聯合銀行｜8-K：2025 財年 Q4 營收 3184 億美元

營收：截至 2025 財年 Q4，公佈值為 3184 億美元。每股收益：截至 2025 財年 Q4，公佈值為 0.91 美元，市場一致預期值為 0.858 美元，超過預期。息税前利潤：截至 2025 財年 Q4，公佈值為 -1276 億美元。聯合銀行（United Bankshares, Inc.）於 2026 年 1 月 22 日公佈了其 2025 年第四季度和全年的財務業績。本報告提供了詳細的財務信息，但未包含前瞻性展望或指引，具體數據如下：2025 財年主要亮點淨收入: 2025 財年實現創紀錄的 4.646 億美元。 平均資產回報率: 1.41%。 平均股本回報率: 8.63%。 平均有形股本回報率: 13.95%。 股息: 連續第 52 年增加派發股息，當前股息收益率約為 3.7%。 資本返還: 通過普通股股息返還 2.12 億美元，通過股票回購返還 1.26 億美元（2025 年回購 360 萬股）。 併購: 2025 年第一季度完成與 Piedmont Bancorp, Inc.的合併，增加了約 24 億美元資產、約 21 億美元貸款和約 21 億美元存款。 貸款增長（不含合併）: 期末貸款增長 10 億美元（4.7%）。 存款增長（不含合併）: 期末存款增長 10 億美元（4.1%）。 淨利息收益率（FTE）: 從 2024 財年的 3.49% 增至 3.78%。 資產質量: 不良資產佔總資產的 0.33%。 效率比率: 48.50%。 2025 財年財務表現對比 2024 財年利息及費用收入: 2025 年為 1,685,853 千美元，2024 年為 1,502,121 千美元。 利息支出: 2025 年為 583,689 千美元，2024 年為 591,053 千美元。 淨利息收入: 2025 年為 1,102,164 千美元，2024 年為 911,068 千美元。 信貸損失準備金: 2025 年為 53,866 千美元，2024 年為 25,153 千美元。 非利息收入: 2025 年為 135,154 千美元，2024 年為 123,695 千美元。 非利息支出: 2025 年為 600,052 千美元，2024 年為 545,031 千美元。 所得税前收入: 2025 年為 583,400 千美元，2024 年為 464,579 千美元。 所得税: 2025 年為 118,797 千美元，2024 年為 91,583 千美元。 淨收入: 2025 年為 464,603 千美元，2024 年為 372,996 千美元。 合併相關費用（税前）: 2025 年為 31,407 千美元，2024 年為 2,870 千美元。 2025 年第四季度財務表現對比 2025 年第三季度淨收入: 2025 年第四季度為 1.288 億美元，2025 年第三季度為 1.307 億美元。 淨利息收入: 環比增長 730 萬美元。 信貸損失準備金: 2025 年第四季度為 680 萬美元，2025 年第三季度為 1210 萬美元。 非利息收入: 環比減少 1230 萬美元。 非利息支出: 環比增加 500 萬美元。 所得税: 環比減少 270 萬美元。 貸款概況（截至 2025 年第四季度末）總貸款: 247.21 億美元。 環比變化: 總貸款增加 1.89 億美元，主要由商業貸款和住宅房地產貸款驅動。 自用商業房地產（Owner Occupied CRE）: 21.46 億美元，佔總額的 8.7%。 非自用商業房地產（Non Owner Occupied CRE）: 83.44 億美元，佔總額的 33.8%。 商業貸款: 37.85 億美元，佔總額的 15.3%。 住宅房地產: 60.98 億美元，佔總額的 24.7%。 建築及土地開發: 35.71 億美元，佔總額的 14.4%。 消費貸款: 7.67 億美元，佔總額的 3.1%。 信用質量（截至 2025 年 12 月 31 日）不良貸款: 96,492 千美元。 90 天逾期貸款: 4,974 千美元。 總不良貸款: 101,466 千美元。 其他自有房地產: 8,857 千美元。 總不良資產: 110,323 千美元。 不良貸款/貸款: 0.41%。 不良資產/總資產: 0.33%。 年度化淨核銷/平均貸款: 0.15%。 貸款和租賃損失準備金（ALLL）: 297,518 千美元。 ALLL/貸款（扣除未賺取收入）: 1.20%。 信貸損失準備金（ACL）: 332,593 千美元。 ACL/貸款（扣除未賺取收入）: 1.35%。 存款概況（截至 2025 年第四季度末）總存款: 270.61 億美元。 環比變化: 存款增加 1.77 億美元，主要由計息交易賬户驅動。 非計息存款: 65.74 億美元，佔總額的 24.3%。 計息交易存款: 66.58 億美元，佔總額的 24.6%。 定期儲蓄存款: 12.65 億美元，佔總額的 4.7%。 貨幣市場賬户: 78.36 億美元，佔總額的 29.0%。 定期存款（ 10 萬美元）: 33.65 億美元，佔總額的 12.4%。 估計未投保存款: 87.46 億美元，佔總存款的 32%。 估計已投保/已抵押存款: 183.15 億美元，佔總存款的 68%。 流動性狀況（截至 2025 年 12 月 31 日）現金及現金等價物: 25.42 億美元。 未質押可供出售證券: 9.57 億美元。 可用聯邦住房貸款銀行（FHLB）借款能力: 50.16 億美元。 可用聯邦儲備銀行（FRB）貼現窗口借款能力: 46.63 億美元。 小計: 131.78 億美元。 額外 FHLB 能力: 41.76 億美元。 額外經紀存款能力: 48.72 億美元。 總流動性: 222.26 億美元。 資本比率及每股數據（截至 2025 年 12 月 31 日）普通股一級資本比率: 13.4%。 一級資本比率: 13.4%。 總風險加權資本比率: 15.7%。 槓桿比率: 11.3%。 總股本/總資產: 16.3%。 有形股本/有形資產: 10.9%。 每股賬面價值: 39.29 美元。 每股有形賬面價值: 24.63 美元。 股票回購: 聯合銀行在 2025 年第四季度回購了 130 萬股普通股，耗資 4750 萬美元。 2026 年展望聯合銀行預計 2026 年貸款和存款將實現中等個位數增長，投資組合餘額將保持相對平穩。公司預期淨利息收入（非 FTE）將在 11.45 億美元至 11.75 億美元之間，信貸損失準備金預計為 4800 萬美元。非利息收入預計在 1.25 億美元至 1.35 億美元之間，非利息支出預計在 6.15 億美元至 6.30 億美元之間，有效税率估計約為 21.0%。