卡斯信息系統｜8-K：2025 財年營收 1.91 億美元

營收：截至 2025 財年，公佈值為 1.91 億美元。每股收益：截至 2025 財年，公佈值為 2.61 美元，市場一致預期值為 2.63 美元，不及預期。息税前利潤：截至 2025 財年，公佈值為 -42.48 百萬美元。股息信息卡斯信息系統 (Cass Information Systems, Inc.) 董事會宣佈派發每股 0.32 美元的第四季度股息，該股息將於 2026 年 3 月 13 日支付給截至 2026 年 3 月 3 日的在冊股東。2025 財年財務亮點卡斯信息系統 (Cass Information Systems, Inc.) 實現了創紀錄的淨收入 3510 萬美元和稀釋每股收益 2.61 美元。平均股本回報率為 14.98%，平均資產回報率為 1.43%。淨利息收入增加 1350 萬美元，增長 19.8%。設施美元交易量增長 14.7%。平均應付賬款和匯票增加 14.9%。由於平均全職當量員工（FTE）減少 5.4%，薪資和佣金的增長被限制在 0.4%。公司以 41.59 美元的加權平均價格回購了 617,415 股普通股。2025 年第四季度財務亮點淨收入為 820 萬美元，稀釋每股收益為 0.62 美元。持續經營調整後淨收入為 900 萬美元，比去年同期增長 32.9%。持續經營調整後稀釋每股收益為 0.68 美元，比去年同期增長 38.8%。淨息差增至 3.93%，而去年同期為 3.55%。設施美元交易量增長 13.0%。信貸損失準備金與貸款比率為 1.28%。公司收回了一筆 2790 萬美元的修改貸款的全額償付。公司以 40.59 美元的加權平均價格回購了 201,450 股普通股。運營指標 (2025 年第四季度)運輸發票和美元交易量: 運輸發票交易量為 840 萬張，比 2024 年第四季度下降 6.1%。運輸美元交易量為 92 億美元，比 2024 年第四季度增長 1.8%。每張發票的平均美元金額為 1,093 美元。設施費用發票和美元交易量: 設施費用發票交易量為 410 萬張，比 2024 年第四季度下降 0.6%。設施費用美元交易量總計 57 億美元，比 2024 年第四季度增長 13.0%。手續費: 2025 年第四季度手續費比去年同期增加 60.5 萬美元，增長 3.9%。金融費用: 2025 年第四季度金融費用減少 65 萬美元，下降 6.2%。淨利息收入: 2025 年第四季度淨利息收入增加 370 萬美元，增長 20.9%。信貸損失撥備: 2025 年第四季度公司錄得信貸損失釋放 38.9 萬美元，而 2024 年第四季度為信貸損失撥備 9.2 萬美元。人員費用: 2025 年第四季度人員費用比 2024 年第四季度減少 220 萬美元，下降 7.5%。其中，薪資和佣金增加 37.8 萬美元，增長 1.9%；股權激勵補償增加 46.4 萬美元；員工利潤分享增加 4 萬美元；其他福利增加 47.1 萬美元，增長 11.4%。設備費用: 2025 年第四季度設備費用比 2024 年第四季度增加 27.2 萬美元。其他費用: 2025 年第四季度其他費用比 2024 年第四季度增加 140 萬美元，其中包括與設施部門整合相關的 110 萬美元重組費用。所得税費用: 2025 年第四季度的有效税率為 18.0%。資產負債表數據 (截至 2025 年 12 月 31 日)貸款總額: 1,061,217 千美元。預付款: 164,514 千美元。存款總額: 1,200,033 千美元。應付賬款和匯票: 1,124,858 千美元。總資產: 2,606,024 千美元。總負債: 2,363,026 千美元。股東權益總額: 242,998 千美元。非不良貸款: 700 萬美元，比 2025 年 9 月 30 日減少 8.2 萬美元。截至 2025 年 9 月 30 日的年度財務指標市值: 5.5 億美元。資產: 26 億美元。年初至今股本回報率 (ROE): 14.98%。年初至今資產回報率 (ROA): 1.43%。年初至今費用/收入百分比: 56.0%。年初至今平均無息資金百分比: 71.7%。信息系統/支付部門財務指標年度支付量: 940 億美元。年度發票量: 5100 萬份。過去 12 個月費用收入: 1.07 億美元。年初至今平均支付浮動資金: 12 億美元。卡斯商業銀行財務指標總資產: 14 億美元。總存款: 10 億美元。總貸款: 11 億美元。核銷: 0 美元。核心收益指標 (百萬美元)持續經營調整後淨收入 (非 GAAP): 2024 年第四季度為 680 萬美元，2025 年第一季度為 710 萬美元，第二季度為 780 萬美元，第三季度為 920 萬美元，第四季度為 900 萬美元。淨收入 (GAAP): 2024 年第四季度為 460 萬美元，2025 年第一季度為 900 萬美元，第二季度為 890 萬美元，第三季度為 910 萬美元，第四季度為 820 萬美元。財務費用、美元交易量和預付款項 (十億美元)運輸美元交易量: 2024 年第四季度為 89.9 億美元，2025 年第一季度為 86.4 億美元，第二季度為 93.7 億美元，第三季度為 92.8 億美元，第四季度為 91.6 億美元。設施美元交易量: 2024 年第四季度為 50.3 億美元，2025 年第一季度為 58.2 億美元，第二季度為 55.1 億美元，第三季度為 62.3 億美元，第四季度為 56.9 億美元。平均預付款項: 2024 年第四季度為 2.01 億美元，2025 年第一季度為 1.736 億美元，第二季度為 1.762 億美元，第三季度為 1.757 億美元，第四季度為 1.75 億美元。財務費用: 2024 年第四季度為 1050 萬美元，2025 年第一季度為 1000 萬美元，第二季度為 1020 萬美元，第三季度為 1040 萬美元，第四季度為 990 萬美元。財務費用較 2024 年第四季度下降 65 萬美元（6.2%），主要由於預付款項平均餘額下降 12.9% 以及設施供應商收款方式的變化。處理費用和交易量 (百萬)運輸發票量: 2024 年第四季度為 892 萬份，2025 年第一季度為 836 萬份，第二季度為 884 萬份，第三季度為 888 萬份，第四季度為 838 萬份。設施發票量: 2024 年第四季度為 409 萬份，2025 年第一季度為 423 萬份，第二季度為 414 萬份，第三季度為 408 萬份，第四季度為 406 萬份。處理費用: 2024 年第四季度為 1570 萬美元，2025 年第一季度為 1650 萬美元，第二季度為 1710 萬美元，第三季度為 1670 萬美元，第四季度為 1630 萬美元。處理費用較 2024 年第四季度增長 3.9%，部分原因是 AcuAudit 收購，但被運輸和設施交易量下降所抵消。淨利息收入 (百萬美元)淨利息收入: 2024 年第四季度為 1780 萬美元，2025 年第一季度為 1930 萬美元，第二季度為 1950 萬美元，第三季度為 2100 萬美元，第四季度為 2150 萬美元。平均生息資產: 2024 年第四季度為 20.2 億美元，2025 年第一季度為 21.0 億美元，第二季度為 20.9 億美元，第三季度為 21.9 億美元，第四季度為 22.1 億美元。淨利息收益率: 2024 年第四季度為 3.55%，2025 年第一季度為 3.75%，第二季度為 3.78%，第三季度為 3.87%，第四季度為 3.93%。淨利息收益率較 2024 年第四季度提高 38 個基點至 3.93%，主要得益於貸款和投資證券的平均收益率分別增加 31 和 72 個基點，同時總存款平均成本下降 28 個基點。資本充足率 (截至 2025 年 12 月 31 日)一級槓桿比率: 9.91%。普通股一級風險資本比率: 15.10%。一級風險資本比率: 15.10%。總風險資本比率: 15.95%。展望與指引卡斯信息系統 (Cass Information Systems, Inc.) 預計未來幾個季度淨息差將繼續擴大，前提是 3-5 年期美國國債利率保持相對穩定或有所上升。公司預計由於設施業務線的整合和對人工智能系統的持續關注，未來幾個季度全職當量員工將繼續逐步減少。公司還預計未來幾個季度的有效税率約為 20.5%。