Commercial Bancgroup｜8-K：2025 財年 Q4 營收 23.48 百萬美元

營收：截至 2025 財年 Q4，公佈值為 23.48 百萬美元。每股收益：截至 2025 財年 Q4，公佈值為 0.72 美元。息税前利潤：截至 2025 財年 Q4，公佈值為 -8.11 百萬美元。2025 年第四季度業績亮點歸屬於商業銀行集團公司的淨收入為 990 萬美元。平均資產回報率為 1.76%。平均股本回報率為 15.26%。平均有形普通股回報率為 15.99%。淨利息收益率為 4.01%，較 2025 年第三季度下降 1 個基點。效率比率為 45.24%。本季度貸款總額增加 1.063 億美元，摺合年率為 24%。截至 2025 年 12 月 31 日，每股賬面價值增至 20.81 美元，較 2025 年第三季度增長 0.78 美元，摺合年率為 16%。每股有形賬面價值增至 19.96 美元，較 2025 年第三季度增長 0.91 美元，摺合年率為 19%。平均貸款淨核銷率為 0.014%。不良資產佔總資產的 0.28%。贖回了 2030 萬美元的控股公司債務。2025 年全年業績亮點截至 2025 年 12 月 31 日的 12 個月，歸屬於非控股權益的淨收入為 3690 萬美元，而 2024 年同期為 3140 萬美元。截至 2025 年 12 月 31 日的 12 個月，平均資產回報率為 1.61%，而 2024 年同期為 1.40%。截至 2025 年 12 月 31 日的 12 個月，平均股東權益回報率為 15.60%，而 2024 年同期為 15.30%。截至 2025 年 12 月 31 日的 12 個月，總運營收入為 9040 萬美元，而 2024 年同期為 8850 萬美元。截至 2025 年 12 月 31 日的 12 個月，非利息支出為 4250 萬美元，而 2024 年同期為 4610 萬美元。截至 2025 年 12 月 31 日，每股有形賬面價值為 19.96 美元，而 2024 年同期為 17.11 美元。截至 2025 年 12 月 31 日的 12 個月，效率比率為 47.0%，而 2024 年同期為 48.9%。資產負債表趨勢（截至 2025 年 12 月 31 日）總資產為 23 億美元，與 2024 年 12 月 31 日的 23 億美元持平。貸款淨額總計 19 億美元，較 2024 年 12 月 31 日增加 6690 萬美元，增幅為 3.7%。貸款淨額較 2025 年 9 月 30 日的 17 億美元增加 1.065 億美元，增幅為 6.1%。銀行的總風險資本比率為 14.1%，一級風險資本比率為 13.1%，普通股一級資本比率為 13.1%，一級槓桿比率為 10.8%。存款總額為 18 億美元，較 2024 年 12 月 31 日減少 1.229 億美元，降幅為 6.3%。經紀存款減少 1.269 億美元，從 2024 年 12 月 31 日的 1.749 億美元降至 2025 年 12 月 31 日的 4800 萬美元。無息活期存款增加 120 萬美元，增幅為 0.3%，至 3.978 億美元。非經紀存款為 18 億美元，較 2024 年 12 月 31 日增加 410 萬美元，增幅為 0.2%。不良資產佔總資產的比例從 2024 年 12 月 31 日的 0.26% 略微上升至 0.28%。信貸損失準備金佔貸款總額的比例從 2024 年 12 月 31 日的 1.00% 略微下降至 0.95%。除所得税前淨收入截至 2025 年 12 月 31 日的 12 個月，除所得税前淨收入為 4770 萬美元，較 2024 年同期增加 720 萬美元，增幅為 17.6%。這一增長主要得益於計提信用損失準備金後的淨利息收入增加 450 萬美元（6.0%）以及非利息支出減少 360 萬美元（7.8%）。非利息收入截至 2025 年 12 月 31 日的 12 個月，非利息收入為 990 萬美元，較 2024 年同期減少 90 萬美元，降幅為 8.7%。這一下降主要由於 2024 年出售銀行物業的一次性收益為 40 萬美元。運營數據對比2025 年第四季度 vs 2024 年第四季度利息和股息收入：2025 年第四季度為 2995.8 萬美元，2024 年第四季度為 3133.4 萬美元。利息支出：2025 年第四季度為 914.8 萬美元，2024 年第四季度為 1156.6 萬美元。淨利息收入：2025 年第四季度為 2081 萬美元，2024 年第四季度為 1976.8 萬美元。信用損失準備金：2025 年第四季度為 15 萬美元，2024 年第四季度為 6000 美元。計提信用損失準備金後的淨利息收入：2025 年第四季度為 2066 萬美元，2024 年第四季度為 1976.2 萬美元。非利息收入：2025 年第四季度為 266.6 萬美元，2024 年第四季度為 300 萬美元。非利息支出：2025 年第四季度為 1062.1 萬美元，2024 年第四季度為 1391.6 萬美元。除所得税前收入：2025 年第四季度為 1270.5 萬美元，2024 年第四季度為 884.6 萬美元。所得税準備金：2025 年第四季度為 279.2 萬美元，2024 年第四季度為 323.5 萬美元。淨收入：2025 年第四季度為 991.3 萬美元，2024 年第四季度為 561.1 萬美元。2025 年全年 vs 2024 年全年利息和股息收入：2025 年為 1.21604 億美元，2024 年為 1.23213 億美元。利息支出：2025 年為 4117.3 萬美元，2024 年為 4562.9 萬美元。淨利息收入：2025 年為 8043.1 萬美元，2024 年為 7758.4 萬美元。信用損失準備金：2025 年為 15 萬美元，2024 年為 182.9 萬美元。計提信用損失準備金後的淨利息收入：2025 年為 8028.1 萬美元，2024 年為 7575.5 萬美元。非利息收入：2025 年為 993 萬美元，2024 年為 1087.8 萬美元。非利息支出：2025 年為 4248 萬美元，2024 年為 4606.1 萬美元。除所得税前收入：2025 年為 4773.1 萬美元，2024 年為 4057.2 萬美元。所得税準備金：2025 年為 1078.9 萬美元，2024 年為 888.6 萬美元。淨收入：2025 年為 3694.2 萬美元，2024 年為 3168.6 萬美元。歸屬於商業銀行集團公司的淨收入：2025 年為 3694.2 萬美元，2024 年為 3141 萬美元。資產負債表數據對比（截至 2025 年 12 月 31 日 vs 2024 年 12 月 31 日）總資產：2025 年為 22.91112 億美元，2024 年為 23.01211 億美元。有形普通股與有形資產比率：2025 年為 12.00%，2024 年為 9.07%。一級槓桿比率：2025 年為 12.19%，2024 年為 9.51%。普通股一級資本比率：2025 年為 14.99%，2024 年為 11.11%。總風險資本比率：2025 年為 15.96%，2024 年為 12.37%。資產質量數據對比（截至 2025 年 12 月 31 日 vs 2024 年 12 月 31 日）平均貸款淨核銷率：2025 年為 0.03%，2024 年為 0.01%。信貸損失準備金總額佔貸款總額的比例：2025 年為 0.95%，2024 年為 1.01%。信貸損失準備金總額佔不良貸款的比例：2025 年為 286%，2024 年為 360%。不良貸款佔貸款總額的比例：2025 年為 0.33%，2024 年為 0.28%。不良資產佔總資產的比例：2025 年為 0.28%，2024 年為 0.26%。其他指標分支機構數量：34 家。全職等效員工數量：287 名。截至 2026 年 1 月 26 日，總資產 23 億美元，總貸款 19 億美元，總存款 18 億美元。資本狀況綜合資本比率： 有形普通股本比率 2025 年為 12.0%，2024 年為 9.1%；普通股一級資本比率 2025 年為 15.0%，2024 年為 11.1%；總風險加權資本比率 2025 年為 16.0%，2024 年為 12.4%。債務償還： 公司於 2025 年 10 月 7 日償還了欠 Community Trust Bank, Inc.的 2030 萬美元票據；於 2026 年 1 月 7 日贖回了 620 萬美元的信託優先證券。存款概況核心存款增長： 其他核心存款從 2020 年的 6.26 億美元增長到 2025 年的 9.14 億美元；活期存款從 2020 年的 4.91 億美元增長到 2025 年的 7.51 億美元；總存款從 2020 年的 11.17 億美元增長到 2025 年的 16.65 億美元。活期存款佔總存款的百分比： 2025 年為 50.3%，2024 年為 50.4%。付息存款成本： 2025 年為 2.56%，2024 年為 2.79%。存款構成（截至 2025 年 12 月 31 日）: 活期存款（不計息）佔 30%，活期存款（計息）佔 20%，儲蓄存款佔 20%，NOW 賬户佔 12%，貨幣市場佔 12%，大額定期存款佔 4%，零售定期存款佔 2%。貸款組合詳情貸款構成（截至 2025 年 12 月 31 日）: 商業房地產佔 59%，建築和土地開發佔 10%，住宅佔 20%，其他房地產佔 1%，商業佔 9%，消費佔 1%，其他貸款小於 1%。貸款地理分佈（截至 2025 年 12 月 31 日）: 諾克斯維爾都會區佔 35%，納什維爾都會區佔 18%，夏洛特都會區佔 18%，三城都會區佔 14%，其他市場佔 15%。貸款期限結構（截至 2025 年 12 月 31 日）: 一年或更短到期佔 28%，一年到五年到期佔 40%，五年以上到期佔 32%。固定利率與浮動利率貸款（截至 2025 年 12 月 31 日）: 固定利率佔 65%，浮動利率佔 35%。資產質量（詳細）貸款損失準備金佔不良資產的百分比： 2025 年為 6,498%，2024 年為 5,893%。批評和分類貸款佔貸款的百分比： 2025 年為 0.28%，2024 年為 0.26%。淨核銷（回收）佔平均貸款的百分比： 2025 年為 0.03%，2024 年為 0.01%。不良資產和逾期 90 天貸款佔資產的百分比： 2025 年為 17,830%，2024 年為 18,205%。貸款信用質量指標（截至 2025 年 12 月 31 日）: 房地產抵押貸款中 99.1% 合格，商業貸款中 100.0% 合格，其他住宅貸款中 99.4% 合格，建築和土地開發貸款中 99.5% 合格，消費貸款中 100.0% 合格，其他貸款中 98.3% 合格，非房地產抵押貸款總額中 99.6% 合格。投資組合投資組合收益率： 2025 年為 2.75%，2024 年為 1.83%。投資組合構成（截至 2025 年 12 月 31 日）: 抵押貸款支持證券佔 50%，美國政府和聯邦機構佔 20%，美國政府贊助企業佔 16%，抵押貸款支持證券（政府贊助企業）佔 6%，住宅佔 4%，州和政治分區佔 3%，其他佔 1%。展望與指導商業銀行集團公司計劃維持其在核心市場的強勁、盈利和有機增長重點，並尋求在田納西州、北卡羅來納州、南卡羅來納州和北喬治亞州的收購機會。公司將強調商業銀行服務，專注於中小企業和消費者，並通過有機增長、有紀律的併購和新設分支機構擴張來部署資本。其雙重戰略旨在為股東提供最大回報，同時保持高質量團隊成員、穩健的資產負債表基本面、高效率比率、強勁的資產質量、有限債務和充足資本及流動性。