《大行》大摩降恆瑞醫藥收入及淨利潤預測 目標價升至 92 元

摩根士丹利將恆瑞醫藥 (01276.HK) 2025 至 27 年的總收入預測分別下調 2.1%、3.7% 及 1.8%，主要反映葛蘭素史克資產的商業開發收入減少，以及仿製藥業務的貢獻下降，部分被創新藥物銷售預測上調所抵銷；淨利潤預測亦分別下調 7.4%、8.9% 及 6.5%。

該行更新估值時間基準並調整人民幣兑港元匯率後，將恆瑞醫藥的目標價由 86 元升至 92 元，維持「增持」評級。