.97 % 总利息收益资产 13,755,101 14,553,415 14,829,057 信用损失准备 2025 年第四季度有 250 万美元的信用损失回收，而 2025 年第三季度的信用损失准备为 100 万美元，2024 年第四季度的信用损失回收为 300 万美元。 截至2025年12月31日的年度，我们记录了 350 万美元的信用损失回收，而 2024 年的信用损失回收为 300 万美元。 非利息收入 2025 年第四季度的非利息收入为 1120 万美元，而 2025 年第三季度为 1300 万美元，2024 年第四季度为 1310 万美元。在 2025 年第四季度，我们确认了 280 万美元的可供出售（"AFS"）投资出售损失。2025 年第三季度包括 600 万美元的法律和解收入，但被可供出售投资的 810 万美元损失所抵消。银行拥有的寿险（"BOLI"）收入在第四季度减少了 110 万美元，较上个季度有所下降。信托和投资服务收入增长了 20 万美元，或 4.0%，与 2024 年第三季度和第四季度相比，分别增长了 51.9 万美元，或 14.8%。 截至2025年12月31日，非利息收入为 5520 万美元，较 2024 年的 5450 万美元有所增加。2025 年的非利息收入包括 1080 万美元的 AFS 投资出售损失、600 万美元的法律和解费用，以及 230 万美元的 OREO 收益，而 2024 年则包括从四个地点的售后回租中获得的 2590 万美元的税前总收益，部分被 2810 万美元的 AFS 投资出售税前损失抵消。信托和投资服务收入增长了 130 万美元，增幅为 9.5%。 非利息支出 2025 年第四季度的非利息支出为 6200 万美元，较 2025 年第三季度的 5860 万美元和 2024 年第四季度的 5850 万美元有所增加。非利息支出环比增加 340 万美元，其中包括 50 万美元的未拨款贷款承诺准备金增加和 160 万美元的收购相关费用。排除这些费用后，非利息支出较第三季度增加了 140 万美元，增幅为 2.3%。薪资和员工福利增加了 120 万美元，因为在第四季度奖金和福利费用有所增加。作为平均资产的百分比，2025 年第四季度的非利息支出为 1.57%，2025 年第三季度为 1.50%，2024 年第四季度为 1.49%。2025 年第四季度的效率比率为 46.3%，2025 年第三季度为 45.6%，2024 年第四季度为 47.3%。排除收购相关费用和未拨款贷款承诺准备金的增加，2025 年第四季度的效率比率为 44.4%。 截至2025年12月31日，非利息支出为 2.373 亿美元，比前一年增加了 370 万美元，增幅为 1.58%。在排除 2025 年的收购相关费用和未拨款贷款承诺准备金增加后，非利息支出比 2024 年减少了 110 万美元。专业服务费用较 2024 年减少了 120 万美元，而软件费用较 2024 年增加了 180 万美元，增幅为 12.1%。 所得税 截至2025年12月31日的季度有效税率为 25.98%，相比 2025 年第三季度的 23.80% 和 2024 年第四季度的 25.25%。税收抵免的投资贡献了年初至今的有效税率 25.7%。我们的估计年度有效税率可能会因市政证券和 BOLI 的税收优惠收入水平以及可用的税收抵免而有所不同。 资产负债表亮点 资产 截至2025年12月31日，公司报告的总资产为 1563 亿美元，较2025年9月30日的 1567 亿美元减少了 3520 万美元，降幅为 0.22%。资产的减少包括来自联邦储备银行的利息收入余额减少了 363.2 百万美元，部分被投资证券增加 7620 万美元和总贷款增加 228.3 百万美元所抵消。 总资产较2024年12月31日的 1515 亿美元增加了 477.4 百万美元，增幅为 3.15%。资产的增加包括来自联邦储备银行的利息收入余额增加 218.1 百万美元、总贷款增加 162.8 百万美元，以及投资证券增加 31.7 百万美元。 投资证券 截至2025年12月31日，总投资证券为 49.5 亿美元，较2025年9月30日的 48.8 亿美元增加了 7620 万美元，增幅为 1.56%；较2024年12月31日的 49.2 亿美元增加了 3170 万美元，增幅为 0.64%。 截至2025年12月31日，持有至到期投资证券（“HTM”）总计 22.7 亿美元，较2025年9月30日减少了 2750 万美元，降幅为 1.20%；较2024年12月31日减少了 1.093 亿美元，降幅为 4.59%。 截至2025年12月31日，出售可得投资证券（“AFS”）总计 26.8 亿美元，包括 3078 万美元的税前未实现损失。AFS 证券较2025年9月30日增加了 1.037 亿美元，增幅为 4.02%；较2024年12月31日增加了 1.41 亿美元，增幅为 5.54%。税前未实现损失较2025年9月30日减少了 2600 万美元，较2024年12月31日减少了 1.399 亿美元。 贷款 截至2025年12月31日，按摊余成本计算的总贷款和租赁为 87 亿美元，较2025年9月30日增加了 228.3 百万美元，增幅为 2.69%。贷款的环比增加包括乳制品和牲畜及农业贷款增加 138.6 百万美元、商业房地产贷款增加 39.1 百万美元、商业和工业贷款增加 34.5 百万美元、小企业管理局（“SBA”）贷款增加 16.1 百万美元，以及建筑贷款增加 7.8 百万美元，部分被单户住宅（“SFR”）抵押贷款减少 4.3 百万美元、市政租赁融资应收款减少 1.8 百万美元，以及消费和其他贷款减少 1.6 百万美元所抵消。 按摊余成本计算的总贷款和租赁较2024年12月31日增加了 162.8 百万美元，增幅为 1.91%。同比增加包括商业房地产贷款增加 66.9 百万美元、商业和工业贷款增加 48.5 百万美元、建筑贷款增加 21.7 百万美元、SFR 抵押贷款增加 12.6 百万美元、乳制品和牲畜及农业贷款增加 11.7 百万美元、SBA 贷款增加 9.4 百万美元、消费贷款增加 2.3 百万美元，部分被市政租赁融资应收款减少 6.6 百万美元和其他贷款减少 3 百万美元所抵消。 资产质量 在 2025 年第四季度，我们经历了 106,000 美元的信用减值损失和 431,000 美元的总回收，导致净回收为 325,000 美元，而上个季度的净回收为 333,000 美元。截止 2025 年，我们的净回收为 539,000 美元。到2025年12月31日，信用损失准备金占总贷款的 0.89%，而在2025年9月30日为 0.94%。截至2025年12月31日，信用损失准备金（“ACL”）总计为 7720 万美元，而在2025年9月30日为 7930 万美元，2024年12月31日为 8010 万美元。到2025年12月31日，ACL 占未偿还贷款和租赁总额的比例为 0.89%。与2025年9月30日的 0.94% 和2024年12月31日的 0.94% 相比。 不良贷款定义为不计息贷款，包括不计息的修改贷款，加上逾期 90 天且计息的贷款，以及不良资产，定义为不良贷款加上其他房地产拥有（OREO），具体如下。 不良资产和逾期趋势 2025年12月31日 2025年9月30日 2024年12月31日 (单位：千美元) 不良贷款 商业房地产 $ 4,186 $ 23,707 $ 25,866 SBA 21 3,952 1,529 商业和工业 478 145 340 乳制品和牲畜及农业 - - 60 总计 $ 4,685 $ 27,804 $ 27,795 占总贷款的比例 0.05 % 0.33 % 0.33 % OREO 商业房地产 $ 163 $ 661 $ 18,656 SFR 抵押贷款 - - 647 总计 $ 163 $ 661 $ 19,303 不良资产总计 $ 4,848 $ 28,465 $ 47,098 不良资产占总资产的比例 0.03 % 0.18 % 0.31 % 逾期 30-89 天（计息） 商业房地产 $ 2,887 $ 43 $ - SBA 30 42 88 商业和工业 261 - 399 总计 $ 3,178 $ 85 $ 487 占总贷款的比例 0.04 % 0.00 % 0.01 % 不良贷款、OREO 和逾期总计 $ 8,026 $ 28,550 $ 47,585 分类贷款 $ 52,701 $ 78,180 $ 89,549 与2025年9月30日相比，不良贷款减少了 2310 万美元，主要是由于 1900 万美元的商业房地产不良贷款偿还和 340 万美元的 SBA 贷款偿还。 分类贷款是被评定为 “次级” 或更差的贷款。分类贷款较上季度减少了 2550 万美元，主要是由于三笔商业房地产贷款的偿还，总计 2560 万美元。 存款与客户回购协议 截至2025年12月31日，存款为 120.7 亿美元，客户回购协议为 4.906 亿美元，总计为 125.6 亿美元。这比2025年9月30日的 125.8 亿美元净减少了 1290 万美元。与2024年12月31日相比，总存款和客户回购协议增加了 3.523 亿美元，或 2.89%。 截至2025年12月31日，无息存款为 68 亿美元，比2025年9月30日的 72.4 亿美元减少了 4.443 亿美元，或 6.13%。与2024年12月31日的 70.4 亿美元相比，无息存款减少了 2.364 亿美元，或 3.36%。截至2025年12月31日，无息存款占总存款的 56.33%，而2025年9月30日为 59.76%，2024年12月31日为 58.90%。 借款 截至2025年12月31日、2025年9月30日和2024年12月31日，总借款包括 5 亿美元的联邦住房贷款银行（"FHLB"）贷款。FHLB 贷款包括 3 亿美元，平均成本为 4.73%，到期日为 2026 年 5 月，以及 2 亿美元，成本为 4.27%，到期日为 2027 年 5 月。 资本 截至2025年12月31日，公司的总股本为 23 亿美元。这比2024年12月31日的 21.9 亿美元增加了 1.089 亿美元。股本的增加包括 2.093 亿美元的净收益和 8440 万美元的其他综合收益，部分被 1.103 亿美元的现金分红抵消。截止 2025 年，我们根据股票回购计划回购了 4,321,777 股普通股，平均回购价格为 18.60 美元，总计 8040 万美元。我们截至2025年12月31日的每股有形账面价值为 11.24 美元。 根据被称为巴塞尔 III 的修订资本框架，我们的资本比率仍远高于监管标准。 CVB 金融公司合并 最低要求加 资本保护缓冲 2025年12月31日 ** 2025年9月30日 ** 2024年12月31日 一级杠杆资本比率 4.0 % 11.6 % 11.8 % 11.5 % 普通股一级资本比率 7.0 % 15.9 % 16.3 % 16.2 % 一级风险基础资本比率 8.5 % 15.9 % 16.3 % 16.2 % 总风险基础资本比率 10.5 % 16.7 % 17.1 % 17.1 % 有形普通股权益比率 10.3 % 10.1 % 9.8 % CitizensTrust 截至2025年12月31日，CitizensTrust 的管理和行政资产约为 51.1 亿美元，其中管理资产为 37.5 亿美元。2025 年第四季度的收入为 400 万美元，2025 年全年收入为 1500 万美元，而 2024 年同期分别为 350 万美元和 1370 万美元。CitizensTrust 提供信托、投资和经纪相关服务，以及财务、遗产和商业继承规划。 公司概况 CVB 金融公司（“CVBF”）是 Citizens Business Bank, National Association 的控股公司。CVBF 是总部位于加利福尼亚州的十大银行控股公司之一，拥有超过 150 亿美元的总资产。Citizens Business Bank 始终被认为是全国表现最佳的银行之一，提供广泛的银行、贷款和投资服务，拥有超过 60 个银行中心和三个信托办公室，服务于加利福尼亚州。 CVB 金融公司的普通股在纳斯达克上市，股票代码为 “CVBF”。有关 CVB 金融公司的投资者信息，请访问我们的 Citizens Business Bank 网站 www.cbbank.com，并点击 “投资者” 标签。 电话会议 管理层将于2026年1月22日星期四上午 7:30 PDT/上午 10:30 EDT 召开电话会议，讨论公司 2025 年第四季度的财务业绩。可以通过注册访问以下链接参加电话会议：https://register-conf.media-server.com/register/BI0e4821389aa24c70bdd552e807b00aa8 电话会议也将通过互联网进行同步网络直播；请访问我们的 Citizens Business Bank 网站 www.cbbank.com，并点击 “投资者” 标签以从网站访问会议。请在会议开始前 15 分钟访问网站以下载任何必要的音频软件。此次网络直播将被录制，并将在电话会议结束后约两小时在公司网站上提供重播，重播将在网站上保留约 12 个月。 安全港声明 此处所列的某些声明构成 1995 年《私人证券诉讼改革法》意义上的前瞻性声明。诸如 “可能导致”、“旨在”、“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“希望”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“战略”、“可能性” 等词语及其变体有助于识别这些前瞻性声明，这些声明涉及的风险和不确定性可能导致实际结果或表现与预测的结果有实质性差异。这些前瞻性声明基于管理层对未来发展及其对公司的潜在影响的当前预期和信念，包括但不限于关于公司收入和资产增长、财务表现和盈利能力、资本和流动性水平、贷款和存款水平、增长和保留、收益和回报、贷款多样化和信用管理、股东价值创造、税率、商业、经济或政治发展的影响、货币、财政和贸易政策的影响，以及我们已进行或可能进行的收购的影响。这些声明涉及固有的风险和不确定性，其中许多是难以预测的，并且通常超出公司的控制范围，无法保证影响公司的未来发展将与管理层预期的相同。公司提醒读者，除了以下列出的重要因素外，许多其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性声明中表达、暗示或预测的结果有实质性差异。 一般风险和不确定性包括但不限于以下几点：美国经济的强度以及我们开展业务的地方经济的强度；移民、贸易、关税、货币和财政政策及法律的影响和变化，包括美联储理事会的利率政策；通货膨胀/通货紧缩、利率、市场和货币波动；我们已进行或可能进行的收购的影响，包括但不限于未能获得必要的监管批准、未能实现预期的收入增长和/或费用节省，以及/或未能有效整合收购目标、关键人员和客户到我们的运营中；竞争性新产品和服务的及时开发，以及潜在和现有客户对这些产品和服务的接受程度；金融服务政策、法律和法规的变化影响，包括与银行、税收、证券和保险相关的政策，以及监管机构的适用；我们风险管理框架和定量模型的有效性；我们不良资产和减值的变化；会计政策和实践或会计标准的变化，可能会不时被银行监管机构、美国证券交易委员会（“SEC”）、公众公司会计监督委员会、财务会计标准委员会或其他会计标准制定者采纳；可能的信用相关减值或我们持有的贷款和证券的公允价值下降；可能的商誉减值，包括由于我们股票价格波动加剧而可能导致的任何减值；消费者或企业的支出、借贷和储蓄习惯的变化；我们缺乏多样化贷款组合的风险，包括地理和行业集中风险；商业或住宅房地产价格或价值的周期性波动；我们吸引或保留存款（包括低成本存款）或获取政府或私人贷款设施及其他流动性来源的能力；我们可能减少或停止支付普通股股息的可能性；借款人或存款人的财务表现和/或状况的变化；金融和银行控股公司及其他金融服务提供商之间竞争环境的变化；银行和金融服务的技术变革；系统性或非系统性银行失败或危机；地缘政治条件，包括恐怖主义行为或威胁、美国或其他政府对恐怖主义行为或威胁的反应采取的行动，以及/或军事冲突，这可能影响美国及海外的商业和经济条件；灾难性事件或自然灾害，包括可能影响我们资产、通信或计算机服务、客户、员工或第三方供应商的地震、干旱、气候变化或极端天气事件；公共卫生危机和流行病，以及它们对我们运营的经济和商业环境的影响，包括对我们资产信用质量、业务运营和员工的影响，以及对整体经济和金融市场条件的影响；网络安全威胁和欺诈及其防御成本，包括遵守立法或法规以打击欺诈和网络安全威胁的成本；我们招聘和留住关键高管、董事会成员和其他员工的能力，以及我们遵守联邦和州就业法律法规的能力；持续或意外的监管或法律程序或结果；与我们与 Heritage Commerce Corp（“Heritage”）的待合并相关的风险，包括按照我们与 Heritage 的最终协议中规定的条款完成交易、将 Heritage 的业务、关键人员和客户整合到我们的业务和运营中的困难和延误，以及实现预期的协同效应、成本节省和其他交易利益的能力；以及我们管理上述风险的能力。 可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的其他因素在公司提交给 SEC 的 2024 年 10-K 年度报告中进行了讨论，并可在 SEC 的网站（http://www.sec.gov）上获取。 公司不承担，也明确拒绝任何义务，更新任何前瞻性陈述，以反映该等陈述日期后的事件或意外情况，法律要求的除外。关于未来经营结果的任何陈述，例如有关公司收益、股本或股东回报的增值和稀释，均仅供参考，并非预测，实际结果可能会有所不同。 非公认会计原则财务指标——本财报中提供的某些财务信息未按照美国公认会计原则（“GAAP”）编制，并以非 GAAP 基础呈现。投资者和分析师应参考本财报中包含的调节，并应将公司的非 GAAP 指标视为补充，而非替代或优于按照 GAAP 编制的指标。这些非 GAAP 指标可能与其他公司使用的类似标题的指标不可比。 CVB 金融公司及其子公司 简明合并资产负债表 （未经审计） (单位：千美元) 2025年12月31日 2025 2025年9月30日 2025 2024年12月31日 2024 资产 现金及银行存款 $ 107,511 $ 151,848 $ 153,875 从联邦储备银行获得的利息收入余额 268,878 632,072 50,823 现金及现金等价物总额 376,389 783,920 204,698 从存款机构获得的利息收入余额 13,064 13,163 480 可供出售投资证券 2,683,070 2,579,397 2,542,115 到期投资证券 2,270,391 2,297,909 2,379,668 投资证券总额 4,953,461 4,877,306 4,921,783 对 FHLB、FRB 及其他股票的投资 55,948 18,012 18,012 贷款及租赁融资应收款 8,699,193 8,470,906 8,536,432 信用损失准备金 (77,161 ) (79,336 ) (80,122 ) 净贷款及租赁融资应收款 8,622,032 8,391,570 8,456,310 房产及设备，净额 26,505 26,595 27,543 银行拥有的寿险（"BOLI"） 325,299 323,881 316,248 无形资产 5,774 6,654 9,967 商誉 765,822 765,822 765,822 其他资产 486,760 459,283 432,792 资产总额 $ 15,631,054 $ 15,666,206 $ 15,153,655 负债及股东权益 负债： 存款： 非利息存款 $ 6,800,691 $ 7,244,968 $ 7,037,096 投资支票 509,272 487,738 551,305 储蓄及货币市场 4,185,244 3,809,768 3,786,387 定期存款 576,775 581,765 573,593 存款总额 12,071,982 12,124,239 11,948,381 客户回购协议 490,601 451,258 261,887 其他借款 500,000 500,000 500,000 其他负债 273,247 308,642 257,071 负债总额 13,335,830 13,384,139 12,967,339 股东权益 股东权益 2,522,878 2,529,843 2,498,380 累计其他综合损失，税后 (227,654 ) (247,776 ) (312,064 ) 股东权益总额 2,295,224 2,282,067 2,186,316 负债及股东权益总额 $ 15,631,054 $ 15,666,206 $ 15,153,655 CVB 金融公司及其子公司 简明合并平均资产负债表 （未经审计） (单位：千美元) 截至三个月 截至年度 12 月 31 日， 2025 年 9 月 30 日， 2025 年 12 月 31 日， 2024 年 2025 年 2024 年 资产 现金及银行存款 $ 144,568 $ 150,152 $ 152,966 $ 150,929 $ 160,018 从联邦储备银行获得的利息收入余额 513,797 635,331 484,038 412,210 710,308 现金及现金等价物总额 658,365 785,483 637,004 563,139 870,326 从存款机构获得的利息收入余额 14,414 11,648 1,065 8,294 10,120 可供出售投资证券 2,661,115 2,522,720 2,542,649 2,557,402 2,716,581 到期投资证券 2,285,617 2,313,208 2,393,865 2,327,267 2,427,974 投资证券总额 4,946,732 4,835,928 4,936,514 4,884,669 5,144,555 对 FHLB、FRB 及其他股票的投资 33,681 18,012 18,012 21,961 18,012 贷款及租赁融资应收款 8,517,188 8,372,383 8,522,587 8,427,967 8,670,420 信用损失准备金 (79,341 ) (78,161 ) (82,960 ) (78,964 ) (83,580 ) 净贷款及租赁融资应收款 8,437,847 8,294,222 8,439,627 8,349,003 8,586,840 房产及设备，净额 26,775 26,679 29,959 26,958 39,191 银行拥有的寿险（"BOLI"） 325,389 322,591 316,938 321,079 313,671 无形资产 6,176 7,111 10,650 7,748 12,571 商誉 765,822 765,822 765,822 765,822 765,822 其他资产 433,774 430,894 406,898 427,941 378,490 资产总额 $ 15,648,975 $ 15,498,390 $ 15,562,489 $ 15,376,614 $ 16,139,598 负债及股东权益 负债： 存款： 非利息负债 $ 7,001,471 $ 7,123,511 $ 7,116,050 $ 7,045,960 $ 7,144,129 有息负债 5,087,709 4,893,214 4,998,424 4,901,353 4,779,181 存款总额 12,089,180 12,016,725 12,114,474 11,947,313 11,923,310 客户回购协议 493,886 456,230 456,145 411,625 354,432 其他借款 500,000 500,005 500,000 505,261 1,515,725 其他负债 261,824 254,279 278,314 252,140 200,466 负债总额 13,344,890 13,227,239 13,348,933 13,116,339 13,993,933 股东权益 股东权益 2,541,331 2,538,445 2,507,060 2,530,565 2,469,095 累计其他综合损失，税后 (237,246 ) (267,294 ) (293,504 ) (270,290 ) (323,430 ) 股东权益总额 2,304,085 2,271,151 2,213,556 2,260,275 2,145,665 负债及股东权益总额 $ 15,648,975 $ 15,498,390 $ 15,562,489 $ 15,376,614 $ 16,139,598 CVB 金融公司及其子公司 简明合并收益表 （未经审计） (金额以千美元计，除每股金额外) 截至三个月 截至年度 2025年12月31日 2025年9月30日 2024年12月31日 2025 年 2024 年 利息收入： 贷款和租赁，包括费用 $ 117,415 $ 110,825 $ 110,277 $ 446,156 $ 455,755 投资证券： 可供出售投资证券 20,062 18,867 18,041 75,962 80,890 到期投资证券 12,649 12,812 13,020 51,368 53,151 总投资收入 32,711 31,679 31,061 127,330 134,041 来自 FHLB、FRB 及其他股票的股息 539 377 380 1,706 1,551 与其他机构的利息收入存款 5,314 7,231 5,881 18,109 38,765 总利息收入 155,979 150,112 147,599 593,301 630,112 利息支出： 存款 25,047 26,096 28,317 101,294 105,483 借款和客户回购协议 8,007 8,109 8,291 30,317 76,709 其他 267 330 573 1,403 573 总利息支出 33,321 34,535 37,181 133,014 182,765 净利息收入（扣除信用损失准备金前） 122,658 115,577 110,418 460,287 447,347 （收回）信用损失准备金 (2,500 ) 1,000 (3,000 ) (3,500 ) (3,000 ) 扣除（收回）信用损失准备金后的净利息收入 125,158 114,577 113,418 463,787 450,347 非利息收入： 存款账户服务费 4,734 4,859 5,097 19,460 20,370 信托和投资服务 4,031 3,875 3,512 15,033 13,729 可供出售投资证券的销售损失 (2,785 ) (8,185 ) (16,735 ) (10,970 ) (28,317 ) OREO 净收益 113 - - 2,296 - 租赁回售交易的收益 - - 16,794 - 25,900 其他 5,100 12,457 4,435 29,352 22,792 总非利息收入 11,193 13,006 13,103 55,171 54,474 非利息支出： 薪资和员工福利 37,105 35,876 35,998 144,457 144,472 房屋和设备 5,892 5,823 5,866 23,819 23,407 专业服务 2,626 2,350 2,646 9,248 10,482 计算机软件费用 4,167 4,350 3,921 17,148 15,301 市场营销和推广 1,339 1,738 1,757 6,882 7,307 无形资产摊销 881 1,003 1,163 4,193 5,324 对未融资贷款承诺的准备金（收回） 1,000 500 - 2,000 (1,250 ) 收购相关费用 1,556 - - 1,556 - 其他 7,422 6,936 7,129 27,962 28,540 总非利息支出 61,988 58,576 58,480 237,265 233,583 税前收益 74,363 69,007 68,041 281,693 271,238 所得税 19,319 16,421 17,183 72,395 70,522 净收益 $ 55,044 $ 52,586 $ 50,858 $ 209,298 $ 200,716 每普通股基本收益 $ 0.40 $ 0.38 $ 0.36 $ 1.52 $ 1.44 每普通股稀释收益 $ 0.40 $ 0.38 $ 0.36 $ 1.52 $ 1.44 每普通股现金分红 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.80 $ 0.80 CVB 金融公司及其子公司 精选财务亮点 （未经审计） (金额单位：千美元，除每股金额外) 截至三个月 截至年度 2025年12月31日 2025年9月30日 2024年12月31日 2025 年 2024 年 利息收入 - 税前等值 (TE) $ 156,007 $ 150,626 $ 148,128 $ 593,413 $ 632,248 利息支出 33,321 34,535 37,181 133,014 182,765 净利息收入 - (TE) $ 122,686 $ 116,091 $ 110,947 $ 460,399 $ 449,483 年化平均资产回报率 1.40 % 1.35 % 1.30 % 1.36 % 1.24 % 年化平均股本回报率 9.48 % 9.19 % 9.14 % 9.26 % 9.35 % 效率比率 [1] 46.31 % 45.56 % 47.34 % 46.03 % 46.55 % 非利息支出与平均资产比率，年化 1.57 % 1.50 % 1.49 % 1.54 % 1.45 % 平均贷款收益率 5.47 % 5.25 % 5.15 % 5.29 % 5.26 % 平均收益资产收益率 (TE) 4.43 % 4.32 % 4.24 % 4.33 % 4.35 % 存款成本 0.82 % 0.86 % 0.93 % 0.85 % 0.88 % 存款和客户回购协议成本 0.86 % 0.90 % 0.97 % 0.88 % 0.90 % 资金成本 1.01 % 1.05 % 1.13 % 1.03 % 1.32 % 净利息差 (TE) 3.49 % 3.33 % 3.18 % 3.36 % 3.09 % [1] 非利息支出除以扣除信用损失准备金后的净利息收入加上非利息收入。 有形普通股权益比率 (TCE) [2] CVB 金融公司合并 10.25 % 10.14 % 9.81 % Citizens Business Bank 10.09 % 10.00 % 9.64 % [2] (资本 - [无形资产 + 商誉])/(总资产 - [无形资产 + 商誉]) 加权平均流通股数 基本 135,525,188 136,830,737 138,661,665 136,757,254 138,414,598 稀释 135,920,667 137,152,562 139,102,524 137,050,575 138,579,141 宣布的股息 $ 27,180 $ 27,548 $ 27,978 $ 110,284 $ 111,859 股息支付比率 [3] 49.38 % 52.39 % 55.01 % 52.69 % 55.73 % [3] 普通股宣布的股息除以净收益。 期末流通股数 135,551,799 137,509,649 139,689,686 每股账面价值 $ 16.93 $ 16.60 $ 15.65 每股有形账面价值 $ 11.24 $ 10.98 $ 10.10 CVB 金融公司及其子公司 精选财务亮点 （未经审计） (金额单位：千美元，除每股金额外) 截至三个月 2025年12月31日 2025 2025年9月30日 2025 2024年12月31日 2024 不良资产： 不计息贷款 $ 4,685 $ 27,804 $ 27,795 其他不动产（"OREO"），净额 163 661 19,303 总不良资产 $ 4,848 $ 28,465 $ 47,098 针对经历财务困难的借款人的贷款修改 $ 16,902 $ 10,756 $ 6,467 不良资产占总贷款和 OREO 的百分比 0.06 % 0.34 % 0.55 % 不良资产占总资产的百分比 0.03 % 0.18 % 0.31 % 信贷损失准备金占不良资产的比例 1591.60 % 278.71 % 170.12 % 截至三个月 截至年度 2025年12月31日 2025 2025年9月30日 2025 2024年12月31日 2024 2025 2024 信贷损失准备金： 期初余额 $ 79,336 $ 78,003 $ 82,942 $ 80,122 $ 86,842 总冲销 (106 ) (67 ) (64 ) (642 ) (4,408 ) 之前已冲销贷款的总回收 431 400 244 1,181 688 净回收（冲销） 325 333 180 539 (3,720 ) （回收）信贷损失准备金 (2,500 ) 1,000 (3,000 ) (3,500 ) (3,000 ) 期末信贷损失准备金 $ 77,161 $ 79,336 $ 80,122 $ 77,161 $ 80,122 净回收（冲销）占平均贷款的比例 0.004 % 0.004 % 0.002 % 0.006 % -0.043 % CVB 金融公司及其子公司 精选财务亮点 （未经审计） (金额单位：百万美元) 按贷款类型划分的信贷损失准备金 2025年12月31日 2025年9月30日 2024年12月31日 信贷损失准备金 金额 准备金占 总贷款的百分比 按贷款类型划分 信贷损失准备金 准备金占 总贷款的百分比 按贷款类型划分 信贷损失准备金 准备金占 总贷款的百分比 按贷款类型划分 商业房地产 $ 61.7 0.94% $ 65.4 1.00% $ 66.2 1.02% 建筑 0.6 1.57% 0.5 1.74% 0.3 1.94% SBA 2.7 0.96% 2.6 0.97% 2.6 0.96% 商业和工业 8.4 0.87% 6.6 0.71% 6.1 0.66% 乳制品、牲畜和农业 2.5 0.58% 2.8 0.95% 3.6 0.86% 市政租赁融资应收款 0.3 0.42% 0.2 0.36% 0.2 0.31% SFR 抵押贷款 0.4 0.16% 0.5 0.17% 0.5 0.16% 消费者及其他贷款 0.6 0.98% 0.7 1.13% 0.6 1.04% 总计 $ 77.2 0.89% $ 79.3 0.94% $ 80.1 0.94% CVB 金融公司及其子公司 精选财务亮点 （未经审计） (金额单位：千美元，除每股金额外) 季度普通股价格 2025 2024 2023 季度结束 最高 最低 最高 最低 最高 最低 3 月 31 日 $ 21.71 $ 18.22 $ 20.45 $ 15.95 $ 25.98 $ 16.34 6 月 30 日 $ 20.15 $ 16.01 $ 17.91 $ 15.71 $ 16.89 $ 10.66 9 月 30 日 $ 21.34 $ 18.12 $ 20.29 $ 16.08 $ 19.66 $ 12.89 12 月 31 日 $ 20.70 $ 17.95 $ 24.58 $ 17.20 $ 21.77 $ 14.62 季度合并收益表 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 2025 2025 2025 2025 2024 利息收入 贷款和租赁，包括费用 $ 117,415 $ 110,825 $ 108,845 $ 109,071 $ 110,277 投资证券及其他 38,564 39,287 35,364 33,931 37,322 总利息收入 155,979 150,112 144,209 143,002 147,599 利息支出 存款 25,047 26,096 24,829 25,322 28,317 借款和客户回购协议 8,007 8,109 7,401 6,800 8,291 其他 267 330 371 436 573 总利息支出 33,321 34,535 32,601 32,558 37,181 净利息收入（扣除信用损失准备金前） 122,658 115,577 111,608 110,444 110,418 （收回）信用损失准备金 (2,500 ) 1,000 - (2,000 ) (3,000 ) 扣除信用损失准备金后的净利息收入 125,158 114,577 111,608 112,444 113,418 非利息收入 11,193 13,006 14,744 16,229 13,103 非利息支出 61,988 58,576 57,557 59,144 58,480 税前收益 74,363 69,007 68,795 69,529 68,041 所得税 19,319 16,421 18,231 18,425 17,183 净收益 $ 55,044 $ 52,586 $ 50,564 $ 51,104 $ 50,858 有效税率 25.98 % 23.80 % 26.50 % 26.50 % 25.25 % 每普通股基本收益 $ 0.40 $ 0.38 $ 0.37 $ 0.37 $ 0.36 每普通股稀释收益 $ 0.40 $ 0.38 $ 0.37 $ 0.36 $ 0.36 每普通股现金分红 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 现金分红总额 $ 27,180 $ 27,548 $ 27,703 $ 27,853 $ 27,978 CVB 金融公司及其子公司 精选财务亮点 （未经审计） (单位：千美元) 按类型划分的贷款组合 截至 12 月 31 日， 2025 年 截至 9 月 30 日， 2025 年 截至 6 月 30 日， 2025 年 截至 3 月 31 日， 2025 年 截至 12 月 31 日， 2024 年 商业房地产 $ 6,574,395 $ 6,535,319 $ 6,517,415 $ 6,490,604 $ 6,507,452 建筑 37,812 29,976 17,658 15,706 16,082 SBA 282,371 266,228 271,735 271,844 273,013 SBA - PPP 30 51 85 179 774 商业和工业 973,631 939,174 912,427 942,301 925,178 乳制品、牲畜和农业 431,577 292,963 233,772 252,532 419,904 市政租赁融资应收款 59,542 61,383 63,652 65,203 66,114 SFR 抵押贷款 281,766 286,111 288,435 269,493 269,172 消费者及其他贷款 58,069 59,701 53,322 55,770 58,743 按摊余成本计算的总贷款 8,699,193 8,470,906 8,358,501 8,363,632 8,536,432 信贷损失准备金 (77,161 ) (79,336 ) (78,003 ) (78,252 ) (80,122 ) 净贷款 $ 8,622,032 $ 8,391,570 $ 8,280,498 $ 8,285,380 $ 8,456,310 按类型和客户回购协议划分的存款组成 截至 12 月 31 日， 2025 年 截至 9 月 30 日， 2025 年 截至 6 月 30 日， 2025 年 截至 3 月 31 日， 2025 年 截至 12 月 31 日， 2024 年 非利息负债 $ 6,800,691 $ 7,244,968 $ 7,247,128 $ 7,184,267 $ 7,037,096 投资支票 509,272 487,738 483,793 533,220 551,305 储蓄和货币市场 4,185,244 3,809,768 3,669,912 3,710,612 3,786,387 定期存款 576,775 581,765 583,990 561,822 573,593 总存款 12,071,982 12,124,239 11,984,823 11,989,921 11,948,381 客户回购协议 490,601 451,258 404,154 276,163 261,887 总存款和客户回购协议 $ 12,562,583 $ 12,575,497 $ 12,388,977 $ 12,266,084 $ 12,210,268 CVB 金融公司及其子公司 精选财务亮点 （未经审计） (单位：千美元) 不良资产和逾期趋势 2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 不良贷款 商业房地产 $ 4,186 $ 23,707 $ 24,379 $ 24,379 $ 25,866 SBA 21 3,952 1,265 1,024 1,529 商业和工业 478 145 265 173 340 乳制品、牲畜和农业 - - 60 60 60 总计 $ 4,685 $ 27,804 $ 25,969 $ 25,636 $ 27,795 占总贷款的百分比 0.05 % 0.33 % 0.31 % 0.31 % 0.33 % 逾期 30-89 天（计息） 商业房地产 $ 2,887 $ 43 $ - $ - $ - SBA 30 42 3,419 718 88 商业和工业 261 - - - 399 总计 $ 3,178 $ 85 $ 3,419 $ 718 $ 487 占总贷款的百分比 0.04 % 0.00 % 0.04 % 0.01 % 0.01 % OREO 商业房地产 $ 163 $ 661 $ 661 $ 495 $ 18,656 SFR 抵押贷款 - - - - 647 总计 $ 163 $ 661 $ 661 $ 495 $ 19,303 总不良、逾期和 OREO $ 8,026 $ 28,550 $ 30,049 $ 26,849 $ 47,585 占总贷款的百分比 0.09 % 0.34 % 0.36 % 0.32 % 0.56 % CVB 金融公司及其子公司 精选财务亮点 （未经审计） 监管资本比率 最低要求 CVB 金融公司合并 资本比率 加上资本 保护缓冲 2025年12月31日 2025年9月30日 2024年12月31日 一级杠杆资本比率 4.0% 11.6% 11.8% 11.5% 普通股权一级资本比率 7.0% 15.9% 16.3% 16.2% 一级风险基础资本比率 8.5% 15.9% 16.3% 16.2% 总风险基础资本比率 10.5% 16.7% 17.1% 17.1% 有形普通股权比率 10.3% 10.1% 9.8% 有形账面价值调整（非 GAAP） 每股有形账面价值是非 GAAP 披露。公司使用某些非 GAAP 财务指标提供有关公司业绩的补充信息。以下是有形账面价值与根据 GAAP 计算的公司股东权益的调整，以及每股有形账面价值的计算。 2025年12月31日 2025年9月30日 2024年12月31日 (单位：千美元，除每股金额外) 股东权益 $ 2,295,224 $ 2,282,067 $ 2,186,316 减：商誉 (765,822 ) (765,822 ) (765,822 ) 减：无形资产 (5,774 ) (6,654 ) (9,967 ) 有形账面价值 $ 1,523,628 $ 1,509,591 $ 1,410,527 已发行和流通的普通股 135,551,799 137,509,649 139,689,686 每股有形账面价值 $ 11.24 $ 10.98 $ 10.10 平均有形普通股权益回报的调整（非 GAAP） 平均有形普通股权益回报是一个非 GAAP 披露。公司使用某些非 GAAP 财务指标提供有关公司业绩的补充信息。以下是净收入的调整，考虑了无形资产的税后摊销，以及根据 GAAP 计算的公司平均股东权益的调整，以及平均有形普通股权益回报的计算。 截至三个月 截至年度 2025年12月31日 2025年9月30日 2024年12月31日 2025 年 2024 年 (单位：千美元) 净收入 $ 55,044 $ 52,586 $ 50,858 $ 209,298 $ 200,716 加：无形资产摊销 881 1,003 1,163 4,193 5,324 减：无形资产摊销的税收影响 (1) (260 ) (297 ) (344 ) (1,240 ) (1,574 ) 有形净收入 $ 55,665 $ 53,292 $ 51,677 $ 212,251 $ 204,466 平均股东权益 $ 2,304,085 $ 2,271,151 $ 2,213,556 $ 2,260,275 $ 2,145,665 减：平均商誉 (765,822 ) (765,822 ) (765,822 ) (765,822 ) (765,822 ) 减：平均无形资产 (6,176 ) (7,111 ) (10,650 ) (7,748 ) (12,571 ) 平均有形普通股权益 $ 1,532,087 $ 1,498,218 $ 1,437,084 $ 1,486,705 $ 1,367,272 平均股东权益回报率，年化 (2) 9.48 % 9.19 % 9.14 % 9.26 % 9.35 % 平均有形普通股权益回报率，年化 (2) 14.41 % 14.11 % 14.31 % 14.28 % 14.95 % (1) 按各自法定税率计算的税收影响。 (2) 在适用情况下年化。 联系人： David A. Brager 总裁兼首席 执行官 (909) 980-4030