內地功能飲料龍頭東鵬飲料招股入場費逾 2.5 萬引入騰訊及淡馬錫等基投

內地功能飲料龍頭企業東鵬飲料（9980）今日（26 日）起至周四（29 日）招股，擬發行 4,088.99 萬股 H 股，一成香港公開發售，招股價不高於 248 元，集資最多 101.4 億元，每手 100 股，入場費 25,050.11 元，於 2 月 3 日正式掛牌，華泰國際、摩根士丹利及瑞銀為聯席保薦人。H 股招股價較 A 股折讓 12%該股已在內地上市，東鵬飲料 A 股（605499）上周五收報 253.36 元人民幣，折合約 283.21 港元，即 H 股招股價較 A 股最少折讓 12.4%。值得留意的是，該股引入 Al-Rayyan、淡馬錫間接全資子公司太白、True Light、BlackRock、UBS AM Singapore、騰訊（700）、HSG Growth、JPMAMAPL、Azure Skylines Limited、泰康人壽、Pacific Century Pines Investments 1 Limited、FMR 參與基金、Velmar Company Limited、Pinpoint、Amazing Mountain 及 Great China Motivation Fund Phase II L.P.為基石投資者，認購金額 49.9 億港元。招股書指出，東鵬飲料收入增速在全球前 20 大上市軟飲企業中位列第一。根據弗若斯特沙利文報告，按銷量計，在中國功能飲料市場自 2021 年起連續 4 年排名第一，市場份額從 2021 年的 15% 增長到 2024 年的 26.3%；按零售額計，是 2024 年第二大功能飲料公司，市場份額為 23%。覆蓋逾 430 萬家終端銷售網點招股書又指，集團已建立起覆蓋全國的立體化銷售網絡，截至去年 9 月 30 日，覆蓋全國超過 430 萬家終端銷售網點，實現中國近 100% 地級市覆蓋。品牌及產品方面，「東鵬特飲」已成為中國以零售額計的百億級大單品，2024 年能量飲料錄得收入逾 133 億元人民幣，2022 年至 2024 年收入年複合增長率達 27.3%；在運動飲料領域，2023 年 1 月推出的「東鵬補水啦」產品迅速崛起，推出第二年錄得收入近 15 億元人民幣，按年增速達 280.4%。截至目前，產品矩陣已涵蓋能量飲料、運動飲料、茶飲料、咖啡飲料、植物蛋白飲料和果蔬汁飲料等多個品類。業績方面，東鵬飲料去年首 9 個月錄得收入 168.38 億元人民幣，按年升 34%；期內盈利錄 37.6 億元人民幣，按年升 39%。至於是次集資所得款項用途，約 36% 用於完善產能佈局和推進供應鏈升級；約 15% 用於加強品牌建設和消費者互動，持續增強品牌影響力；約 11% 用於持續推進全國化戰略，拓展、深耕和精細化運營渠道網絡；約 12% 用於拓展海外市場業務，探索潛在投資及併購機會；約 10% 用於加強各個業務環節的數字化建設；約 6% 用於增強產品開發能力，持續實現產品品類拓展；以及約 10% 用於營運資金及一般企業用途。

內地功能飲料龍頭東鵬飲料招股 入場費逾 2.5 萬 引入騰訊及淡馬錫等基投

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