《大行》花旗重申金蝶「買入」評級 去年盈利遜市場預期

花旗發表報告指，金蝶國際 (00268.HK) 預期去年錄得總收入介乎約 69.5 億元至 70.5 億元人民幣 (下同)，按年增長約 11.1% 至 12.7%，符合該行和市場預期及公司前期預期。淨利預計達 6,000 萬至 1 億元人民幣，相較 2024 年淨虧損 1.42 億元，基本符合花旗預期但低於市場預測。

花旗認為，金蝶國際盈利能力提升主要受惠於規模經濟與 AI 驅動的效率提升。公司已達成 2025 年扭虧為盈的目標，認為公司仍屬優質軟體企業，並將持續受惠於 2026 年 AI-SaaS 轉型浪潮。重申「買入」評級。目標價 18.3 元。