Alerus Financial Corporation 宣佈 2025 年第四季度業績，其中包括資產負債表的重新定位 | ALRS 股票新聞

明尼阿波利斯，2026年1月28日（全球新闻通讯社）—— Alerus Financial Corporation（纳斯达克：ALRS，以下简称 “公司”）报告 2025 年第四季度净亏损 3310 万美元，或每股摊薄普通股亏损 1.27 美元，而 2025 年第三季度净收入为 1690 万美元，或每股摊薄普通股收益 0.65 美元，2024 年第四季度净亏损为 10 万美元，或每股摊薄普通股亏损 0.00 美元。 在 2025 年第四季度，公司出售了 3.601 亿美元的可供出售证券，作为战略资产负债表重组的一部分。此次出售导致一次性税前净亏损 6840 万美元。出售所得被再投资于新的、更高收益的投资证券。调整后的预拨备净收入（非公认会计原则）（1）为 2530 万美元，而 2025 年第三季度为 2210 万美元。 首席执行官评论 总裁兼首席执行官凯蒂·奥尼尔·洛伦森表示：“2025 年是 Alerus 的一个决定性年份。在我们整合 HMN Financial, Inc.（“HMNF”）收购的第一完整年中，我们超出了财务业绩预期，调整后的平均资产回报率（“ROAA”）（非公认会计原则）（1）为 1.35%，调整后的效率比率（非公认会计原则）（1）为 64.45%，截至2025年12月31日。我们在整个交易和整合过程中展示了作为高质量整合者的能力，团队成员和客户的保留率都很强。 我们还采取了果断的战略行动，为公司的下一个增长阶段做好准备。我们的战略资产负债表重组消除了遗留低收益证券的拖累，为 Alerus 在 2026 年及以后实现更高的盈利能力奠定了基础。同时，我们通过减少商业房地产（“CRE”）集中度、完成有针对性的贷款出售以及更具选择性地管理续贷，降低了贷款组合的风险，同时实现了强劲的商业和工业（“C&I”）贷款增长。这些行动增强了我们的资本和风险状况，实物普通股权益与实物资产的比率上升至 8.72%，贷款准备金结束时为 1.53%。 强劲的银行运营结果得益于差异化和持久的基于费用的收入，Alerus 在行业中保持了领先地位，调整后的非利息收入占收入的比例（非公认会计原则）（1）为 40.77%。调整后的非利息收入（非公认会计原则）（1）同比增长 7.0%，主要得益于我们退休和财富部门的持续有机增长，管理和管理的资产总额扩大至 498 亿美元。在 2025 年，我们通过实施新的核心系统和流程来支持客户和顾问的增长，增强了我们的运营基础。虽然我们将继续投资于人员和技术，但我们非常专注于提供积极的运营杠杆，以推动回报和实物账面价值的增长。 我们对股东价值的严格关注转化为实物账面价值同比增长 21.54%，第四季度调整后的平均实物普通股权益回报率（非公认会计原则）（1）为 21.05%。随着我们进入 2026 年，我们的承诺明确——推动卓越回报，增强长期股东价值，并以我们多元化的商业模式和卓越团队所赋予的纪律和愿景执行。 第四季度亮点 每股摊薄收益（亏损）为（1.27 美元）；调整后的每股摊薄收益（非公认会计原则）（1）为 0.85 美元，而 2025 年第三季度为 0.66 美元。 平均总资产回报率为（2.50）%；调整后的平均总资产回报率（非公认会计原则）（1）为 1.62%，而 2025 年第三季度为 1.28%。 平均实物普通股权益回报率为（28.15）%；调整后的平均实物普通股权益回报率（非公认会计原则）（1）为 21.05%，而 2025 年第三季度为 18.55%。 净利息收入为 4520 万美元，比 2025 年第三季度的 4310 万美元增长 4.7%。 净利息差为 3.69%，相比 2025 年第三季度的 3.50% 有所增加。 退休和福利服务收入为 1730 万美元，比 2025 年第三季度的 1650 万美元增长 4.6%。管理资产比上季度增长 2.1%。 财富管理收入为 740 万美元，比 2025 年第三季度的 660 万美元增长 13.4%。管理资产比上季度增长 0.8%。 效率比率为 557.48%；调整后的效率比率（非公认会计原则）（1）为 63.55%，而 2025 年第三季度为 65.22%。 预拨备净收入为（4370 万美元）；调整后的预拨备净收入（非公认会计原则）（1）为 2530 万美元，比 2025 年第三季度的 2210 万美元增长 14.3%。 净冲销（回收）与平均贷款的比率为（0.03）%。 截至2025年12月31日，每股实物账面价值（非公认会计原则）（1）为 17.55 美元，比2025年9月30日的 16.90 美元增长 3.8%。 截至2025年12月31日，实物普通股权益与实物资产的比率（非公认会计原则）（1）为 8.72%，比2025年9月30日的 8.24% 有所增加。 2025 年全年亮点 每股摊薄收益为 0.68 美元；调整后的每股摊薄收益（非 GAAP）为 2.78 美元，较 2024 财年的 1.45 美元有所增加。 平均总资产回报率为 0.33%；调整后的平均总资产回报率（非 GAAP）为 1.35%，较 2024 财年的 0.69% 有所上升。 平均有形普通股权益回报率为 6.29%；调整后的平均有形普通股权益回报率（非 GAAP）为 19.48%，较 2024 财年的 11.22% 有所提高。 净利息收入为 1.725 亿美元，较2024年12月31日止年度的 1.07 亿美元增长 61.1%。 净利息收益率为 3.53%，较2024年12月31日止年度的 2.56% 增加 97 个基点。 截至 2025 年末，总贷款较前一年增长 1.4%。 非利息收入为 5190 万美元；调整后的非利息收入（非 GAAP）为 1.187 亿美元，较2024年12月31日止年度的 1.11 亿美元增长 7.0%。 退休和福利服务收入为 6590 万美元，较2024年12月31日止年度的 6440 万美元增长 2.4%。管理资产较前一年末增长 10.3%。 财富管理收入为 2830 万美元，较2024年12月31日止年度的 2620 万美元增长 8.0%。管理资产较前一年末增长 5.9%。 抵押贷款发放额为 4.848 亿美元，较2024年12月31日止年度的 3.343 亿美元增长 54.4%。 效率比率为 84.10%；调整后的效率比率（非 GAAP）为 64.45%，较 2024 财年的 73.45% 有所改善。 预拨备净收入为 2310 万美元；调整后的预拨备净收入（非 GAAP）为 9150 万美元，较 2024 财年的 5020 万美元增长 82.0%。 净冲销与平均贷款比率为 0.05%；调整后的净回收与平均贷款比率（非 GAAP）为 (0.02)%，较 2024 财年的调整后净冲销与平均贷款比率（非 GAAP）为 0.13% 有所改善。 每股有形账面价值（非 GAAP）为 17.55 美元，较2024年12月31日的 14.44 美元有所上升。 有形普通股权益与有形资产比率（非 GAAP）为 8.72%，较2024年12月31日的 7.13% 有所增加。 \\\_____________ (1) 表示非 GAAP 财务指标。请参见 “非 GAAP 与 GAAP 的对账及非 GAAP 财务指标的计算。” 精选财务数据（未经审计） 截至及为 三个月结束于 截至年度 12 月 31 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 12 月 31 日， 12 月 31 日， (以千美元和股份计，除每股数据外) 2025 2025 2024 2025 2024 绩效比率 平均总资产回报率 (2.50 )% 1.27 % (0.00 )% 0.33 % 0.39 % 调整后的平均总资产回报率 (1) 1.62 % 1.28 % 0.85 % 1.35 % 0.69 % 平均普通股权益回报率 (23.75 )% 12.80 % (0.05 )% 3.32 % 4.47 % 平均有形普通股权益回报率 (1) (28.15 )% 18.48 % 2.38 % 6.29 % 7.14 % 调整后的平均有形普通股权益回报率 (1) 21.05 % 18.55 % 14.89 % 19.48 % 11.22 % 非利息（损失）收入占收入的百分比 (449.23 )% 40.56 % 46.94 % 23.12 % 51.78 % 调整后的非利息（损失）收入占收入的百分比 (1) 41.39 % 40.58 % 44.27 % 40.77 % 50.90 % 净利息差（税后等效） 3.69 % 3.50 % 3.20 % 3.53 % 2.56 % 效率比率 (1) 557.48 % 65.34 % 79.47 % 84.10 % 77.92 % 调整后的效率比率 (1) 63.55 % 65.22 % 68.97 % 64.45 % 73.45 % 净冲销（回收）占平均贷款的百分比 (0.03 )% (0.17 )% 0.13 % 0.05 % 0.13 % 调整后的净冲销（回收）占平均贷款的百分比 (1) (0.03 )% (0.17 )% 0.13 % (0.02 )% 0.13 % 股息支付比率 (16.54 )% 32.31 % — % 122.06 % 95.18 % 每普通股 每普通股收益（损失）- 基本 $ (1.28 ) $ 0.66 $ — $ 0.69 $ 0.84 每普通股收益（损失）- 稀释 $ (1.27 ) $ 0.65 $ — $ 0.68 $ 0.83 调整后的每普通股收益 - 稀释 (1) $ 0.85 $ 0.66 $ 0.45 $ 2.78 $ 1.45 每普通股宣告股息 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.20 $ 0.83 $ 0.79 每普通股账面价值 $ 22.24 $ 21.68 $ 19.55 每普通股有形账面价值 (1) $ 17.55 $ 16.90 $ 14.44 平均普通股流通量 - 基本 25,398 25,395 24,857 25,380 21,047 平均普通股流通量 - 稀释 25,710 25,713 25,144 25,697 21,321 其他数据 退休和福利服务管理/管理下的资产 $ 44,925,311 $ 44,005,277 $ 40,728,699 财富管理管理/管理下的资产 $ 4,850,600 $ 4,812,250 $ 4,579,189 抵押贷款发放 $ 136,780 $ 142,768 $ 88,576 $ 484,775 $ 334,318 \\\_____________ (1) 表示非 GAAP 财务指标。请参见 “非 GAAP 与 GAAP 的对账及非 GAAP 财务指标的计算。” 经营结果 净利息收入 2025 年第四季度的净利息收入为 4520 万美元，比 2025 年第三季度增加 200 万美元，增幅为 4.7%。增加的主要原因是资金成本降低以及与已售贷款参与相关的一次性 240 万美元的调整。利息支出比 2025 年第三季度减少 230 万美元，降幅为 8.3%，因为存款和借款的平均利率下降。 净利息收入比 2024 年第四季度增加 690 万美元，增幅为 18.0%，从 3830 万美元增加。利息收入比 2024 年第四季度增加 310 万美元，增幅为 4.6%，主要受 HMNF 收购中获得的收益资产、有机贷款增长及更高收益率以及购买会计增值的推动。利息支出比 2024 年第四季度减少 380 万美元，降幅为 13.1%，因为存款和借款的平均利率下降，这在很大程度上抵消了利息-bearing 存款和借款余额的增加。 2025 年第四季度的净利息差（税后等效）为 3.69%，比 2025 年第三季度的 3.50% 增加 19 个基点，比 2024 年第四季度的 3.20% 增加 49 个基点。季度间的增加主要归因于资金成本降低以及与已售贷款参与相关的一次性调整，部分被较少的购买会计增值抵消。与 2024 年第四季度相比的增加主要是由于资金成本降低和利息收益资产的利率上升，部分被较少的购买会计增值抵消。 非利息（损失）收入 2025 年第四季度的非利息（损失）收入为负 3690 万美元，较 2025 年第三季度减少 6640 万美元，降幅为 225.5%。季度环比下降主要是由于之前宣布的战略资产负债表重组，导致 2025 年第四季度投资证券出售损失 6840 万美元。调整后的非利息收入（非 GAAP）为 3190 万美元，较 2025 年第三季度的 2950 万美元增长 8.3%。财富管理收入较 2025 年第三季度增加 90 万美元，增幅为 13.4%，主要受资产管理费用的推动。退休和福利服务收入较 2025 年第三季度增加 80 万美元，增幅为 4.6%，主要受资产管理费用和交易费用的推动。其他非利息收入较 2025 年第三季度增加 60 万美元，增幅为 26.3%，主要受掉期费用收入增加的推动。 2025 年第四季度的非利息收入较 2024 年第四季度减少 7080 万美元，降幅为 209.1%。这一减少是由于在 2025 年第四季度确认的之前宣布的战略资产负债表重组。调整后的非利息收入（非 GAAP）为 3190 万美元，较 2024 年第四季度的 3040 万美元增长 4.9%。其他利息收入在 2025 年第四季度较 2024 年第四季度减少 360 万美元，降幅为 56.3%，主要是由于 2024 年第四季度出售位于北达科他州法 argo 的办公室所产生的固定资产出售收益。退休和福利服务收入在 2025 年第四季度较 2024 年第四季度增加 80 万美元，增幅为 4.7%，主要受资产管理费用的推动，因为在此期间管理的资产增加了 10.3%。 \\\_____________ (1) 表示非 GAAP 财务指标。请参见 “非 GAAP 与 GAAP 的对账及非 GAAP 财务指标的计算”。 非利息支出 2025 年第四季度的非利息支出为 5190 万美元，较 2025 年第三季度增加 130 万美元，增幅为 2.7%。占用和设备支出较 2025 年第三季度增加 80 万美元，增幅为 28.4%，主要是由于在我们位于北达科他州法 argo 市场开设新设施。商业服务、软件和技术支出较 2025 年第三季度增加 50 万美元，增幅为 8.1%，主要由于数据处理费用的增加。专业费用和评估较 2025 年第三季度增加 40 万美元，增幅为 15.4%，主要是由于 2025 年第四季度与资产负债表重组相关的费用增加。抵押贷款和借贷费用较 2025 年第三季度减少 40 万美元，降幅为 38.9%，主要是由于可报销贷款费用的减少。 2025 年第四季度的非利息支出较 2024 年第四季度减少 860 万美元，降幅为 14.2%，从 6050 万美元减少。减少主要是由于专业费用和评估、薪酬费用和无形资产摊销费用的减少，部分被占用和设备支出的增加所抵消。在 2025 年第四季度，专业费用和评估较 2024 年第四季度减少 790 万美元，降幅为 71.8%，主要是由于与 2024 年 HMNF 收购相关的费用。薪酬费用较 2024 年第四季度减少 150 万美元，降幅为 5.6%，主要是由于员工人数减少。无形资产摊销费用在 2025 年第四季度减少 40 万美元，降幅为 15.0%，主要是由于与 HMNF 收购相关的 3350 万美元核心存款无形资产的年度重置。占用和设备支出较 2024 年第四季度增加 170 万美元，增幅为 86.3%，主要是由于设施升级。 财务状况 截至2025年12月31日，总资产为 52 亿美元，较2024年12月31日减少 3160 万美元，降幅为 0.6%。减少主要是由于可供出售投资证券减少 7400 万美元和到期投资证券减少 2110 万美元，部分被持有投资贷款增加 5550 万美元和经营租赁使用权资产增加 1530 万美元所抵消。 持有投资贷款 截至2025年12月31日，持有投资贷款总额为 40 亿美元，较2024年12月31日增加 5550 万美元，增幅为 1.4%。增加主要是由于消费贷款增加 4580 万美元和商业贷款增加 970 万美元。 下表展示了截至所示日期的持有投资贷款组合的组成情况： 2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 (单位：千美元) 2025 2025 2025 2025 2024 商业 商业和工业 $ 736,833 $ 702,135 $ 675,892 $ 658,446 $ 666,727 商业房地产 建设、土地和开发 246,238 349,768 352,749 360,024 294,677 多户住宅 383,505 374,761 333,307 353,060 363,123 非自用 875,862 865,785 887,643 951,559 967,025 自用 427,260 435,320 440,170 424,880 371,418 总商业房地产 1,932,865 2,025,634 2,013,869 2,089,523 1,996,243 农业 土地 64,799 65,900 66,395 68,894 61,299 生产 62,500 63,051 67,931 64,240 63,008 总农业 127,299 128,951 134,326 133,134 124,307 总商业 2,796,997 2,856,720 2,824,087 2,881,103 2,787,277 消费者 住宅房地产 第一留置权 874,737 894,402 901,738 907,534 921,019 建设 33,703 34,124 35,754 38,553 33,547 房屋净值信贷额度 260,883 234,681 200,624 175,600 162,509 次留置权 36,844 40,434 41,450 43,740 44,060 总住宅房地产 1,206,167 1,203,641 1,179,566 1,165,427 1,161,135 其他消费者 44,858 41,715 41,003 38,955 44,122 总消费者 1,251,025 1,245,356 1,220,569 1,204,382 1,205,257 总贷款 $ 4,048,022 $ 4,102,076 $ 4,044,656 $ 4,085,485 $ 3,992,534 存款 截至2025年12月31日，总存款为 42 亿美元，比2024年12月31日减少 1.864 亿美元，降幅为 4.3%。非利息存款减少 9560 万美元，利息存款减少 9080 万美元，主要是由于高成本定期存款的减少，其中包括 2025 年到期且未续存的 2200 万美元的经纪人 CD。 下表展示了截至所示日期公司的存款组合构成： 2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 (单位：千美元) 2025 2025 2025 2025 2024 非利息活期存款 $ 807,896 $ 776,791 $ 790,300 $ 889,270 $ 903,466 有息存款 有息活期存款 1,296,315 1,256,687 1,214,597 1,283,031 1,220,173 储蓄账户 173,759 174,113 175,586 177,341 165,882 货币市场储蓄 1,337,491 1,460,006 1,358,516 1,472,127 1,381,924 定期存款 576,542 745,056 798,469 663,522 706,965 总有息存款 3,384,107 3,635,862 3,547,168 3,596,021 3,474,944 总存款 $ 4,192,003 $ 4,412,653 $ 4,337,468 $ 4,485,291 $ 4,378,410 资产质量 截至2025年12月31日，总不良资产为 6650 万美元，比2024年12月31日增加 360 万美元，增幅为 5.7%。截至2025年12月31日，贷款的信用损失准备金为 6190 万美元，占总贷款的 1.53%，而2024年12月31日为 5990 万美元，占总贷款的 1.50%。 下表展示了截至所示日期的选定资产质量数据： 截至及为三个月结束 12 月 31 日， 9 月 30 日， 6 月 30 日， 3 月 31 日， 12 月 31 日， (以千美元计) 2025 2025 2025 2025 2024 不计息贷款 $ 66,148 $ 59,644 $ 51,276 $ 50,517 $ 54,433 逾期 90 天以上的计息贷款 — — 202 — 8,453 总不良贷款 66,148 59,644 51,478 50,517 62,886 OREO 和被收回资产 308 467 751 493 — 总不良资产 $ 66,456 $ 60,111 $ 52,229 $ 51,010 $ 62,886 净冲销（回收） (311 ) (1,715 ) 3,767 407 1,258 净冲销（回收）与平均贷款的比率 (0.03 )% (0.17 )% 0.37 % 0.04 % 0.13 % 不良贷款占总贷款的比率 1.63 % 1.45 % 1.27 % 1.24 % 1.58 % 不良资产占总资产的比率 1.27 % 1.13 % 0.98 % 0.96 % 1.20 % 贷款的信用损失准备金占总贷款的比率 1.53 % 1.51 % 1.47 % 1.52 % 1.50 % 不良贷款的信用损失准备金占不良贷款的比率 94 % 104 % 115 % 123 % 95 % 在 2025 年第四季度，公司实现净回收 30 万美元，而 2025 年第三季度的净回收为 170 万美元，2024 年第四季度的净冲销为 130 万美元。净回收的季度环比下降主要是由于 2025 年第三季度在一笔商业和工业贷款上的 190 万美元回收。 公司在 2025 年第四季度记录了 30 万美元的准备金释放，而在 2025 年第三季度没有信用损失准备金，相比之下，2024 年第四季度的信用损失准备金为 1200 万美元。2024 年第四季度的信用损失准备金主要是由于与 HMNF 收购相关的 780 万美元的首日信用损失准备金和未融资承诺准备金。 截至 2025 年和2024年12月31日，收购贷款组合的未实现公允价值调整分别为 4380 万美元和 7060 万美元。 资本 截至2025年12月31日，股东权益总额为 5.649 亿美元，比2024年12月31日增加了 6950 万美元。变化主要是由于累计其他综合收益增加了 7120 万美元。每股有形账面价值（非 GAAP）在2025年12月31日增加至 17.55 美元，而2024年12月31日为 14.44 美元。有形普通股权益与有形资产的比率（非 GAAP）在2025年12月31日增加至 8.72%，而2024年12月31日为 7.13%。普通股一级资本与风险加权资产的比率在2025年12月31日增加至 10.28%，而2024年12月31日为 9.91%。 下表展示了截至所示日期的我们的资本比率： 12 月 31 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 2025 2025 2024 资本比率**(1)** Alerus Financial Corporation Consolidated 普通股一级资本与风险加权资产的比率 10.28 % 10.84 % 9.91 % 一级资本与风险加权资产的比率 10.48 % 11.05 % 10.12 % 总资本与风险加权资产的比率 12.87 % 13.41 % 12.49 % 一级资本与平均资产的比率 8.86 % 9.49 % 8.65 % 有形普通股权益 / 有形资产 (2) 8.72 % 8.24 % 7.13 % Alerus Financial, N.A. 普通股一级资本与风险加权资产的比率 10.41 % 11.00 % 10.18 % 一级资本与风险加权资产的比率 10.41 % 11.00 % 10.18 % 总资本与风险加权资产的比率 11.66 % 12.25 % 11.43 % 一级资本与平均资产的比率 8.62 % 9.31 % 8.69 % \\\_____________ (1) 当前季度的资本比率在 Alerus Financial, N.A.提交的报告之前应视为初步数据。 (2) 代表非 GAAP 财务指标。请参见 “非 GAAP 与 GAAP 的对账及非 GAAP 财务指标的计算”。 电话会议 公司将于2026年1月29日上午 11:00（中部时间）召开电话会议，讨论其财务业绩。鼓励与会者提前在 investors.alerus.com 注册。会议录音和文字记录将在会议后在公司的投资者关系网站 investors.alerus.com 上提供。 关于 Alerus Financial Corporation Alerus Financial Corporation（纳斯达克代码：ALRS）是一家商业财富银行和国家退休服务提供商，总部位于北达科他州的格兰德福克斯，以及明尼苏达州的明尼阿波利斯 - 圣保罗大都市区。通过其子公司 Alerus Financial, National Association（“银行”），Alerus 为企业和个人客户提供多样化和全面的金融解决方案，包括银行业务、财富服务以及退休和福利计划及服务。Alerus 为客户提供一个主要的联系点，以帮助他们充分理解自己的独特需求和交付渠道偏好。客户可以获得具有竞争力的产品、有价值的见解和可靠的建议，这些都由旨在满足其需求的数字解决方案支持。 Alerus 在北达科他州的格兰德福克斯和法戈、明尼苏达州的明尼阿波利斯 - 圣保罗大都市区、明尼苏达州的罗切斯特、南明尼苏达州、爱荷华州的马歇尔敦、威斯康星州的佩瓦基以及亚利桑那州的凤凰城和斯科茨代尔运营着 27 个银行和商业财富办公室。Alerus 退休和福利业务为美国各地的顾问、经纪人、雇主和计划参与者提供服务。 非公认会计原则财务指标 本新闻稿中包含的一些财务指标并不是美国公认会计原则（GAAP）认可的财务表现指标。这些非 GAAP 财务指标包括有形普通股权与有形资产的比率、每普通股的有形账面价值、平均有形普通股权的回报率、效率比率、预拨备净收入、调整后的非利息收入、调整后的非利息支出、调整后的预拨备净收入、调整后的效率比率、调整后的净收入、调整后的平均总资产回报率、调整后的平均有形普通股权回报率、净利息收益率（税后等值）、调整后的每普通股收益（稀释后）以及调整后的净冲销与平均贷款的比率。管理层在分析其表现时使用这些非 GAAP 财务指标，并认为金融分析师和投资者经常使用这些指标及其他类似指标来评估资本充足性和财务表现。与本新闻稿中使用的非 GAAP 披露相关的 GAAP 可比指标的调节在附表中提供。管理层、银行监管机构、许多金融分析师和其他投资者将这些指标与更传统的银行资本比率结合使用，以比较拥有大量商誉或其他无形资产的银行组织的资本充足性，这通常源于使用购买会计法进行并购的会计处理。 这些非 GAAP 财务指标不应孤立考虑，也不应作为总股东权益、总资产、每股账面价值、平均资产回报率、平均股东权益回报率或任何其他根据 GAAP 计算的指标的替代。此外，公司计算这些非 GAAP 财务指标的方式可能与其他报告类似名称指标的公司有所不同。 前瞻性声明 本新闻稿包含根据 1995 年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款定义的 “前瞻性声明”。前瞻性声明包括但不限于关于 Alerus Financial Corporation 预期未来表现的计划、估计、计算、预测和展望的声明。这些声明通常但并不总是通过 “可能”、“应该”、“可以”、“预测”、“潜在”、“相信”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”、“目标” 和 “前景” 等词语或这些词的否定形式或其他类似的未来或前瞻性词语来识别。前瞻性声明的示例包括公司关于我们预计的增长、预期的未来财务表现、财务状况、信用质量、管理层的长期表现目标以及 Alerus Financial Corporation 的未来计划和前景的声明。 前瞻性声明既不是历史事实，也不是未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济及其他未来条件的信念、期望和假设。由于前瞻性声明涉及未来，因此它们受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响，其中许多因素超出了我们的控制范围。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性声明中所指示的结果有实质性差异。因此，您不应依赖这些前瞻性声明。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性声明中所指示的结果有实质性差异的重要因素包括但不限于以下几点：地方、州、国家和国际经济及金融市场的强度（包括通货膨胀压力的影响以及美联储未来货币政策和相应的行政命令的影响）；利率风险，包括利率变化的影响；联邦政府采取的行动对美国经济的影响，包括关税的威胁或实施、移民执法和外交政策的变化；全球供应链的中断，包括由于国内或国外政策造成的中断；我们成功管理信用风险的能力，包括在商业房地产投资组合中的信用风险管理，以及维持足够的信用损失准备金的能力；一般商业和经济条件以及金融服务行业的状况，包括通货膨胀率的水平和影响及可能的经济衰退；我们筹集额外资本以实施商业计划的能力；贷款组合中集中度的信用风险和风险（包括按借款人类型、地理区域、抵押品和行业的集中）；对某些借款人的大额贷款集中（包括商业房地产贷款）；我们资产负债表上不良资产的水平；我们实施有机增长和收购增长战略的能力；针对我们或公司可能成为被告的诉讼和其他法律程序及监管行动的开始、成本和结果，包括与公司之前的员工持股计划的受托服务相关的待处理行动；经济或市场条件对我们基于费用的服务的影响；我们继续发展退休和福利服务业务的能力；我们继续发放足够数量的住宅抵押贷款的能力；发生欺诈活动、信息安全控制或网络安全相关事件的违规或失败，包括由于使用人工智能和类似工具的复杂攻击或内部欺诈造成的；涉及我们信息技术和电信系统或第三方服务商的中断；与抵押贷款回购相关的潜在损失；我们高管管理团队的组成及吸引和留住关键人员的能力；我们及金融服务行业其他方实施的快速且昂贵的技术变革，包括第三方供应商，这些变革可能比预期更难实施或更昂贵，或可能对我们及我们的客户产生不可预见的后果，包括开发和实施包含人工智能的工具；金融服务行业的竞争加剧，包括来自非银行机构如信用合作社、金融科技公司和数字资产服务提供商的竞争；我们成功管理流动性风险的能力，包括我们需要访问更高成本资金来源（如联邦基金购买和短期借款）的需求；来自某些客户的大额存款集中，包括那些余额超过当前联邦存款保险公司保险限额的客户；我们风险管理框架的有效性；与我们过去收购相关的商誉可能出现的减值，包括对 Metro Phoenix Bank 和 HMNF 的收购；适用于我们的广泛监管框架；银行向我们支付股息的能力以及我们向股东支付股息的能力；州和联邦监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会（“SEC”）或公众公司会计监督委员会可能采用的新或修订的会计标准；我们证券投资组合中证券价值的波动，包括由于利率变化造成的波动；政府的货币、贸易和财政政策；与气候变化相关的风险及其对我们客户及其业务的负面影响；严重天气和自然灾害，以及广泛的疾病或疫情；战争、军事冲突或恐怖主义行为，包括中东持续冲突、俄罗斯入侵乌克兰以及最近在委内瑞拉的军事行动，或其他不利的外部事件和外交关系的变化；我们在财务报告内部控制方面的任何重大缺陷；我们成功管理和应对上述项目所涉及风险的能力；以及 Alerus Financial Corporation 向 SEC 提交的报告中 “风险因素” 部分描述的任何其他风险。 我们在本新闻稿中所作的任何前瞻性声明仅基于我们当前可获得的信息，并仅在声明作出之日有效。公司没有义务公开更新任何前瞻性声明，无论是书面还是口头的，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。 Alerus Financial Corporation 及其子公司 合并资产负债表 (以千美元计，除股份和每股数据外) 12 月 31 日 12 月 31 日 2025 年 2024 年 资产 (未经审计) 现金及现金等价物 $ 67,192 $ 61,239 投资证券 公允价值交易 1,758 3,309 可供出售，公允价值 514,095 588,053 持有至到期，按摊余成本计（投资的信用损失准备金分别为$123 和$131） 254,448 275,585 待售贷款 21,934 16,518 投资贷款 4,048,022 3,992,534 贷款的信用损失准备金 (61,915 ) (59,929 ) 净贷款 3,986,107 3,932,605 土地、房屋及设备，净值 43,253 39,780 租赁使用权资产 28,761 13,438 应计利息应收 21,742 20,075 银行拥有的寿险 39,307 36,033 商誉 85,634 85,634 其他无形资产 33,371 43,882 服务权利 6,383 7,918 递延所得税，净额 23,080 52,885 其他资产 103,019 84,719 资产总计 $ 5,230,084 $ 5,261,673 负债及股东权益 存款 非利息负债 $ 807,896 $ 903,466 利息负债 3,384,107 3,474,944 存款总计 4,192,003 4,378,410 短期借款 308,800 238,960 长期债务 59,182 59,069 租赁负债 36,282 18,991 应计费用及其他负债 68,883 70,833 负债总计 4,665,150 4,766,263 股东权益 优先股，面值$1，授权 2,000,000 股：未发行和流通 — — 普通股，面值$1，授权 60,000,000 和 30,000,000 股：已发行和流通 25,406,278 和 25,344,803 股 25,406 25,345 额外实收资本 271,609 269,708 留存收益 270,075 273,723 累计其他综合损失 (2,156 ) (73,366 ) 股东权益总计 564,934 495,410 负债及股东权益总计 $ 5,230,084 $ 5,261,673 Alerus Financial Corporation 及其子公司 合并收益表 (以千美元和股份计，除每股数据外) 截至三个月 截至年度 12 月 31 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 12 月 31 日， 12 月 31 日， 2025 2025 2024 2025 2024 利息收入 (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) 贷款，包括费用 $ 64,477 $ 63,875 $ 60,009 $ 253,699 $ 183,560 投资证券 应税 4,592 5,091 5,737 20,699 19,745 免于联邦所得税 160 160 166 640 679 其他 1,158 1,518 1,395 4,598 17,595 总利息收入 70,387 70,644 67,307 279,636 221,579 利息支出 存款 21,998 24,350 25,521 92,641 89,243 短期借款 2,570 2,506 2,837 11,897 22,584 长期债务 645 652 665 2,599 2,707 总利息支出 25,213 27,508 29,023 107,137 114,534 净利息收入 45,174 43,136 38,284 172,499 107,045 信用损失准备 (308 ) — 11,992 556 18,141 扣除信用损失准备后的净利息收入 45,482 43,136 26,292 171,943 88,904 非利息（损失）收入 退休和福利服务 17,260 16,496 16,488 65,885 64,365 财富管理 7,438 6,560 7,010 28,265 26,171 抵押贷款银行 3,203 3,474 3,277 11,855 10,073 存款账户服务费 734 703 644 2,768 1,976 投资证券的净收益（损失） (68,403 ) — — (68,403 ) — 非抵押贷款销售的收益（损失） — (35 ) — 2,080 — 其他 2,819 2,232 6,455 9,426 12,345 总非利息（损失）收入 (36,949 ) 29,430 33,874 51,876 114,930 非利息支出 薪酬 25,169 24,984 26,657 97,457 87,311 员工税和福利 6,325 6,094 6,245 26,815 22,967 房屋和设备费用 3,658 2,849 1,963 11,973 7,766 商务服务、软件和技术费用 6,794 6,285 6,935 24,699 21,758 无形资产摊销费用 2,382 2,710 2,804 10,511 6,776 专业费用和评估 3,089 2,676 10,964 11,100 19,597 市场营销和业务发展 1,016 1,069 1,050 3,837 3,249 供应和邮寄 764 569 726 2,454 2,046 差旅 409 385 449 1,428 1,403 抵押贷款和借贷费用 626 1,025 571 3,127 2,162 其他 1,649 1,895 2,093 7,826 5,640 总非利息支出 51,881 50,541 60,457 201,227 180,675 (损失) 税前收入（收益） (43,348 ) 22,025 (291 ) 22,592 23,159 所得税（收益）费用 (10,298 ) 5,101 (225 ) 5,153 5,379 净收入（损失） $ (33,050 ) $ 16,924 $ (66 ) $ 17,439 $ 17,780 每股普通股数据 每股收益（损失） $ (1.28 ) $ 0.66 $ — $ 0.69 $ 0.84 稀释后每股收益（损失） $ (1.27 ) $ 0.65 $ — $ 0.68 $ 0.83 每股宣告股息 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.20 $ 0.83 $ 0.79 平均流通在外普通股 25,398 25,395 24,857 25,380 21,047 稀释后平均流通在外普通股 25,710 25,713 25,144 25,697 21,321 Alerus Financial Corporation 及其子公司 非 GAAP 与 GAAP 的对账及非 GAAP 财务指标的计算（未经审计） (以千美元和千股为单位，除每股数据外) 12 月 31 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 2025 年 2025 年 2024 年 有形普通股权益与有形资产比率 普通股东权益总额 $ 564,934 $ 550,687 $ 495,410 减：商誉 85,634 85,634 85,634 减：其他无形资产 33,371 35,753 43,882 有形普通股权益 (a) 445,929 429,300 365,894 资产总额 5,230,084 5,330,572 5,261,673 减：商誉 85,634 85,634 85,634 减：其他无形资产 33,371 35,753 43,882 有形资产 (b) 5,111,079 5,209,185 5,132,157 有形普通股权益与有形资产比率 (a)/(b) 8.72 % 8.24 % 7.13 % 每普通股有形账面价值 有形普通股权益 (a) 445,929 429,300 365,894 已发行并流通的普通股总数 (c) 25,406 25,397 25,345 每普通股有形账面价值 (a)/(c) $ 17.55 $ 16.90 $ 14.44 截至三个月 截至年度 12 月 31 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 12 月 31 日， 12 月 31 日， 2025 2025 2024 2025 2024 平均有形普通股权益回报率 净（亏损）收入 $ (33,050 ) $ 16,924 $ (66 ) $ 17,439 $ 17,780 加：无形资产摊销费用（税后净额）(1) 1,882 2,141 2,215 8,304 5,353 不包括无形资产摊销的净收入 (d) (31,168 ) 19,065 2,149 25,743 23,133 平均总权益 552,106 524,459 478,092 525,323 397,738 减：平均商誉 85,634 85,634 84,393 85,634 56,237 减：平均其他无形资产（税后净额）(1) 27,270 29,540 34,107 30,470 17,534 平均有形普通股权益 (e) 439,202 409,285 359,592 409,219 323,967 平均有形普通股权益回报率 (d)/(e) (28.15 )% 18.48 % 2.38 % 6.29 % 7.14 % 效率比率 非利息费用 $ 51,881 $ 50,541 $ 60,457 $ 201,227 $ 180,675 减：无形资产摊销费用 2,382 2,710 2,804 10,511 6,776 不包括无形资产摊销的非利息费用 (f) 49,499 47,831 57,653 190,716 173,899 净利息收入 (v) 45,174 43,136 38,284 172,499 107,045 非利息（亏损）收入 (36,949 ) 29,430 33,874 51,876 114,930 税收等效调整 654 638 385 2,402 1,202 总税收等效收入 (g) 8,879 73,204 72,543 226,777 223,177 效率比率 (f)/(g) 557.48 % 65.34 % 79.47 % 84.10 % 77.92 % 预拨备净收入 净利息收入 (v) $ 45,174 $ 43,136 $ 38,284 $ 172,499 $ 107,045 加：非利息（亏损）收入 (36,949 ) 29,430 33,874 51,876 114,930 减：非利息费用 51,881 50,541 60,457 201,227 180,675 预拨备净收入 $ (43,656 ) $ 22,025 $ 11,701 $ 23,148 $ 41,300 调整后的非利息收入 非利息（亏损）收入 $ (36,949 ) $ 29,430 $ 33,874 $ 51,876 $ 114,930 减：调整后的非利息（亏损）收入项目 投资证券的净收益（亏损） (68,403 ) — — (68,403 ) — 贷款出售的净收益（亏损） — (35 ) — 2,080 — 房地产和设备出售/处置的净收益（亏损） (445 ) — 3,459 (530 ) 3,941 总调整后的非利息（亏损）收入项目 (h) (68,848 ) (35 ) 3,459 (66,853 ) 3,941 调整后的非利息收入 (i) $ 31,899 $ 29,465 $ 30,415 $ 118,729 $ 110,989 调整后的非利息（亏损）收入占收入的百分比 调整后的非利息收入 (i) $ 31,899 $ 29,465 $ 30,415 $ 118,729 $ 110,989 净利息收入 (v) 45,174 43,136 38,284 172,499 107,045 调整后的收入 (w) $ 77,073 $ 72,601 $ 68,699 $ 291,228 $ 218,034 调整后的非利息（亏损）收入占收入的百分比 (i)/(w) 41.39 % 40.58 % 44.27 % 40.77 % 50.90 % 调整后的非利息费用 非利息费用 $ 51,881 $ 50,541 $ 60,457 $ 201,227 $ 180,675 减：调整后的非利息费用项目 HMNF 合并和收购相关费用 (112 ) (43 ) 7,729 142 9,980 解雇和签约奖金费用 212 104 2,276 1,319 2,901 总调整后的非利息费用项目 (j) 100 61 10,005 1,461 12,881 调整后的非利息费用 (k) $ 51,781 $ 50,480 $ 50,452 $ 199,766 $ 167,794 \\\_____________ (1) 项目在计算时使用了 21.0% 的边际所得税率。 Alerus Financial Corporation 及其子公司 非公认会计原则与公认会计原则的调节及非公认会计财务指标的计算（未经审计） (金额和股份以千为单位，除每股数据外) 截至三个月 截至年度 12 月 31 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 12 月 31 日， 12 月 31 日， 2025 2025 2024 2025 2024 调整后的预拨备净收入 净利息收入 (v) $ 45,174 $ 43,136 $ 38,284 $ 172,499 $ 107,045 加：调整后的非利息收入 (i) 31,899 29,465 30,415 118,729 110,989 减：调整后的非利息支出 (k) 51,781 50,480 50,452 199,766 167,794 调整后的预拨备净收入 $ 25,292 $ 22,121 $ 18,247 $ 91,462 $ 50,240 调整后的效率比率 调整后的非利息支出 (k) $ 51,781 $ 50,480 $ 50,452 $ 199,766 $ 167,794 减：无形资产摊销费用 2,382 2,710 2,804 10,511 6,776 调整后的效率比率的非利息支出 (l) 49,399 47,770 47,648 189,255 161,018 税收等值收入 净利息收入 (v) 45,174 43,136 38,284 172,499 107,045 加：调整后的非利息收入 (i) 31,899 29,465 30,415 118,729 110,989 加：税收等值调整 654 638 385 2,402 1,202 总税收等值收入 (m) 77,727 73,239 69,084 293,630 219,236 调整后的效率比率 (l)/(m) 63.55 % 65.22 % 68.97 % 64.45 % 73.45 % 调整后的净收入 净（亏损）收入 $ (33,050 ) $ 16,924 $ (66 ) $ 17,439 $ 17,780 减：调整后的非利息（亏损）收入项目（税后净额）(1) (h) (54,390 ) (28 ) 2,733 (52,814 ) 3,113 加：HMNF 第一天的信用损失准备和未融资承诺（税后净额）(1) — — 6,140 — 6,140 加：调整后的非利息支出项目（税后净额）(1)(j) 79 48 7,904 1,154 10,176 调整后的净收入 (n) $ 21,419 $ 17,000 $ 11,245 $ 71,407 $ 30,983 调整后的平均总资产回报率 平均总资产 (o) $ 5,252,046 $ 5,273,306 $ 5,272,777 $ 5,277,867 $ 4,503,483 调整后的平均总资产回报率 (n)/(o) 1.62 % 1.28 % 0.85 % 1.35 % 0.69 % 调整后的平均有形普通股本回报率 调整后的净收入 (n) $ 21,419 $ 17,000 $ 11,245 $ 71,407 $ 30,983 加：无形资产摊销费用（税后净额）(1) 1,882 2,141 2,215 8,304 5,353 调整后的净收入，不包括无形资产摊销 (p) 23,301 19,141 13,460 79,711 36,336 平均总股本 552,106 524,459 478,092 525,323 397,738 减：平均商誉 85,634 85,634 84,393 85,634 56,237 减：平均其他无形资产（税后净额） 27,270 29,540 34,107 30,470 17,534 平均有形普通股本 (q) 439,202 409,285 359,592 409,219 323,967 调整后的平均有形普通股本回报率 (p)/(q) 21.05 % 18.55 % 14.89 % 19.48 % 11.22 % 调整后的每股收益 - 稀释后 调整后的净收入 (n) $ 21,419 $ 17,000 $ 11,245 $ 71,407 $ 30,983 减：分红和分配给参与证券的未分配收益 (462 ) 148 (54 ) (29 ) 37 调整后的可分配给普通股东的净收入 (r) 21,881 16,852 11,299 71,436 30,946 稀释每股收益的加权平均普通股在外流通股数 (s) 25,710 25,713 25,144 25,697 21,321 调整后的每股收益 - 稀释后 (r)/(s) $ 0.85 $ 0.66 $ 0.45 $ 2.78 $ 1.45 调整后的净冲销与平均贷款比率 净冲销（回收） $ (311 ) $ (1,715 ) $ 1,258 $ 2,148 $ 4,154 减：转移至非抵押贷款出售的贷款的 PCD 准备金冲销 — — — 3,053 — 调整后的净冲销（回收）(t) (311 ) (1,715 ) 1,258 (905 ) 4,154 平均总贷款 (u) $ 4,049,082 $ 4,036,936 $ 3,814,934 $ 4,047,034 $ 3,099,015 调整后的净冲销（回收）与平均贷款比率 (t)/(u) (0.03 )% (0.17 )% 0.13 % (0.02 )% 0.13 % \\\_____________ (1) 项目在使用 21.0% 的边际所得税率后计算得出。 Alerus Financial Corporation 及其子公司 平均余额、收益和利率分析（未经审计） (单位：千美元) 截至三个月 截至年度 2025年12月31日 2025年9月30日 2024年12月31日 2025年12月31日 2024年12月31日 平均 余额 平均 收益/ 利率 平均 余额 平均 收益/ 利率 平均 余额 平均 收益/ 利率 平均 余额 平均 收益/ 利率 收益资产 银行的利息-bearing 存款 $ 57,008 4.68 % $ 89,568 4.86 % $ 74,217 5.34 % $ 54,150 4.90 % $ 299,666 5.39 % 投资证券 (1) 775,091 2.45 796,759 2.64 883,116 2.68 813,474 2.64 791,111 2.60 待售贷款 21,715 4.81 20,188 4.93 15,409 5.60 18,920 4.80 14,180 5.90 贷款 商业和工业 699,982 7.35 650,787 7.51 616,356 7.28 665,635 7.42 588,269 7.23 CRE − 建设、土地和开发 322,068 9.20 363,466 5.77 250,869 6.33 341,533 6.65 172,700 6.77 CRE − 多户住宅 371,925 6.15 340,709 6.46 351,804 6.50 356,019 6.41 272,125 5.87 CRE − 非自用 (2) 846,558 6.16 887,935 6.26 1,002,857 6.68 912,066 6.41 712,734 6.14 CRE − 自用 429,087 6.18 435,469 7.73 293,169 6.56 421,997 6.62 286,540 5.71 农业 − 土地 65,995 6.42 66,676 5.53 59,400 5.73 66,483 5.89 45,729 5.10 农业 − 生产 63,408 6.78 64,685 6.80 58,999 7.36 64,118 7.05 43,361 6.89 RRE − 第一留置权 884,293 4.81 898,011 4.83 904,414 4.50 895,225 4.83 747,874 4.17 RRE − 建设 34,858 6.74 33,834 6.61 31,722 9.74 36,309 7.37 22,832 6.58 RRE − HELOC 249,844 6.38 213,232 6.82 153,344 7.60 205,287 6.79 131,617 8.02 RRE − 次留置权 38,167 6.47 40,997 6.40 47,041 6.25 41,406 6.37 38,982 6.24 其他消费 42,897 6.53 41,135 6.94 44,959 7.19 40,956 6.87 36,252 6.81 总贷款 (1) 4,049,082 6.35 4,036,936 6.31 3,814,934 6.27 4,047,034 6.30 3,099,015 5.93 联邦储备/FHLB 股票 23,634 8.16 22,398 7.46 20,717 7.66 24,142 8.05 17,901 8.12 总收益资产 4,926,530 5.72 4,965,849 5.70 4,808,393 5.60 4,957,720 5.69 4,221,873 5.28 非收益资产 325,516 307,457 464,384 320,147 281,610 总资产 $ 5,252,046 $ 5,273,306 $ 5,272,777 $ 5,277,867 $ 4,503,483 利息-bearing 负债 利息-bearing 活期存款 $ 1,305,972 1.72 % $ 1,227,029 1.80 % $ 1,209,674 1.98 % $ 1,257,069 1.78 % $ 1,010,888 2.12 % 货币市场和储蓄存款 1,592,569 2.72 1,587,694 2.84 1,520,616 3.15 1,583,232 2.81 1,250,939 3.60 定期存款 600,966 3.57 772,345 3.81 698,358 4.24 687,320 3.76 518,826 4.39 购买的联邦基金和 BTFP 35,617 4.20 16,636 4.94 22,012 4.93 62,618 4.60 249,180 4.95 FHLB 短期贷款 207,065 4.20 200,000 4.56 200,000 5.10 201,781 4.47 200,000 5.12 长期债务 59,169 4.32 59,137 4.37 59,055 4.48 59,126 4.40 59,013 4.59 总利息-bearing 负债 3,801,358 2.63 3,862,841 2.83 3,709,715 3.11 3,851,146 2.78 3,288,846 3.48 非利息-bearing 负债和股东权益 非利息-bearing 存款 797,521 800,028 847,153 813,785 704,463 其他非利息-bearing 负债 101,061 85,978 237,817 87,613 112,436 股东权益 552,106 524,459 478,092 525,323 397,738 总负债和股东权益 $ 5,252,046 $ 5,273,306 $ 5,272,777 $ 5,277,867 $ 4,503,483 净利息率差 3.09 % 2.87 % 2.49 % 2.91 % 1.80 % 净利息收益率，税收等值 (1) 3.69 % 3.50 % 3.20 % 3.53 % 2.56 % \\\_____________ （1）应税等效调整是利用 21.0% 的边际所得税率计算的。 （2）平均余额和平均收益/利率包括在截至2025年12月31日的三个月内出售和持有待售的非抵押贷款。 阿兰·A·维拉隆，首席财务官 952.417.3733（办公室）