營收：截至 2025 財年 Q4，公佈值為 36.87 百萬美元，市場一致預期值為 35.4 百萬美元，超過預期。每股收益：截至 2025 財年 Q4，公佈值為 0.25 美元，市場一致預期值為 0.585 美元，不及預期。息税前利潤：截至 2025 財年 Q4，公佈值為 -23.08 百萬美元。<h4>2025 年第四季度和全年未經審計財務業績亮點</h4>[市民北方]（Citizens &amp; Northern Corporation）於 2025 年 10 月 1 日完成了與 Susquehanna Community Financial, Inc.的合併，此次合併對 2025 年第四季度和全年的業績產生了顯著影響，包括合併相關的費用，以及淨利息收入、非利息收入和非利息支出的增長貢獻。合併後，Susquehanna 貢獻了約 5.962 億美元的總資產、3.936 億美元的總貸款和 5.015 億美元的存款。<h4>淨收入</h4>2025 年第四季度淨收入為 446.6 萬美元，而 2025 年第三季度為 655.1 萬美元，2024 年第四季度為 817.4 萬美元。 2025 財年全年淨收入為 2342.7 萬美元，而 2024 財年全年為 2595.8 萬美元。 排除合併相關費用（税後）後，2025 年第四季度調整後淨收入（非 GAAP）為 996.6 萬美元，而 2025 年第三季度為 724.8 萬美元。 2025 財年全年調整後淨收入（非 GAAP）為 2977.7 萬美元。<h4>淨利息收入與淨利差</h4>2025 年第四季度淨利息收入為 2847.3 萬美元，較 2025 年第三季度增加 621 萬美元，較 2024 年第四季度增加 800 萬美元。 2025 財年全年淨利息收入為 9185.3 萬美元，較 2024 財年全年增加 1273.8 萬美元。 2025 年第四季度淨利差為 3.84%，高於 2025 年第三季度的 3.62% 和 2024 年第四季度的 3.30%。 2025 財年全年淨利差為 3.61%，高於 2024 財年全年的 3.30%。 與 Susquehanna 合併相關的購買會計估值調整攤銷對 2025 年第四季度和 2025 財年全年的淨利息收入產生了 78.9 萬美元的淨積極影響，其中包括貸款攤銷 48.6 萬美元和定期存款攤銷 30.3 萬美元。<h4>信貸損失準備金</h4>2025 年第四季度信貸損失準備金為 132 萬美元，而 2025 年第三季度為 216.3 萬美元，2024 年第四季度為信貸損失貸項（費用減少）-53.1 萬美元。 2025 財年全年信貸損失準備金為 607.3 萬美元，而 2024 財年全年為 219.5 萬美元。<h4>貸款和存款</h4>截至 2025 年 12 月 31 日，總貸款應收款為 23.54365 億美元，較 2025 年 9 月 30 日增加 4.09258 億美元，較 2024 年 12 月 31 日增加 4.58517 億美元，其中包括因收購 Susquehanna 而於 2025 年 10 月 1 日記錄的 3.93587 億美元總貸款應收款（扣除購買會計調整）。 2025 年第四季度平均貸款應收款較第三季度增加 4.19273 億美元，2025 財年全年較 2024 年增加 1.37995 億美元，增幅為 7.3%。 截至 2025 年 12 月 31 日，存款總額為 25.64716 億美元，較 2025 年 9 月 30 日增加 3.98918 億美元，較 2024 年 12 月 31 日增加 4.70807 億美元，其中 5.01488 億美元的存款來自 Susquehanna 的假設。 2025 年第四季度平均總存款較第三季度增加 5.02674 億美元，2025 財年全年較 2024 年增加 1.70214 億美元，增幅為 8.3%。<h4>資產質量</h4>截至 2025 年 12 月 31 日，不良資產總額為 3311.3 萬美元，佔總資產的 1.06%，高於 2025 年 9 月 30 日的 2718.9 萬美元（佔總資產的 1.02%）和 2024 年 12 月 31 日的 2414.2 萬美元（佔總資產的 0.92%）。 截至 2025 年 12 月 31 日，貸款信貸損失準備金（ACL）佔總貸款應收款的 1.32%，高於 2025 年 9 月 30 日的 1.21% 和 2024 年 12 月 31 日的 1.06%。 ACL 的增加包括因 Susquehanna 合併而增加的 707.4 萬美元額外準備金。 2025 年第四季度淨沖銷總額為 88.4 萬美元，佔平均貸款應收款的 0.15%（年化），而 2025 年第三季度為 9.4 萬美元，佔 0.02%（年化）。 2025 財年全年淨沖銷總額為 161.7 萬美元，佔平均貸款應收款的 0.08%，而 2024 年為 160.3 萬美元，佔 0.09%。<h4>非利息收入和支出</h4>2025 年第四季度非利息收入（不包括可供出售證券已實現收益）為 836 萬美元，較 2025 年第三季度增加 105.6 萬美元，其中包括來自前 Susquehanna 業務的 66.5 萬美元。 經紀和保險收入增加 28.1 萬美元，存款賬户服務費增加 17.2 萬美元，其他非利息收入增加 15.9 萬美元，貸款銷售淨收益增加 15 萬美元，以及貸款服務費淨額增加 11.8 萬美元。 2025 財年全年非利息收入（不包括可供出售債務證券已實現收益）為 3081.4 萬美元，較 2024 財年全年增加 160.5 萬美元，其中包括 Susquehanna 收購帶來的 66.5 萬美元非利息收入。 2025 年第四季度非利息支出（不包括 689.1 萬美元的合併相關費用）為 2326.8 萬美元，較 2025 年第三季度調整後總額增加 476.1 萬美元，主要增長原因是 Susquehanna 的收購。 2025 財年全年非利息支出（不包括 794 萬美元的合併相關費用）為 8004.9 萬美元，較 2024 財年全年增加 579.1 萬美元，主要增長原因是 Susquehanna 的收購。<h4>財富管理</h4>截至 2025 年 12 月 31 日，[市民北方]（Citizens &amp; Northern Corporation）財富管理集團管理的信託資產為 14.68691 億美元，較 2025 年 9 月 30 日的 14.36257 億美元有所增加，較 2024 年 12 月 31 日的 13.47853 億美元增長 9.0%。<h4>其他財務指標</h4>截至 2025 年 12 月 31 日，總資產為 31.32469 億美元，高於 2025 年 9 月 30 日的 26.64033 億美元和 2024 年 12 月 31 日的 26.10653 億美元。 截至 2025 年 12 月 31 日，現金及銀行存款為 4605.6 萬美元，低於 2025 年 9 月 30 日的 1.2309 億美元和 2024 年 12 月 31 日的 1.26174 億美元。 截至 2025 年 12 月 31 日，可供出售債務證券的公允價值低於攤餘成本 2968.5 萬美元，或 5.5%。 截至 2025 年 12 月 31 日，借款總額為 1.89742 億美元，較 2025 年 9 月 30 日增加 1548.8 萬美元，較 2024 年 12 月 31 日減少 1795.7 萬美元。 截至 2025 年 12 月 31 日，股東權益總額為 3.41714 億美元，高於 2025 年 9 月 30 日的 2.93959 億美元和 2024 年 12 月 31 日的 2.75284 億美元。 2025 年 10 月 1 日，因向 Susquehanna 前股東發行普通股，股東權益淨增加 4438.8 萬美元。 截至 2025 年 12 月 31 日，[市民北方]（Citizens &amp; Northern Corporation）維持了 12.06 億美元的高度流動性可用資金來源，其中包括匹茲堡聯邦住房貸款銀行 7.858 億美元的未使用借款額度、費城聯邦儲備銀行 2550 萬美元的未使用貼現窗口額度、其他銀行 7500 萬美元的可用聯邦基金額度以及 3.196 億美元的公允價值超過抵押義務的可供出售債務證券。 截至 2025 年 12 月 31 日，這些來源的可用資金佔未保險存款的 148.7%，佔未保險和未抵押存款的 188.8%。

市民北方｜8-K：2025 財年 Q4 營收 36.87 百萬美元超過預期