<p>一項旨在降低借貸成本的政策可能最終會改變誰能夠獲得信用。</p>
<p>根據 SoFi Technologies 的首席執行官 <strong>安東尼·諾託</strong> 的説法，提議的信用卡利率上限為 10% 的結果很可能是如此。</p>
<p>在最近的一篇 帖子 中，諾託回應了總統 唐納德·特朗普 的提案，表示直接的影響可能是信用卡貸款的收縮，而不是消費者借貸需求的下降。</p>
<p>&#34;如果這項政策得以實施——這還是個大問號，&#34;諾託寫道，&#34;我們可能會看到行業信用卡貸款的顯著收縮。&#34;</p>
<p><strong>不要錯過：</strong></p>
<ul>
<li><strong>由谷歌、Meta 和亞馬遜內部人士支持的 AI 營銷平台 — ** 以每股$0.85 投資 **</strong></li>
<li><strong>錯過了 AI 熱潮的最大 IPO？** 這個平台讓普通投資者提前接觸私人科技 **</strong></li>
</ul>
<h2>當定價能力破裂時，信用收縮</h2>
<p>諾託表示，信用卡發行者在 10% 的利率上限下將難以維持盈利，因為信用卡是無擔保的，並且發行給各種借款人風險等級的人羣。沒有定價風險的能力，許多賬户將不再具有經濟意義。</p>
<p>發行者可能會通過減少批准、降低信用額度或完全關閉賬户來應對。諾託表示，利率上限並不會消除系統中的風險，而是轉移了風險的表現形式。</p>
<p>即便如此，他表示對信用的需求仍將存在。</p>
<p>&#34;然而，消費者仍然需要獲得信用，&#34;諾託寫道，指出日常開支和意外費用仍然會繼續，無論政策如何變化。</p>
<p>他補充説，許多借款人被高回報的 信用卡 吸引，後來以 20% 到 30% 的年利率揹負數萬美元的餘額。&#34;在許多情況下，這些餘額實際上是僅支付利息的，並且可以無限期持續，&#34;諾託寫道。</p>
<p><strong>趨勢：難怪傑夫·貝索斯持有超過 2.5 億美元的藝術品——這種另類資產自 1995 年以來超越了標準普爾 500 指數，年均回報率達 11.4%。** 看看普通投資者是如何開始的。**</strong></p>
<h2>當信用卡收縮時，信用轉移</h2>
<p>隨着信用卡的獲取渠道縮小，諾託表示，借貸可能會轉向其他選擇，包括個人貸款和類似的分期產品，因為消費者仍然需要獲得信用。</p>
<p>他説，個人貸款通常提供較低的利率和完全攤銷的結構，能夠隨着時間的推移償還餘額。如果信用卡貸款收縮，他寫道，這些貸款可能會成為借款人更早選擇的選項——在積累高利息的循環餘額之前。</p>
<p>他補充説，信用卡的競爭減少可能使個人 貸款 提供者能夠接觸更廣泛的市場，這取決於承保標準和定價。</p>
<p><strong><em>另見：擁有財務計劃的美國人可以將財富增加 4 倍——從 CFP 專業人士那裏獲取您的個性化計劃</em></strong></p>
<h2>來自賬本另一側的警告</h2>
<p>金融行業的其他聲音關注與獲取信用相關的風險。</p>
<p>摩根大通 (NYSE: JPM) 首席財務官 <strong>傑里米·巴納姆</strong> 在上週的銀行財報電話會議上表示，限制信用卡利率可能會顯著限制消費者獲得信用的能力。</p>
<p>巴納姆稱這一結果是&#34;對消費者相當嚴重的負面後果&#34;，並表示這&#34;可能對經濟也會產生負面影響。&#34;</p>
<p>銀行業貿易組織也提出了類似的擔憂。美國銀行家協會、銀行政策研究所、消費者銀行協會、金融服務論壇和美國獨立社區銀行家協會 表示 該提案可能會使消費者遠離主流信用產品。</p>
<p>&#34;如果實施，這一上限只會將消費者推向監管較少、成本更高的替代品，&#34;這些組織表示。</p>
<p><strong>閲讀下一篇：華爾街 120 億美元的房地產管理公司向個人投資者開放——** 無需眾籌中介 **</strong></p>
<p><em><strong>圖片來源：Shutterstock</strong></em></p>

金融業 ETF - SPDR

摩根大通

金融業 ETF - Vanguard

金融指數 MSCI ETF - Fidelity

2 倍做多 SOFI ETF - Defiance

SOFI

美國經紀商&證券交易所 ETF - iShares

<p>SoFi 首席執行官安東尼·諾託對特朗普總統提議的信用卡利率上限 10% 表示擔憂，預測這可能會導致信用卡貸款的顯著收縮。他指出，儘管消費者對信貸的需求仍然存在，但由於盈利問題，髮卡機構可能會減少批准和額度。諾託建議，借款可能會轉向個人貸款，後者通常提供較低的利率。包括摩根大通首席財務官在內的其他金融領袖警告稱，這樣的上限可能會對消費者獲取信貸和經濟產生負面影響</p>

<p>A policy meant to make borrowing cheaper could end up changing who gets access to credit at all.</p>
<div class="lb-trans"><p>一項旨在降低借貸成本的政策可能最終會改變誰能夠獲得信用。</p>
</div><p>That is the likely outcome of a proposed 10% cap on credit card interest rates, according to SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) CEO <strong>Anthony Noto.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>根據 SoFi Technologies 的首席執行官 <strong>安東尼·諾託</strong> 的説法，提議的信用卡利率上限為 10% 的結果很可能是如此。</p>
</div><p>In a recent post on X, Noto responded to President Donald Trump's proposal, saying the immediate effect would likely be a contraction in credit card lending rather than a drop in consumer demand for borrowing.</p>
<div class="lb-trans"><p>在最近的一篇 帖子 中，諾託回應了總統 唐納德·特朗普 的提案，表示直接的影響可能是信用卡貸款的收縮，而不是消費者借貸需求的下降。</p>
</div><p>&#34;If this is enacted—and that's a big if,&#34; Noto wrote, &#34;we would likely see a significant contraction in industry credit card lending.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;如果這項政策得以實施——這還是個大問號，&#34;諾託寫道，&#34;我們可能會看到行業信用卡貸款的顯著收縮。&#34;</p>
</div><p><strong>Don't Miss:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>不要錯過：</strong></p>
</div><ul>
<li><strong>The AI Marketing Platform Backed by Insiders from Google, Meta, and Amazon — Invest at $0.85/Share</strong></li>
<li><strong>Missed the AI Boom's Biggest IPOs? This Platform Lets Everyday Investors Access Private Tech Early</strong></li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>由谷歌、Meta 和亞馬遜內部人士支持的 AI 營銷平台 — ** 以每股$0.85 投資 **</strong></li>
<li><strong>錯過了 AI 熱潮的最大 IPO？** 這個平台讓普通投資者提前接觸私人科技 **</strong></li>
</ul>
</div><h2>When Pricing Power Breaks, Credit Pulls Back</h2>
<div class="lb-trans"><h2>當定價能力破裂時，信用收縮</h2>
</div><p>Noto said credit card issuers would struggle to sustain profitability under a 10% rate cap because cards are unsecured and issued across a wide range of borrower risk profiles. Without the ability to price for risk, many accounts would no longer make financial sense.</p>
<div class="lb-trans"><p>諾託表示，信用卡發行者在 10% 的利率上限下將難以維持盈利，因為信用卡是無擔保的，並且發行給各種借款人風險等級的人羣。沒有定價風險的能力，許多賬户將不再具有經濟意義。</p>
</div><p>Issuers could respond by reducing approvals, lowering credit limits, or closing accounts altogether. Noto said interest-rate caps do not remove risk from the system but shift where it appears.</p>
<div class="lb-trans"><p>發行者可能會通過減少批准、降低信用額度或完全關閉賬户來應對。諾託表示，利率上限並不會消除系統中的風險，而是轉移了風險的表現形式。</p>
</div><p>Even so, he said the need for credit would remain.</p>
<div class="lb-trans"><p>即便如此，他表示對信用的需求仍將存在。</p>
</div><p>&#34;Consumers, however, will still need access to credit,&#34; Noto wrote, pointing to routine expenses and unexpected costs that continue regardless of policy changes.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;然而，消費者仍然需要獲得信用，&#34;諾託寫道，指出日常開支和意外費用仍然會繼續，無論政策如何變化。</p>
</div><p>He added that many borrowers are drawn to high-reward credit cards and later carry balances of tens of thousands of dollars at annual percentage rates of 20% to 30%. &#34;In many cases, those balances are effectively interest-only and can persist indefinitely,&#34; Noto wrote.</p>
<div class="lb-trans"><p>他補充説，許多借款人被高回報的 信用卡 吸引，後來以 20% 到 30% 的年利率揹負數萬美元的餘額。&#34;在許多情況下，這些餘額實際上是僅支付利息的，並且可以無限期持續，&#34;諾託寫道。</p>
</div><p><strong>Trending: It’s no wonder Jeff Bezos holds over $250 million in art — this alternative asset has outpaced the S&amp;P 500 since 1995, delivering an average annual return of 11.4%. Here’s how everyday investors are getting started.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>趨勢：難怪傑夫·貝索斯持有超過 2.5 億美元的藝術品——這種另類資產自 1995 年以來超越了標準普爾 500 指數，年均回報率達 11.4%。** 看看普通投資者是如何開始的。**</strong></p>
</div><h2>When Cards Pull Back, Credit Shifts</h2>
<div class="lb-trans"><h2>當信用卡收縮時，信用轉移</h2>
</div><p>As access to credit cards narrows, Noto said borrowing would likely shift toward other options, including installment products such as personal loans and similar installment products, because consumers still need access to credit.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着信用卡的獲取渠道縮小，諾託表示，借貸可能會轉向其他選擇，包括個人貸款和類似的分期產品，因為消費者仍然需要獲得信用。</p>
</div><p>He said personal loans typically offer lower interest rates and fully amortizing structures that pay balances down over time. If credit card lending contracts, he wrote, those loans could become an option borrowers choose earlier — before accumulating high-interest revolving balances.</p>
<div class="lb-trans"><p>他説，個人貸款通常提供較低的利率和完全攤銷的結構，能夠隨着時間的推移償還餘額。如果信用卡貸款收縮，他寫道，這些貸款可能會成為借款人更早選擇的選項——在積累高利息的循環餘額之前。</p>
</div><p>Reduced competition from credit cards, he added, could allow personal loan providers to reach a broader market, depending on underwriting standards and pricing.</p>
<div class="lb-trans"><p>他補充説，信用卡的競爭減少可能使個人 貸款 提供者能夠接觸更廣泛的市場，這取決於承保標準和定價。</p>
</div><p><strong><em>See Also: Americans With a Financial Plan Can 4X Their Wealth — Get Your Personalized Plan from a CFP Pro</em></strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong><em>另見：擁有財務計劃的美國人可以將財富增加 4 倍——從 CFP 專業人士那裏獲取您的個性化計劃</em></strong></p>
</div><h2>Warnings From The Other Side Of The Ledger</h2>
<div class="lb-trans"><h2>來自賬本另一側的警告</h2>
</div><p>Other voices in the financial sector focused on risks tied to access.</p>
<div class="lb-trans"><p>金融行業的其他聲音關注與獲取信用相關的風險。</p>
</div><p>JPMorgan Chase &amp; Co. (NYSE: JPM) Chief Financial Officer <strong>Jeremy Barnum said</strong> on the bank's earnings call last week that capping credit card interest rates could significantly limit consumers' access to credit.</p>
<div class="lb-trans"><p>摩根大通 (NYSE: JPM) 首席財務官 <strong>傑里米·巴納姆</strong> 在上週的銀行財報電話會議上表示，限制信用卡利率可能會顯著限制消費者獲得信用的能力。</p>
</div><p>Barnum called that outcome &#34;a pretty severely negative consequence for consumers&#34; and said it would &#34;probably also be a negative consequence for the economy.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>巴納姆稱這一結果是&#34;對消費者相當嚴重的負面後果&#34;，並表示這&#34;可能對經濟也會產生負面影響。&#34;</p>
</div><p>Banking trade groups raised similar concerns. The American Bankers Association, Bank Policy Institute, Consumer Bankers Association, and the Financial Services Forum and Independent Community Bankers of America said the proposal could push consumers away from mainstream credit products.</p>
<div class="lb-trans"><p>銀行業貿易組織也提出了類似的擔憂。美國銀行家協會、銀行政策研究所、消費者銀行協會、金融服務論壇和美國獨立社區銀行家協會 表示 該提案可能會使消費者遠離主流信用產品。</p>
</div><p>&#34;If enacted, this cap would only drive consumers toward less regulated, more costly alternatives,&#34; the groups said.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;如果實施，這一上限只會將消費者推向監管較少、成本更高的替代品，&#34;這些組織表示。</p>
</div><p><strong>Read Next: Wall Street's $12B Real Estate Manager Is Opening Its Doors to Individual Investors — Without the Crowdfunding Middlemen</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>閲讀下一篇：華爾街 120 億美元的房地產管理公司向個人投資者開放——** 無需眾籌中介 **</strong></p>
</div><p><em><strong>Image: Shutterstock</strong></em></p>
<div class="lb-trans"><p><em><strong>圖片來源：Shutterstock</strong></em></p>
</div>

'We Would Likely See A Significant Contraction,' SoFi CEO Anthony Noto Says Of Trump's 10% Cap Plan — Consumers 'Will Still Need Access To Credit'

benzinga_article

Defiance Daily Target 2X Long JPM ETF

SoFi Tech

SoFi CEO Anthony Noto 表示，關於特朗普的 10% 上限計劃，‘我們可能會看到顯著的收縮’——消費者 ‘仍然需要信貸的獲取’