摩根士丹利重新覆蓋意大利的布魯內羅·庫奇內利(BCU.MI),評級為 “增持”,目標價為 95 歐元(112.59 美元),認為該集團是 “奢侈品行業中結構性增長故事最強的公司之一”。 該集團的結構性優勢依然 “完好無損”,最近報告的第四季度銷售和 “穩健” 的品牌勢頭證明了這一點。 布魯內羅·庫奇內利預計將在 2026 年再次超越奢侈品行業,預計以固定匯率計算的收入增長將達到 10%,而該行業的預測為 5-6%。 關於布魯內羅·庫奇內利在薩克斯全球的曝光率(約佔其銷售額的 8%)的影響的擔憂 “可能被誇大”,並且 “隨着重組的清晰度提高,這種擔憂應該會減弱”。 週二股價上漲 0.35%,報 80.98 歐元;年初至今下跌 18%,一年內下跌 33%。 “最近的價格波動代表了一個有吸引力的入場點,而不是迴避高估值的理由。” - 摩根士丹利 在覆蓋布魯內羅·庫奇內利的 14 位分析師中,有 8 位給予股票 “強烈買入” 或 “買入” 評級,6 位持有 - LSEG 數據(1 美元 = 0.8437 歐元)