編譯：吳碩區塊鏈
在 2026 年達沃斯論壇的 “金融新紀元” 圓桌會議上，各地區金融領域的代表人物討論了技術創新如何重塑全球金融，特別是加密貨幣、區塊鏈和人工智能在支付和金融交易中的應用。本文為幣安創始人 CZ 的演講部分內容。
CZ 認為，儘管支付領域仍面臨挑戰，但隨着傳統支付方式與加密貨幣的融合，未來將會有更大的增長。他還對比特幣支付、Memecoin 和傳統銀行的風險表示擔憂，認為這些領域高度投機且不確定。關於全球統一監管框架的必要性，CZ 認為由於各國法規的差異，全球監管框架的實施非常困難。他建議採用 “監管護照” 方法，即在一個國家獲得的許可證在其他國家也被認可，這比建立一個全球監管機構更可行。
加密貨幣、區塊鏈和人工智能：重塑金融支付與未來創新
加密貨幣、區塊鏈和人工智能：重塑金融支付與未來創新
Kristin：人們談論人工智能如何加速許多科學突破，例如從空氣中製造水和幫助植物適應全球變暖。這些進展令人興奮，但宏觀經濟和地緣政治問題更令人擔憂。今天的討論將集中在技術如何重塑全球金融，特別是支付、貨幣和金融交易基礎設施，以及哪些創新將對未來產生最大影響。
CZ：我專注於加密貨幣、區塊鏈和 Web 3 技術。這些技術無疑是顛覆性的，過去 15 年證明它們不會消失。幣安是全球最大的加密貨幣交易所，擁有超過 3 億用户，交易量超過上海和紐約證券交易所。
目前，在加密領域中，已經證明有效的兩個行業是交易所和穩定幣。我對代幣化非常興奮，因為它可以幫助政府實現財政收益並發展相關產業。我目前正在與幾個國家討論資產代幣化的可能性。支付是我們嘗試過但尚未完全解決的一個領域。儘管我們已經嘗試過，加密貨幣支付尚未得到廣泛採用。現在我們看到傳統支付方式開始與加密貨幣融合，當消費者使用卡片支付時，資金通過加密貨幣賬户扣除，商家收到美元或歐元。一旦這座橋樑建立，支付行業將迎來巨大的增長。人工智能的本土貨幣將是加密貨幣；未來，人工智能將使用加密貨幣作為支付手段，而不是僅僅依賴銀行卡或信用卡。比特幣支付、迷因幣和傳統銀行：未來創新的風險與挑戰。Kristin：人工智能引發了很多興奮，但麻省理工學院的研究表明，儘管人工智能的創造速度很快，但其表現往往平平。比特幣在薩爾瓦多的實驗受到了很多宣傳，但採用率仍然很低。我們今天感到興奮的技術在十年後可能會過時。CZ，你認為我們應該關注哪些領域，或者哪些領域不應該投資？CZ：我將給出一些直接的答案，這可能會冒犯許多人，包括我自己行業的人。我同意 Steven 對比特幣支付的看法。如果你在十年前問我這個問題，我可能會説比特幣支付會成功，但十年後，我們仍然沒有完全實現這個目標。因此，我對支付的未來持懷疑態度。雖然我們在努力工作並投資於許多支付項目，但我相信，像所有創新領域一樣，失敗的機會很高，但少數成功將導致指數級增長。我也同意 Steven 對 “迷因幣” 和 “元宇宙” 的看法。NFT 曾經非常流行，但現在相對平靜。我強烈感覺迷因幣也可能經歷類似的過程。我可能錯了，許多加密社區的人可能會批評我，但這些都是高風險領域，價值高度投機，構建應用場景極其困難。一些迷因幣可能會持久存在，比如狗狗幣，它已經存在了 15 年，仍然有數十億美元的市值。因此，一些具有文化價值的迷因幣將具有長期的生存能力，但大多數迷因幣可能不會持續那麼久。此外，我還想冒犯其他行業。我相信傳統的實體銀行在未來十年將顯著衰退。隨着加密貨幣和區塊鏈的發展，去實體銀行的需求已經大大減少。雖然銀行不會消失，仍將發揮非常重要的作用，但人們不再像以前那樣依賴實體銀行。我認為像 ING 這樣的在線銀行先鋒在 20 多年前就開始推動這種轉變。現在，隨着電子 KYC 等技術的發展，對實體銀行的需求可能會繼續下降。然而，這些行業，無論是新興的還是傳統的，都面臨風險。因此，我們需要定期審查並仔細觀察這些領域的變化。我的意思基本上是迷因幣是高風險的，實體銀行也是如此。我可以繼續説下去，但這會冒犯更多的人。加速風險與銀行流動性：技術創新與傳統金融體系的挑戰。Kristin：隨着金融流動和技術的快速變化，特別是在算法交易和人工智能的影響下，銀行和金融市場面臨的風險正在加速。我們如何有效應對這些加速的風險，並通過監管框架和創新手段維護金融市場的穩定？CZ：我認為這個問題可以從幾個關鍵點進行討論。首先，如果其他條件不變，更快的速度和更低的成本總是更好，而這本身並不會帶來更多風險。真正的風險在於，更快的速度可能使問題更快地顯現。如果銀行採用部分準備金制度，這意味着如果銀行沒有足夠的資金，僅僅因為人們可以更快地提取資金，這隻會加速問題的暴露。減緩提款過程並不能解決問題；它只會讓更多消費者提取變得更加困難，使他們陷入困境。因此，單純減緩過程並沒有真正的區別。技術可以使交易更便宜、更快，這很好，就像硅谷銀行的情況一樣。當談到加密貨幣行業時，情況則不同。銀行可能會或可能不會遇到麻煩，但我們對銀行的印象是它們對加密貨幣友好，甚至可能在 2023 年被 2.0 操作關閉。例如，在 Binance 發生的事件（2023 年 12 月），Binance 平台在一天內經歷了創紀錄的 70 億美元提款，而那一週沒有出現問題。過去幾天的提款從數十億美元到數十億，再到 70 億，最後回到 1 億，總共在一週內提款 140 億美元。沒有出現問題，這讓我懷疑任何銀行是否能處理如此大規模的提款。問題的根本原因是部分準備金銀行制度。當銀行有部分準備金銀行制度時，就會出現流動性問題，這與人工智能無關。人工智能確實可能導致同步問題，但它所帶來的風險相對較小，我們不應該將所有問題歸咎於它。這是我的觀點。全球加密貨幣監管的差異與統一框架的挑戰。Kristin：在全球範圍內，不同國家對金融風險的管理方式不同，特別是在銀行和加密貨幣監管方面。考慮到跨境溢出的風險日益增加，我們是否需要一個全球監管機構來統一解決這些問題？不同國家的監管政策如何影響全球金融市場的發展機會？CZ：我對這個問題有不同的看法，因為我們處於不同的行業。銀行和證券行業在監管方面高度發達且非常成熟，各國之間的差異相對較小。雖然確實存在差異，但通常是相似的。然而，在加密貨幣監管方面，各國的做法差異很大。Binance 在全球擁有 22 到 23 個許可證，但目前大多數國家沒有加密貨幣許可制度。我們在美國看到這一領域的快速進展，但仍在進行中。去年通過的市場結構法為此奠定了一些基礎。同時，像阿聯酋這樣的國家採取了更先進的監管政策，而巴林、巴基斯坦和肯尼亞等國積極參與討論。我們很高興能參與這些國家的諮詢過程，儘管我不是加密貨幣或監管方面的專家，但作為市場參與者，我會從這個角度提供一些建議。在這個過程中，各國之間存在關鍵政策差異，特別是在資本管制方面。許多國家對跨境資本流動有限制，超過限制被視為洗錢或非法活動，而美國沒有這樣的限制。税收政策在各國之間也存在顯著差異，直接影響金融監管，特別是在對比特幣等加密資產的税收方面，例如，如何對未實現或已實現的收益徵税。因此，我們認為更大的清晰度和一致性將對全球市場更有利。至於全球監管機構，我認為目前運營起來會非常困難。不同國家有不同的優先事項和政策議程，使得全球統一的監管框架難以實施。然而，我們希望看到一個全球監管機構，特別是一個支持創新的監管框架，這將有助於行業參與者更順利地運營。從邏輯上講，全球監管框架是可行的，因為加密貨幣在不同國家本質上是相同的，我們不需要為每個國家量身定製監管標準。因此，我們應該制定一個最佳框架，我一直在努力探索如何與各國合作，共同推動這一框架的建立。全球監管框架的挑戰與 “監管護照” 解決方案。Kristin：雖然現在可能不是推出全球國際組織或全球監管框架的最佳時機，但我們可能需要提前準備一些應急計劃，以防發生危機或重大金融崩潰。在這種情況下，我們可以考慮哪些可行的解決方案？CZ：我認為一個更可行的解決方案可能是 “監管護照”。這意味着一旦在一個國家獲得許可證，就會在其他國家得到認可。這隻需要不同國家的監管機構之間達成某種形式的協議。我們已經看到對此的討論，這種方法最有可能首先實施。相比之下，創建一個新的全球監管機構或論壇，建立一個全球組織，是非常困難的，並且需要很長時間才能推進到實施層面。

在 2026 年達沃斯論壇上，幣安創始人 CZ 討論了加密貨幣、區塊鏈和人工智能對全球金融的影響。他對比特幣支付和迷因幣表示懷疑，稱其為高風險和投機性投資。CZ 提議為全球加密監管設立 “監管護照”，並強調傳統支付方式與加密貨幣的融合。他預測，隨着數字金融的發展，傳統銀行在未來十年將會衰退，並強調了支付解決方案創新的必要性

CZ's speech at Davos: Here, I'd like to offend traditional banks.

- 2026 達沃斯論壇上，金融界代表討論技術創新對金融的影響。  
- CZ 表示傳統支付方法與加密貨幣的融合將推動更大增長。  
- 他對比特幣支付和傳統銀行的風險持謹慎態度，建議採用 “監管護照” 的方案。

CZ 在達沃斯的演講：在這裏，我想冒犯傳統銀行